ईटीएफ क्या हैं?

ईटीएफ अद्वितीय निवेश उपकरण हैं; अंतर्निहित परिसंपत्तियों के लिए विभिन्न व्यापारिक रणनीतियों को तैयार करने के लिए उपयोग किया जाता है। ईटीएफ निवेशकों को जोखिम संसर्ग कई गुना बढ़ाए बिना सामूहिक रूप से विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में भाग लेने की अनुमति देते हैं। इसकी अनूठी विशेषताओं, उच्च तरलता और कम लागत के कारण, ईटीएफ ने पूंजी बाजार में एक जगह अर्जित की है। आइए ईटीएफ के बारे में और जानें, और आप ईटीएफ को इसमें शामिल करके अपने पोर्टफोलियो को विविधता दे सकते हैं।

ईटीएफ क्या हैं?

हम एक ईटीएफ को एक टोकरी के रूप में देख सकते हैं जिसमें कई प्रतिभूतियां होती हैं जो अक्सर अंतर्निहित संपत्ति को ट्रैक करती हैं। प्रकृति से, यह म्यूचुअल फंड के समान है, लेकिन बाजारों के साथ सूचीबद्ध है और स्टॉक्स की तरह बाजार में कारोबार होता है। यह एक सूचकांक निधि है और बाजार बदलाव के बावजूद एक बेंचमार्क सूचकांक का अनुसरण करता है।

एक ईटीएफ एक पोर्टफोलियो की तरह है, जिसमें विभिन्न प्रकार के निवेश शामिल हैं – स्टॉक्स, कोमोडिटीज, बांड, और अधिक, एक अच्छी तरह से संतुलित जगह बनाने के लिए। एक लोकप्रिय ईटीएफ का एक उदाहरण एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ (एसपीवाई) है, जो एस एंड पी 500 सूचकांक को ट्रैक करता है। ईटीएफ फंड अत्यधिक तरल होते हैं, और इन फंडों की कीमतें बाजार के रुझानों के साथ चलती हैं। इससे निवेशकों को कारोबारी घंटों के दौरान किसी भी समय उन्हें खरीदने या बेचने की अनुमति मिलती है।

भारत में2001 में ईटीएफ फंड पेश किए गए थे। बेंचमार्क म्यूचुअल फंड द्वारा शुरू किया गया  निफ्टी 50 पर आधारित पहला ईटीएफ निफ्टी बीईईएस (निफ्टी बेंचमार्क एक्सचेंज ट्रेडेड स्कीम) था।

अंतर्निहित परिसंपत्ति वर्ग के आधार पर ईटीएफ छह प्रकार के होते हैं।

गोल्ड ईटीएफएस— वस्तु ईटीएफ का एक प्रकार है जो मुख्य रूप से एक अंतर्निहित संपत्ति के रूप में सोने का पालन करता है

सेक्टर ईटीएफएस– इसका दूसरा नाम उद्योग ईटीएफ है। यह किसी विशेष उद्योग को ट्रैक करता है, जैसे कि प्रौद्योगिकी, ऊर्जा, या वित्त।

बॉन्ड ईटीएफएस– इसमें सरकारी बॉन्ड, या अन्य विशिष्ट निवेश उपकरण शामिल हैं जिन्हें बॉन्ड के रूप में अर्हता प्राप्त है।

मुद्रा ईटीएफएस— यह आपको यूरो या डॉलर जैसी विदेशी मुद्राओं में निवेश करने की अनुमति देता है

विपर्यय ईटीएफएस– इसमें स्टॉक्स की कमी नामक एक अभ्यास शामिल है, जिसका मतलब है कि जिन शेयरों के गिरने की की उम्मीद है उनको बेचना और उन्हें कम लागत पर पुनर्क्रय करना।

वैश्विक सूचकांक ईटीएफ – यह निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए विकसित और उभरते दोनों बाजारों का संसर्ग देता है।

विकसित देशों में, ईटीएफ बाजार में मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों का प्रभुत्व है, लेकिन भारत में, खुदरा निवेशक ज्यादा बाजार हिस्सेदारी का आनंद लेते हैं। ईटीएफ के प्राथमिक वितरक ऐसे बैंक हैं, जिन्हें फंड जैसे खुले म्यूचुअल फंड बेचना आसान लगता है। आप ईटीएफ बेचना या खरीदना चाहते हैं, आपको एक डीमैट खाते की जरूरत है, या आप बैंकों से खरीद सकते हैं।

स्टॉक्स बनाम ईटीएफ

स्टॉक्स एक कंपनी में स्वामित्व रुचि दिखाने के एक माध्यम है, जबकि ईटीएफ निवेश वाहनों का एक संग्रह है जिसका स्टॉक्स की तरह बाजार में कारोबार किया जा सकता है।

स्टॉक्स आपको अपने निवेश पर अधिक नियंत्रण देते हैं, लेकिन ईटीएफ आपको अधिक से अधिक बाजार संसर्ग देते हैं। ईटीएफ में विशेष रुप से प्रदर्शित कोमोडिटीज को पेशेवर विशेषज्ञों द्वारा चुना जाता है।

ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड

म्यूचुअल फंड (एमएफ) और ईटीएफ कई आधार पर समान हैं, लेकिन कुछ असमानताएं हैं, विशेष रूप से दोनों के प्रबंधित तरीकों से। यहाँ एक महत्वपूर्ण अंतर है,

ईटीएफ पूरे दिन स्टॉक्स की तरह बाजार में कारोबार कर रहे हैं, लेकिन एमएफ गणना एनएवी मूल्य के आधार पर दिन के अंत में खरीदा जा सकता है। एमएफ को पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है; दूसरी ओर, ईटीएफ अप्रत्यक्ष रूप से किसी विशेष बाजार सूचकांक के आधार पर प्रबंधित किए जाते हैं।

इसके अलावा, पारंपरिक म्यूचुअल फंड निवेश की तुलना में ईटीएफ फंड कम वार्षिक शुल्क लेते हैं।

ईटीएफ बनाम सूचकांक फंड

ईटीएफ फंड काफी सूचकांक फंड की तरह हैं। लेकिन सूक्ष्म मतभेद हैं; सबसे महत्वपूर्ण जिस तरह से दोनों कारोबार करते हैं में । आप कारोबारी घंटों के दौरान कभी भी ईटीएफ फंड का आदान–प्रदान कर सकते हैं, लेकिन सूचकांक फंड केवल कारोबारी दिन की शुरुआत या अंत में खरीदे जाते हैं या बेचे जाते हैं।

ईटीएफ सूचकांक फंड की तुलना में भी अधिक कर योग्य हैं। जब आप किसी अन्य खरीदार को ईटीएफ फंड बेचते हैं, तो पैसा सीधे आपके खाते में आता है। लेकिन सूचकांक फंड के मामले में, आपको इसे छुड़ाने करने की आवश्यकता है, जिसका अर्थ है कि उस पर पूंजी कर लगाया जाता है।

ईटीएफ अच्छा निवेश कर रहे हैं?

यह एक अच्छा विकल्प है क्योंकि इससे निवेशकों को तुरंत अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की अनुमति मिलती है। इसके अलावा, यह म्यूचुअल फंड और सूचकांक फंड से सस्ता है। इसके अलावा, इसके पास स्टॉक्स की तरह उच्च तरलता है। कुछ विशेषज्ञों का यह भी मानना है कि ईटीएफ युवा और नए निवेशकों के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प बनाते हैं, जो हर बार रुझानों की निगरानी के सिरदर्द के बिना बाजार में निवेश करना चाहते हैं। लेकिन निवेश विकल्प के रूप में विचार करते समय कुछ चीजें ध्यान में रखना है।

– ईटीएफ फंड में स्टॉक्स से अधिक खर्च होगा। यदि आप निवेश करने की योजना बना रहे हैं, सभी शुल्क के बारे में पहले पूछें

– ईटीएफ आपको विविधीकरण की पेशकश करते हैं, लेकिन यह अस्थिरता से बचाव नहीं करता है

– उत्त्तोलन ईटीएफ समय के साथ मूल्य क्षय का अनुभव करते हैं, भले ही एक अंतर्निहित संपत्ति एक तेजी दिखाती है

– ईटीएफ आपको कर योग्य आय पर कम नियंत्रण प्रदान करते हैं

– ईटीएफ के साथ, आपके पास संपत्ति के विकल्पों पर कम नियंत्रण है

–  ईटीएफ की कीमत और अंतर्निहित परिसंपत्तियों के मूल्यों के बीच अंतर हो सकता है

– अक्सर ईटीएफ बेंचमार्क सूचकांक से जुड़े होते हैं जिसका अर्थ है कि उन्हें सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन करने की अनुमति नहीं है

अंतिम बात

ईटीएफ फंड एक निवेश वाहन के रूप में बहुत लोकप्रियता का आनंद ले रहे हैं। ये अक्सर लंबी अवधि के निवेश के लिए पसंद किया जाता है। इसलिए, यदि आप एक सूचित विकल्प बनाते हैं, तो चिंता करने के लिए आपके पास कोई कारण नहीं होना चाहिए।