গত কয়েক বছরে মিউচুয়াল ফান্ড বিশালভাবে জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে। এগুলি হল বিনিয়োগের প্রোডাক্ট যা একাধিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে তহবিল সংগ্রহ করে সিকিওরিটির একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে। এই আর্টিকেলটি সেই সব ব্যক্তির জন্য যারা মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের ক্ষেত্রে তাদের জ্ঞান বৃদ্ধি করতে চান। ‘মিউচুয়াল ফান্ড কী?’, এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার পাশাপাশি, এটি মিউচুয়াল ফান্ডে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন এবং মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সুবিধা এবং অসুবিধা সম্পর্কেও বিস্তারিতভাবে বর্ণনা করে।
মিউচুয়াল ফান্ড কী?
মিউচুয়াল ফান্ড বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে তহবিল সংগ্রহ করে এবং সিকিউরিটির একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে। পেশাদারভাবে ম্যানেজ করা এই ফান্ডগুলি স্টক, বন্ড এবং মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্ট সহ বিভিন্ন ধরনের অ্যাসেটে বিনিয়োগ করার একটি উপায় পেশ করে।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ তাৎক্ষণিক বৈচিত্র্য প্রদান করে, এবং ফান্ডের হোল্ডিং ঝুঁকি হ্রাস করতে সাহায্য করে। ভারতে, মিউচুয়াল ফান্ড নিয়ন্ত্রিত হয় বলে নতুন ও অভিজ্ঞ দুই ধরণের বিনিয়োগকারীদের কাছেই তা স্বচ্ছ এবং অত্যন্ত জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে।
মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে?
মিউচুয়াল ফান্ডে, বিনিয়োগকারীদের ফান্ডের ন্যাভ (NAV) -এর উপর ভিত্তি করে ইউনিট বরাদ্দ করা হয়।
মিউচুয়াল ফান্ডের ন্যাভ(NAV) বা নেট অ্যাসেট ভ্যালু হল ফান্ডের প্রতিটিশেয়ারের মূল্য। বিনিয়োগকারীদের তাদের মোট বিনিয়োগ এবং ফান্ডের ন্যাভ(NAV)-র উপর ভিত্তি করে ইউনিট বরাদ্দ করা হয়। ন্যাভ(NAV) গণনা করার জন্য বকেয়া শেয়ারের সংখ্যা দ্বারা ফান্ডের মোট অ্যাসেট ভ্যালু ভাগ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি ফান্ডের মোট অ্যাসেট ভ্যালু 1 কোটি টাকা হয় এবং ফান্ডের 1 লক্ষ বকেয়া শেয়ার থাকে, তাহলে ন্যাভ(NAV) হিসেব করা হয় মোট অ্যাসেট ভ্যালু (1 কোটি টাকা) কে বকেয়া শেয়ার (1 লক্ষ) দ্বারা ভাগ করে, যা ₹100 সমান। অর্থাৎ, ফান্ডের ন্যাভ হলো ₹100।
ন্যাভ (NAV) দৈনিকভাবে গণনা করা হয়। সুতরাং, এটি রজ বদল হতে থাকে এবং পোর্টফোলিওতে সিকিউরিটির পারফরমেন্সের উপর নির্ভর করে উপর বা নীচে যেতে পার।
ন্যাভ (NAV) বাজারের অস্থিরতার কারণে প্রভাবিত হয়। বিনিয়োগকারী ইউনিটগুলি রিডিম করার সময় যদি ন্যাভ (NAV) ভ্যালু বৃদ্ধি পায়, তাহলে লাভটিকে ক্যাপিটাল গেইন বলা হয়। একইভাবে, যদি ন্যাভ (NAV) -এর মূল্য কমে যায়, তাহলে আপনি লোকসানও করতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারভেদ
নিম্নলিখিতগুলি হল মিউচুয়াল ফান্ডের একটি মোটামুটি প্রকারভেদ।
ফান্ডের কাঠামোর উপর ভিত্তি করে
ওপেন-এন্ডেড ফান্ড হল স্থায়ী। ওপেন-এন্ডেড ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের যে কোনও সময়ে তাদের ইউনিটগুলি রিডিম করার অনুমতি দেয়।
ক্লোজ-এন্ডেড ফান্ড: এই স্কিমগুলির একটি নির্দিষ্ট ম্যাচিওরিটি রয়েছে। আপনি যে কোনও সময় ক্লোজড-এন্ড ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারবেন না বা টাকা তুলতে পারবেন না।
অ্যাসেট অ্যালোকেশনের উপর ভিত্তি করে
অ্যাসেট অ্যালোকেশনের উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ডের ক্যাটাগরাইজেশনের মধ্যে ইক্যুইটি, ডেট (debt) এবং হাইব্রিড ফান্ড অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের মোড
বিনিয়োগকারীরা দুটি জনপ্রিয় উপায়ে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন।
লাম্পসাম: যখন আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে একটি বড় পেমেন্ট করেন, তখন ইউনিটগুলি সেই দিনের ন্যাভ(NAV) ভ্যালুর উপর ভিত্তি করে আপনাকে বরাদ্দ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি দিনে ফান্ডের ন্যাভ(NAV) ₹50 হয় তাহলে আপনাকে ₹10,000 লাম্পসাম বিনিয়োগের জন্য 200 ইউনিট বরাদ্দ করা হবে।
এসআইপি (SIP): এসআইপি (SIP) -তে, আপনি ফান্ডে নিয়মিত বিনিয়োগ করবেন। এগুলি হল প্রতি মাসে পে করা ছোট স্থায়ী কিস্তি, এবং ইউনিটগুলি সেই দিনের ন্যাভ ভ্যালুর উপর ভিত্তি করে বরাদ্দ করা হয়। একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান নিয়মিত বিনিয়োগের অনুশীলনকে উৎসাহিত করে এবং বাজারের গতিবিধি বোঝার প্রয়োজনকে বাতিল করে।
মিউচুয়াল ফান্ডে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার 3টি সাধারণ উপায় রয়েছে.
- মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানির ওয়েবসাইটের মাধ্যমে: সেই ক্ষেত্রে, আপনাকে তাদের ওয়েবসাইটে রেজিস্টার করতে হবে এবং একটি অ্যাকাউন্ট তৈরি করতে হবে। তবে, আপনি যদি বিভিন্ন কোম্পানির একাধিক ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চান তাহলে এই পদ্ধতিটি বেশ অসুবিধেজনক।
- ব্যাঙ্কের মাধ্যমে: কখনও কখনও আপনার ব্যাঙ্ক আপনাকে তাদের নেট ব্যাঙ্কিং বা মোবাইল ব্যাঙ্কিং প্ল্যাটফর্মে উপলভ্য ফান্ডে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়। কিন্তু এক্ষেত্রে সম্ভাব্য স্কিমগুলি খুঁজে পাওয়ার সম্ভাবনা কমে যেতে পারে, কারণ ব্যাঙ্ক হয়তো শুধুমাত্র সীমিত সংখ্যক ফান্ডের প্রচার করে।
- এঞ্জেল ওয়ানের মাধ্যমে: এঞ্জেল ওয়ান একটি প্রসিদ্ধ ব্রোকারেজ হাউস। আমরা আপনাকে আপনার প্রয়োজন অনুযায়ী মিউচুয়াল ফান্ড খুঁজতে সাহায্য করার জন্য উন্নত স্ক্রিনার এবং রিপোর্ট পেশ করি।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সুবিধা
- ডাইভার্সিফিকেশন: মিউচুয়াল ফান্ড তাৎক্ষণিক ডাইভার্সিফিকেশন প্রদান করে, এবং এইভাবে বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাস জূড়ে ঝুঁকি ছড়িয়ে দেয়।ফলে সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে যে কোনও একটি বিনিয়োগের পারফর্মেন্সের প্রভাব হ্রাস করে।
- পেশাদারী ম্যানেজমেন্ট: ফান্ড ম্যানেজাররা বিনিয়োগের প্রতিশ্রুতিবদ্ধ সুযোগে বিনিয়োগ করার জন্য তাদের দক্ষতা এবং গবেষণা ব্যবহার করেন।
- লিকুইডিটি: লিকুইডিটি মিউচুয়াল ফান্ডকেস্বল্প মেয়াদী বা জরুরি অর্থের প্রয়োজনীয়তার জন্য উপযুক্ত করে তোলে। বিনিয়োগকারীরা যে কোনও ব্যবসায়িক দিনে তাদের মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন।
- সাশ্রয়ী: মিউচুয়াল ফান্ড সাশ্রয়ী এবং স্বল্প মূল্যের বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত।
- স্বচ্ছতা: নিয়মিত পারফর্মেন্স রিপোর্ট প্রকাশ করা মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য প্রয়োজনীয়। এই স্তরের স্বচ্ছতা বিনিয়োগকারীদের অবগত সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে সক্ষম করে তোলে।
- নিয়ন্ত্রক ওভারসাইট: এটি শিল্পের মানদণ্ড মেনে চলার ব্যাপারেনিশ্চয়তা প্রদান করে বিনিয়োগকারীদের মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য সুরক্ষা এবং আত্মবিশ্বাস প্রদান করে।
- ফ্লেক্সিবিলিটি: বিভিন্ন প্রকারের মিউচুয়াল ফান্ড আছেযা বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্য, ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা এবং সময়সীমার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ফান্ড নির্বাচন করার সুযোগ দেয়।
- ডিভিডেন্ড রিইনভেস্টমেন্ট: মিউচুয়াল ফান্ডে, জেনারেট করা ডিভিডেন্ডগুলি প্রায়শই পুনরায় বিনিয়োগ করা হয়, যা দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সংগ্রহকে বাড়ায়।
- ট্যাক্স ছাড়: ট্যাক্স ছাড়ের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড তৈরি করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা ইএলএসএস (ELSS) মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে আয়কর আইন, 1961 এর ধারা 80সি-এর অধীনে ₹1.5 লক্ষ পর্যন্ত বিনিয়োগের উপর প্রতি বছর ₹46,800 পর্যন্ত ট্যাক্স বাঁচাতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ডের অসুবিধা
মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধাগুলি বোঝার সঙ্গে সঙ্গে অসুবিধাগুলিও বোঝার মাধ্যমে আপনি একটি অবগত সিদ্ধান্ত নিতে পারবেন।
- ফ্লাকচুয়েটিং রিটার্ন: যারা বিনিয়োগের উপর ফিক্সড রিটার্ন পছন্দ করেন তারা মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন দ্বারা নিরাশ অনুভব করতে পারেন। মিউচুয়াল ফান্ড ফিক্সড রিটার্নদেয় না এবং ঝুঁকি নিতে চান না এমন বিনিয়োগকারীদের কাছে এর আবেদন নাওথাকতেপারে।
- কম নিয়ন্ত্রণ: ইক্যুইটি বিনিয়োগের মতোই, একটি মিউচুয়াল ফান্ডে আপনার পোর্টফোলিওর উপর আপনারনিয়ন্ত্রণ কম। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, ফান্ডের হোল্ডিং এবং বিনিয়োগের কৌশলসম্পর্কিত সমস্ত সিদ্ধান্ত ফান্ড ম্যানেজাররা গ্রহণ করেন।
- ফি এবং খরচ: মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের মধ্যে ম্যানেজমেন্ট ফি, অপারেটিং খরচ এবং সেলস লোডের মতো চার্জ থাকে। এই খরচগুলি বিনিয়োগকারীর মোট লাভ হ্রাস করতে পারে।
- ডাইভার্সিফিকেশন: ডাইভার্সিফিকেশন সবসময়ই মিউচুয়াল ফান্ডের প্রধান অংশ হিসাবে উল্লেখ করা হয়, কিন্তু ওভার-ডাইভার্সিফিকেশন আপনার সামগ্রিক লাভ হ্রাস করতে পারে।সেইসম্ভাবনা বৃদ্ধি পায় কারণ আপনার পোর্টফোলিওর উপর আপনারনিয়ন্ত্রণ কম।
- পারফর্মেন্সের ওঠানামা: মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন বাজারের অস্থিরতা, অর্থনৈতিক পরিস্থিতি এবং ফান্ড ম্যানেজারের দক্ষতার সাপেক্ষে হয়। অদক্ষ বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত বা প্রতিকূল বাজার বিনিয়োগকারীর রিটার্নের উপরে প্রভাব ফেলতে পারে ও কখনও কখনও খারাপ পারফর্মেন্স হতে পারে।
- ফান্ডের মূল্যায়ন: কিছু বিনিয়োগকারীর কাছেফান্ড- পারফর্মেন্স, ন্যাভ (NAV) ইত্যাদিতুলনা করা কঠিন লাগতে পারে। যদি আপনি একজন একদমনতুন বিনিয়োগকারী হন তাহলে আপনি মিউচুয়াল ফান্ড জটিল বলে মনে করতে পারেন।
- এক্সিট লোড: যখন আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে আপনার ইউনিটগুলি রিডিম করবেন তখন ফান্ড হাউস একটি ফি চার্জ করবে। এই ফি ফান্ড থেকে ঘনঘন টাকা তোলাআটকানোর জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, কিন্তু শেষ পর্যন্ত, এগুলি ফান্ডে আপনার অ্যাক্সেস সীমাবদ্ধ করে দেবে।
- পূর্বের পারফর্মেন্স: সাধারণ সিদ্ধান্ত গ্রহণেরজন্য যেমনফান্ডের পূর্বের পারফর্মেন্স মূল্যায়ন করাহয়, তেমন এটাও মনে রাখা দরকার যে অতীতের দারুণপারফর্মেন্স ভবিষ্যতের পারফর্মেন্সের নিশ্চয়তাদেয় না।
- সিএজিআর (CAGR): সিএজিআর (CAGR) -এর তুলনা ফান্ডের পারফরমেন্স বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি বা বিনিয়োগের পদ্ধতি সম্পর্কেজানায় না।
- ম্যানেজারের পারফর্মেন্স: ফান্ডের রিটার্ন ফান্ড ম্যানেজারের অভিজ্ঞতা এবং বিচারের উপর নির্ভর করে।
- ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স: ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্সের নিয়ম অনুযায়ী বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত লাভের ক্ষেত্রে ট্যাক্স ধার্য করা হয় এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য ট্যাক্স বাধ্যবাধকতা বৃদ্ধি করতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ডের উদ্দেশ্য
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য নিম্নলিখিত উদ্দেশ্যগুলি প্রদান করে:
- ডাইভার্সিফিকেশন: মিউচুয়াল ফান্ড তাৎক্ষণিক ডাইভার্সিফিকেশন অফার করে, যা ঝুঁকি হ্রাস করতে এবং ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন উন্নত করতে সাহায্য করে।
- মূলধন সুরক্ষা: কিছু মিউচুয়াল ফান্ড মূলধনের ক্ষেত্রে সুরক্ষা অফার করে। অত্যন্ত নিয়ন্ত্রিত মিউচুয়াল ফান্ড আক্রমণাত্মক বিনিয়োগের কৌশলগুলিকে নিরুৎসাহিতকরে।
- মূলধনের বৃদ্ধি: মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের প্রাথমিক উদ্দেশ্য হল মূলধনের বৃদ্ধি।
- ট্যাক্স সেভিংস: ইএলএসএস (ELSS) -এর মতোকিছু মিউচুয়াল ফান্ডে ট্যাক্স সেভিংসের সুবিধা রয়েছে। তবে, এটিতে প্রাথমিক তিন বছরের লক-ইনও রয়েছে, যা এটিকে কম লিকুইড বানায়।
শেষ কথা
মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য বিগিনার গাইডটির লক্ষ্য হল এই বিনিয়োগের মাধ্যমগুলি বোঝার জন্য একটি শক্তপোক্ত ভিত্তি প্রদান করা। এই প্রতিবেদনটি মিউচুয়াল ফান্ডের অর্থ, প্রকারভেদ, সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি ব্যাখ্যা করে নতুন বিনিয়োগকারীকে ভালোভাবে বুঝতে সাহায্য করে যা তাদের একটি অবগত সিদ্ধান্ত গ্রহণ করতে সাহায্য করে।
FAQs
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কি ঝুঁকি জড়িত?
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির উপরে নির্ভরশীল এবং আপনার রিটার্ন বাজারের অস্থিরতা, অর্থনৈতিক পরিস্থিতি এবং অন্তর্নিহিত নিরাপত্তা দ্বারা প্রভাবিত হয়। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে আপনাকে অবশ্যই আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে হবে।
আমি কীভাবে মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট রিডিম করব?
এঞ্জেল ওয়ানে আপনার অ্যাকাউন্টে লগইন করুন এবং রিডিম বোতামে ক্লিক করুন এবং লেনদেনটি নিশ্চিত করুন। পরিমাণটি কয়েক দিনের মধ্যে আপনার অ্যাকাউন্টে জমা হবে।
মিউচুয়াল ফান্ড কি স্টকের চেয়ে ভালো?
স্টকগুলিকে ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হিসাবে মনে করা হয়। এর তুলনায়, মিউচুয়াল ফান্ড মাঝারি ঝুঁকিতে দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন তৈরি করে।
নতুন হিসাবে আমার কি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত?
মিউচুয়াল ফান্ড সবার জন্য। আপনি এমন একটি ফান্ড নির্বাচন করতে পারেন যা আপনার ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতার হিসেবে উপযুক্ত। মিউচুয়াল ফান্ড আপনাকে ঝুঁকি না নিয়েই বাজারে বিনিয়োগ করতে দেয়।
