நிஃப்டி பீஸ் என்றால் என்ன? பொருள், நன்மைகள் மற்றும் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது?

அறிமுகம்

பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வது உற்சாகமான வாய்ப்புகளைக் கொடுக்கும், என்றாலும் அது பெரும்பாலும் கணிசமான செலவினங்களைக் கோருகிறது மற்றும் குறிப்பாக தனிப்பட்ட பங்குத் தேர்வுகளில் ஈடுபடும் போது, உள்ளார்ந்த அபாயங்களை உள்ளடக்கியது. அப்படியிருந்தும், முதலீட்டு மண்டலம் மாற்றீட்டு அபிவிருத்திகளுக்கு உட்பட்டுள்ளது; இது பரிமாற்ற டிரேடிங் நிதிகள் (ஈ.டி.எஃப்.ETF-கள்) போன்ற புதுமையான விருப்பங்களை உயர்த்துகிறது. இந்த நிதி கருவிகள் சந்தை நுழைவுக்கான ஒரு வழியை வழங்குகின்றன, இது செலவு குறைந்தது மட்டுமல்லாமல் தனிப்பட்ட பங்குகளில் நேரடி முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த ஆபத்தையும் கொண்டுள்ளது. குறிப்பிடத்தக்க இ.டி.எஃப். (ETF)-களில் நிஃப்டி பீஸ் ஆகும், இது நிஃப்டி 50 குறியீட்டின் செயல்திறனை கண்காணிக்கிறது.

இந்த கட்டுரையில், நிஃப்டி பீஸ் என்றால் என்ன, அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை ஆராய்வோம், மற்றும் இந்த முதலீட்டு விருப்பத்தைப் பற்றிய விரிவான புரிதலுக்கான நிஃப்டி பீஸ் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள் பற்றி விவாதிப்போம்.

நிஃப்டி பீஸ் என்றால் என்ன?

நிஃப்டி பீஸ் (பெஞ்ச்மார்க் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடிங் திட்டம்) என்பது நிஃப்டி 50 குறியீட்டின் முதலீட்டு வருமானங்களுக்கு நெருக்கமாக பொருந்துவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட இந்தியாவின் முன்னோடி எக்ஸ்சேஞ்ச்- டிரேடிங் நிதி ஆகும். இந்த இ.டி.எஃப். (ETF) பங்கு மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பண்புகளை இணைக்கிறது, தேசிய பங்குச் சந்தையில் (என்.எஸ்.இ – NSE) டிரேடிங் செய்யப்படுகிறது. ஒவ்வொரு நிஃப்டி பீஸ் யூனிட்டும் நிஃப்டி 50 குறியீட்டு மதிப்பில் 1/10வது பகுதியை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன, இது ஒரு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் திறமையான முதலீட்டை அனுமதிக்கிறது. பரிவர்த்தனைகள் மிரர் வழக்கமான பங்கு டிரேடிங் , ரோலிங் செட்டில்மென்டின் (rolling settlement) கீழ் டிமெட்டீரியலைஸ்டு (dematerialised) வடிவத்தில் செட்டில் செய்யப்படுகிறது, இது என்.எஸ்.இ. (NSE)-யில் குறிப்பிடத்தக்க நிகர சொத்து மதிப்பு (என்.ஏ.வி. – NAV) கொண்டு நிகழ்நேர டிரேடிங்கை செயல்படுத்துகிறது.

நிஃப்டி பீஸ் எவ்வாறு வேலை செய்கிறது?

நிஃப்டி பீஸ் நிஃப்டி 50 குறியீட்டின் இயக்கங்களை பிரதிபலிக்க வடிவமைக்கப்பட்ட இ.டி.எஃப். (ETF) ஆக செயல்படுகிறது. எளிமையான சொற்களில், நிஃப்டி 50 குறியீட்டு காப்பீடுகள் போன்ற அதே நிறுவனங்களில் இது முதலீடு செய்கிறது, இது செலவுகளுக்காக கணக்கிடுவதற்கு முன்னர் இந்த குறியீட்டு-இணைக்கப்பட்ட பத்திரங்களின் மொத்த லாபங்களை நெருக்கமாக பிரதிபலிக்கும் முதலீட்டு வருமானத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அது பயன்படுத்தும் முறை ஒரு பாதகமான முதலீட்டு மூலோபாயமாகும், இதில் நிஃப்டி 50 குறியீடு அடங்கிய அரசியலமைப்பு பங்குகளை கையகப்படுத்துவது அடங்கும். இது நிஃப்டி பீஸ் குறியீட்டின் கூட்டமைப்பை நெருக்கமாக பிரதிபலிக்கிறது, ஒவ்வொரு பங்குகளுக்கும் இதே விகிதத்தை பராமரிக்கிறது (பணப்புழக்க நோக்கங்களுக்காக ஒதுக்கப்பட்ட ஒரு சிறிய பகுதியை தவிர).

இப்போது நிஃப்டி பீஸ் என்றால் என்ன மற்றும் அதன் செயல்பாடு என்ன என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொண்டதால், அடுத்த படிநிலையில் இந்த புதுமையான முதலீட்டு விருப்பத்தில் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது என்பதைப் புரிந்து கொள்வோம்.

நிஃப்டி பீஸ் -யின் சிறப்பம்சங்கள்

• நிஃப்டி பீஸ் , இந்தியாவின் தொடக்க பரிமாற்றம்- டிரேடிங் நிதி, டிசம்பர் 28, 2001 அன்று விவாதிக்கப்பட்டது, மற்றும் தற்போது நிப்பான் இந்தியா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.
• நிஃப்டி பீஸ் யூனிட்கள் நிஃப்டி 50 குறியீட்டின் 1/100 மற்றும் எஸ்.&பி. சி.என்.எக்ஸ். (S&P CNX) நிஃப்டி குறியீட்டின் 1/10-ஐ பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன.
• நிஃப்டி பீஸ் -க்கான நிகழ்நேர என்.ஏ.வி. (NAV) தரவு என்.எஸ்.இ. (NSE)-யின் டிரேடிங்களின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது.
• நிஃப்டி பீஸ் யூனிட்கள் பங்குச் சந்தையில் ஒரு டிமெட்டீரியலைஸ்டு வடிவத்தில் டிரேடிங் செய்யப்படுகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் எந்த நேரத்திலும் வாங்க அல்லது விற்க அனுமதிக்கிறது.
• ஒரே நேரத்தில் டிரேடிங் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கான ஒரு விருப்பமாகும்.
• நிஃப்டி பீஸ் -க்கான குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தொகை ரூ.50,000-யில் அமைக்கப்பட்டுள்ளது, இது பல்வேறு வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கு அணுகலை ஊக்குவிக்கிறது.

நிஃப்டி பீஸ் -யில் எவ்வாறு முதலீடு செய்வது?

நிஃப்டி பீஸ் -யில் முதலீடு செய்வது என்று வரும்போது, இந்த நிகழ்ச்சிப்போக்கு பங்கு டிரேடிங் போன்றதாகும். இந்த புதுமையான இ.டி.எஃப். (ETF)-யில் நீங்கள் எவ்வாறு முதலீடு செய்யலாம் என்பதை இங்கே காண்போம்:

ஒரு டிரேடிங் மற்றும் டீமேட் கணக்கை அமைக்கவும்

நிஃப்டி பீஸ் -யில் முதலீடு செய்ய, உங்கள் பத்திரங்களை மின்னணு வடிவத்தில் வைத்திருக்க ஒரு புரோக்கரேஜ் நிறுவனம் (brokerage firm) மற்றும் டீமேட் கணக்குடன் (demat account) உங்களுக்கு ஒரு டிரேடிங் கணக்கு தேவைப்படும். நீங்கள் ஏஞ்சல் ஒன்-யில் (Angel One) ஒரு டீமேட் கணக்கை (demat account) இலவசமாக திறக்கலாம்.

என்.எஸ்.இ. (NSE) அல்லது பி.எஸ்.இ. (BSE))-யில் நிஃப்டி பீஸ் -ஐ அடையாளம் காணுங்கள்

நிஃப்டி பீஸ் தேசிய பங்குச் சந்தை (என்.எஸ்.இ. NSE) மற்றும் பாம்பே பங்குச் சந்தை (BSE) இரண்டிலும் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது. அதை அடையாளம் காண அதன் தனிப்பட்ட அடையாளங்கள் மற்றும் குறியீடுகளை பாருங்கள்.

வாங்குதல் ஆர்டர்களை பிளேஸ் செய்யவும்

பங்குகளை வாங்குவது போல், உங்கள் டிரேடிங் கணக்கு மூலம் நிஃப்டி பீஸ் -க்கான ஆர்டர்களை நீங்கள் வாங்கலாம். நீங்கள் வாங்க விரும்பும் யூனிட்களின் எண்ணிக்கையை நீங்கள் குறிப்பிடலாம்.

உங்கள் முதலீட்டை கண்காணித்து நிர்வகியுங்கள்

நீங்கள் நிஃப்டி பீஸ் யூனிட்களை வைத்திருந்தவுடன், அவை உங்கள் டீமேட் கணக்கில் வைக்கப்படும். நீங்கள் அவற்றின் செயல்திறனை கண்காணித்து சந்தை போக்குகளின் அடிப்படையில் முடிவுகளை எடுக்கலாம்.

முதலீடு செய்வதற்கு முன், முழுமையான ஆராய்ச்சியை நடத்துவது மற்றும் நிஃப்டி பீஸ் -ஐ மதிப்பிடுவது முக்கியமாகும்- நன்கு அறிந்த முதலீட்டு முடிவிற்கான நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள்.

நிஃப்டி பீஸ் ஒரு நல்ல முதலீடா?

நிஃப்டி பீஸ் ஒரு செலவு குறைந்த மற்றும் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்குகிறது, நிஃப்டி 50 குறியீட்டை பிரதிபலித்து இந்தியாவின் சிறந்த 50 நிறுவனங்களுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. அதன் பங்குச் சந்தை வணிகத் திறன் பணப்புழக்கம் மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கிறது, அதே நேரத்தில் வரி செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டு நெகிழ்வுத்தன்மையையும் வழங்குகிறது. எவ்வாறெனினும், பணப்புழக்கம், கண்காணிப்பு பிழை, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்ற சாத்தியமான அபாயங்கள் முதலீட்டாளர்களால் பரிசீலிக்கப்பட வேண்டும், அதேபோன்ற முதலீட்டு மாற்றீடுகளுக்கு எதிரான செலவின விகிதத்தை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க வேண்டும்.

நிஃப்டி பீஸ் -யின் நன்மைகள்

நிஃப்டி பீஸ் பின்வரும் நன்மைகளுடன் நிற்கிறது, இது ஒரு கவர்ச்சிகரமான முதலீட்டு வழியைத் தேடும் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களுக்கு கவர்ச்சிகரமான தேர்வாக உள்ளது.

எளிதான நிதி மேலாண்மை

நிஃப்டி பீஸ் ஒரு நேரடியான தன்மையுடன் செயல்படுகிறது, இது பொதுவான இ.டி.எஃப். (ETF) நிதிகளை குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் டீமேட் மற்றும் டிரேடிங் கணக்குகளின் மூலம் தடையின்றி முதலீடு செய்து டிரேடிங் செய்யலாம். அதன் அடிப்படைக் குறியீட்டை நெருக்கமாக கண்காணிப்பதன் மூலம், நிதி அதன் செயல்திறனை குறைந்தபட்ச மாறுதல்களுடன் இணைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.

தடையற்ற டிரேடிங் அனுபவம்

இந்த இ.டி.எஃப். (ETF) முதலீட்டாளர்களுக்கு சந்தை நேரங்களில் ரியல்-டைம் (real-time) டிரேடிங்கில் ஈடுபடுவதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது. வணிகச் செயற்பாடுகளை உடனடியாகப் பரிவர்த்தனை விவரங்களைத் தரகர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்வதன் மூலமோ அல்லது டிரேடிங் கணக்குகள் மூலம் நேரடியாக உத்தரவுகளை அளிப்பதன் மூலமோ அடையலாம். வரம்பு ஆணைகளை சேர்ப்பது சாத்தியமான இழப்புகளை நிர்வகிப்பதற்கான மூலோபாய அணுகுமுறையை அறிமுகப்படுத்துகிறது.

சாதகமான செலவு கட்டமைப்பு

நிஃப்டி பீஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் உட்பட பல முதலீட்டு தயாரிப்புகளுடன் ஒப்பிடுகையில் குறிப்பிடத்தக்க குறைந்த செலவு விகிதத்தை பராமரிக்கிறது. மேலும், இந்த நிதி வெளியேற்றக் கடன் சுமைகளை சுமத்துவதை தடுக்கிறது, இது பல்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சலுகைகளில் ஒரு பொதுவான அம்சமாகும். நிஃப்டி பீஸ் செலவினங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமாக இருப்பதை உறுதிசெய்கிறது.

மேம்படுத்தப்பட்ட பணப்புழக்கம்

தனிப்பட்ட பங்குகளுக்கான டிரேடிங் ஒற்றுமை நிஃப்டி பீஸ் -க்கு உயர்ந்த பணப்புழக்கத்தின் ஒரு தனித்துவமான பண்பை வழங்குகிறது. இந்த பணப்புழக்கம் பன்முகப்படுத்தப்படுகிறது, குறியீட்டு எதிர்காலங்கள் மற்றும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்கேற்பாளர்களால் அடிப்படை பங்குகளைப் பயன்படுத்துதல் போன்ற ஆர்பிட்ரேஜ் (arbitrage) போன்ற வழிகளில் அணுகக்கூடியது.

வெளிப்படைத்தன்மைக்கான உறுதிப்பாடு

நிஃப்டி பீஸ் வெளிப்படைத்தன்மைக்கான அதன் அர்ப்பணிப்பு மூலம் தன்னை தனிமைப்படுத்திக் கொள்கிறது, இது பல முதலீட்டு விருப்பங்களை கடந்து வருகிறது. முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு பாதுகாப்பிலும் நிதியின் பங்குகள் பற்றிய துல்லியமான தகவல்களுக்கு தடையற்ற அணுகலை பெறுகின்றனர், இது ஒரு விரிவான மற்றும் வெளிப்படையான பார்வையுடன் அவர்களை மேம்படுத்துகிறது.

நிஃப்டி பீஸ் -யின் குறைபாடுகள்

நிஃப்டி பீஸ் பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு முன்னர் அதன் சாத்தியமான குறைபாடுகளை கருத்தில் கொள்வது முக்கியமாகும். நிஃப்டி பீஸ் -யில் முதலீடு செய்வதுடன் தொடர்புடைய சில குறைபாடுகள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

மிதமான வருமானங்கள்

நிஃப்டி பீஸ் -யின் குறிப்பிடத்தக்க பாதகம் சில மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும் போது, ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த வருமானத்தை வழங்கும் திறனில் உள்ளது. ஏனெனில் நிஃப்டி பீஸ் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் இயக்கத்தை பிரதிபலிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, இது தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில் அதன் வளர்ச்சி திறனைக் குறைக்கலாம்.

அதிக பல்வகைப்படுத்தல் 

பல்வகைப்படுத்தல் பொதுவாக ஒரு விவேகமான மூலோபாயம் என்றாலும், நிஃப்டி பீஸ் உடன் அதிக பல்வகைப்படுத்தல் ஆபத்து உள்ளது. இது குறைக்கப்பட்ட வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும் மற்றும் குறியீட்டினால் உள்ளடக்கப்பட்டுள்ள பரந்த அளவிலான நிறுவனங்களை புரிந்து கொள்வதற்கு சவாலாக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு குழப்பத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

நிஃப்டி பீஸ் -யின் வரிவிதிப்பு

நிஃப்டி பீஸ் மீதான வரிவிதிப்பு குறியீட்டு நிதிகளுக்கு சமமாக உள்ளது. நிஃப்டி பீஸ் -க்கு எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகிறது என்பது பற்றிய ஒரு கண்ணோட்டம் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது:

குறுகிய-கால மூலதன ஆதாயங்கள்

ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவான காலத்திற்குள் நிஃப்டி பீஸ் முதலீடுகளிலிருந்து நீங்கள் லாபங்களை பெற்றால், இந்த லாபங்கள் 15% வரி விகிதத்திற்கு உட்பட்டவை. இது பங்கு முதலீடுகள் மீதான குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரிவிதிப்பு விகிதத்துடன் இணைந்துள்ளது.

நீண்ட-கால மூலதன ஆதாயங்கள்

ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக உங்கள் நிஃப்டி பீஸ் முதலீடுகளை நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருக்க நீங்கள் தேர்வு செய்தால், அதன் விளைவான வருமானத்திற்கு 10% வரி விதிக்கப்படும். குறிப்பாக, இந்த விகிதம் குறியீட்டின் கூடுதல் நன்மையின்றி பொருந்தும்.

முடிவு

ரைஎளிதான டிரேடிங் , மலிவான தன்மை மற்றும் விரைவான பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் பணப்புழக்கம் போன்ற நன்மைகளுடன் நிஃப்டி பீஸ் பங்குச் சந்தையில் ஒரு எளிய நுழைவாயிலை வழங்குகிறது. இருப்பினும், அது மிக அதிக வருவாயைக் கொடுக்காது மற்றும் அதிக அளவில் பல்வகைப்படுத்தப்படலாம் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். ஆயினும்கூட, முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு புத்திசாலித்தனமான நடவடிக்கையாக, அது பரிசீலிக்கப்பட வேண்டும்.

நீங்கள் இந்த வழியை ஆராய தயாராக இருந்தால், ஏஞ்சல் ஒன் (Angel One) உடன் டீமேட் கணக்கை இலவசமாக திறந்து இன்றே உங்கள் முதலீட்டு பயணத்தை தொடங்குங்கள்.

FAQs