ஸ்மார்ட் பீட்டா (Smart Beta) ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன? நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள்

ஸ்மார்ட் பீட்டா (Smart Beta) ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

நீங்கள் ஏற்கனவே குறியீட்டு நிதிகளை கேட்டுள்ளீர்கள். இவை குறியீட்டில் உள்ள அதே பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஒரு குறியீட்டை கண்காணிக்கும் நிதிகள் ஆகும்; இவையும் கிட்டத்தட்ட ஒரே விகிதத்தில் உள்ளன. அவ்வாறு செய்வதன் மூலம் அவை குறியீட்டின் செயல்திறனை தவிர்க்க முயற்சிக்கின்றன. இதன் விளைவாக அவை நிரந்தரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் என்று வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.

இதற்கு மாறாக, ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் அதே பங்குகளில் அவை முதலீடு செய்தாலும், குறியீடு போன்ற பங்குகளின் அதே விகிதத்தை பின்பற்றவில்லை. ஏனெனில், அவை குறியீட்டைப் போலவே அதே பங்குகளில் முதலீடு செய்தாலும், அவை தற்போதைய நிலைமைகளைக் காட்டிலும் தங்கள் எதிர்கால திறன்படி பங்குகளின் விகிதத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் குறியீட்டை விட அதிகமாக செயல்பட விரும்புகின்றனர். இதன் விளைவாக, அவை எளிய குறியீட்டு நிதிகளை விட மிகவும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதியாக பார்க்கப்படுகின்றனர்.

குறியீட்டு நிதி என்றால் என்ன என்பதைப் பற்றி மேலும் தெரிந்து கொள்ள வேண்டுமா?

ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் விதிகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீட்டு மூலோபாயங்களை பின்பற்றுகின்றன. இந்த மூலோபாயங்கள் குறியீட்டின் அசல் கட்டமைப்பை கண்காணிக்கவில்லை மற்றும் மாறும் சந்தை நிலைமைகளை கருத்தில் கொண்டுள்ளன. இந்த மூலோபாயங்கள் மதிப்பு, தரம், குறைந்த ஏற்றத்தாழ்வு அல்லது வேகம் போன்ற குறிப்பிட்ட முதலீட்டு காரணிகளின் அடிப்படையில் உள்ளன. இதன் விளைவாக, ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் காரணி அடிப்படையிலான நிதிகள் அல்லது மூலோபாய-பீட்டா நிதிகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மதிப்பு-அடிப்படையிலான ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டு தற்போது நிதியில் எந்த பங்குகள் தற்போது மதிப்பிடப்படுகின்றன என்பதை கண்டறிய உதவும் காரணிகளை கருத்தில் கொள்ளும் மற்றும் பின்னர் மதிப்பிடப்படாத பங்குகளில் அதிக முதலீடுகளை செய்யும்.

ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகள் எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?

முன்னர் குறிப்பிட்டுள்ளபடி, ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் பாரம்பரிய சந்தை வரம்பு அடிப்படையிலான வழிமுறைக்கு அப்பால் செல்லும் விதிகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீட்டு மூலோபாயங்களின் ஒரு தனித்துவமான தொகுப்பை பின்பற்றுகின்றன. குறியீட்டு நிதிகள் அதிக சந்தை வரம்பு கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளுக்கு நிதியில் உயர்ந்த பங்கை ஒதுக்கும் அதேவேளை, ஒரு ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதி பி.இ. (PE) விகிதம், ஈவுத்தொகை ஈல்டு, கடன்தொகை விகிதங்கள், வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம் போன்ற பிற காரணிகளைக் கருதுகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு குறைந்த ஏற்றத்தாழ்வு ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதியம் குறைந்த பீட்டாவுடன் பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம், அதாவது ஒட்டுமொத்த சந்தையில் இயக்கங்களுடன் ஒப்பிடும்போது விலை குறைவாக நகர்ந்து கொண்டிருக்கும் பங்குகள். அதேபோல், சமீபத்தில் சந்தையை அதிகரித்து வரும் பங்குகளில் ஒரு ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதி முதலீடு செய்யலாம். சில ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் ஒரு காரணியில் கவனம் செலுத்துகின்றன, மற்றவை பல காரணிகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன.

ஒட்டுமொத்தமாக, ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்ட் எப்போதும் நிதியில் இருந்து ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் குறியீட்டிலிருந்து வருமானத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் என்ற வழியில் பங்குகளுக்கு நிதிகளை ஒதுக்க முயற்சிக்கும்.

பல காரணிகளுடன் ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகள்

சில ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் பல காரணிகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, பல காரணிகளான ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதி குறைந்த விலையில் வருமான விகிதங்கள், அதிக லாப ஈல்டுகள் மற்றும் வலுவான இருப்புநிலைக் குறிப்புக்களை கொண்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

உங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்கும் போது பல அபாயங்கள் மற்றும் பங்குகளின் வலிமைகளை நீங்கள் காரணிக்க முயற்சிக்கிறீர்கள் என்றால் நீங்கள் பல காரணிகளான ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகளை கருத்தில் கொள்ளலாம். பல அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யும் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், பல காரணிகளான ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் மிகவும் யதார்த்தமான அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன மற்றும் சிறந்த செயல்திறன் வாய்ப்புக்களை அதிகரிக்கின்றன.

சிறந்த 5 ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகள்

அவ்வாறு, எந்த நிதி உங்களுக்கு சிறந்தது என்பது உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் ஆபத்து தேவைக்கு நிதியின் ரிஸ்க் மற்றும் ரிட்டர்ன் சுயவிவரம் எவ்வாறு பொருந்தும் என்பதைப் பொறுத்தது. இருப்பினும், அக்டோபர் 18, 2023 அன்று 1 ஆண்டு வருமானம் பெறுகிறது, பின்வருபவை கிடைக்கும் சில சிறந்த ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகள் ஆகும்:

ஏஞ்சல் ஒன்னில் ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளை எவ்வாறு வாங்குவது?

ஏஞ்சல் ஒன்னில் ஒரு ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டை வாங்க இந்த எளிய வழிமுறைகளை பின்பற்றவும்:

ஏஞ்சல் ஒன் மொபைல் செயலியின் முகப்புப் பக்கத்தில் உள்ள ‘ETF-கள்’ மீது கிளிக் செய்யவும்.

‘இ.டி.எஃப். வகைகளின்’ கீழ், ‘அனைத்து இடிஎஃப்-களையும் காண்க’ மீது கிளிக் செய்யவும்’.

அடுத்த பக்கத்தில், ‘ஸ்மார்ட் பீட்டா’-ஐ கண்டுபிடிக்க வகைகளை உரிமைக்கு ஸ்குரோல் செய்யவும்’.

இ.டி.எஃப். விலை மூலம் ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளின் பட்டியலை வரிசைப்படுத்தவும் அல்லது ‘வரிசைப்படுத்தவும்’ என்ற விருப்பத்திலிருந்து வருமானம்’.

நீங்கள் ஆர்வமுள்ள நிதியை கிளிக் செய்து அதன் விவரங்கள் மற்றும் சார்ட்களை சரிபார்க்கவும்.

உங்களுக்கு இடிஎஃப் பிடித்தால், ‘வாங்குக’ மீது கிளிக் செய்யவும்’.

ஆர்டர் வகையை தேர்வு செய்யவும் அதாவது ஒரு-முறை பணம்செலுத்தல் அல்லது எஸ்.ஐ.பி. (SIP).

ஆர்டரை வைக்கவும் மற்றும் இடிஎஃப் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக மாறும்.

ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளின் நன்மைகள்

பாரம்பரிய குறியீட்டு நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில், ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகள் அதிக வருமானங்களை உருவாக்கலாம், ஆபத்தை குறைக்கலாம் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலை மேம்படுத்தலாம்.

ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் சில முக்கிய நன்மைகள் பின்வருமாறு:

அதிக வருமானம் – ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் தாங்கள் அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ள குறியீட்டை விட அதிகமாக செயல்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. எனவே, அவைஅதிக வருமானம் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளின்படி பங்குகளுக்கு நிதி ஒதுக்கீடு செய்வதற்காக சந்தை வரம்பிற்கு அப்பால் பல காரணிகளைக் கருதுகின்றனர். எனவே ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட அதிகமான வருமானத்தை பெறுவதற்கு சிறந்த நிலையில் உள்ளன.

குறைந்த ஆபத்து – ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் பல காரணிகளைக் கருதுவதால், நிறுவனத்தின் அடிப்படைகள் மற்றும் பங்குச் சந்தையில் உள்ள போக்குகள் இரண்டின் அடிப்படையிலும் பங்குகள் எதிர்கொள்ளக்கூடிய பல்வேறு ஆபத்துக்களையும் அவை கணக்கில் கொள்கின்றன. எனவே, பாரம்பரிய குறியீட்டு நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் குறைந்த ஆபத்தானதாக இருக்கலாம்.

குறைந்த கட்டணங்கள் – பாரம்பரிய குறியீட்டு நிதிகளை விட அவை மிகவும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்பட்டாலும், ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் மிகவும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் மற்ற நிதிகளைவிட குறைந்த கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன.

ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளின் குறைபாடுகள்

ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளின் சில குறைபாடுகள் பின்வருமாறு:

ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் பாரம்பரிய குறியீட்டு நிதிகளை விட குறைந்த பணப்புழக்கத்தையும் அதிக ஏற்றத்தாழ்வுகளையும் கொண்டிருக்கலாம். இதன் விளைவாக, இந்த நிதிகளுடன் ஒரு குறிப்பிட்ட பணப்புழக்க ஆபத்து இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

மேலும், ஒரு ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதி சில சூழ்நிலைகள் அல்லது காலக்கெடுகளில் சந்தையை அதிகரிக்காது என்பது நடக்கலாம்.

சந்தை வரம்பிற்கு அப்பால் உள்ள காரணிகளை அவை அடிப்படையாகக் கொண்டிருப்பதால், ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் புரிந்துகொள்வதற்கு மிகவும் சிக்கலானவை.

நீங்கள் ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

நீங்கள் ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா அல்லது இல்லையா என்பது உங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைப் பொறுத்தது. ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் ஆபத்தைக் குறைக்கும் அதே வேளை சந்தையை விட அதிகமாக செயல்படுத்துவதற்கு வழி தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல விருப்பமாக இருக்கலாம். எவ்வாறெனினும், எந்தவொரு ஸ்மார்ட் பீட்டா ஃபண்டிலும் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் உங்கள் ஆராய்ச்சியை செய்வதும் சம்பந்தப்பட்ட அபாயங்களை புரிந்துகொள்வதும் முக்கியமாகும்.

முடிவுரை

ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் குறியீட்டு நிதிகளுக்கும் நிதிகளுக்கும் இடையில் உள்ளன. ஸ்மார்ட் பீட்டா இடிஎஃப்-கள் அல்லது ஸ்மார்ட் பீட்டா மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடுகளில் நீங்கள் ஆர்வமாக இருந்தால், ஏஞ்சல் ஒன்னுடன் இலவச டீமேட் கணக்கை திறந்து இன்றே முதலீடு செய்ய தொடங்குங்கள்!

FAQs