स्मार्ट बीटा फंड्स क्या हैं? लाभ और नुकसान

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स क्या हैं?

हो सकता है कि आप शायद इंडेक्स फ़ंड्स के बारे में जानते हों. यह फ़ंड्स इंडेक्स के जैसे समान स्टॉक्स में और लगभग समान अनुपात में निवेश करके एक इंडेक्स को ट्रैक करते है. ऐसा करके वे इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल करने का प्रयास करते हैं. परिणामस्वरूप, उन्हें निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड्स के रूप में वर्गीकृत किया जाता है.

इसके विपरीत, स्मार्ट बीटा फ़ंड्स, इंडेक्स के जैसे समान स्टॉक्स के अनुपात का पालन नहीं करते हैं,, हालांकि वे समान स्टॉक्स में निवेश करते हैं. इसका कारण यह है कि, हालांकि वे इंडेक्स के जैसे समान स्टॉक्स में निवेश करते हैं, लेकिन वे अपनी वर्तमान स्थितियों की बजाय अपनी भावी क्षमता के अनुसार स्टॉक्स के अनुपात को चुनकर इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं. इसके परिणामस्वरूप, उन्हें साधारण इंडेक्स फ़ंड्स की तुलना में अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड माना जाता है.

और अधिक जानें कि आखिर इंडेक्स फ़ंड है क्या?

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स, नियमों पर आधारित निवेश रणनीतियों के सेट का पालन करते हैं. यह रणनीतियां इंडेक्स की मूल संरचना का पालन नहीं करती हैं और बाज़ार की बदलती स्थितियों का ध्यान रखती हैं. यह रणनीतियां विशिष्ट निवेश संबंधी कारकों, जैसे मूल्य, गुणवत्ता, कम अस्थिरता या गतिशीलता पर आधारित होती हैं. इसके परिणामस्वरूप, स्मार्ट बीटा फ़ंड्स को कारक आधारित फ़ंड्स या रणनीतिक-बीटा फ़ंड्स भी कहा जाता है.

उदाहरण के लिए, एक वैल्यू-आधारित स्मार्ट बीटा फ़ंड उन कारकों को ध्यान में रखेगा जो यह जानने में मदद करते हैं कि फ़ंड में कौन से स्टॉक्स मौजूदा समय में कम मूल्य वाले हैं और फिर कम मूल्य वाले स्टॉक्स में बहुत ही ज़्यादा निवेश करते हैं.

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स कैसे काम करते हैं?

जैसा कि पहले भी बताया गया है, स्मार्ट बीटा फ़ंड्स नियमों पर आधारित निवेश रणनीतियों के एक विशिष्ट सेट का पालन करते हैं जो पारंपरिक बाज़ार कैप-आधारित विधि से भी अधिक विस्तारित होता है. हालांकि इंडेक्स फ़ंड्स, उच्च बाज़ार कैप वाली कंपनियों के स्टॉक्स को फ़ंड का उच्च हिस्सा आवंटित करते हैं, लेकिन स्मार्ट बीटा फ़ंड अन्य कारकों जैसे पीई (PE) अनुपात, डिविडेंड यील्ड, सॉल्वेंसी अनुपात, राजस्व वृद्धि दर आदि पर ध्यान देता है.

उदाहरण के लिए, कम अस्थिरता वाला स्मार्ट बीटा फ़ंड, कम बीटा वाले स्टॉक्स में निवेश कर सकता है, अर्थात् ऐसे स्टॉक्स जिनकी कीमत में पूरे बाज़ार की तुलना में कम उतार-चढ़ाव होता है. इसी प्रकार, एक गतिशील स्मार्ट बीटा फ़ंड ऐसे स्टॉक्स में निवेश कर सकता है जो हाल ही में बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं. कुछ स्मार्ट बीटा फ़ंड्स एक ही कारक पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि अन्य एक से अधिक कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं.

कुल मिलाकर, स्मार्ट बीटा फ़ंड हमेशा इस तरह से स्टॉक्स को फ़ंड्स आवंटित करने की कोशिश करेगा जिससे फ़ंड का जोखिम-समायोजित रिटर्न, इंडेक्स के रिटर्न की तुलना में अधिक हो.

कई कारकों के साथ स्मार्ट बीटा फ़ंड्स

कुछ स्मार्ट बीटा फ़ंड्स एक से अधिक कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं. उदाहरण के लिए, एक बहु-कारक स्मार्ट बीटा फ़ंड ऐसे स्टॉक्स में निवेश कर सकता है जिनमें कम प्राइस-टू-अर्निंग अनुपात, उच्च डिविडेंड यील्ड और उपयुक्त बैलेंस शीट्स होती हैं.

अगर आप अपनी निवेश रणनीति बनाते समय स्टॉक्स संबंधी कई जोखिमों और शक्तियों को ध्यान में रखने की कोशिश कर रहे हैं, तो आप बहु-कारक स्मार्ट बीटा फ़ंड्स पर गौर कर सकते हैं. अनेक मानदंडों को पूरा करने वाले स्टॉक्स में निवेश करके, बहु-कारक स्मार्ट बीटा फ़ंड्स अधिक वास्तविक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं और बेहतर प्रदर्शन करने की संभावनाओं को बढ़ाते हैं.

सर्वश्रेष्ठ 5 स्मार्ट बीटा फ़ंड

इस प्रकार, आपके लिए कौन सा फ़ंड सबसे अच्छा है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि फंड की रिस्क और रिटर्न प्रोफाइल आपके समग्र पोर्टफोलियो और जोखिम क्षमता में कैसे फिट होती है. हालांकि, 18 अक्टूबर, 2023 तक 1 वर्ष तक के रिटर्न के आधार पर, नीचे कुछ शीर्ष स्मार्ट बीटा फ़ंड्स दिए गए हैं जो उपलब्ध हैं:

एंजल वन पर स्मार्ट बीटा फ़ंड्स कैसे खरीदें?

एंजल वन पर स्मार्ट बीटा फ़ंड खरीदने के लिए इन आसान चरणों का पालन करें:

एंजल वन मोबाइल ऐप के होम पेज पर ‘ईटीएफ’ (ETFs) पर क्लिक करें.

‘ईटीएफ (ETF) कैटेगरी’ के तहत, ‘सभी ईटीएफ (ETFs) देखें’ पर क्लिक करें.

अगले पेज पर, ‘स्मार्ट बीटा’ खोजने के लिए वर्गों को दाईं ओर स्क्रॉल करें.

‘सॉर्ट बाय’ विकल्प का उपयोग करके, ईटीएफ (ETF) कीमतों या रिटर्न के आधार पर स्मार्ट बीटा फ़ंड्स की सूची को सॉर्ट करें.

आप जिस फ़ंड में रुचि रखते हैं उस पर क्लिक करें और इसके विवरण और चार्ट्स देखें.

अगर आपको ईटीएफ (ETF) पसंद है, तो ‘खरीदें’ पर क्लिक करें.

ऑर्डर का प्रकार चुनें अर्थात् एक बार भुगतान या एसआईपी (SIP).

ऑर्डर दें और ईटीएफ (ETF) आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बन जाएगा.

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स के लाभ

पारंपरिक इंडेक्स फ़ंड्स की तुलना में, स्मार्ट बीटा फ़ंड्स संभावित रूप से उच्च रिटर्न जनरेट कर सकते हैं, जोखिम कम कर सकते हैं और विविधता में सुधार कर सकते हैं.

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स में निवेश करने के कुछ प्रमुख लाभ इस प्रकार हैं:

उच्च रिटर्न – स्मार्ट बीटा फ़ंड्स का उद्देश्य उस इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करना है जिस पर वे आधारित हैं. इसलिए, वे उच्च रिटर्न मिलने की संभावना के अनुसार स्टॉक्स को फ़ंड्स आवंटित करते समय बाज़ार कैप के अलावा कई अन्य कारकों को भी ध्यान में रखते हैं. इस प्रकार, स्मार्ट बीटा फ़ंड्स के पास बेंचमार्क इंडेक्स से अधिक रिटर्न अर्जित करने की बेहतर संभावना है.

कम जोखिम – क्योंकि स्मार्ट बीटा फ़ंड्स अनेक कारकों पर गौर करते हैं, इसलिए वे विभिन्न जोखिमों को भी ध्यान में रखते हैं जिनका स्टॉक्स को कंपनी के मूलभूत तत्वों तथा शेयर बाज़ार में प्रवृत्तियों के संदर्भ में सामना करना पड़ सकता है. इसलिए, पारंपरिक इंडेक्स फ़ंड्स की तुलना में स्मार्ट बीटा फ़ंड्स में निवेश करने में कम जोखिम हो सकता है.

कम फ़ीस – यद्यपि स्मार्ट बीटा फ़ंड्स पारंपरिक इंडेक्स फ़ंड्स से अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, फिर भी उनकी फ़ीस आमतौर पर अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड्स की तुलना में कम होती है.

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स के नुकसान

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स के कुछ नुकसान इस प्रकार हैं:

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स में पारंपरिक इंडेक्स फ़ंड्स की तुलना में कम लिक्विडिटी और अधिक अस्थिरता हो सकती है. इसके परिणामस्वरूप, इन फ़ंड्स के साथ थोड़ा लिक्विडिटी संबंधी जोखिम जुड़ा होता है.

इसके अलावा, यह भी हो सकता है कि एक स्मार्ट बीटा फ़ंड कुछ स्थितियों या समय सीमाओं में बाज़ार में बेहतर प्रदर्शन न करे.

चूंकि उनकी रणनीति, बाज़ार कैप के अलावा कई अन्य कारकों पर आधारित होती है, इसलिए स्मार्ट बीटा फ़ंड्स को समझना ज़्यादा मुश्किल है.

क्या आपको स्मार्ट बीटा फ़ंड्स में निवेश करना चाहिए?

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स में निवेश करना या न करना, आपके व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता (रिस्क टॉलरेंस) पर निर्भर करता है. जोखिम को कम करते हुए बाज़ार में संभावित रूप से अधिक प्रदर्शन करने के संबंध में स्मार्ट बीटा फ़ंड्स निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है. तथापि, किसी भी स्मार्ट बीटा फ़ंड में निवेश करने से पहले रिसर्च करना और जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है.

निष्कर्ष

स्मार्ट बीटा फ़ंड्स की जगह, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फ़ंड्स और सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड्स के बीच होती है. अगर आपको स्मार्ट बीटा ईटीएफ (ETFs ) या स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फ़ंड्स में निवेश करने में रुचि है, तो एंजल वन के साथ मुफ्त में डीमैट अकाउंट खोलें और आज ही निवेश करना शुरू करें!

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