మార్జిన్ పై రోజు ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి?
ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ అని పిలువబడే డే ట్రేడింగ్ అనేది స్టాక్ ధర కదలిక నుండి తక్షణ లాభాలను లాక్ చేసే లక్ష్యంతో అదే రోజులో ఒకరు కొనుగోలు చేసిన సెక్యూరిటీలను విక్రయించే ప్రాక్టీస్. మార్జిన్ పై రోజు ట్రేడింగ్ అనేది ఒక ట్రేడర్ తమ బ్రోకర్ నుండి ఫండ్స్ అప్పుగా తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది, తద్వారా వారు ప్రస్తుతం వారి అకౌంట్‌లో ఉన్న క్యాష్ కంటే ఎక్కువ షేర్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ మార్జిన్లు కూడా వ్యాపారులు తమ స్థానాలను అమ్మడానికి అనుమతిస్తాయి. లివరేజ్ యొక్క శక్తిని ఉపయోగించడం ద్వారా ఒకరు వారి రిటర్న్స్‌ను పెంచుకోవడానికి పొందుతారు.
అయితే, ఒకరు కూడా సంభావ్యంగా నష్టాలను పెంచుకోవచ్చు.ఏదైనా ఇవ్వబడిన రోజున స్టాక్ ధరల్లో హెచ్చుతగ్గులపై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి రోజు ట్రేడింగ్ దాని అంతర్గత ప్రమాదాలను కలిగి ఉంటుంది. ఇంట్రాడే మార్జిన్ ట్రేడింగ్ గణనీయమైన లాభాలకు మాత్రమే కాకుండా తక్కువ కాలంలో భారీ నష్టాలకు దారితీస్తుంది. క్లయింట్ ప్రస్తుత మార్కెట్‌లో ఉన్న మొత్తం ఎక్స్‌పోజర్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకొని ఒకరి మార్జిన్ లెక్కించబడుతుంది. ఒకరి మార్జిన్ అనేది వారి విఎఆర్ లేదా ‘వాల్యూ అట్ రిస్క్’ మరియు వారి ఇఎల్ఎం లేదా ‘ఎక్స్ట్రీమ్ లాస్ మార్జిన్’ యొక్క మొత్తం.’
చిన్నదిగా, రోజు ట్రేడింగ్‌లో ఏ మార్జిన్ అనేది ఒక ఇంట్రాడే ట్రేడర్‌ను వారి కొనుగోలు శక్తిని పెంచడానికి అనుమతిస్తుంది. వారు ప్రస్తుతం నగదును కలిగి ఉన్నదాని కంటే ఎక్కువ మొత్తాలను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతించబడతారు, వారి బ్రోకరేజ్ సంస్థ వడ్డీ వద్ద వారి కొరతను నింపడంతో. డిక్టమ్ చేస్తున్నప్పుడు, అధిక రిస్క్‌తో అధిక రిటర్న్స్ లభిస్తుంది. ఒక న్యాయమైన హెచ్చరిక ఏమిటంటే ఈ రాబడులకు హామీలు ఏమీ లేవు.రోజువారీ వ్యాపారుల కోసం మార్జిన్ ట్రేడింగ్ కొన్ని అవసరాలను కలిగి ఉంది. ఇవి ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి.
SEBI ద్వారా మార్జిన్ అవసరాలు
SEBI ద్వారా వివరించబడిన మార్గదర్శకాల ప్రకారం, మార్జిన్ పై ట్రేడ్ చేయాలనుకునే వారి మొత్తం పెట్టుబడి మొత్తంలో 50% ను వారి ప్రారంభ మార్జిన్ వలె మరియు మార్కెట్ విలువలో వరుసగా వారి నిర్వహణ మార్జిన్ గా 40% నిర్వహించాలి. ఈ మొత్తాలను నగదు రూపంలో చెల్లించవలసి ఉంటుందని కూడా సెబీ తప్పనిసరి చేసింది. ఈ సంవత్సరం వరకు, ట్రేడింగ్ రోజు ముగిసిన సమయం వరకు వ్యాపారులు తమ అకౌంట్‌లో వారి మార్జిన్ అవసరాలను తీర్చవలసి ఉంటుంది. సెక్యూరిటీలు మరియు ఎక్స్చేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా నుండి కొత్త మార్జిన్ నియమాలు, అయితే, ప్రతి కొత్త ఇంట్రాడే డీల్ ప్రారంభంలో మార్జిన్ ట్రేడింగ్ కోసం వారి బాధ్యతలను నెరవేర్చవలసి ఉంటుంది.
మార్కెట్ ఎంత అస్థిరమైనది అనే దాని ఆధారంగా స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ ఒక వ్యాపారి మార్జిన్ అవసరాలను లెక్కిస్తుంది, ఇది ఒకే ట్రేడింగ్ రోజు అంతటా నిరంతరం హెచ్చుతగ్గులకు గురి అవుతుంది. డిసెంబర్ 1 నుండి, స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ కింద ఒక అధికారిక సంస్థ అయిన క్లియరింగ్ కార్పొరేషన్ ప్రతిరోజూ కనీసం నాలుగు క్లయింట్-వారీగా ప్రత్యేక సమాచారాలను పంపుతుంది, తద్వారా వ్యాపారులు వారి ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ మార్జిన్ అవసరాలను తీర్చుకోవచ్చు.
సెప్టెంబర్ 2020 నుండి, నగదు మార్కెట్‌లో ట్రేడింగ్ కోసం మార్జిన్ ఆవశ్యకత కూడా SEBI ద్వారా మార్చబడింది. ఉదాహరణకు, ఇంట్రాడే ట్రేడర్లు, వారి బ్రోకర్‌తో వారి మొత్తం ట్రాన్సాక్షన్ పరిమాణం నుండి దాదాపుగా 20% నిధులను డిపాజిట్ చేయాలి, తద్వారా వారు మార్జిన్ సదుపాయాన్ని పొందవచ్చు. కొలేటరల్‌గా, ఇప్పటికే ఉన్న సెక్యూరిటీలను తాకట్టు పెట్టవలసి ఉంటుంది. మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ యొక్క తాజా జాబితా కోసం మీ బ్రోకర్‌ను అడగండి, దీనిని మీరు కొలేటరల్‌గా ఉపయోగించవచ్చు.
రోజు ట్రేడింగ్ మార్జిన్ కాల్స్ అంటే ఏమిటి?
భారతదేశంలో ఇంట్రాడే మార్జిన్ ట్రేడింగ్ కోసం డే ట్రేడింగ్ మార్జిన్ కాల్స్ అలాగే మార్జిన్ ట్రేడింగ్ కోసం ఒక నిర్వహణ మొత్తం అవసరం. ఇంట్రాడే మార్జిన్ ట్రేడర్‌గా, మీరు మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అయినప్పుడు మీ అకౌంట్‌లో ఒక నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని నిర్వహించవలసి ఉంటుంది. మీరు అదే ట్రేడింగ్ రోజులోపు ఈ మొత్తాన్ని నిర్వహించడంలో విఫలమైతే, మార్జిన్ కాల్ జారీ చేయబడుతుంది. మార్జిన్ నిర్వహణ విలువకు తిరిగి తీసుకురావడానికి మీ స్థానాలను మూసివేయవలసిందిగా లేదా మీ ఖాతాలోకి డబ్బును జోడించడానికి కాల్ మీకు డిమాండ్ చేస్తుంది.
ఒక మార్జిన్ కాల్ ఏ కారణం వల్లనైనా వ్యాపారాలు నిర్వహించే సందర్భంలో ఒకరి ఖర్చులను పెంచుకోవచ్చు. మార్జిన్ పై రోజు ట్రేడింగ్ విషయానికి వస్తే ఈ క్రింది ఉదాహరణను పరిగణించండి. మార్జిన్ నిర్వహణ కోసం అవసరమైన మొత్తం కంటే ఒక వ్యాపారికి ₹20,000 ఎక్కువ ఉందని అనుకుందాం. ఒకవేళ ఆమె 4x మార్జిన్ (4 x ₹20,000) పై ట్రేడర్లు అయితే ఇది ₹80,000 రోజు ట్రేడింగ్ కొనుగోలు శక్తితో వ్యాపారికి ఇస్తుంది. ఈ వ్యాపారి 9:45 am వద్ద ABC కార్ప్ యొక్క స్టాక్‌లో సుమారు ₹80,000 కొనుగోలు చేయడంలో పాలుపంచుకుంటారు.
10 AM వద్ద, ట్రేడర్ ముందుకు సాగుతారు మరియు అదే రోజున XYZ కార్ప్ యొక్క ₹60,000 కొనుగోలు చేస్తారు. ఆమె ఇప్పుడు ఆమె కొనుగోలు పవర్ పరిమితిని అధిగమించారు. ఆమె మధ్యాహ్నం వ్యాపారం సమయంలో ఈ రెండు స్థానాలను అమ్మడానికి ఉన్నప్పటికీ, ఆమెకు తదుపరి ట్రేడింగ్ రోజున ఒక రోజు ట్రేడింగ్ మార్జిన్ కాల్ అందుతుంది. XYZ కార్ప్ స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి ముందు ABC కార్ప్ స్టాక్ విక్రయించడానికి ఎంచుకున్నట్లయితే వ్యాపారి తనను మార్జిన్ కాల్ అందుకోవడం నుండి నిరోధించవచ్చని గమనించండి.
