रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ हे एक असे तंत्र आहे जे सुरक्षेच्या मूल्याची तुलना दुसऱ्या सुरक्षा, इंडेक्स किंवा बेंचमार्कशी करते. रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ हे मूल्य गुंतवणूक प्रणालीचा भाग मानले जाऊ शकते. रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ रेशिओद्वारे दर्शविले जाते. तुलना करण्यासाठी वापरण्यात येणाऱ्या सुरक्षा, इंडेक्स किंवा बेंचमार्कद्वारे बेस सिक्युरिटी विभाजित करून हे व्युत्पन्न केले जाते. जर बीएसई सेन्सेक्स (BSE Sensex) सारख्या बेंचमार्क इंडेक्सची तुलना करण्यासाठी वापर केली गेली तर तुम्हाला सेन्सेक्सच्या स्तरासह सुरक्षेची वर्तमान किंमतीची विभागणी करावी लागेल. त्याच सेक्टरचा दुसरा स्टॉक किंवा सेक्टरल इंडेक्स रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ प्राप्त करण्यासाठी देखील वापरला जाऊ शकतो. सहकाऱ्यांदरम्यान रिलेटिव्ह स्ट्रेंथची तुलना केल्यास, मजबूत ऐतिहासिक संबंध असलेल्या स्टॉकची तुलना करणे महत्त्वाचे आहे.
उदाहरणार्थ, चला विचारात घेऊया की दोन टेलिकॉम स्टॉक्स XYZ आणि ABC आहेत. ABC द्वारे XYZ ची किंमत विभाजित करून XYZ ची रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ मिळू शकते. XYZ ची वर्तमान बाजार किंमत 100 रु आहे, तर ABC ची किंमत 500 रु आहे. XYZ चे रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ 0.2 आहे.
मूल्याचा अर्थ केवळ तेव्हाच होतो जेव्हा ऐतिहासिक पातळी लक्षात घेतल्या जातात. समजा, ऐतिहासिक रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ 0.5 आणि 1 दरम्यान आहे, त्यानंतर XYZ अंडरवॅल्यू आहे हे स्पष्ट आहे. तुलनात्मक रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडिकेटर त्याच्या ऐतिहासिक स्तरात वाढ करण्यासाठी एकमेव मार्ग म्हणजे न्यूमरेटरच्या किंमतीमध्ये वाढ (XYZ) किंवा डिनॉमिनेटरच्या किंमतीमध्ये कमी (ABC) किंवा एकाच वेळी न्यूमरेटरच्या किंमतीमध्ये वाढ आणि डिनॉमिनेटरमध्ये कमी होणे.
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (relative strength index) किंवा आरएसआय हे गतिमान इन्व्हेस्टिंगमध्ये वापरले जाणारे तांत्रिक साधन आहे. आरएसआय हे ऑसिलेटर म्हणून दर्शविले जाते, ज्यात दोन अतिरिक्त रेखाचित्र आहे. आरएसआय चे मूल्य 0 आणि 100 दरम्यान आहे, जे अलीकडील किंमतीच्या हालचालीचा विचार करून मोजले जाते. 70 पेक्षा जास्त मूल्याचे RSI मूल्य हे जास्त खरेदी केलेल्या टेरिटरीमधील स्टॉकचे सिग्नल आहे आणि त्यामुळे त्याचे मूल्यांकन केले जाते, तर 30 पेक्षा कमी मूल्य हे जास्त विकले गेलेल्या टेरिटरीमधील स्टॉकचे सिग्नल आहे आणि त्यामुळे त्याचे मूल्य कमी होते. आरएसआय वर आधारित कार्यवाही करण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी प्रचलित ट्रेंडची पुष्टी करण्यासाठी दुसरे सूचक विचारात घेणे आवश्यक आहे.
गणनेमध्ये फरक
संदर्भ इंडेक्स किंवा सुरक्षेच्या मूल्यासह मूलभूत सुरक्षेची किंमत विभाजित करून रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ तुलना केली जाऊ शकते. उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला बेंचमार्क इंडेक्स बीएसई सेन्सेक्ससह स्टॉक ABC ची तुलना करावी लागेल असे वाटते. केवळ बेंचमार्कच्या वर्तमान स्तरासह ABC ची वर्तमान बाजार किंमत विभाजित करा. जर ABC ची किंमत 1000 रु आहे आणि सेन्सेक्स 30,000 आहे, तर एबीसीचा रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ 0.033 असेल.
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ आणि आरएसआय दरम्यान एक प्रमुख फरक म्हणजे गणनेची पद्धत. रिलेटिव्ह स्ट्रेंथची सहजपणे गणना केली जाऊ शकते, परंतु रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्सची गणना थोडीफार गुंतागुंतीची आहे. त्याची गणना दोन पायरीच्या गणनेमध्ये करावी लागेल.
RSI स्टेप वन = 100 – [100/ 1+ सरासरी लाभ/सरासरी नुकसान]
सामान्यपणे, सुरुवातीच्या RSI गणनेसाठी 14 कालावधीचे मूल्य वापरले जाते. 14 इंटरवल्सच्या डेटानंतर कॅल्क्युलेट केल्यानंतर, RSI फॉर्म्युलाची दुसरी पातळी वापरली जाऊ शकते.
RSI स्टेप टू = 100 – [100/ 1 + (मागील सरासरी लाभ*13+वर्तमान लाभ)/(मागील सरासरी नुकसान *13+वर्तमान नुकसान)]
फॉर्म्युला RSI चे मूल्य देईल, जे सामान्यपणे स्टॉकच्या किंमतीच्या चार्टखाली प्लॉट केले जाते. दुसरा फॉर्म्युला परिणाम सुरळीत करतो आणि त्यामुळे केवळ मजबूत ट्रेंड दरम्यान मूल्य 0 किंवा 100 जवळ असेल.
वापर
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ वि. आरएसआय या दोन्ही इंडिकेटर्सची उपयोगिता आणखी एक घटक आहे. आरएसआय हे एक गतिमान सूचक आहे जे सुरक्षा जास्त खरेदी केलेली आहे किंवा जास्त विकली गेलेली का हे सांगते. उदाहरणार्थ, जेव्हा RSI जास्त विकले गेलेल्या टेरिटरीमधील किंवा जास्त खरेदी केलेल्या टेरिटरीमधील असेल आणि स्टॉकच्या किंमतीमध्ये संबंधित कमी जास्त जुळत असेल, तेव्हा ते बुलिश डायव्हर्जन्सचे सिग्नल आहे. अशा परिस्थितीत जास्त विकले गेलेल्या लाईनच्या वरील कोणत्याही ब्रेकचा वापर दीर्घ स्थितीसाठी केला जाऊ शकतो.
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथच्या बाबतीत, कार्यवाही करण्यासाठी ऐतिहासिक मूल्य घेणे आवश्यक आहे. जर रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ रेशिओ हा ऐतिहासिक मूल्यापेक्षा कमी असेल, तर गुंतवणूकदार तुलनात्मक सुरक्षेमध्ये मूलभूत सुरक्षा आणि अल्प स्थितीत जास्त वेळ घेऊ शकतात.
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथची संकल्पना समजून घेणे
मूल्य गुंतवणूकीप्रमाणेच, जिथे कमी खरेदी आणि जास्त विक्री करण्याचे ध्येय आहे, रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ गुंतवणूकीचे ध्येय जास्त खरेदी करणे आणि जास्त विक्री करणे हे आहे. परिणामी, रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इन्व्हेस्टरचा विश्वास आहे की मार्केटचे वर्तमान ट्रेंड नफा कमावण्यासाठी पुरेसे टिकतील. त्या ट्रेंडचे कोणतेही अप्रत्यक्ष रिव्हर्सलचे महत्त्वपूर्ण परिणाम असतील.
संभाव्य गुंतवणूक पर्याय शोधण्यासाठी सेन्सेक्स 30 सारख्या बेंचमार्कवर पाहण्याद्वारे रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ गुंतवणूकदार सुरू होतात. त्यानंतर ते त्या बाजारातील कोणत्या कंपन्यांनी त्यांच्या समकक्षांपेक्षा वेगाने वाढ किंवा घसरण झाल्यामुळे त्यांच्या समकक्षांची ओळख करून देण्याची तपासणी करतील.
कारण रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ गुंतवणूक ही भविष्यात वर्तमान ट्रेंड चालू राहील अशी गृहीत धरण्यावर आधारित आहे, ते स्थिरता आणि किमान बदलाच्या कालावधीदरम्यान सर्वोत्तम काम करते. दुसऱ्या बाजूला, रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ गुंतवणूकदारांसाठी हानिकारक असू शकतो, कारण त्यामुळे 2007–2008 च्या आर्थिक संकटासारख्या गुंतवणूकीच्या पॅटर्नचे अचानक रिव्हर्सल होऊ शकतात. कालच इन्व्हेस्टमेंट डार्लिंग टाळल्याने इन्व्हेस्टर सायकॉलॉजी या परिस्थितीत शिफ्ट होऊ शकते.
मोमेंटम गुंतवणूक सर्वात सामान्यपणे वैयक्तिक कंपन्यांसोबत लिंक असले तरीही, इंडेक्स फंड (index funds) आणि एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) exchange traded funds (ETFs) द्वारे संपूर्ण मार्केट किंवा औद्योगिक क्षेत्रांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी देखील वापरले जाऊ शकते. त्याचप्रमाणे, रिअल इस्टेट सारख्या इतर मालमत्ता वर्गांमध्ये रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ वाढविण्यासाठी रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्टचा वापर केला जाऊ शकतो. कमोडिटी फ्यूचर्स, ऑप्शन्स (options) आणि इतर डेरिव्हेटिव्ह प्रॉडक्ट्स हे अधिक विदेशी इन्स्ट्रुमेंट्सचे उदाहरण आहेत जे वापरता येऊ शकतात.
निष्कर्ष
रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ आणि आरएसआय यांच्यातील फरक अत्यावश्यक दृष्टीकोनातील फरक आहे. रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ दुसऱ्या स्टॉक, इंडेक्स किंवा बेंचमार्कच्या तुलनेत स्टॉकच्या मूल्याबद्दल सांगते, तर RSI त्याच स्टॉकच्या अलीकडील परफॉर्मन्सच्या तुलनेत स्टॉकच्या परफॉर्मन्सविषयी सांगते.
