யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் (யுஐடி): வகைகள் & நன்மைகள்

தங்கள் செல்வத்தை வளர்க்க விரும்பும் மக்களுக்கு பல முதலீட்டு வழிகள் உள்ளன. பொதுவாக ஆராயப்பட்ட பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் கூடுதலாக, குறிப்பிட்ட முதலீட்டாளர் விருப்பங்களுடன் நன்கு இணைக்கக்கூடிய யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் போன்ற மாற்று முதலீடுகள் உள்ளன. நீங்கள் ஒரு யூ.ஐ.டி. (UIT) அல்லது யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்டில் முதலீடு செய்வதை ஆராய விரும்பலாம், மற்றும் இதை எவ்வாறு செய்ய முடியும் என்பதை இங்கே காணுங்கள்.

யூ.ஐ.டி. (UIT) என்றால் என்ன?

ஒரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் (UIT) என்பது ஒரு அமெரிக்க நிதி நிறுவனமாகும், இது பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் போன்ற பத்திரங்களை வாங்குகிறது/வைத்திருக்கிறது, மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ரெடீம் செய்யக்கூடிய யூனிட்களாக கிடைக்கிறது.

முதலீட்டாளர்கள் யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்யின் யூனிட்களை வாங்கலாம் மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் (இ.டி.எஃப். – ETF-கள்) மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்ற எந்தவொரு செயலிலுள்ள நிர்வாகமும் இல்லாமல் பத்திரங்கள் அல்லது பங்குகள் போன்ற நன்கு பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்களின் சேகரிப்பிற்கு வெளிப்பாடு பெறலாம். ஒரு யூ.ஐ.டி.யின் போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு நிலையான தன்மையைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்யப்பட்ட ரிடீம் செய்யக்கூடிய யூனிட்களைக் கொண்டுள்ளது.

ஒரு யூ.ஐ.டி. (UIT) குறிப்பாக ஒரு ட்ரஸ்ட் என்று கட்டப்பட்டுள்ளது மற்றும் யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் நிதி என்று அழைக்கப்படலாம். டிவிடெண்ட் வருமானம் மற்றும்/அல்லது மூலதன வளர்ச்சியை வழங்குவதற்காக யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. ட்ரஸ்ட்டின் நிலையான கட்டமைப்பு காரணமாக, பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோ ட்ரஸ்ட்யின் காலகட்டத்தில் ஒரே மாதிரியாக இருக்கிறது.

முதலீடுகள் எவ்வாறு விற்கப்படுகின்றன?

ஒரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்டில் முதலீடுகள் எவ்வாறு விற்கப்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் கண்டுபிடிக்க விரும்பலாம். யூ.ஐ.டி. (UIT) கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு யூனிட்களாக விற்கப்படுகின்றன; இந்த பிரிவுகளில் ஒவ்வொன்றும் நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் விகிதாச்சார நலன்களை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன.

நிகர சொத்து மதிப்பில் (என்.ஏ.வி. – NAV), அவர்கள் வாங்கும் நேரத்தில் நம்பிக்கையின் சொத்துக்கள் வழங்கப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட இடைத்தரகர் நிறுவனங்களான நிதி ஆலோசகர்கள் அல்லது புரோக்கரேஜ்கள் வழியாக யூனிட்களை வாங்கலாம். ஒரு யூனிட் ட்ரஸ்ட் பற்றி குறிப்பிட முக்கியமான ஒரு உண்மை என்னவென்றால் யூ.ஐ.டி.கள் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட மெச்சூரிட்டி தேதியுடன் வருகின்றன. வழக்கமாக, மெச்சூரிட்டி தேதி அடையும் வரை பத்திரங்களை விற்க முடியாது.

யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்களின் வகைகள்

ஒரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்யின் முக்கிய குணங்கள் அடிப்படையில் மற்ற வகையான ட்ரஸ்ட்களைப் போலவே இருக்கின்றன. மறுபுறம், யூ.ஐ.டி. (UIT) கள் பல முதலீட்டு முறைகளை காண்பிக்க முடியும். இந்த அர்த்தத்தில், யூ.ஐ.டி. (UIT)கள் பல வகைகளாக வகைப்படுத்தப்படலாம். பல்வேறு வகையான யூ.ஐ.டி.க்களால் வாங்கப்பட்ட மற்றும் நடத்தப்பட்ட அடிப்படை சொத்துக்கள் வேறுபட்டன, இதன் விளைவாக பல்வேறு முதலீட்டு மூலோபாயங்கள் உள்ளன. பல்வேறு வகையான யூ.ஐ.டி. (UIT) முதலீடுகள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

வருமான நிதி: அத்தகைய யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு டிவிடெண்ட் பணம்செலுத்தல்கள் மூலம் வருமானத்தை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. மூலதன வளர்சிகள் இங்கு முன்னுரிமை அல்ல.
மூலோபாய நிதி: ஒரு மூலோபாய போர்ட்ஃபோலியோவுடன், முதலீட்டாளர்கள் சந்தையின் பெஞ்ச்மார்க்கை அடிக்க முடியும், பொதுவாக சந்தைகளை அதிகரிக்க முடியும். அத்தகைய யூ.ஐ.டி. (UIT) சந்தை தாக்குதல்களாக இருக்கக்கூடிய முதலீடுகளை தீர்மானிக்க அடிப்படை பகுப்பாய்வை மிகவும் பயன்படுத்துகிறது.
பிரிவு-சார்ந்த நிதி: பிரத்தியேக சந்தைகளில் கவனம் செலுத்தும் யூ.ஐ.டி.க்கள் பிரிவு-குறிப்பிட்டவை மற்றும் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும். ஆயினும்கூட, அவை மதிப்புமிக்கதாக நிரூபிக்கப்பட்டால், அவையும் பெரிய வருமானத்தையும் உருவாக்கும்.
பல்வகைப்படுத்தல் நிதி: பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களின் மனதில் உள்ள ஒரு யூனிட் ட்ரஸ்ட் பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறது. இந்த வகையான யூ.ஐ.டி.யில், சொத்துக்கள் பலவித முதலீடுகளில் பல்வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. இது ஆபத்தை குறைக்கிறது.
வரி-கவனம் செலுத்தப்பட்ட நிதி: வரிவிதிப்பு மீது சேமிக்கப்படும் யூ.ஐ.டி. (UIT) -யில் ஒரு முதலீட்டை நீங்கள் விரும்பினால், இந்த நிதிகள் உங்களுக்கு இதை அடைய உதவுகின்றன. யூ..ஐ..டி.. (UIT) முதலீடுகளில் இவை மிகவும் பிரபலமாக இருக்கலாம்.

யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் vs மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் அவை எவ்வாறு கட்டமைக்கப்பட்டு செயல்படுகின்றன என்பதால் குறிப்பிடத்தக்க வழிகளில் வேறுபடுகின்றன. அவர்கள் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் நிதிகளின் அடிப்படையில் முக்கிய வேறுபாடு உள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அடிப்படையில் திறந்த முடிவு நிதிகள் ஆகும். அவர்கள் நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றனர், அவர்கள் பத்திரங்களை வாங்குவதன் மூலமும் விற்பதன் மூலமும் போர்ட்ஃபோலியோவை கையாள்வதன் மூலமும் நிதியின் நேர்மறையான செயல்திறனை தக்கவைத்துக் கொள்ளலாம். எனவே மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்கள் முக்கியத்துவத்தில் செயலூக்கமான நிர்வாகத்தைக் கொண்ட நிதிகள் ஆகும், அதே நேரத்தில் யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் யாராலும் நிர்வகிக்கப்படவில்லை. மறுபுறம், நிதி ஒரு முதிர்வு தேதியை அடையும் வரை நிதிகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பத்திரங்களிலிருந்து வருமான பணம்செலுத்தல்களை நம்பியிருக்கும் ஒரு நிலையான மற்றும் மாறாத போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது.

ஓபன்-எண்டட் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன என்பது பற்றி அறிய மேலும் படிக்கவும்

ஒரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்டுக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டின் மற்றொரு பகுதி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ட்ரேடிங் செய்யப்படக்கூடிய பங்குகளை வைத்திருக்கும். மாறாக, ஒரு யூ.ஐ.டி. (UIT) ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பைக் கொண்டுள்ளது; அதற்கு அப்பால் கிடைக்கும் பங்குகளின் எண்ணிக்கை பிரிக்கப்படவோ அல்லது இணைக்கப்படவோ முடியாது.

யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் நிதியின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள்

யூ.ஐ.டி. (UIT) முதலீடுகள் கணிசமான நன்மைகளை கொண்டுவருகின்றன, ஆனால் சில குறைபாடுகளும் உள்ளன. இவை கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன:

நன்மைகள்

யூ.ஐ.டி. (UIT) -களின் ஆதாரங்களில் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்குவதற்கான அவர்களின் திறன் உள்ளது. இது வெவ்வேறு பத்திரங்கள் மற்றும் அவற்றின் சாத்தியமான செயல்திறன் ஆகியவற்றால் ஏற்படும் ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறது. ஒரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்டில் மற்றொரு முதலீட்டு சலுகை என்னவென்றால், முதலீடு செய்வதற்கான மூலோபாயங்கள் மற்றும் ஹோல்டிங்ஸ் அடிப்படையில் முழு முதலீட்டு செயல்முறையும் வெளிப்படையாக உள்ளது. இறுதியாக, யூ.ஐ.டி. (UIT) கள் ஒரு பாசிவ் வகையான முதலீடாக இருப்பதால், அவை தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் ஒப்பிடுகையில் அதிக கட்டணங்களை ஏற்படுத்தாது. குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தேவைகள் காரணமாக பெரும் அளவிலான முதலீட்டாளர்களுக்கு அணுகக்கூடிய வரி-செயல்திறன் கொண்ட முதலீடுகள் என்று யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் கருதப்படுகின்றன என்பதையும் நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். சுருக்கமாக, யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் இந்த நன்மைகளை வழங்குகின்றன:

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் பல்வகைப்படுத்தல்
நிச்சயமான நோக்கங்கள்
குறைந்த கட்டணங்கள்

குறைபாடுகள்

யூ.ஐ.டி. (UIT)களின் தீமைகளில் நீங்கள் இந்த எண்ணிக்கையைக் கண்டு, அவைகள் இருக்கிறது. ஒரு யூனிட் ட்ரஸ்ட் ஒரு கடுமையான பாதுகாப்பு போர்ட்ஃபோலியோவையும் முதலீட்டிற்கான முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட மூலோபாயத்தையும் கொண்டுள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் கவலை கொண்டிருக்கும் வரை இது யூ.ஐ.டி. (UIT) -களை வளைந்து கொடுக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் மீது மட்டுப்படுத்தப்பட்ட அல்லது கட்டுப்பாடு இல்லை. ஒரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் நிதி போர்ட்ஃபோலியோவில் குறைவான செயல்திறன் கொண்டவர்களை தக்க வைத்துக் கொள்ளலாம் மற்றும் மூலோபாயங்கள் ஒரே மாதிரியாக இருக்கலாம். இந்த கட்டுப்பாட்டில் சேர்க்கப்பட்டது என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து வர்க்கம்/துறையில் முதலீடு செய்யும் உண்மையாகும். அடிப்படையில், இது யூ.ஐ.டி. (UIT)க்களுக்கு மொழிபெயர்க்கிறது. இது ஏனைய திறந்த முடிவுற்ற நிதிகளைப் போலவே அதிக பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க முடியாது. சுருக்கமாகக் கூற, முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் அபாயங்களைப் பார்க்க வேண்டும்:

போர்ட்ஃபோலியோவை முன்-அமைக்கவும்
செயலிலுள்ள செயல்பாடுகள் மற்றும் நிர்வாகம் இல்லை

யூ.ஐ.டி. (UIT) -கள் மற்றும் வரிவிதிப்பு

ஒரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட் வரிவிதிப்புக்கான நிறுவனமாக கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. எந்தவொரு லாபமும் வருமானமும் ட்ரஸ்ட்டுக்குள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன. இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் நிதியில் வருமானங்கள் மீதான எந்தவொரு வரி செலுத்தலுக்கும் பொறுப்பாளிகள்.

யூ.ஐ.டி. (UIT) தொடர்பான வரி நடவடிக்கைகள் ட்ரஸ்ட் மற்றும் முதலீட்டாளரின் வரிச் சூழ்நிலை ஆகியவற்றின் பாதுகாப்பு வகைகளின்படி மாறுபடும். உதாரணமாக, ட்ரஸ்ட் எந்தவொரு பங்குகளையும் அல்லது பிற பத்திரங்களையும் லாபப்பங்குகளை செலுத்துகிறது என்றால், லாபப்பங்குகள் முதலீட்டாளருக்கு வழங்கப்படுகின்றன மற்றும் அவை ஒரு முதலீட்டாளரின் சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன. ஒருவேளை ட்ரஸ்ட் பத்திரங்களில் இலாபம் ஈட்டினால், மூலதன லாபங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன.

ஒரு யூனிட் டிரஸ்ட் மூலம் நீங்கள் பெறக்கூடிய வரி நன்மை என்னவென்றால், இது ஒரு பாசிவ் முதலீடாகும், பத்திரங்கள் வாங்கப்படுகின்றன மற்றும் அடிக்கடி விற்கப்படுகின்றன. வருவாய் குறைவாக இருப்பதால், அவை குறைந்த மூலதன ஆதாயங்களை உருவாக்குவதற்கு ஆபத்தானவை. இது வரி செயல்திறனுக்கு வழிவகுக்கும்.

யூ.ஐ.டி. (UIT) செலவுகள்

எந்தவொரு யூனிட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் டிரஸ்ட்யும் விற்பனை கட்டணம் அல்லது சுமை போன்ற தொடர்புடைய செலவுகளுடன் வருகிறது. இது பொதுவாக முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகையின் சதவீதமாகும். பின்னர் நிர்வாகச் செலவுகளை உள்ளடக்கிய நிர்வாகக் கட்டணம் உள்ளது. ஒரு யூனிட் ட்ரஸ்ட் கட்டணங்கள் மற்றும் இது யூ.ஐ.டி.யை மேற்பார்வையிடும் அறங்காவலர் கட்டணம் ஆகும்.

முடிவுரை

“யூ.ஐ.டி. (UIT) என்றால் என்ன?” என்ற கேள்விக்கான பதிலை நீங்கள் அறிந்தவுடன், நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்களா என்பதை தீர்மானிக்க நீங்கள் நன்கு பொருத்தப்படலாம். ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு யூ.ஐ.டி. (UIT) சில ஒத்த தன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது; அது தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுவது அல்லது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டாக நெகிழ்வானது என்பது தவிர. நீங்கள் இந்த முதலீட்டு வாகனத்தை தேர்வு செய்தாலும் அல்லது இல்லாவிட்டாலும் உங்கள் முதலீட்டு பாணி, நிதி இலக்குகள் மற்றும் தனிப்பட்ட விருப்பங்களைப் பொறுத்தது. உங்கள் தேவைகள் மற்றும் திட்டங்களை நீங்கள் தீர்மானித்த பிறகு, நீங்கள் ஏஞ்சல் ஒன்னுக்கு சென்று உங்கள் முதலீடுகளை மூலம் முதலில் ஒரு டீமேட் கணக்கை திறக்கலாம்.