ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (ইউআইটি (UIT)) সম্পর্কে জানুন এবং কীভাবে এতে বিনিয়োগ করবেন?

মানুষ তাদের সম্পদ বৃদ্ধি করতে চান এমন অনেক বিনিয়োগের উপায় রয়েছে। সাধারণত এক্সপ্লোর করা স্টক, বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ড ছাড়াও, ইউআইটি (UIT)-এর মতো বিকল্প বিনিয়োগ রয়েছে। যা নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর পছন্দের সাথে ভালভাবে অ্যালাইন করতে পারে। আপনি হয়তো একটি ইউআইটি (UIT) বা ইউনিট বিনিয়োগের ট্রাস্টে বিনিয়োগ করার জন্য এক্সপ্লোর করতে চাইতে পারেন এবং এটি কীভাবে করা যেতে পারে তা এখানে দেওয়া হল।

ইউআইটি () কী?

একটি ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (ইউআইটি (UIT)) হল একটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র আর্থিক কোম্পানি যা স্টক বা বন্ডের মতো সিকিউরিটি ক্রয়/হোল্ড করে, এবং এগুলি রিডিমযোগ্য ইউনিট হিসাবে বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ করে তোলে।

বিনিয়োগকারীরা ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টের ইউনিট কিনতে পারেন এবং কোনও সক্রিয় ম্যানেজমেন্ট ছাড়াই সিকিউরিটির একটি ভালভাবে ডাইভার্সিফাই করা সংগ্রহের প্রতি এক্সপোজার পেতে পারেন যা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ-গুলি (ETFs)) এবং মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য। একটি ইউআইটি (UIT)-এর পোর্টফোলিওতে একটি নির্দিষ্ট প্রকৃতি রয়েছে এবং এর মধ্যে নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য বিনিয়োগ করা রিডিমযোগ্য ইউনিট রয়েছে।

একটি ইউআইটি () বিশেষভাবে একটি ট্রাস্ট হিসাবে তৈরি করা হয় এবং ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট ফান্ড হিসাবে পরিচিত হতে পারে। ইউআইটি-গুলি (UITs) লভ্যাংশ আয় এবং/অথবা মূলধন অ্যাপ্রিসিয়েশন অফার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ট্রাস্টের নির্দিষ্ট কাঠামোর কারণে, সিকিউরিটির পোর্টফোলিও ট্রাস্টের মেয়াদের মধ্যে একই রকম থাকে।

কীভাবে বিনিয়োগ বিক্রি করা হয়?

এখন যে ইউআইটি (UIT)-র উত্তর কী কী, তা সম্পর্কে প্রশ্নটির উত্তর দেওয়া হয়েছে, আপনি জানতে পারেন যে ইউনিট বিনিয়োগ ট্রাস্টে কীভাবে বিনিয়োগ করা হয়। ইউআইটি-গুলি (UITs) বিনিয়োগকারীদের কাছে ইউনিট হিসাবে বিক্রি করা হয়, যার মধ্যে প্রতিটি ইউনিট ফান্ডের পোর্টফোলিওতে আনুপাতিক স্বার্থের প্রতিনিধিত্ব করে।

ইউনিটগুলি নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে (এনএভি (NAV)), বিশ্বাসের সম্পদেপ্রদান করা হয় যখন সেগুলি কেনা হয়। বিনিয়োগকারীরা অনুমোদিত মধ্যস্থতাকারী সংস্থাগুলির মাধ্যমে ইউনিট কিনতে পারেন, যেমন আর্থিক উপদেষ্টা বা ব্রোকারেজ। একটি ইউনিট ট্রাস্ট সম্পর্কে মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ তথ্য হল ইউআইটি (UIT) একটি পূর্বনির্ধারিত ম্যাচিওরিটি তারিখ সহ আসে। সাধারণত, ম্যাচিওরিটির তারিখ শেষ হওয়া পর্যন্ত সিকিউরিটি বিক্রি করা যাবে না।

ইউনিট বিনিয়োগের ট্রাস্টের ধরন

একটি ইউনিট বিনিয়োগ ট্রাস্টের মূল গুণগুলি মূলত অন্যান্য ধরনের বিশ্বাসগুলির মতোই একই। অন্যদিকে, ইউআইটি (UIT) বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগ পদ্ধতি দেখাতে পারে। এই অর্থ হল, ইউআইটি-গুলিকে (UITs) একাধিক ধরনের হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে। ইউআইটি (UIT)-এর বিভিন্ন ধরনের আন্ডারলাইং অ্যাসেট কেনা এবং অনুষ্ঠিত হওয়া বিভিন্ন ধরনের অ্যাসেট ভিন্ন ভিন্ন হয়, যার ফলস্বরূপ বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগের কৌশল রয়েছে। এখানে বিভিন্ন ধরনের ইউআইটি (UIT) বিনিয়োগ উপলব্ধ রয়েছে:

• আয় তহবিল: এই ধরনের একটি ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট ফান্ডের লক্ষ্য হল বিনিয়োগকারীদের ল্ভ্যাংশ অর্থ প্রদানের মাধ্যমে আয় তৈরি করা। এখানে মূলধন অ্যাপ্রিসিয়েশন কোনও অগ্রাধিকার নয়।
• স্ট্র্যাটেজি ফান্ড: একটি স্ট্র্যাটেজি পোর্টফোলিওর সাথে বিনিয়োগকারীরা মার্কেটের বেঞ্চমার্ককে হারাতে পারেন, যা সাধারণত মার্কেটের পরিমাণকে অনেক বেশি করে তুলতে পারে। এই ধরনের ইউআইটি (UIT) মার্কেট বিটার হতে পারে এমন বিনিয়োগ নির্ধারণের জন্য মৌলিক অ্যানালিসিস-এর অধিকতর সুবিধা প্রদান করে।
• সেক্টর-স্পেসিফিক ফান্ড: যে ইউআইটি-গুলি (UITs) বিশিষ্ট মার্কেটের ওপর ধ্যান কেন্দ্রিত করে সেগুলি সেক্টর-স্পেসিফিক এবং তারা একটি উচ্চ ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে। তবে, যদি তারা যোগ্য হিসাবে প্রমাণিত হয়, তাহলে তারা অসাধারণ রিটার্নও প্রস্তুত করে।
• বৈচিত্র্যময় তহবিল: একটি ইউনিট ট্রাস্ট যা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের মস্তিষ্কের উপর ভিত্তি করে বৈচিত্র্যময়তা প্রদান করে। এই ধরনের ইউআইটি ()তে, সম্পদগুলি বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগের ক্ষেত্রে বৈচিত্র্যময় করা হয়। এটি ঝুঁকি হ্রাস করে।
• কর-ফোকাস করা তহবিল: যদি আপনি এমন কোনও ইউআইটি (UIT)-তে বিনিয়োগ চান যা কর উপর বাঁচায়, তাহলে এই তহবিলগুলি আপনাকে এটি অর্জন করতে সাহায্য করে। ইউআইটি (UIT) বিনিয়োগের মধ্যে, এগুলি খুবই জনপ্রিয় হতে পারে।

ইউআইটি-গুলি (UITs) বনাম মিউচুয়াল ফান্ড

মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইউআইটি (UIT) কীভাবে গঠন এবং পরিচালিত হয় তার কারণে উল্লেখযোগ্য উপায়ে ভিন্ন হয়। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য হল সেই ধরনের ফান্ডের ক্ষেত্রে যেগুলিকে প্রতিনিধিত্ব করে। মিউচুয়াল ফান্ড মূলত ওপেন-এন্ডেড ফান্ড। এগুলি ফান্ড ম্যানেজারদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা তহবিলের ইতিবাচক কর্মদক্ষতা বজায় রাখার জন্য সিকিউরিটি কেনা এবং বিক্রি করার মাধ্যমে পোর্টফোলিও ম্যানিপুলেট করতে পারেন। সুতরাং মিউচুয়াল ফান্ড হল এমন একটি ফান্ড যা তাদের মূল বিষয়গুলিতে সক্রিয় ম্যানেজমেন্ট করে, যেখানে ইউআইটি (UIT) কারো দ্বারা পরিচালিত হয় না। অন্যদিকে, ইউআইটি-গুলির (UITs) একটি নির্দিষ্ট এবং অপরিবর্তিত পোর্টফোলিও রয়েছে যা তহবিলে বিনিয়োগ করা সিকিউরিটি থেকে ম্যাচিওরিটির তারিখ পর্যন্ত বিনিয়োগ করা আয় পরিশোধের উপর নির্ভর করে।

সম্পর্কে আরও পড়ুন ওপেন-এন্ডেড ফান্ড কী

ইউনিট বিনিয়োগ ট্রাস্ট এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্যের আরও একটি ক্ষেত্র হল মিউচুয়াল ফান্ডের স্টক রয়েছে যা ট্রেড করা যেতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি ইউআইটি (UIT)-এর একটি নির্দিষ্ট সীমা রয়েছে যার বাইরে উপলব্ধ শেয়ারের সংখ্যা বিভাজন বা মার্জ করা যাবে না।

ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট ফান্ডের সুবিধা এবং অসুবিধা

ইউআইটি (UIT) বিনিয়োগ গুরুত্বপূর্ণ সুবিধা প্রদান করে, কিন্তু কিছু সমস্যাও রয়েছে. এগুলি নীচে বর্ণিত:

সুবিধা

ইউআইটি (UIT)-এর সুবিধাগুলির মধ্যে বিনিয়োগকারীদের একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও দেওয়ার ক্ষমতা রয়েছে। এটি বিভিন্ন সিকিউরিটি এবং তাদের সম্ভাব্য কর্মদক্ষতা দ্বারা উদ্ভূত ঝুঁকি হ্রাস করতে সাহায্য করে। একটি ইউনিট বিনিয়োগ ট্রাস্টে বিনিয়োগের অন্য একটি সুবিধা হল সম্পূর্ণ বিনিয়োগ প্রক্রিয়াটি হোল্ডিংয়ের ক্ষেত্রে স্বচ্ছ এবং বিনিয়োগের জন্য কৌশলের ক্ষেত্রে স্বচ্ছ। শেষ পর্যন্ত, ইউআইটি (UIT) একটি নিষ্ক্রিয় ধরনের বিনিয়োগ হওয়ার কারণে, সেগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের সাথে সম্পর্কিত অধিক চার্জ করতে পারে না। আপনাকে মনে রাখতে হবে যে ইউআইটি-গুলি (UITs)কে কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা হয় যা তাদের ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনের কারণে বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগকারীদের জন্য অ্যাক্সেসযোগ্য। সংক্ষিপ্তসারণ করার জন্য, ইউআইটিগুলি () এই সুবিধাগুলি অফার করে:

একটি পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্যময়তা

নির্দিষ্ট উদ্দেশ্য

কম শুল্ক

অসুবিধা

ইউআইটি-গুলির () অসুবিধার মধ্যে আপনি ছোট সংখ্যাটি খুঁজে পাবেন, কিন্তু সেগুলি উপস্থিত রয়েছে. একটি ইউনিট ট্রাস্টের একটি কঠোর নিরাপত্তা পোর্টফোলিও রয়েছে এবং বিনিয়োগের জন্য একটি পূর্বনির্ধারিত কৌশল রয়েছে। বিনিয়োগকারীদের সংশ্লিষ্ট থাকলে এটি ইউআইটিগুলিকে (UITs) অসুবিধাজনক করে তোলে। বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওর উপর সীমিত বা কোনও নিয়ন্ত্রণ নেই। একটি ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট ফান্ড পোর্টফোলিওতে অপ্রত্যাশিতভাবে কর্মদক্ষ থাকতে পারে। এবং কৌশলগুলি একই থাকতে পারে। এই সীমাবদ্ধতায় যোগ করা হল একটি ইউআইটি (UIT) একটি নির্দিষ্ট অ্যাসেট ক্লাস/সেক্টরে বিনিয়োগ করে। অপরিহার্যভাবে, এটি ইউআইটি-গুলিতে (UITs) অনুবাদ করে যেগুলি অন্যান্য ওপেন-এন্ডেড ফান্ডের মতো যতটা বৈচিত্র্যময়তা অফার করতে অক্ষম। সংক্ষিপ্তসার করার জন্য, বিনিয়োগকারীদের নিম্নলিখিত ঝুঁকিগুলি দেখতে হবে:

পোর্টফোলিও প্রি-সেট করুন

সক্রিয় অপারেশন এবং ম্যানেজমেন্টের অনুপস্থিতি

ইউআইটি (UIT) এবং কর

একটি ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট করের জন্য পাস-থ্রু ইন্টিটি হিসাবে গঠন করা হয়। বিশ্বাসের মধ্যে বিনিয়োগকারীদের যে কোনও লাভ এবং আয় পাস করা হয়। ফলস্বরূপ, তহবিলে আয় করার ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীরা যে কোনও কর অর্থ প্রদানের জন্য দায়বদ্ধ।

একটি ইউআইটি (UIT) সম্পর্কিত করের চিকিৎসা বিশ্বাস এবং বিনিয়োগকারীর কর পরিস্থিতি অনুযায়ী নিরাপত্তার ধরনের ভিত্তিতে পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি ট্রাস্টের কোনও স্টক বা অন্যান্য সিকিউরিটি ল্ভ্যাংশ অর্থ প্রদান করে, তাহলে বিনিয়োগকারীকে ল্ভ্যাংশ পাস করা হয় এবং তাদেরকে বিনিয়োগকারীর সাধারণ আয় হিসাবে কর প্রদান করা হয়। যদি ট্রাস্ট অনুষ্ঠিত সিকিউরিটির উপর লাভ করে, তাহলে বিনিয়োগকারীদের মূলধন লাভ পাস করা হয়।

একটি ইউনিট ট্রাস্টের মাধ্যমে আপনি যে সম্ভাব্য কর লাভ পাবেন তা হল যে এটি একটি প্যাসিভ বিনিয়োগ, সিকিউরিটি কেনা হয় এবং প্রায়শই কম বিক্রি করা হয়। যেহেতু টার্নওভার কম, তাই তারা কম মূলধন লাভ তৈরি করার প্রয়োজন হয়। এটি কর দক্ষতার দিকে পরিচালিত করতে পারে।

ইউআইটি (UIT) খরচ

যে কোনও ইউনিট বিনিয়োগের ট্রাস্ট বিক্রয় চার্জ বা লোডের মতো সম্পর্কিত খরচের সাথে আসে। এটি সাধারণত বিনিয়োগ করা অ্যামাউন্টের একটি শতাংশ। তারপর একটি ম্যানেজমেন্ট ফি রয়েছে যা প্রশাসনিক খরচ কভার করে। এছাড়াও একটি ট্রাস্টি ফি রয়েছে যা ইউনিট ট্রাস্ট চার্জ করে এবং এটি ইউআইটি (UIT) পর্যবেক্ষণ করা ট্রাস্টির জন্য।

চূড়ান্ত শব্দ

একবার আপনি এই প্রশ্নের উত্তর জানেলে, “ইউআইটি (UIT) কী?”, আপনি বিনিয়োগ করতে চান কিনা তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আপনি সুসজ্জিত থাকতে পারেন। মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে একটি ইউআইটি (UIT)-র কিছু সমানতা রয়েছে। যদিও এটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত অথবা মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে নমনীয় নয়। আপনি এই বিনিয়োগের মাধ্যমটি নির্বাচন করুন বা না করুন আপনার বিনিয়োগের স্টাইল, আর্থিক লক্ষ্য এবং ব্যক্তিগত পছন্দের উপর সম্পূর্ণভাবে নির্ভর করে। আপনি আপনার প্রয়োজনীয়তা এবং প্ল্যান নির্ধারণ করার পরে, আপনি এঞ্জেল-এ যেতে পারেন এবং প্রথমে একটি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খোলার মাধ্যমে দ্বারা আপনার বিনিয়োগ করতে পারেন।

FAQs