परदेशी विनिमय बाजारपेठ ही जागतिक अर्थव्यवस्थेचा महत्त्वपूर्ण भाग आहे. फॉरेक्स ट्रेडिंगमध्ये फॉरवर्ड्स, फ्युचर्स, ऑप्शन्स आणि स्वॅप यांसारखी विविध साधने वापरली जातात.
फॉरेक्स मार्केट बेसिक्स
फॉरेन एक्सचेंज मार्केट (फॉरेक्स किंवा करन्सी मार्केट म्हणूनही संदर्भित) हे सरकार, केंद्रीय आणि व्यावसायिक बँका, फर्म, फॉरेक्स विक्रेते, ब्रोकर आणि व्यक्तीं यांच्यामधील सर्व भागधारकांदरम्यान चलनांचे आदानप्रदान करण्यासाठी बाजारपेठ आहे. अशा प्लेयर्स करन्सीमध्ये ट्रेडिंग, हेजिंग आणि सट्टा तसेच क्रेडिट प्राप्त करण्यासाठी मार्केटचा वापर करू शकतात.
एक्स्चेंज रेट्स कसे निर्धारित केले जातात?
चलनांचा नेहमी जोड्यांमध्ये व्यापार केला जातो उदा.: युएसडी (USD)-EUR, युएसडी (USD)-आयएनआर (INR) इ. चलनांमधील संबंध सूत्रानुसार दिलेला आहे :
मूळ चलन / अवतरण चलन = मूल्य
उदाहरणार्थ, जर मूळ चल युएसडी (USD) असेल आणि कोटेशन करन्सी आयएनआर (INR) असेल तर मूल्य जवळपास 79 असेल कारण प्रति युएसडी (USD) ₹79 मध्ये ट्रेड करीत आहे.
आता विचाराधीन चलनांमध्ये “फ्री फ्लोट” किंवा “फिक्स्ड फ्लोट” असलेल्या विविध घटकांद्वारे एक्स्चेंज रेट्स निश्चित केले जातात.
- फ्री फ्लोटिंग करन्सी म्हणजे ज्यांचे मूल्य पूर्णपणे इतर चलनांशी संबंधित चलनाच्या मागणी आणि पुरवठ्यावर अवलंबून असते.
- फिक्स्ड फ्लोटिंग करन्सी म्हणजे ज्यांचे मूल्य सरकार किंवा सेंट्रल बँकद्वारे, कधीकधी ते स्टँडर्डवर पेग करून निश्चित केले जाते. उदाहरणार्थ, रशियन रबलला अलीकडेच प्रति ग्रॅम सोने 5000 रुबल्सवर सोन्यामध्ये वर्णन केले गेले.
फॉरेक्स मार्केटचे प्रकार
भारतात 5 प्रकारचे करन्सी मार्केट्स आहेत – स्पॉट, फॉरवर्ड, फ्यूचर्स, ऑप्शन्स आणि स्वॅप्स.
रिअल-टाइम एक्सचेंज रेट्सवर चलन ट्रेडिंगसाठी स्पॉट मार्केटप्लेस आहे.
दुसऱ्या बाजूला, ओव्हर-द-काउंटर (ओटीसी) (OTC) फॉरवर्ड मार्केट डील फॉरवर्ड कॉन्ट्रॅक्टमध्ये व्यवहार करतात. फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स हे विशिष्ट दराने आणि दिलेल्या तारखेला विशिष्ट प्रमाणात करन्सी पेअर एक्सचेंज करण्यासाठी पक्षांदरम्यान करार आहेत. ते करन्सी रिस्क हेज करण्यास मदत करतात म्हणजेच चलन एक्सचेंज रेट्समधील उतार-चढाव यामुळे करन्सी ॲसेट्सचे मूल्य बदलण्याचा धोका. तथापि, फॉरवर्ड मार्केटमध्ये त्यांच्या ऑपरेशन्ससाठी केंद्रीय एक्सचेंज नाही. त्यामुळे:
- ते अत्यंत द्रव आहेत (खरेदीदार किंवा विक्रेते यादृच्छिकपणे शोधण्यास कठीण)
- त्यांना सामान्यपणे कोणत्याही तारणाची आवश्यकता नसते आणि त्यामुळे प्रतिपक्ष धोका असतो, म्हणजे पक्षांनी कराराचे पालन न करण्याचा धोका असतो.
फ्यूचर्स मार्केट्स मूलभूतपणे फॉरवर्ड मार्केट्स आहेत, परंतु एनएसई (NSE) सारख्या केंद्रीकृत एक्सचेंजसह. त्यामुळे, फॉरवर्ड मार्केटपेक्षा त्यांच्याकडे अधिक लिक्विडिटी आणि कमी काउंटरपार्टी रिस्क आहे. करन्सी फ्यूचर्स किंवा एफएक्स फ्यूचर्स किंवा करन्सी डेरिव्हेटिव्ह एनएसई (NSE) वर ₹ आणि चार चलने उपलब्ध आहेत. यूएस डॉलर्स (यूएसडी) (USD), युरो (युरो) (EUR), जपानीज येन (जेपीवाय) (JPY) आणि ग्रेट ब्रिटेन पाउंड (जीबीपी) (GBP). EUR-युएसडी (USD), युएसडी (USD)- (जेपीवाय) (JPY) आणि (जीबीपी) (GBP). -युएसडी (USD) वरील क्रॉस करन्सी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स देखील करन्सी डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमध्ये ट्रेडिंग करण्यासाठी उपलब्ध आहेत. सर्व ट्रान्झॅक्शन सार्वजनिकपणे उपलब्ध आणि कॅशमध्ये सेटल केल्यामुळे, फ्यूचर्स मार्केटमध्ये ट्रेड, सट्टा करणे आणि लवाद करणे सोपे आहे.
ऑप्शन्स मार्केट ट्रेडर्सना एनएसई (NSE) सारख्या केंद्रीय एक्स्चेंजद्वारे विशिष्ट तारखेला करन्सी खरेदी/विक्री करण्याचा अधिकार देते. उपलब्ध करन्सी एनएसई (NSE) करन्सी फ्यूचर्स मार्केटप्रमाणेच आहेत.
करन्सी स्वॅप्स हे दोन पक्षांदरम्यान विविध चलनांमध्ये मुद्दल आणि व्याजाची रक्कम एक्सचेंज करण्यासाठी केवळ नंतरच्या तारखेला पुन्हा एक्सचेंज करण्यासाठी करार आहेत. करारातील किमान एक व्याजदर निश्चित केला जातो.
फॉरेक्स मार्केटची विशेष वैशिष्ट्ये
- फॉरेक्स मार्केटमध्ये इतर मार्केटपेक्षा (जसे की स्टॉक मार्केट) अधिक लाभ मिळतो. ट्रेडरला अन्यथा व्यतिरिक्त अधिक संख्येत गुंतवणूक करण्याची परवानगी देण्यासाठी ब्रोकरने दिलेले लोन हे लिव्हरेज आहे. तथापि, उच्च लेव्हरेज म्हणजे जास्त नुकसानीची जोखीम.
- आंतरराष्ट्रीय चलन व्यापाराचे निरीक्षण करणारे कोणतेही केंद्रीय क्लिअरिंग हाऊस नाहीत. तथापि, केंद्रीय बँका आणि सरकार सामान्यपणे फॉरेक्स व्यापार नियंत्रित करतात.
- फॉरेक्स मार्केटमध्ये मोठ्या प्रमाणात चलन आहेत आणि हे आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठ असल्याने 245 खुले आहे. मार्केट रविवार संध्याकाळी 5 EST वर उघडते आणि शुक्रवार संध्याकाळी 5 EST वर बंद होते. म्हणूनच, व्यापारासाठी संधीची विस्तृत श्रेणी आहे. तथापि, काही दूरस्थ टाइम-झोनमध्ये आंतरराष्ट्रीय घटना म्हणूनही जोखीम वाढते, ज्यामुळे तुम्ही झोपत असताना तुमच्या चलनाच्या मालमत्तेचा विकास होऊ शकतो.
- चलन ट्रेडिंगमध्ये कमी कमिशन आणि शुल्क भरावे लागतील.
भारतातील चलन मार्केट
आरबीआय(RBI ) नुसार, ओटीसी(OTC) आणि स्पॉट मार्केट हे भारतीय चलन बाजारात प्रमुख आहेत जिथे जवळपास 33 अब्ज डॉलर्सचा 2019 मध्ये व्यापार करण्यात आला होता. चलन फ्यूचर्स एनएसई (NSE) , बीएसई (BSE) आणि एमसीएक्स-एसएक्स (MCX-SX ) सारख्या एक्स्चेंजवर ट्रेड केले जातात.
फॉरेक्स मार्केटमधील ट्रेंड्स
युएसडी (USD) ही जगातील सर्वात ट्रेडेड चलन आहे (ट्रेडचा 85% पेक्षा जास्त भाग असल्याने), ज्यामुळे इतर देशांमध्ये अधिकृत राखीव चलन म्हणून कार्य करण्याची परवानगी मिळते. युरो आणि येन दूर दुसरे आणि तिसरे म्हणून येतात. बीआयएस (BIS) अहवालानुसार, करन्सीमधील ट्रेडिंग एप्रिल 2019 मध्ये जागतिक स्तरावर प्रति दिवस $6.6 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचले.
निष्कर्ष
आता जेव्हा तुम्ही परदेशी विनिमय बाजाराची मूलभूत गोष्टी शिकला आहे, तेव्हा फॉरेक्स ट्रेडिंगमध्ये कसे सहभागी होणे सुरू करावे हे तपासा.
