ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்
ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் என்பது மற்றொரு பாதுகாப்பு, இன்டெக்ஸ் அல்லது பெஞ்ச்மார்க்குடன் பாதுகாப்பின் மதிப்பை ஒப்பிடும் ஒரு தொழில்நுட்பமாகும். ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் மதிப்பு இன்வெஸ்ட்மென்ட் அமைப்பின் ஒரு பகுதியாக கருதப்படலாம். ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் ஒரு விகிதத்தால் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படுகிறது. ஒப்பீட்டிற்காக பயன்படுத்தப்பட வேண்டிய பாதுகாப்பு, இன்டெக்ஸ் அல்லது பெஞ்ச்மார்க் மூலம் அடிப்படை பாதுகாப்பை பிரிப்பதன் மூலம் இது பெறப்படுகிறது. BSE சென்செக்ஸ் போன்ற பெஞ்ச்மார்க் இன்டெக்ஸ் ஒப்பீட்டிற்கு பயன்படுத்தப்பட வேண்டும் என்றால், நீங்கள் சென்செக்ஸ் நிலையுடன் பாதுகாப்பின் தற்போதைய விலையை பிரிக்க வேண்டும். ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்தை பெறுவதற்கு அதே துறையின் மற்றொரு பங்கு அல்லது ஒரு துறை குறியீட்டையும் பயன்படுத்தலாம். ஒப்பீட்டாளர்களுக்கு இடையிலான ஒப்பீட்டின் விஷயத்தில், வலுவான வரலாற்று ஒப்பந்தம் கொண்ட பங்குகளை ஒப்பிடுவது முக்கியமாகும்.
உதாரணமாக, இரண்டு டெலிகாம் பங்குகள் XYZ மற்றும் ABC உள்ளன என்பதை நாங்கள் கருதுவோம். எபிசி மூலம் எக்ஸ்ஒய்இசட் விலையை பிரிப்பதன் மூலம் XYZ-யின் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்தை ஒருவர் பெற முடியும். XYZ-யின் தற்போதைய சந்தை விலை ரூ 100, ABC-யின் விலை ரூ 500. XYZ-யின் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் 0.2.
வரலாற்று நிலைகள் கணக்கில் எடுக்கப்படும் போது மட்டுமே இதன் அர்த்தம். ஆதலால், வரலாற்று ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் 0.5 மற்றும் 1 இடையே இருக்கும், பின்னர் XYZ மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது என்பது தெளிவாக இருக்கிறது. ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் குறிகாட்டி அதன் வரலாற்று அளவை அதிகரிப்பதற்கான ஒரே வழி என்பது எண் (XYZ) விலையில் அதிகரிப்பு அல்லது டெனாமினேட்டரின் விலையில் குறைப்பு (ABC) அல்லது எண்ணிக்கையில் ஒரே நேரத்தில் அதிகரிப்பு மற்றும் டெனாமினேட்டரில் குறைவு ஆகும்.
ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் இன்டெக்ஸ்
கணக்கீடுகளில் வேறுபாடு
குறிப்பு இன்டெக்ஸ் அல்லது பாதுகாப்பின் மதிப்புடன் அடிப்படை பாதுகாப்பின் விலையை பிரிப்பதன் மூலம் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் ஒப்பீடு செய்யப்படலாம். உதாரணமாக, பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டு BSE சென்செக்ஸ் உடன் பங்கு ABC-யின் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்தை நீங்கள் செய்ய வேண்டும் என்றால். பெஞ்ச்மார்க்கின் தற்போதைய நிலையுடன் ABC-யின் தற்போதைய சந்தை விலையை பிரிக்கவும். ABC-யின் விலை ரூ 1000 மற்றும் சென்செக்ஸ் 30,000 ஆக இருந்தால், ABC-யின் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் 0.033 ஆக இருக்கும்.
ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் மற்றும் RSI இடையே ஒரு முக்கிய வேறுபாடு என்பது கணக்கீட்டின் முறையாகும். ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்யை எளிதாக கணக்கிட முடியும் என்றாலும், ரிலேட்டிவ் வலிமை குறியீட்டின் கணக்கீடு சிறிது சிக்கலானது. இது இரண்டு படிநிலை கணக்கீட்டில் கணக்கிடப்பட வேண்டும்.
RSI ஸ்டெப் ஒன் = 100 – [100/ 1+ சராசரிஇலாபம்/சராசரி இழப்பு]
பொதுவாக, ஆரம்ப RSI-ஐ கணக்கிட 14 காலங்களின் மதிப்பு பயன்படுத்தப்படுகிறது. 14 இடைவெளிகளிலிருந்து தரவுகள் கணக்கிடப்பட்ட பிறகு, RSI ஃபார்முலாவின் இரண்டாவது நிலையை பயன்படுத்தலாம்.
RSI ஸ்டெப் இரண்டு = 100 – [100/ 1 + (முந்தைய சராசரி. கெயின் *13+தற்போதையஇலாபம்)/(முந்தைய சராசரி. இழப்பு *13+தற்போதைய இழப்பு)]
இந்த ஃபார்முலா RSI மதிப்பை வழங்கும், இது பொதுவாக பங்கின் விலை சார்ட்டிற்கு கீழே மதிப்பிடப்படுகிறது. இரண்டாவது ஃபார்முலா முடிவை மென்மையாக்குகிறது, ஆதலால் வலுவான டிரெண்டுகளின் போது மட்டுமே மதிப்பு 0 அல்லது 100 அருகில் இருக்கும்.
பயன்பாடு
ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் vs RSI-யில் இரு குறிகாட்டிகளின் பயன்பாடு மற்றொரு காரணியாகும். RSI என்பது பாதுகாப்பு விற்கப்பட்டதா அல்லது அதிகமாக வாங்கப்பட்டதா என்பதை கூறும் ஒரு வேகமான குறிகாட்டியாகும். எடுத்துக்காட்டாக, RSI விற்கப்பட்ட பிரதேசத்தில் இருக்கும் போது மற்றும் பங்கின் விலையில் தொடர்புடைய குறைவுடன் பொருந்தும் அதிக குறைவாக இருக்கும்போது, இது ஒரு புல்லிஷ் திசையின் ஒரு சிக்னல் ஆகும். அத்தகைய சூழ்நிலையில் ஓவர்சோல்டு லைனுக்கு மேல் எந்தவொரு இடைவெளியையும் நீண்ட நிலையை எடுக்க பயன்படுத்தலாம்.
ரிலேட்டிவ் வலிமையின் விஷயத்தில், வரலாற்று மதிப்பு நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும். ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் விகிதம் வரலாற்று மதிப்பை விட குறைவாக இருந்தால், இன்வெஸ்டர்கள் அடிப்படை பாதுகாப்பு மற்றும் ரிலேட்டிவ் பாதுகாப்பில் குறுகிய நிலையில் நீண்ட நிலையை எடுக்கலாம்.
ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்தின் கருத்தைப் புரிந்துகொள்ளுதல்
மதிப்பு முதலீட்டைப் போலல்லாமல், இலக்கு குறைந்த மற்றும் அதிகமாக விற்க வேண்டும், ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் இன்வெஸ்ட்மென்ட் அதிகமாக வாங்குவதையும் விற்பனையையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இதன் விளைவாக, ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் இன்வெஸ்டர்கள் சந்தையின் தற்போதைய போக்குகள் ஒரு இலாபத்தை சம்பாதிக்க அவர்களுக்கு நீண்ட காலம் நீடிக்கும் என்று நம்புகின்றனர். அந்த டிரெண்டின் எந்தவொரு வெளிப்படையான ரிவர்சலும் குறிப்பிடத்தக்க விளைவுகளை கொண்டிருக்கும்.
சாத்தியமான இன்வெஸ்ட்மென்ட் விருப்பங்களை கண்டறிய சென்செக்ஸ் 30 போன்ற பெஞ்ச்மார்க்கை பார்ப்பதன் மூலம் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்இன்வெஸ்டர்கள் தொடங்குகின்றனர். பின்னர் அவர்கள் அந்த சந்தையில் உள்ள நிறுவனங்கள் தங்கள் போட்டியாளர்களை விட வேகமாக அல்லது மெதுவாக வீழ்ச்சியடைந்துள்ளன என்பதை அடையாளம் காண ஆராய்வார்கள்.
ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் இன்வெஸ்ட்மென்ட் என்பது எதிர்காலத்தில் தற்போதைய போக்குகள் தொடரும் என்ற கருத்தின் அடிப்படையில் உள்ளது, இது நிலைத்தன்மை மற்றும் குறைந்தபட்ச மாற்றத்தின் காலங்களில் சிறந்ததாக வேலை செய்கிறது. மறுபுறம், குழப்பங்கள், ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் இன்வெஸ்டர்களுக்கு தீங்கு விளைவிக்க முடியும், ஏனெனில் இது 2007–2008 நிதி நெருக்கடி போன்ற திடீர் இன்வெஸ்ட்மென்ட் வடிவங்களை திருப்பியளிக்க வழிவகுக்கும். நேற்றைய இன்வெஸ்ட்மென்ட் இந்த சூழ்நிலைகளில் இன்வெஸ்டர் உளவியல் மாற்றப்படலாம், இப்போது தவிர்க்கப்படுகிறது.
மோமென்டம் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மிகவும் பொதுவாக தனிநபர் நிறுவனங்களுடன் இணைக்கப்பட்டிருந்தாலும், இது குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்டுகள் (இடிஎஃப்-கள்) மூலம் முழு சந்தைகள் அல்லது தொழில்துறை துறைகளில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யவும் பயன்படுத்தப்படலாம். அதேபோல், ரியல் எஸ்டேட் போன்ற பிற சொத்து வகுப்புகளில் ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த்தை உருவாக்க ரியல் எஸ்டேட் இன்வெஸ்ட்மென்ட் அறக்கட்டளைகளைப் பயன்படுத்தலாம். கமாடிட்டி எதிர்காலங்கள், விருப்பங்கள் மற்றும் பிற டெரிவேட்டிவ் தயாரிப்புகள் பயன்படுத்தக்கூடிய மேலும் வெளிப்படையான கருவிகளின் உதாரணங்கள்.
முடிவுரை
முடிவுரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் மற்றும் RSI இடையேயான வேறுபாடு அடிப்படையில் முன்னோக்கின் வேறுபாடு. ரிலேட்டிவ் ஸ்ட்ரென்த் மற்றொரு பங்கு, இன்டெக்ஸ் அல்லது பெஞ்ச்மார்க் உடன் ஒப்பிடுகையில் ஒரு பங்கின் மதிப்பு பற்றி கூறுகிறது, அதே பங்கின் சமீபத்திய செயல்திறனுடன் ஒப்பிடுகையில் பங்கின் செயல்திறன் பற்றி RSI கூறுகிறது.
