ईटीएफ, जिसे एक्सचेंज ट्रेडेड फंड भी कहा जाता है, अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड है जिनका कारोबार कंपनी के नियमित स्टॉक जैसे स्टॉक एक्सचेंज पर किया जाता है। हालाँकि, म्यूचुअल फंड के विपरीत इन्हें केवल ट्रेडिंग सेशन के अंत में ही खरीदा और बेचा जा सकता है, ईटीएफ को स्टॉक के समान एक ट्रेडिंग सेशन के अंत में किसी भी समय पर खरीदा और बेचा जा सकता है।
चूंकि एक ईटीएफ स्टॉक की लिक्विडिटी के साथ म्यूचुअल फंड के विविध लाभों को जोड़ता है, इसलिए इसे कई निवेशकों द्वारा बाजार में सबसे अच्छे शुरुआती अनुकूल निवेश विकल्पों में से एक माना जाता है। कहा जाता है कि कई ईटीएफ व्यापार रणनीतियां ऐसी है जिसका कई व्यापारी और निवेशक फंड द्वारा पेश की जाने वाली लिक्विडिटी और अल्पकालिक कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ कमाने के लिए उपयोग करते है।
यदि आप निवेश के लिए कुछ ईटीएफ़ निवेश रणनीतियों की तलाश में है, तो यहाँ कुछ है जो कि आपकी मदद कर सकता है।
सिस्टेमैटिक इंवेस्टमेंट प्लान (एसआईपी)
एक सिस्टेमैटिक इंवेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) शुरू करना सबसे आसान ईटीएफ निवेश रणनीतियों में से एक है। एक एसआईपी रणनीति के लिए आवश्यक है कि आप अपनी पसंद के एक ईटीएफ में हर महीने एक ही समय में एक निश्चित राशि का निवेश करें, भले ही ईटीएफ किसी भी कीमत पर व्यापार क्यों न कर रहा हो। जब यह एक लंबे समय तक किया जाता है, तो आप रूपी कॉस्ट एवरेजिंग परिघटना से लाभ उठा सकते हैं, जो आपके निवेश की समग्र लागत को कम कर सकता है।
एसआईपी के माध्यम से, आप ईटीएफ की कीमत कम होने पर अधिक यूनिट और ईटीएफ की कीमत अधिक होने पर कम यूनिट खरीद सकते है। जब आप इस ईटीएफ रणनीति का उचित रूप से लंबे समय के लिए उपयोग करते है, तो आपकी होल्डिंग्स की कुल लागत अपने आप इसके औसत मूल्य के बराबर हो जाएगी। कुल मिलाकर, रूपी कॉस्ट एवरेजिंग एक शक्तिशाली परिघटना है जो आपको काफी अधिक लाभ कमाने में मदद कर सकती है।
स्विंग ट्रेडिंग
यह सबसे लोकप्रिय ईटीएफ व्यापार रणनीतियों में से एक है जिसका आमतौर पर अल्पकालिक व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है। स्विंग ट्रेडिंग मूल रूप से एक ईटीएफ़ की अल्पकालिक कीमतों में उतार- चढ़ाव से लाभ कमाने पर ज़ोर देती है। इस ईटीएफ़ रणनीति के तहत ट्रेडों को आम तौर पर केवल कुछ दिनों से कुछ हफ्तों तक की लघु अवधि के लिए रखा जाता है। ईटीएफ से मिलने वाली उच्च लिक्विडिटी, जिसमें एक ही दिन में ईटीएफ़ यूनिटों को खरीदने और बेचने की स्वतंत्रता होती है, ईटीएफ रणनीतियों को निष्पादित करने के लिए एकदम सही साधन बनाती है।
यहां एक उदाहरण दिया गया है कि स्विंग ट्रेडिंग ईटीएफ के लिए कैसे काम कर सकती है। मान लीजिए कि एक निफ्टी 50 ईटीएफ है जो आज लगभग 80 रुपये पर कारोबार कर रहा है। आप बाजार में तेजी देख रहे हैं और इसलिए, आप 80 रुपये में ईटीएफ की 100 यूनिट खरीदते है। लगभग 4 से 5 ट्रेडिंग सेशनों के बाद, प्रति यूनिट ईटीएफ की कीमत 90 रुपये पर पहुँच जाती है। आप ईटीएफ की सभी 100 इकाइयों को 90 रुपये में बेच देते है और 10 रुपये प्रति यूनिट के लाभ के साथ बाहर निकल जाते है, जो कि लगभग 1,000 रुपये है।
सेक्टर रोटेशन
सेक्टर रोटेशन ईटीएफ निवेश रणनीति में उन क्षेत्रों को चुनना शामिल है जिनकी वर्तमान में मांग है और वह अच्छा परफॉर्म कर रहे है। यह ईटीएफ व्यापार रणनीति काफी सरल है और इसे लागू करना भी आसान है, यह शुरुआतकर्ताओं के लिए एक आदर्श विकल्प बन रही है। उदाहरण के लिए, वर्तमान में कोविड़-19 स्थिति को ध्यान में रखते हुए, बाजार में फार्मास्युटिकल स्टॉक वास्तव में काफी अच्छा परफॉर्म कर रहे है।
सेक्टर रोटेशन रणनीति का उपयोग करने के इच्छुक व्यापारी को फार्मा सेक्टर के ईटीएफ़ में निवेश करना होगा। और जब फार्मास्युटिकल सेक्टर खराब परफॉर्म करता है, तो निवेशक लाभ बुक करेगा और क्षेत्र परिवर्तित कर एफएमसीजी सेक्टर ईटीएफ जैसे अधिक रक्षात्मक क्षेत्रों में आगे बढ़ जाएगा।
इसी तरह, सीजनल ट्रेंडों से लाभ कमाने के लिए भी ईटीएफ का उपयोग किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यात्रा और पर्यटन उद्योग अत्यधिक सीजनल है। सीजनल रोटेशन ईटीएफ रणनीति का उपयोग करने वाला निवेशक केवल एक निश्चित अवधि के लिए एक उद्योग में निवेश करना चुन सकता है। एक बार जब सीजन का अंत हो जाता है, तो निवेशक उस उद्योग से बाहर निकलकर और अन्य ट्रेंडिंग सीजनल उद्योगों में अपनी पूंजी का निवेश करेगा।
लघु बिक्री
एक और बेहद लोकप्रिय ईटीएफ व्यापार रणनीति लघु बिक्री है। लघु बिक्री उच्च कीमत पर एक ईटीएफ को बेचने और फिर कम कीमत में वापस उसी ईटीएफ को खरीदने पर जोर देती है। विक्रय मूल्य और क्रय मूल्य के बीच का यह अंतर लाभ कहलाता है जिसका आप आनंद लेते हैं। कहा जाता है कि लघु-बिक्री अधिक जोखिम भरी ईटीएफ व्यापार रणनीतियों में से एक है, और हमेशा ज्यादा सावधानी के साथ उपयोग की जानी चाहिए।
एक ईटीएफ की आपूर्ति में कमी करना बाजार में कुछ रिटर्न प्राप्त करने का एक शानदार तरीका है जो कि डाउनट्रेंड पर होती है। यहाँ लघु बिक्री का एक उदाहरण है। मान लीजिए कि एक निफ्टी बैंक ईटीएफ है जो कि लगभग 50 रुपये पर कारोबार कर रहा है। आपके पास इसके विरुद्ध नकारात्मक दृष्टिकोण है और आपको ईटीएफ के गिरने की उम्मीद है। और इसलिए, आप आज निफ्टी बैंक ईटीएफ की लगभग 100 यूनिट को 50 रुपये प्रति यूनिट की दर कुछ समय के लिए बेच देते है। यदि बाजार आपके पक्ष में रहता है, जैसा कि अपेक्षित है, और निफ्टी बैंक ईटीएफ की कीमत लगभग 30 रुपये प्रति यूनिट तक घट जाती है, तो आप निफ्टी बैंक ईटीएफ की 100 यूनिट को 30 रुपये प्रति यूनिट पर पुनः खरीदकर अपनी स्थिति को बंद कर देते है। इस व्यापार पर आपको जो लाभ प्राप्त होता है वह लगभग 2,000 रुपये (20 रुपये x 100 यूनिट) है।
हेजिंग
कई व्यापारी और निवेशक अपने निवेश जोखिम को कम करने के लिए व्यापक रूप से ईटीएफ का उपयोग करते हैं। चूंकि ईटीएफ एक सेक्टर, एक उद्योग, या एक सूचकांक को बारीकी से ट्रैक करते हैं, इसलिए वे हेजिंग जोखिम के लिए बढ़िया उपकरणों के रूप में कार्य करते है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप निफ्टी 50 जैसे इंडेक्स पर ओपन कॉल स्थिति में है। आप अपने विकल्प की स्थिति को डाउनसाइड जोखिम से बचाने के लिए निफ्टी 50 ईटीएफ जैसे संगत सूचकांक ईटीएफ का उपयोग कर सकते हैं। इस तरह की हेजिंग रणनीति में आपको निफ्टी 50 ईटीएफ की लघु बिक्री की आवश्यकता होगी। इस तरह, आप अपनी सूचकांक विकल्प स्थिति को नुकसान में जाने से बचा सकते है।
वैकल्पिक रूप से, यदि आपने निफ्टी 50 ईटीएफ में निवेश किया है और आप अपने निवेश को डाउनसाइड़ जोखिम से बचाना चाहते है, तो आप उपर्युक्त रणनीति का उल्टा भी लागू कर सकते है। इसमें आपको या तो निफ्टी 50 वायदा अनुबंध की लघु बिक्री करने या निफ्टी 50 सूचकांक के पुट ऑप्शन को खरीदने की आवश्यकता होगी। ऐसा करके, आप निफ्टी 50 ईटीएफ में अपने निवेश को नुकसान में जाने से प्रभावी रूप से रोक सकते है।
निष्कर्ष
जैसा कि आप उपरोक्त ईटीएफ व्यापार रणनीतियों से देख सकते है, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड कुछ सबसे बहुमुखी निवेश उपकरण हैं जो शुरुआती और अनुभवी निवेशकों दोनों के लिए समान रूप से उपलब्ध हैं। यदि आप ईटीएफ में निवेश करने में रुचि रखते है, तो ऊपर दी गयी रणनीतियां आपके लिए उपयोगी सिद्ध होगी।
