ક્રેડિટ રેટિંગ ઇન્ફોર્મેશન સર્વિસિસ ઓફ ઇન્ડિયા લિ.અથવા ક્રિસિલ એ એવી કંપની છે જે ભાવનિર્ધારણ અને બજાર સંશોધન સાથે જોખમ અને નીતિ સલાહ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. તેએસઅનેપી ની પેટાકંપની છે – બાદમાંક્રિસિલમાં બહુમતી હિસ્સો ધરાવે છે. 1987માંસ્થપાયેલી, તે ભારતની પ્રથમ ધિરાણભાવનિર્ધારણ સંસ્થા છે.
ક્રિસિલભાવનિર્ધારણ સમજો
અન્ય વસ્તુઓની સાથે, ક્રિસિલપાસે તેની પેટાકંપની ક્રિસિલ રેટિંગ્સ લિ. છેજેભારતમાંધિરાણ ભાવનિર્ધારણનીઅગ્રણીછે. તે ધિરાણની યોગ્યતા માટે નાણાકીય સાધનો અથવા સમગ્ર સંસ્થાઓને માપે છે. આવીસંસ્થાઓમાંઉત્પાદનકંપનીઓ, નાણાકીય નિગમો, બેંકો, એનબીએફસી, સરકાર અને સરકારી સંસ્થાઓ, પીએસયુ, એમએસએમઈ, રિયલ એસ્ટેટ પ્રોજેક્ટ્સ, શૈક્ષણિકસંસ્થાઓઅનેમ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો સમાવેશ થઈ શકે છે . ક્રિસિલ દ્વારા રેટ કરાયેલી આવી સંસ્થાઓ સાથે સંબંધિત નાણાકીય સાધનોમાં બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ, બેંક લોન, વાણિજ્યિક કાગળ, કોલેટરલાઇઝ્ડ જામીનગીરીઓ વગેરેનોસમાવેશથઈશકેછે.
ક્રિસિલભાવનિર્ધારણ સૂચિ સંભવિત રોકાણકારોને નાણાકીય સાધનો અને કંપનીઓમાં રોકાણ સંબંધિત જાણકાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે. તેકંપનીઓનેઉચ્ચકાયદેસરતાઅનેમંજૂરીઆપીનેમૂડીએકત્રકરવામાંપણમદદકરેછે – તેથી, ઘણીસંસ્થાઓતેમનાબજારમાંમુખ્યમુદ્દાતરીકેતેમનાક્રિસિલ ભાવનિર્ધારણનો ઉપયોગ કરે છે.
નાણાકીય સાધનો અને સંગઠનો માટે, ક્રિસિલ સાધનઅથવાસંસ્થામાંરોકાણનીસલામતીનેપ્રતીકોસાથેરેટકરેછે – ક્રિસિલ એએએ સૌથી વધુ સલામતી દર્શાવે છે, ત્યારબાદએએ, એ, બીબીબી, બીબી, બીસીઅને છેલ્લે અનુક્રમે મૂળભૂતઅથવા ડી – ક્યારેકક્રિસિલ પ્રતીકમાં એ (+) અથવા એ (-) ઉમેરો.
ક્રિસિલમ્યુચ્યુઅલ ફંડની શ્રેણીબહાર પાડે છે – શ્રેણીનોઉપયોગઅન્યચલોનીસાથેરોકાણકારોદ્વારાકરવામાંઆવેછેજેમકેચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય, સંચાલન હેઠળની સંપત્તિ, તીક્ષ્ણ ગુણોત્તર વગેરે.
રોકાણના નિર્ણયોમાં ક્રિસિલ ભાવનિર્ધારણનો ઉપયોગ કેવી રીતે થાય છે?
ક્રિસિલ ભાવનિર્ધારણ સંસ્થાના નાણાકીય સ્વાસ્થ્યને તેની જવાબદારીની જવાબદારીઓને નિયમિતપણે સમયસર પૂરી કરવાની ક્ષમતાના સંદર્ભમાં દર્શાવે છે. ક્રિસિલ નિયમિતપણેતેનાદરનેઅપડેટકરેછે – તેથી જો રોકાણકારો પાસે ચોક્કસ રોકાણ નિર્ણય લેવા માટે સમય અથવા સંસાધનોનો અભાવ હોય, તોતેઓનિર્ણયલેવામાટેક્રિસિલ ભાવનિર્ધારણ (અનેઅહેવાલો, જો ઉપલબ્ધ હોય તો) નોસંદર્ભલઈશકેછે.
ક્રિસિલમ્યુચ્યુઅલ ફંડ રેન્કિંગને સમજો
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માટે ક્રિસિલ ભાવનિર્ધારણ 1 થી 5 નાદરપરબતાવવામાંઆવ્યુંછે – ક્રિસિલ ફંડ શ્રેણી 1 શ્રેષ્ઠછે (“ખૂબ સારી કામગીરી” દર્શાવેછે) અને રેન્ક 5 સૌથીખરાબછે. સમકક્ષ સમૂહમાંથી, ક્રિસિલ એમએફક્રમમાંટોચના 10 ટકાવારીને ક્રમ 1 અનેપછીના 20 ટકાવારીને ક્રમ 2 તરીકેગણવામાંઆવેછે.
ક્રિસિલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શ્રેણીઅથવા સીએમએફઆર મુખ્યત્વેનીચેનાપરિમાણોનાઆધારેનક્કી કરવામાં આવે છે –
- શ્રેષ્ઠ વળતર સ્કોર– ફંડનું વળતર તેના પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદીની સરખામણીમાં
- પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદી એકાગ્રતા વિશ્લેષણ – ખૂબ જ વૈવિધ્યતા સાથેના પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદીને નીચું દર કરવામાં આવે છે
- સરેરાશ વળતર અને અસ્થિરતા – સરેરાશ વળતર એ એનએવી પર આધારિત દૈનિક સરેરાશ વળતર છે અને અસ્થિરતાવળતરમાં વધઘટનો સંદર્ભ આપે છે
- સંપત્તિની ગુણવત્તા – તે દેવાદારોની (કર્જ ભંડોળઅથવાહાઇબ્રિડફંડમાં) સમયસર ચુકવણીમાં મૂળભૂતન થવાની સંભાવનાને દર્શાવે છે.
- તરલતા – મૂળભૂત રીતે તે સરળતા કે જેની સાથે ફંડ તેની સ્થિતિને ફડચામાં લઈ શકે છે
- ભૂલ શોધવી– માત્ર એવા ભંડોળને જ લાગુ પડે છે જે કોઈપણ સૂચકાંકોને ટ્રૅક કરી રહ્યાં હોય, આ ભંડોળનાકામગીરીમાંતેજેસૂચકાંકનેટ્રૅકકરીરહ્યુંછેતેનાકામગીરીમાંથીતફાવતનેમાપેછે.
- સંવેદનશીલ ક્ષેત્રો માટે નિરાચ્છાદન– તે ઉદ્યોગ સાથે સંકળાયેલા જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઉદ્યોગ જોખમ સ્કોરનું માપન કરે છે જે સ્ટોક/દેવુંસંબંધિતછે.
- નકારાત્મક વળતરની ગણતરી – મધ્યસ્થ ભંડોળ સાથે સંકળાયેલા નુકસાનને આ મેટ્રિક દ્વારા માપવામાં આવે છે.
જો કે, એયાદરાખવુંઅગત્યનુંછેકેદરેકફંડચોક્કસસંદર્ભમાંકાર્યકરેછેજેને ક્રિસિલ તેનીકામગીરીઅનેધિરાણ-યોગ્યતાનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધ્યાનમાં લે છે.
નિષ્કર્ષ
તે સ્પષ્ટ છે કે ક્રિસિલ ધિરાણ ભાવનિર્ધારણએએકઅથવાબેનિશ્ચિતઆવકની જામીનગીરી અથવાઇક્વિટીઝતેમજકર્જઅનેઇક્વિટીનાવેપારમાંથીનફોમેળવવાનોપ્રયાસકરતામોટારોકાણકારો અને વેપારીઓ બંને માટે છૂટકરોકાણકારો માટે ખૂબ જ ઉપયોગી સાધન છે. જોતમેજાતેરોકાણકારઅથવાવેપારીબનવામાંગતાહોવ, તો નાણાકીય બજારો વિશે વાંચવાનું શરૂ કરો અને પછી વિશ્વસનીય ઑનલાઇન બ્રોકરેજ પ્લેટફોર્મ સાથે ડીમેટ ખાતું ખોલવાનો પ્રયાસ કરો.
FAQs
ભારતમાં ક્રિસિલ જેવી ભાવનિર્ધારણ એજન્સીઓનું નિયમન કોણ કરે છે?
જામીનગીરી અને વિનિમય ભારતીય સમિતિ (સેબી) ભારતમાં મૂડી બજારોનું નિયમન કરે છે, જેમાં ક્રિસિલ જેવી ભાવનિર્ધારણ એજન્સીઓનો પણ સમાવેશ થાય છે.
ક્રિસિલ ભાવનિર્ધારણ તમારી થાપણોને કેવી રીતે અસર કરે છે?
ક્રિસિલ અને અન્ય ભાવનિર્ધારણ એજન્સીઓ કોર્પોરેશનો અને અન્ય સંસ્થાઓને રેટ કરે છે જે જમા કરવાની પેશકશ કરે છે – કેટલાક સમયસર વ્યાજ અથવા મુદ્દલ આપવામાં નિષ્ફળ જાય છે અને તેથી જો આવી સંસ્થાઓ અને સાધનો માટે ભાવનિર્ધારણ ઉપલબ્ધ હોય તો તે મદદ કરે છે.
