चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (सीएजीआर) (CAGR) म्हणजे काय: गणना, उदाहरण

परिचय

वित्त आणि गुंतवणूकीच्या क्षेत्रात, विविध मालमत्ता, व्यवसाय आणि गुंतवणूकीच्या कामगिरी आणि संभाव्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी वाढीचे दर समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. वाढीचा सर्वाधिक वापरल्या जाणाऱ्या उपायांपैकी एक म्हणजे चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (सीएजीआर) (CAGR). हे एक शक्तिशाली साधन आहे जे गुंतवणुकदारांना आणि विश्लेषकांना चक्रवाढ प्रभाव लक्षात घेता वेगवेगळ्या कालावधीतील वेगवेगळ्या गुंतवणुकीच्या कामगिरीची तुलना करू देते.

या लेखात, आम्ही सीएजीआर (CAGR)च्या अर्थाचा सखोल विचार करू, सीएजीआर कॅल्क्युलेटरद्वारे वापरलेले सूत्र एक्सप्लोर करू, वास्तविक-जगातील उदाहरणे देऊ आणि आर्थिक जगात त्याचे महत्त्व चर्चा करू.

चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (CAGR) (सीएजीआर) म्हणजे काय?

सीएजीआर (CAGR) हे चक्रवाढीचे परिणाम लक्षात घेऊन, विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीचा किंवा मालमत्तेच्या वार्षिक वाढीचा एक माप आहे. हे गुंतवणुकीची वाढ व्यक्त करण्याचा एक प्रमाणित मार्ग प्रदान करते, जे कालांतराने होणाऱ्या चढ-उतारांना सुलभ करते.

सीएजीआर (CAGR) कसे काम करते?

सीएजीआर (CAGR) चक्रवाढ तत्त्वावर कार्य करते, जे कालांतराने गुंतवणुकीद्वारे अनुभवलेली वास्तविक वाढ दर्शवते. जेव्हा एखादी गुंतवणूक त्याच्या मूळ आणि जमा झालेल्या उत्पन्नावर परतावा मिळवते तेव्हा मूल्यात होणारी वाढ लक्षात घेते. या चक्रवाढ परिणामाचा विचार करून, सीएजीआर (CAGR) गुंतवणुकीच्या एकूण वाढीचे अधिक अचूक प्रतिनिधित्व प्रदान करते.

स्टॉकमध्ये सीएजीआर (CAGR) म्हणजे काय?

स्टॉकच्या किमतीच्या सीएजीआर (CAGR) ची गणना केल्याने स्टॉकच्या किमतीतील वाढीचा सरासरी सरासरी दर दिसून येतो. स्टॉकचे मूल्य किती वेगाने वाढत आहे याचे विश्लेषण करून हे प्रत्येक वर्षीचे चढउतार सुलभ करण्यात मदत करते. याचा अर्थ असा की समष्टी आर्थिक परिस्थिती आणि क्षेत्र-संबंधित घटनांमुळे होणारे अल्प-मुदतीचे चढउतार सुरळीत केले जातात आणि आम्हाला वाढीचा दर मिळतो जो दीर्घकाळात स्टॉक कोणत्या दराने वाढू शकतो याचा अंदाज लावू शकतो, परंतु कोणताही मोठा बदल झाला नाही.

चक्रवाढ वार्षिक वाढीचा दर (सीएजीआर) (CAGR) कसा काढायचा?

सीएजीआर कॅल्क्युलेटरमागील फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे:

सीएजीआर (CAGR) = [(अंतिम किंमत/प्रारंभिक किंमत)^(1/n) – 1]*100

जेथे:

अंतिम मूल्य हे निर्दिष्ट कालावधीच्या शेवटी गुंतवणुकीचे अंतिम मूल्य आहे.
प्रारंभ मूल्य हे कालावधीच्या सुरुवातीला गुंतवणुकीचे प्रारंभिक मूल्य आहे.
n ही गुंतवणूक कालावधीतील वर्षांची संख्या आहे.

सीएजीआर (CAGR) कसे वापरावे याचे उदाहरण

समजा, तुम्ही स्टॉक ए (A) आणि स्टॉक बी (B) या दोन वेगवेगळ्या स्टॉक्समध्ये 5 वर्षांच्या कालावधीत गुंतवणूक केली आहे. तुम्ही स्टॉक ए (A) ₹150 ला विकत घेतला आणि 3 वर्षांनी तो ₹250 ला विकला, तर तुम्ही स्टॉक बी (B) ₹350 ला विकत घेतला आणि 4 वर्षांनी तो ₹600 ला विकला. सीएजीआर (CAGR) सूत्र वापरून, आम्ही दोन्ही स्टॉकची तुलना करण्यासाठी आणि कोणत्या समभागाने चांगली कामगिरी केली आहे हे ठरवण्यासाठी वाढीचा दर काढू शकतो.

स्टॉक ए (A) चे सीएजीआर (CAGR) = [(250/150)^(1/3) – 1]*100 = 18.56%

स्टॉक बी (B) चे सीएजीआर (CAGR)= [(600/350)^(1/4) – 1]*100 = 14.42%

वरील गणनेवरून, आपण पाहू शकतो की स्टॉक ए (A) चा सीएजीआर (CAGR) स्टॉक बी (B) च्या तुलनेत किंचित जास्त आहे. दुसऱ्या शब्दांत, स्टॉक ए (A)ने स्टॉक बी (B)ला मागे टाकले आहे.

सीएजीआर (CAGR) आणि वाढ दर यामधील फरक काय आहे?

सीएजीआर (CAGR) हे संपत्तीच्या बदलत्या मूल्याचे अधिक योग्य प्रतिबिंब आहे जेथे चक्रवाढ प्रभाव असतो. दुसऱ्या शब्दांत, सीएजीआर (CAGR) मागील वर्षाच्या वाढलेल्या/कमी झालेल्या किमतींचा परिणाम विचारात घेतो, जो साधा वाढीचा दर घेत नाही.

उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंडाची एनएव्ही (NAV) 5 वर्षांत ₹1000 वरून ₹2500 पर्यंत वाढल्यास, दरवर्षी सरासरी वाढ होईल:

(2500 – 1000)*100/(1000*5) = 30%

तथापि, याचा अर्थ असा नाही की दरवर्षी सरासरी एनएव्ही (NAV) 30% वाढली. कारण एका वर्षाची कमाई पुढच्या वर्षी पुन्हा गुंतवली गेली हे तथ्य हा आकडा विचारात घेत नाही. म्हणून, आम्ही सीएजीआर (CAGR) ची गणना करतो जे बाहेर येते:

[(2500/1000)^(1/5) – 1]*100 = 20.11%

सीएजीआर (CAGR) फॉर्म्युलामध्ये बदल

जर व्यक्तीने इन्स्ट्रुमेंटमध्ये गुंतवलेली एकूण कालावधी पूर्ण संख्या नसून ती अपूर्णांकांमध्ये व्यक्त करायची असेल, तर सूत्रामध्ये अपूर्णांक मूल्य समाविष्ट करण्यात कोणतीही अडचण येणार नाही.

उदाहरणार्थ जर तुम्ही ₹1,000 ची गुंतवणूक केली असेल आणि ₹2,500 मिळवण्यासाठी तुम्ही 5.25 वर्षे गुंतवणूक करत राहिल्यास, सीएजीआर (CAGR) असेल:

सीएजीआर (CAGR)= [(2500/1000)^(1/5.25) – 1]*100 = 19.06%

गुंतवणूकदार सीएजीआर कसे वापरतात?

आजकेलेल्यागुंतवणुकीतूनसंभाव्यनफ्याचीगणनाकरण्यासाठीगुंतवणूकदारसीएजीआर (CAGR) वापरतात. जर गुंतवणूकदारांना ₹1 लाखाच्या गुंतवणुकीवर दरवर्षी 15% सीएजीआर (CAGR) मिळण्याची अपेक्षा असेल, तर ते चक्रवाढ व्याज कॅल्क्युलेटर वापरून हे शोधू शकतात की 5 वर्षांनंतर गुंतवणूक अंदाजे ₹2,01,136 ची असेल. त्यामुळे, गुंतवणूक करण्यापूर्वीच त्यांना कळू शकते की अंतिम नफा सुमारे ₹1,01,135 असेल. त्या ज्ञानासह, गुंतवणूकदार गुंतवणूक चांगली आहे की नाही हे चांगल्या प्रकारे समजू शकतात. ते ₹1.01 लाखाच्या अपेक्षित नफ्यावर आधारित त्यांचे वित्त आणि खरेदीचे नियोजन देखील करू शकतात.

गुंतवणूकदार आज केलेल्या गुंतवणुकीतून किती पैसे कमवू शकतात हे शोधण्यासाठी सीएजीआर (CAGR) वापरू शकतात. समजा तुम्हाला म्युच्युअल फंडात 5 वर्षांसाठी ₹1 लाख गुंतवायचे आहेत ज्यात ऐतिहासिकदृष्ट्या 15% सीएजीआर (CAGR) ने वाढ झाली आहे. चक्रवाढ व्याज कॅल्क्युलेटरमध्ये ही मूल्ये प्रविष्ट केल्यावर, आपण पाहू शकता की 5 वर्षानंतर, ही गुंतवणूक अंदाजे ₹2,01,136 पर्यंत वाढू शकते. अशा प्रकारे, तुम्ही गुंतवणूक करण्यापूर्वीच तुमचा नफा अंदाजे ₹1,01,135 असेल. हे तुमचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी अंतिम रक्कम पुरेशी आहे की नाही हे ठरविण्यात मदत करते.

गुंतवणूक किंवा प्रकल्पाचा अडथळा दर शोधण्यासाठी गुंतवणूकदार सीएजीआर (CAGR) कॅल्क्युलेटर देखील वापरू शकतात, म्हणजे गुंतवणूक किंवा प्रकल्प यशस्वी मानण्यासाठी आवश्यक किमान वार्षिक किंवा चक्रवाढ परतावा. उदाहरणार्थ, समजा तुम्हाला तुमच्या मुलाच्या कॉलेजसाठी आतापासून 10 वर्षांनी ₹20 लाख जमा करायचे आहेत, जरी तुमच्याकडे आता फक्त ₹5 लाख भांडवल असले तरीही. तुम्ही हे जाणून घेण्यासाठी सीएजीआर (CAGR) कॅल्क्युलेटर वापरू शकता की तुमच्या ₹5 लाखाच्या गुंतवणुकीवर आतापासून 10 वर्षांनंतर ₹20 लाखांपर्यंत पोहोचण्यासाठी किमान 14.87% सीएजीआर (CAGR) परतावा द्यावा लागेल.

सीएजीआर (CAGR)चे महत्त्व

सीएजीआर (CAGR) मौल्यवान आहे कारण गुंतवणुकीत कोणत्याही चढ-उतारांची पर्वा न करता तो कालांतराने एकच, तुलनात्मक वाढ दर सादर करतो. हे गुंतवणूकदारांना इतर पर्यायांच्या तुलनेत गुंतवणुकीच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते. शिवाय, सीएजीआर (CAGR) दीर्घकालीन वाढीच्या संभाव्यतेबद्दल अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यास अनुमती देते, अधिक माहितीपूर्ण निर्णय सक्षम करते.

सीएजीआर (CAGR)चे ॲप्लिकेशन्स

सीएजीआर (CAGR) ॲप्लिकेशनचा वापर विविध आर्थिक परिस्थितींमध्ये होतो , जसे की:

गुंतवणूककामगिरीचेमूल्यांकन: गुंतवणूकदार त्यांच्या गुंतवणुकींनी कालांतराने किती चांगली कामगिरी केली आहे, विशेषतः स्टॉक, म्युच्युअल फंड आणि रिअल इस्टेट यांसारख्या दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी सीएजीआर (CAGR) वापरतात.
वेगवेगळ्या गुंतवणुकीची तुलना करण्यासाठी: सीएजीआर विविध गुंतवणूक पर्यायांच्या वाढीच्या दरांची तुलना करण्याची सुविधा देते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण निवड करण्यास मदत होते.
व्यवसाय कार्यप्रदर्शन विश्लेषण: सीएजीआर (CAGR)चा वापर व्यवसायांद्वारे अनेक वर्षांमध्ये त्यांची कमाई वाढ, नफा आणि इतर आर्थिक मेट्रिक्सचे विश्लेषण करण्यासाठी केला जातो.
भविष्यातील मूल्यांचे प्रक्षेपण करण्यासाठी: सीएजीआर (CAGR)चे परीक्षण करून, विश्लेषक गुंतवणुकीच्या भविष्यातील मूल्याबद्दल अंदाज बांधू शकतात.

सीएजीआर (CAGR)चे फायदे

विकासाचे सामान्यीकरण: सीएजीआर (CAGR) वेगवेगळ्या कालावधीत वाढीचा दर सामान्य करतो, ज्यामुळे वेगवेगळ्या होल्डिंग कालावधीसह गुंतवणुकींमध्ये अर्थपूर्ण तुलना करता येते.
कंपाउंडिंगसाठी संवेदनशीलता: चक्रवाढ प्रभावांचा विचार करून, सीएजीआर (CAGR) दीर्घकालीन वाढीच्या संभाव्यतेचे अधिक अचूक चित्रण प्रदान करते.
अस्थिरता दूर करणे: सीएजीआर (CAGR) गुंतवणुकीच्या कामगिरीचे स्पष्ट चित्र देऊन बाजारातील चढउतार आणि अल्पकालीन अस्थिरतेचा प्रभाव कमी करते.
मानक बेंचमार्क: उद्योग मानके किंवा इतर गुंतवणुकींच्या विरूद्ध गुंतवणूकीच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुंतवणूकदार सीएजीआर (CAGR)चा वापर बेंचमार्क म्हणून करू शकतात.

सीएजीआर (CAGR)ची मर्यादा

अंतरिम चढउतारांकडे दुर्लक्ष करा: सीएजीआर (CAGR) गुंतवणुकीच्या कालावधीच्या सुरूवातीस आणि शेवटच्या दरम्यान अनुभवल्या जाणाऱ्या चढउतारांकडे दुर्लक्ष करते, संभाव्यत: उच्च अस्थिरतेचा कालावधी लपवून ठेवते.
सतत विकास गृहीत धरतो: सीएजीआर (CAGR) स्थिर वाढीचा दर गृहीत धरतो, जो अनियमित किंवा नॉन-लिनियर ग्रोथ पॅटर्न असलेल्या गुंतवणुकीसाठी सत्य असू शकत नाही. समान सीएजीआर (CAGR) सह दोन गुंतवणुकींमध्ये एकाच कालावधीत भिन्न वाढ प्रोफाइल असू शकतात
अल्पकालीन विश्लेषणासाठी योग्य नाही: सीएजीआर (CAGR) 1 वर्षापेक्षा जास्त दीर्घकालीन विश्लेषणासाठी अधिक योग्य आहे. एका वर्षापेक्षा कमी वयाच्या अल्प कालावधीच्या मूल्यांकनासाठी, इतर मेट्रिक्स जसे की साधे वार्षिक परतावा अधिक योग्य असू शकतात.

चांगले सीएजीआर (CAGR) म्हणजे काय?

“चांगले” सीएजीआर (CAGR) चा अंदाज लावणे हे संदर्भ आणि गुंतवणुकीच्या प्रकारावर अवलंबून असते. सामान्यतः, उच्च सीएजीआर (CAGR) मजबूत वाढ दर्शवते, परंतु ती वाढ साध्य करण्याशी संबंधित जोखीम विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. जोखीम आणि परतावा सहसा परस्परसंबंधित असतात, याचा अर्थ उच्च संभाव्य परतावा अनेकदा वाढीव जोखमीसह येतो. याव्यतिरिक्त, बाजार परिस्थिती, गुंतवणुकीची उद्दिष्टे आणि जोखीम सहनशीलता यासारख्या इतर घटकांसह सीएजीआर (CAGR) चे मूल्यमापन केले पाहिजे.

निष्कर्ष

चक्रवाढ वार्षिक वाढ दर (सीएजीआर) (CAGR) हे एक शक्तिशाली आर्थिक साधन आहे जे गुंतवणूकदार आणि विश्लेषकांना वेळोवेळी गुंतवणूक कामगिरीचे मूल्यांकन आणि तुलना करण्यास अनुमती देते. चक्रवाढीचे परिणाम लक्षात घेऊन, सीएजीआर (CAGR) एक प्रमाणित वाढ दर प्रदान करते, ज्यामुळे वेगवेगळ्या कालावधीसह गुंतवणूकीचे विश्लेषण करणे सोपे होते. तुम्ही वैयक्तिक गुंतवणूकदार असाल किंवा व्यवसायाचे मालक, सीएजीआर (CAGR) समजून घेणे आणि वापरणे हे तुमच्या आर्थिक परिदृश्यात निर्णय घेण्याची क्षमता मोठ्या प्रमाणात वाढवू शकते.