यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) के बारे में और इसमें इन्वेस्टमेंट कैसे करें?

लोगों के लिए अपनी संपत्ति बढ़ाना चाहने वाले कई निवेश तरीके हैं. आमतौर पर खोजे गए स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड के अलावा, यूआईटी जैसे वैकल्पिक निवेश मौजूद हैं, जो विशिष्ट निवेशक प्राथमिकताओं के साथ अच्छी तरह से जुड़े हो सकते हैं. आप यूआईटी या यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट में इन्वेस्ट करना चाह सकते हैं, और यहां जानें कि यह कैसे किया जा सकता है.

यूआईटी क्या है?

यूनिट निवेश ट्रस्ट (यूआईटी) एक यूएस वित्तीय कंपनी है जो स्टॉक या बॉन्ड जैसी प्रतिभूतियों को खरीदता/धारण करता है, और उन्हें निवेशकों को रिडीम करने योग्य यूनिट के रूप में उपलब्ध कराता है.

निवेशक यूनिट निवेश ट्रस्ट की यूनिट खरीद सकते हैं और बिना किसी सक्रिय प्रबंधन के, जो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETFs) और म्यूचुअल फंड के विशिष्ट रूप से विविध प्रकार के प्रतिभूतियों के संग्रह के संपर्क में आ सकते हैं. यूआईटी का पोर्टफोलियो एक निश्चित प्रकृति का होता है और इसमें एक विशेष अवधि के लिए निवेश की गई रिडीम योग्य इकाइयां शामिल हैं.

यूआईटी विशेष रूप से एक ट्रस्ट के रूप में बनाया जाता है और इसे यूनिट निवेश ट्रस्ट निधि के रूप में जाना जा सकता है. यूआईटी को लाभांश आय और/या पूंजी मूल्यांकन प्रदान करने के लिए डिजाइन किया गया है. ट्रस्ट की नियत संरचना के कारण, प्रतिभूतियों का पोर्टफोलियो ट्रस्ट की अवधि के माध्यम से एक ही रहता है.

इन्वेस्टमेंट कैसे बेचे जाते हैं?

अब जब यूआईटी का उत्तर आप जान चूके है , आप यह जानना चाहेंगे कि यूनिट निवेश ट्रस्ट में निवेश कैसे बेचा जाता है. यूआईटी को निवेशकों को यूनिट के रूप में बेचा जाता है, जिनमें से प्रत्येक यूनिट निधि के पोर्टफोलियो में आनुपातिक हित के प्रतिनिधित्व करते हैं.

यह इकाइयां नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर प्रदान की जाती हैं, जब उन्हें खरीदा जाता है. निवेशक अधिकृत मध्यस्थ इकाइयों जैसे वित्तीय सलाहकारों या दलालों के माध्यम से यूआईटी में यूनिट खरीद सकते हैं. एक तथ्य जो इकाई ट्रस्ट के बारे में ध्यान देने के लिए महत्वपूर्ण है वह है कि यूआईटी पूर्वनिर्धारित परिपक्वता तिथि के साथ आते हैं. आमतौर पर, प्रतिभूतियों को परिपक्वता तिथि तक बेचा नहीं जा सकता.

यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट के प्रकार

यूनिट निवेश ट्रस्ट की मुख्य गुणवत्ताएं अनिवार्य रूप से अन्य प्रकार के न्यासों के समान होती हैं. दूसरी ओर, यूआईटी कई निवेश विधियों को प्रदर्शित कर सकते हैं. इस अर्थ में, यूआईटी को कई प्रकार के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है. विभिन्न प्रकार के यूआईटी द्वारा खरीदी गई और आयोजित अंतर्निहित परिसंपत्तियां भिन्न हैं, जिसके परिणामस्वरूप विभिन्न निवेश रणनीतियां होती हैं. यहां विभिन्न प्रकार के यूआईटी इन्वेस्टमेंट उपलब्ध हैं:

• आय निधि: ऐसी इकाई निवेश न्यास निधि का उद्देश्य निवेशकों को लाभांश भुगतान के माध्यम से आय उत्पन्न करना है. पूंजीगत प्रशंसा यहां प्राथमिकता नहीं है.
• रणनीति निधि: एक रणनीति पोर्टफोलियो के साथ, निवेशक बाजार के बेंचमार्क को हरा सकते हैं, जो सामान्य रूप से बाजारों को बढ़ा सकते हैं. इस तरह के यूआईटी ऐसे निवेशों का निर्णय करने के लिए मूलभूत विश्लेषण का अधिकतम लाभ उठाता है जो बाजार को मात देने वाला हो.
• क्षेत्र-विशिष्ट निधि: विशिष्ट बाजारों पर ध्यान केंद्रित करने वाले यूआईटी क्षेत्र-विशिष्ट होते हैं और उच्च जोखिम उठा सकते हैं. फिर भी, अगर वे योग्य साबित करते हैं, तो वे भी बड़े रिटर्न पैदा करते हैं.
• विविधीकरण निधि: एक इकाई न्यास जो अधिकांश निवेशकों के मन पर है विविधीकरण प्रदान करता है. इस प्रकार की यूआईटी में परिसंपत्तियों को विभिन्न प्रकार के निवेशों में विविधता दी जाती है. यह जोखिम को कम करता है.
• टैक्स-फोकस्ड फंड: अगर आप ऐसे यूआईटी में निवेश चाहते हैं जो टैक्सेशन पर बचत करता है, तो ये फंड आपको इसे प्राप्त करने में मदद करते हैं. यूआईटी निवेश में ये काफी लोकप्रिय हो सकते हैं.

यूआईटीएस बनाम म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड और यूआईटी महत्वपूर्ण तरीकों से भिन्न होते हैं क्योंकि उन्हें कैसे संरचित और संचालित किया जाता है. सबसे प्रमुख अंतर उस प्रकार के निधियों के संदर्भ में होता है जिसका वे प्रतिनिधित्व करते हैं. म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से ओपन-एंडेड फंड होते हैं. वे निधि प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो निधि के सकारात्मक प्रदर्शन को बनाए रखने के लिए प्रतिभूतियों की खरीद और बेचकर पोर्टफोलियो को प्रबंधित कर सकते हैं. इसलिए म्यूचुअल फंड ऐसे फंड होते हैं जिनका कोर पर सक्रिय प्रबंधन होता है, जबकि यूआईटी को किसी के द्वारा प्रबंधित नहीं किया जाता. दूसरी ओर, एक निश्चित और अपरिवर्तित पोर्टफोलियो होता है जो निधियों में निवेश की गई प्रतिभूतियों से आय भुगतान पर निर्भर करता है जब तक निधि परिपक्वता तिथि तक नहीं पहुंच जाती.

ओपन-एंडेड फंड के बारे में अधिक पढ़ें

यूनिट निवेश ट्रस्ट और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर का एक अन्य क्षेत्र यह है कि म्यूचुअल फंड के पास स्टॉक होते हैं जिन्हें ट्रेड किया जा सकता है. इसके विपरीत, एक यूआईटी की एक विशिष्ट सीमा है जिसके परे उपलब्ध शेयरों की संख्या विभाजित या विलय नहीं की जा सकती.

यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट फंड के लाभ और नुकसान

यूआईटी निवेश पर्याप्त लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन कुछ कठिनाई भी हैं. ये नीचे दिए गए हैं:

लाभ

यूआईटी के लाभों में निवेशकों को विविध पोर्टफोलियो देने की उनकी क्षमता है. यह विभिन्न प्रतिभूतियों द्वारा उत्पन्न जोखिम को कम करने और उनकी संभावित निष्पादन को कम करने में मदद करता है. यूनिट निवेश ट्रस्ट में निवेश का एक अन्य प्रयोजन यह है कि पूरी निवेश प्रक्रिया होल्डिंग और निवेश की रणनीतियों के संदर्भ में पारदर्शी है. अंत में, यूआईटी एक निष्क्रिय प्रकार के निवेश होने के कारण, वे सक्रिय रूप से प्रबंधित निधियों से संबंधित भारी प्रभार नहीं ले सकते. आपको यह भी याद रखना चाहिए कि यूआईटी को टैक्स-कुशल निवेश माना जाता है जो उनकी न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के कारण निवेशकों की विशाल श्रेणी तक पहुंच सकता है. सारांश के लिए, यूआईटी इन लाभों को प्रदान करते हैं:

• पोर्टफोलियो में डाइवर्सिफिकेशन
• निश्चित उद्देश्य
• कम शुल्क

नुकसान

यूआईटी के नुक्सान में आपको छोटी संख्या मिल सकती है, लेकिन वे उपस्थित हैं. यूनिट ट्रस्ट में एक कठोर सुरक्षा पोर्टफोलियो और निवेश के लिए पूर्वनिर्धारित रणनीति है. जहां तक निवेशकों का संबंध है, इससे यूआईटी असुविधाजनक हो जाती है. निवेशकों का पोर्टफोलियो पर सीमित या कोई नियंत्रण नहीं है. यूनिट निवेश ट्रस्ट फंड पोर्टफोलियो में कम प्रदर्शकों को बनाए रख सकता है, और रणनीतियां समान रहती हैं. इस प्रतिबंध में जोड़ा गया वह तथ्य है कि एक यूआईटी किसी विशेष एसेट क्लास/सेक्टर में निवेश करता है. अनिवार्य रूप से, यह यूआईटी का अनुवाद करता है जो अन्य ओपन-एंडेड निधियों के रूप में विविधता प्रदान करने में असमर्थ है. सारांश के लिए, निवेशकों को निम्नलिखित जोखिमों को ध्यान में रखना चाहिए:

• प्री-सेट पोर्टफोलियो
• सक्रिय संचालन और प्रबंधन की अनुपस्थिति

यूआईटी और टैक्सेशन

कराधान के लिए इकाई निवेश न्यास को पास-थ्रू इकाई के रूप में संरचित किया जाता है. न्यास के भीतर निवेशकों को लाभ और आय पारित की जाती है. परिणामस्वरूप, निवेशक निधि में कमाई पर किसी भी कर भुगतान के लिए जवाबदेह होते हैं.

यूआईटी से संबंधित कर का उपचार न्यास और निवेशक की कर परिस्थिति के अनुसार अलग-अलग होता है. उदाहरण के लिए, यदि न्यास के पास कोई स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियां लाभांश देने हैं, तो लाभांश निवेशक को पारित किए जाते हैं और उन्हें निवेशक की साधारण आय के रूप में कर दिया जाता है. यदि न्यास आयोजित प्रतिभूतियों पर लाभ कमाता है तो पूंजी लाभ निवेशकों को दिए जाते हैं.

यूनिट ट्रस्ट के माध्यम से आपको मिलने वाला संभावित टैक्स लाभ यह है कि क्योंकि यह एक निष्क्रिय निवेश है, प्रतिभूतियां खरीदी जाती हैं और अक्सर बेची जाती हैं. चूंकि टर्नओवर कम है, इसलिए वे कम पूंजीगत लाभ उत्पन्न करने की संभावना रखते हैं. इससे कर दक्षता हो सकती है.

यूआईटी लागत

कोई भी यूनिट निवेश न्यास बिक्री प्रभार या लोड जैसी संबंधित लागत के साथ आता है. यह आमतौर पर निवेश की गई राशि का एक प्रतिशत है. तब प्रबंधन शुल्क है जो प्रशासनिक लागतों को कवर करता है. एक न्यासी शुल्क भी है जो एक यूनिट न्यास प्रभार है और यह न्यासी के लिए यूआईटी की देखरेख करने के लिए है.

अंतिम शब्द

एक बार जब आप इस प्रश्न का उत्तर जानते हैं, तो “यूआईटी क्या है?”, आप यह तय करने के लिए सुसज्जित हो सकते हैं कि आप निवेश करना चाहते हैं. यूआईटी के पास म्यूचुअल फंड की कुछ समानताएं हैं, सिवाय इसके कि यह सक्रिय रूप से प्रबंधित या म्यूचुअल फंड के रूप में लचीला नहीं है. क्या आप इस निवेश का विकल्प चुनते हैं या नहीं यह पूरी तरह से आपकी निवेश शैली, वित्तीय लक्ष्यों और व्यक्तिगत प्राथमिकताओं पर निर्भर करता है. अपनी आवश्यकताओं और प्लान का निर्णय लेने के बाद, आप एंजल में जा सकते हैं और पहले डीमैट अकाउंट खोलकर द्वारा अपना निवेश कर सकते हैं.

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