क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग हे मुळात एखाद्या संस्थेच्या क्रेडिट पात्रतेचे प्रतिनिधित्व करतात आणि अशा प्रकारे इन्वेस्टरला त्या संस्थेशी संबंधित आर्थिक साधनांशी संबंधित जोखमींचे मूल्यांकन करण्यात मदत करतात.
भारतीय क्रेडिट रेटिंग माहिती सेवा लिमिटेड किंवा क्रिसिल ही एक कंपनी आहे जी रेटिंग आणि बाजारपेठ संशोधनासह जोखीम आणि धोरण सल्लागार सेवा प्रदान करते. ही एस&पी (S&P) ची एक उपकंपनी आहे, जी क्रिसिल (CRISIL) मध्ये बहुसंख्य हिस्सेदारी धारण करते. 1987 मध्ये स्थापन झालेली ही भारतातील पहिली क्रेडिट रेटिंग एजन्सी आहे.
क्रिसिल (CRISIL) रेटिंग समजून घ्या
इतर गोष्टींसह, CRISIL चे सहाय्यक CRISIL रेटिंग्ज लिमिटेड आहे, जे भारतातील क्रेडिट रेटिंगचे अग्रणी आहे हे एकतर आर्थिक साधने किंवा संपूर्ण संस्थांना क्रेडिटयोग्यतेसाठी रेट करते. अशा संस्थांमध्ये उत्पादन कंपन्या, वित्तीय महामंडळे, बँका, एनबीएफसी (NBFCs), सरकारी आणि सरकारी संस्था, पीएसयू (PSUs), एमएसएमई (MSME), रिअल इस्टेट प्रकल्प, शैक्षणिक संस्था आणि म्युच्युअल फंड यांचा समावेश असू शकतो. CRISIL द्वारे रेटिंग दिलेल्या अशा संस्थांशी संबंधित आर्थिक साधनांमध्ये बाँड्स, डिबेंचर्स, बँक कर्ज, व्यावसायिक पेपर, तारणबद्ध सिक्युरिटीज इत्यादींचा समावेश असू शकतो.
क्रिसिल रेटिंग यादी संभाव्य इन्वेस्टरला वित्तीय साधने आणि कंपन्यांमधील इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते. हे कंपन्यांना उच्च दर्जाची वैधता आणि मान्यता देऊन भांडवल वाढवण्यास देखील मदत करते – म्हणूनच, अनेक संस्था त्यांच्या मार्केटिंगमध्ये मुख्य बिंदू म्हणून त्यांच्या क्रिसिल रेटिंगचा वापर करतात.
आर्थिक साधने आणि संस्थांसाठी, क्रिसिल इन्स्ट्रुमेंटमधील इन्व्हेस्टमेंटच्या सुरक्षिततेचे किंवा चिन्हांसह संस्थेचे मूल्यांकन करते – क्रिसिल (CRISIL) AAA सर्वोच्च सुरक्षितता दर्शवते, त्यानंतर AA, A, BBB, BB, B C आणि शेवटी अनुक्रमे डीफॉल्ट किंवा D – काहीवेळा CRISIL चिन्हामध्ये (+) किंवा a (-) जोडू शकते.
क्रिसिल म्युच्युअल फंडच्या रँकिंग जारी करते – रँकिंगचा वापर इन्व्हेस्टरद्वारे इतर परिवर्तनीय जसे की नेट ॲसेट वॅल्यू, मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट, शार्प रेशिओ इ. सह केला जातो.
इन्व्हेस्टमेंट निर्णयांमध्ये CRISIL रेटिंग कसे वापरले जाते?
क्रिसिल रेटिंगमध्ये एखाद्या संस्थेच्या दायित्वाच्या दायित्वांची नियमितपणे पूर्तता करण्याच्या क्षमतेच्या दृष्टीने तिचे आर्थिक आरोग्य प्रतिबिंबित करते. CRISIL नियमितपणे आपल्या रेटिंग अपडेट करते – म्हणूनच जर इन्व्हेस्टरला विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेण्यासाठी वेळ किंवा संसाधनांचा अभाव असेल तर ते निर्णय घेण्यासाठी CRISIL रेटिंग (आणि अहवाल, उपलब्ध असल्यास) चा संदर्भ घेऊ शकतात.
CRISIL म्युच्युअल फंड रँकिंग समजून घ्या
म्युच्युअल फंडांसाठी CRISIL रेटिंग 1 ते 5 च्या स्केलवर दर्शविली जाते – CRISIL फंड रँक 1 सर्वोत्तम आहे (“खूप चांगली कामगिरी” दर्शविते) आणि रँक 5 सर्वात वाईट आहे. पीअर ग्रुपमधून, CRISIL MF रँकिंगमधील सर्वोच्च 10 टक्केवारी रँक 1 आणि पुढील 20 टक्केवारी रँक 2 म्हणून मानले जाते.
क्रिसिल म्युच्युअल फंड रँकिंग किंवा सीएमएफआर (CMFR) प्रामुख्याने खालील मापदंडांच्या आधारावर ठरवले जातात –
-
उत्कृष्ट रिटर्न स्कोअर –
त्याच्या पोर्टफोलिओच्या तुलनेत फंडचे रिटर्न
-
पोर्टफोलिओ कॉन्सन्ट्रेशन विश्लेषण –
अधिक विविधता असलेला पोर्टफोलिओ कमी रेटिंग दिलेला आहे
-
मीन रिटर्न आणि अस्थिरता –
मीन रिटर्न हा एनएव्ही (NAV) वर आधारित दैनिक मीन रिटर्न आहे आणि अस्थिरता रिटर्नच्या अस्थिरतेचा संदर्भ देते
-
मालमत्तेची गुणवत्ता –
हे वेळेवर रिपेमेंटवर डिफॉल्ट न करणाऱ्या डेब्टर्सच्या (डेब्ट फंड किंवा हायब्रिड फंडमध्ये) शक्यतेचा संदर्भ देते
-
लिक्विडिटी –
मुळात फंड ज्या सहजतेने त्याचे स्थान रद्द करू शकतो
-
ट्रॅकिंग त्रुटी –
फक्त त्या निधीवर लागू होते जे कोणत्याही इंडेक्सला ट्रॅक करत आहेत, हे त्या इंडेक्सच्या कामगिरीवरून फंडाच्या कार्यक्षमतेतील फरक मोजते ज्याला तो ट्रॅक करत आहे.
-
संवेदनशील क्षेत्रांमध्ये एक्सपोजर –
हे स्टॉक/कर्ज संबंधित उद्योगाशी संबंधित जोखमींचे मूल्यांकन करण्यासाठी उद्योग जोखीम स्कोअर मोजते
-
नकारात्मक रिटर्नची गणना –
आर्बिट्रेज फंडशी संबंधित डाउनसाईड रिस्क या मेट्रिकद्वारे मोजली जाते
तथापि, लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की प्रत्येक फंड एका विशिष्ट संदर्भात कार्यरत आहे जे क्रिसिल त्याच्या कामगिरी आणि क्रेडिट-पात्रतेचे मूल्यांकन करताना लक्षात घेते.
निष्कर्ष
हे स्पष्ट आहे की क्रिसिल क्रेडिट रेटिंग हे एक किंवा दोन निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज किंवा इक्विटी असलेल्या किरकोळ इन्व्हेस्टरसाठी तसेच कर्ज आणि इक्विटीच्या ट्रेडिंगमधून नफा मिळविण्याचा प्रयत्न करणाऱ्या मोठ्या इन्व्हेस्टरसाठी आणि ट्रेडर्ससाठी अतिशय उपयुक्त साधन आहे. जर तुम्हाला स्वत: इन्व्हेस्टर किंवा ट्रेडर बनायचे असेल तर फायनान्शियल मार्केटवर वाचणे सुरू करा आणि नंतर विश्वसनीय ऑनलाईन ब्रोकरेज प्लॅटफॉर्मसह डिमॅट अकाउंट उघडण्याचा प्रयत्न करा.
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न
भारतातील CRISIL सारख्या रेटिंग एजन्सीचे नियमन कोण करते?
सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) CRISIL सारख्या रेटिंग एजन्सीसह भारतातील कॅपिटल मार्केटचे नियमन करते.
CRISIL रेटिंग्स तुमच्या डिपॉझिटवर कसे परिणाम करतात?
CRISIL आणि इतर रेटिंग एजन्सी कॉर्पोरेशन आणि इतर संस्थांना रेट करतात जे ठेवी देतात – काही वेळोवेळी व्याज किंवा मुद्दल सेवा देण्यात अयशस्वी होऊ शकतात आणि म्हणून अशा संस्था आणि उपकरणांसाठी रेटिंग उपलब्ध असणे मदत करते.
