क्रेडिट रेटिंग इंफॉर्मेशन सर्विसेज ऑफ इंडिया लिमिटेड या क्रिसिल एक कंपनी है जो रेटिंग और बाजार अनुसंधान के साथ – साथ जोखिम और नीति सलाहकार सेवाएं प्रदान करती है। यह एसएंडपी की सहायक कंपनी है – क्रिसिल में एसएंडपी की बहुमत हिस्सेदारी है। 1987 में स्थापित , यह भारत की पहली क्रेडिट रेटिंग एजेंसी है।
क्रिसिल रेटिंग को समझें
अन्य बातों के अलावा , क्रिसिल की अपनी सहायक कंपनी क्रिसिल रेटिंग्स लिमिटेड है जो भारत में क्रेडिट रेटिंग में अग्रणी है। यह क्रेडिट योग्यता के लिए या तो वित्तीय साधनों या संपूर्ण संगठनों को रेट करता है। ऐसे संगठनों में विनिर्माण कंपनियां , वित्तीय निगम , बैंक , एनबीएफसी , सरकार और सरकारी निकाय , पीएसयू , एमएसएमई , रियल एस्टेट परियोजनाएं , शैक्षणिक संस्थान और म्यूचुअल फंड शामिल हो सकते हैं। ऐसे संगठनों से संबंधित वित्तीय उपकरण जिन्हें क्रिसिल द्वारा रेटिंग दी गई है , उनमें बांड , डिबेंचर , बैंक ऋण , वाणिज्यिक पत्र , संपार्श्विक प्रतिभूतियां आदि शामिल हो सकते हैं।
क्रिसिल रेटिंग सूची संभावित निवेशकों को वित्तीय साधनों और कंपनियों में निवेश से संबंधित निर्णय लेने में मदद करती है। यह कंपनियों को उच्च स्तर की वैधता और अनुमोदन देकर पूंजी जुटाने में भी मदद करता है – इसलिए , कई संगठन अपनी मार्केटिंग में एक महत्वपूर्ण बिंदु के रूप में अपनी क्रिसिल रेटिंग का उपयोग करते हैं।
वित्तीय उपकरणों और संगठनों के लिए , क्रिसिल उपकरण या संगठन में निवेश की सुरक्षा को प्रतीकों के साथ रेट करता है – क्रिसिल एएए उच्चतम सुरक्षा दिखाता है , उसके बाद क्रमशः एए , ए , बीबीबी , बीबी , बी सी और अंत में डिफ़ॉल्ट या डी होता है। कभी – कभी क्रिसिल प्रतीक में (+) या (-) जोड़ सकता है।
क्रिसिल म्यूचुअल फंड की रैंकिंग जारी करता है – रैंकिंग का उपयोग निवेशकों द्वारा नेट एसेट वैल्यू , एसेट अंडर मैनेजमेंट , शार्प रेशियो आदि जैसे अन्य चर के साथ किया जाता है।
निवेश निर्णयों में क्रिसिल रेटिंग का उपयोग कैसे किया जाता है ?
क्रिसिल रेटिंग नियमित रूप से समय पर अपने दायित्व दायित्वों को पूरा करने की क्षमता के संदर्भ में किसी संगठन के वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाती है। क्रिसिल नियमित रूप से अपनी रेटिंग अपडेट करता है – इसलिए यदि निवेशकों के पास किसी विशेष निवेश निर्णय लेने के लिए समय या संसाधनों की कमी है , तो वे निर्णय लेने के लिए क्रिसिल रेटिंग ( और रिपोर्ट , यदि उपलब्ध हो ) का उल्लेख कर सकते हैं।
क्रिसिल म्यूचुअल फंड रैंकिंग को समझें
म्यूचुअल फंड के लिए क्रिसिल रेटिंग 1 से 5 के पैमाने पर दिखाई जाती है – क्रिसिल फंड रैंक 1 सबसे अच्छा है (“ बहुत अच्छा प्रदर्शन ” दर्शाता है ) और रैंक 5 सबसे खराब है। एक सहकर्मी समूह से , क्रिसिल एमएफ रैंकिंग में शीर्ष 10 प्रतिशत को रैंक 1 और अगले 20 प्रतिशत को रैंक 2 माना जाता है।
क्रिसिल म्यूचुअल फंड रैंकिंग या सीएमएफआर मुख्य रूप से निम्नलिखित मापदंडों के आधार पर तय की जाती है –
- सुपीरियर रिटर्न स्कोर – अपने पोर्टफोलियो की तुलना में फंड का रिटर्न
- पोर्टफोलियो एकाग्रता विश्लेषण – बहुत अधिक विविधीकरण वाले पोर्टफोलियो को कम रेटिंग दी जाती है
- औसत रिटर्न और अस्थिरता – औसत रिटर्न एनएवी पर आधारित दैनिक औसत रिटर्न है और अस्थिरता रिटर्न में उतार – चढ़ाव को संदर्भित करती है
- संपत्ति की गुणवत्ता – यह देनदारों ( डेट फंड या हाइब्रिड फंड में ) द्वारा समय पर भुगतान में चूक न करने की संभावना को संदर्भित करता है
- तरलता – मूल रूप से वह आसानी जिसके साथ कोई फंड अपनी स्थिति समाप्त कर सकता है
- ट्रैकिंग एरर – यह केवल उन फंडों पर लागू होता है जो किसी भी सूचकांक को ट्रैक कर रहे हैं , यह उस सूचकांक के प्रदर्शन से फंड के प्रदर्शन में भिन्नता को मापता है जिसे वह ट्रैक कर रहा है।
- संवेदनशील क्षेत्रों में एक्सपोज़र – यह स्टॉक / ऋण से संबंधित उद्योग से जुड़े जोखिमों का आकलन करने के लिए उद्योग जोखिम स्कोर को मापता है
- नकारात्मक रिटर्न की गिनती – आर्बिट्रेज फंड से जुड़े नकारात्मक जोखिमों को इस मीट्रिक द्वारा मापा जाता है
हालाँकि , यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक फंड एक विशेष संदर्भ में काम करता है जिसे क्रिसिल अपने प्रदर्शन और क्रेडिट – योग्यता का आकलन करते समय ध्यान में रखता है।
निष्कर्ष
यह स्पष्ट है कि क्रिसिल क्रेडिट रेटिंग एक या दो निश्चित आय प्रतिभूतियों या इक्विटी का आकलन करने वाले खुदरा निवेशकों के साथ – साथ ऋण और इक्विटी में व्यापार से लाभ कमाने की कोशिश करने वाले बड़े निवेशकों और व्यापारियों दोनों के लिए एक बहुत ही उपयोगी उपकरण है। यदि आप स्वयं एक निवेशक या व्यापारी बनना चाहते हैं , तो वित्तीय बाजारों के बारे में पढ़ना शुरू करें और फिर एक विश्वसनीय ऑनलाइन ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के साथ एक डीमैट खाता खोलने का प्रयास करें।
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FAQs
भारत में क्रिसिल जैसी रेटिंग एजेंसियों को कौन नियंत्रित करता है?
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) भारत में पूंजी बाजार को नियंत्रित करता है, जिसमें क्रिसिल जैसी रेटिंग एजेंसियां भी शामिल हैं।
क्रिसिल रेटिंग आपकी जमा राशि को कैसे प्रभावित करती है?
क्रिसिल और अन्य रेटिंग एजेंसियां जमा की पेशकश करने वाले निगमों और अन्य संगठनों को रेटिंग देती हैं – कुछ समय पर ब्याज या मूलधन प्रदान करने में विफल हो सकते हैं और इसलिए ऐसे संगठनों और उपकरणों के लिए रेटिंग उपलब्ध होने से मदद मिलती है।
