1980 के दशक में, अमेरिकी कारोबारी रिचर्ड डेनिस, जो बाजारों की एक विस्तृत श्रृंखला में कारोबार के लिए प्रसिद्ध थे ने अपने दोस्त विलियम इकहार्ड्ट के साथ एक दिलचस्प दांव में प्रवेश किया। डेनिस इकहार्ड्ट ने शर्त लगाई कि वे एशिया में टर्टल्स को फॉर्मों में पालने के तरीके की नकल करके किसी को भी कारोबार करना और ‘विकसित होना’ सिखा सकते हैं, । इस प्रयोग को टर्टल कारोबार प्रयोग के रूप में जाना जाने लगा। आइए जानें कि यह क्या है।
टर्टल कारोबार प्रयोग
अपने छात्रों को ‘टर्टल्स’ बुलाते हुए, डेनिस ने उन्हें अपना पैसा दिया और पूर्ण कारोबार प्रणाली के बारे में कई नियम सिखाए। डेनिस ‘प्रयोग का उद्देश्य एक पूर्ण यांत्रिक दृष्टिकोण प्रदान करना था, जिसमें नियमों का एक सेट है जो कारोबारियों को निर्णय से भावनाओं को समाप्त करने में मदद कर सकता है। यह धारणा कारोबारियों को केवल नियमों के आधार पर अपने कारोबार को स्थापित करने में मदद करना था और कुछ भी नहीं।
डेनिस ने तर्क दिया कि भले ही वह अखबार में सभी नियमों को प्रकाशित कर दें,पर केवल कुछ ही कारोबारी उन पर ध्यान देंगे क्योंकि अधिकांश कारोबारी नियमों का सख्ती से पालन करने से बचते हैं। उन्होंने उल्लेख किया कि ज्यादातर लोग केवल सुधार की एक विधि के रूप में कारोबार नियमों का पालन करते हैं जब वे इसे आवश्यक समझते हैं और नियमों से विचलन कारोबार के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं।
टर्टल कारोबार क्या है? सिद्धांत को समझना
टर्टल कारोबार रणनीति एक लोकप्रिय प्रवृत्ति का अनुसरण करने की रणनीति है जिसका प्रयोग कारोबारी कारोबार बाजार में निरंतर गति से लाभ के लिए करते हैं। वित्तीय बाजारों भीड़ में, कारोबारी इस रणनीति का प्रयोग ब्रेकआउट, से अपसाइड तथा डाउनसाइड देखने के लिए करते हैं।
प्रयोग के माध्यम से, डेनिस ने 14 ‘टर्टल’ को प्रशिक्षित करने का फैसला किया। उन्होंने अपने छात्रों को सिखाया कि अपने ‘अंतर्मन’ पर भरोसा करने का विरोध करते हुए, नियमों का पालन करने की यांत्रिक रणनीति कैसे बनाएं। उन्होंने नौसिखिया कारोबारियों के एक समूह को नियमों का पालन करने के लिए प्रशिक्षित किया, और जो सफल रहे उन्हें डेनिस ने प्रबंधन के लिए के अपने पैसे के 1 मिलियन डॉलर दिए। डेनिस ने इस प्रयोग को ‘टर्टल ट्रेडिंग’ प्रयोग कहा।
टर्टल कारोबार नियमों पर एक नज़र
कारोबारियों के रूप में सफल होने के लिए, डेनिस के ” टर्टल्स ‘को नीचे दिए गए नियमों लागू करना पड़ा
कारोबार बाजार नियम
पहला नियम कारोबार बाजारों के आसपास घूमता है। इस नियम के अनुसार, टर्टल्स को फ्यूचर्स अनुबंधों का कारोबार करना पड़ा और अत्यधिक लिक्विड बाजारों की तलाश करनी पड़ा, जो उन्हें बड़े आर्डरों की अनुपस्थिति में बाजारों में घूमे बिना ट्रेडों में प्रवेश करने देगा। इस प्रकार, टर्टल्स ने कमोडिटी, धातुओं, बांड, ऊर्जा, मुद्राओं और एसएंडपी 500 का कारोबार किया।
स्थिति-आकार का नियम
इस नियम में टर्टल्स ने कारोबार के लिए पोजीशन-साइजिंग वाली कलन विधि का उपयोग किया। कलन-विधि ने बाजार के डॉलर की अस्थिरता के आधार पर कारोबार आकार को समायोजित करके स्थिति की डॉलर की अस्थिरता को सामान्यीकृत किया। यह नियम विविधीकरण में सुधार लाने और यह सुनिश्चित करने के लिए है कि बाजार की परवाह किए बिना हर स्थिति एक ही थी।
प्रविष्टियां नियम
टर्टल कारोबार के लिए तीसरे नियम को प्रविष्टियां नियम का नाम दिया गया था, जिसमें डेनिस के छात्रों ने दो अलग-अलग प्रवेश प्रणालियों का इस्तेमाल किया था। पहली प्रविष्टि प्रणाली में, एक साधारण 20 दिन ब्रेकआउट का इस्तेमाल किया गया था और इसे 20 दिन के उच्च या निम्न के रूप में नामित किया गया था, जबकि दूसरे ने 55 दिन के ब्रेकआउट का इस्तेमाल किया था। टर्टल को यह सुनिश्चित करना था कि वे सभी उपलब्ध संकेतों को लें और एक भी संकेत को छोड़ देने का मतलब एक विशाल विजेता पर से चूक जाना है, जो समग्र रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।
स्टॉप-लॉस नियम
डेनिस ने अपने टर्टल्स को सिखाया कि स्टॉप-लॉस का उपयोग कैसे किया जाए, जिससे उन्हें यह सुनिश्चित करने के लिए हर समय इसका उपयोग करने के लिए कहा गया कि कोई नुकसान कभी भी महत्वपूर्ण नहीं था। उन्हें स्थिति में प्रवेश करने से पहले उनका स्टॉप लॉस को निर्धारित करने के लिए कहा गया था, इस प्रकार कारोबार को स्थापित करने से पहले उनके जोखिम को परिभाषित किया गया था।
बाहर निकलने का नियम
यह नियम बाहर निकलने पर ध्यान केंद्रित करता है। डेनिस ने बताया कि एक स्थिति से बहुत जल्दी बाहर निकलने से वास्तव में एक संभावित जीत सीमित हो सकती है, जो कारोबार का अनुसरण करने वाले अधिकतर कारोबारियों द्वारा की जाने वाली एक सामान्य गलती है। टर्टल को कई कारोबार करना सिखाया गया था और दिखाया गया था कि केवल उनमें से केवल कुछ ही बड़े विजेताओं में बदल सकते हैं, जबकि अधिकांश अन्य कारोबार पर नुकसान कम थे।
रणनीति नियम
टर्टल कारोबार प्रणाली में अंतिम नियम रणनीति के आसपास घूमता है। इस नियम के अनुसार, टर्टल्स ने सीमा आर्डरों का उपयोग करने और तेजी से चलने वाले बाजारों से निपटने के बारे में कुछ विशेषताओं को सीखा। उन्होंने यह भी सीखा कि अंदर भागने और सबसे अच्छा कारोबारी मूल्य प्राप्त करने की कोशिश करने के बजाय, जैसा कि अधिकांश कारोबारी करते हैं, आर्डर देने से पहले धैर्यपूर्वक प्रतीक्षा कैसे करें। डेनिस ने उन्हें गति से लाभ प्राप्त करने के लिए यह भी सिखाया कि सबसे कमजोर को कैसे बेचते हुए सबसे तेज बाजार में कैसे खरीदें।
अंतिम नोट:
हालांकि हो सकता है टर्टल कारोबार प्रयोग के परिणाम मिश्रित हो गए हों, इसमें कोई संदेह नहीं है कि यह वास्तव में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है। तथ्य यह है कि कई कारोबारी भावनाओं को नियमों से खत्म नहीं कर सकते हैं, लेकिन जो लोग यह कर सकते हैं, वास्तव में सफल कारोबारी बनने के लिए आगे बढ़ सकते हैं। विभिन्न ट्रेडिंग प्रणाली नियमों के बारे में अधिक जानने के लिए, एंजेल वन वेबसाइट पर जाएं।
