విదేశీ ఎక్స్చేంజ్ మార్కెట్ అనేది ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఒక ముఖ్యమైన భాగం. ఫార్వర్డ్స్, ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్ మరియు స్వాప్స్ వంటి ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్‌లో వివిధ సాధనాలు ఉపయోగించబడతాయి.
ఫారెక్స్ మార్కెట్ బేసిక్స్
విదేశీ మార్పిడి మార్కెట్ (ఫారెక్స్ లేదా కరెన్సీ మార్కెట్ అని కూడా సూచించబడుతుంది) అనేది ప్రభుత్వాలు, కేంద్ర మరియు వాణిజ్య బ్యాంకులు, సంస్థలు, ఫారెక్స్ డీలర్లు, బ్రోకర్లు మరియు వ్యక్తులు వంటి అన్ని వాటాదారుల మధ్య కరెన్సీలను మార్పిడి చేయడానికి మార్కెట్ ప్లేస్. అటువంటి ఆటగాళ్లు ట్రేడింగ్, హెడ్జింగ్ మరియు కరెన్సీలలో ఊహించడానికి అలాగే క్రెడిట్ పొందడానికి మార్కెట్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
ఎక్స్చేంజ్ రేట్లు ఎలా నిర్ణయించబడతాయి?
కరెన్సీలు ఎల్లప్పుడూ జతలలో ట్రేడ్ చేయబడతాయి ఉదా.: USD-EUR, USD-INR మొదలైనవి. కరెన్సీల మధ్య సంబంధం ఫార్ములా ద్వారా ఇవ్వబడుతుంది:
బేస్ కరెన్సీ / కొటేషన్ కరెన్సీ = విలువ
ఉదాహరణకు, బేస్ కరెన్సీ USD మరియు కొటేషన్ కరెన్సీ INR అయితే, విలువ దాదాపుగా 79 ఉంటుంది ఎందుకంటే రూపాయి ప్రతి USD కి సుమారు INR 79 వద్ద ట్రేడింగ్ చేస్తుంది.
ప్రశ్నలో ఉన్న కరెన్సీలకు “ఫ్రీ ఫ్లోట్” లేదా “ఫిక్స్‌డ్ ఫ్లోట్” ఉందో లేదో ఆధారంగా ఇప్పుడు ఎక్స్చేంజ్ రేట్లు వివిధ అంశాల ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి.
- ఉచిత ఫ్లోటింగ్ కరెన్సీలు అనేవి ఇతర కరెన్సీలకు సంబంధించిన కరెన్సీ డిమాండ్ మరియు సరఫరాపై మాత్రమే ఆధారపడి ఉంటాయి.
- ఫిక్స్‌డ్ ఫ్లోటింగ్ కరెన్సీలు అనేవి ప్రభుత్వం లేదా సెంట్రల్ బ్యాంక్ ద్వారా ఫిక్స్ చేయబడిన విలువ, కొన్నిసార్లు దానిని ప్రామాణికంగా పెగ్ చేయడం ద్వారా. ఉదాహరణకు, రష్యన్ రబుల్ ఇటీవల ప్రతి గ్రామ్ బంగారానికి 5000 రూబుల్స్ వద్ద బంగారానికి పెగ్ చేయబడింది.
ఫారెక్స్ మార్కెట్ రకాలు
భారతదేశంలో 5 రకాల కరెన్సీ మార్కెట్లు ఉన్నాయి – స్పాట్, ఫార్వర్డ్, ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్ మరియు స్వాప్స్.
స్పాట్ మార్కెట్ అనేది రియల్-టైమ్ ఎక్స్చేంజ్ రేట్ల వద్ద కరెన్సీ ట్రేడింగ్ కోసం మార్కెట్ ప్లేస్.
మరోవైపు, ఓవర్-ది-కౌంటర్ (ఒటిసి) ఫార్వర్డ్ మార్కెట్ల డీల్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు అనేవి ఒక నిర్దిష్ట రేటు మరియు ఒక నిర్దిష్ట తేదీన కరెన్సీ జత యొక్క నిర్దిష్ట పరిమాణాన్ని మార్చడానికి పార్టీల మధ్య ఒప్పందాలు. వారు కరెన్సీ రిస్కులను తగ్గించడంలో సహాయపడతారు, అంటే కరెన్సీ ఎక్స్చేంజ్ రేట్లలో హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా కరెన్సీ ఆస్తుల విలువలను మార్చే ప్రమాదం. అయితే, ఫార్వర్డ్ మార్కెట్లకు వారి కార్యకలాపాల కోసం కేంద్ర మార్పిడి లేదు. అందువలన:
- అవి అత్యంత లిక్విడ్ (కొనుగోలుదారులు లేదా విక్రేతలను యాదృచ్ఛికంగా కనుగొనడం కష్టం)
- వారికి సాధారణంగా ఎటువంటి కొలేటరల్ అవసరం లేదు మరియు అందువల్ల పార్టీల రిస్క్ అనగా ఒప్పందంతో పాటు అనుసరించని పార్టీల రిస్క్ ఉంటుంది
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లు ప్రాథమికంగా ఫార్వర్డ్ మార్కెట్లు, కానీ NSE వంటి కేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలతో. అందువల్ల, ఫార్వర్డ్ మార్కెట్ల కంటే వాటికి అధిక లిక్విడిటీ మరియు తక్కువ కౌంటర్‌పార్టీ రిస్క్ ఉంటుంది. కరెన్సీ ఫ్యూచర్స్ లేదా ఎఫ్ఎక్స్ ఫ్యూచర్స్ లేదా కరెన్సీ డెరివేటివ్స్ ఎన్ఎస్ఇ పై ఐఎన్ఆర్ మరియు నాలుగు కరెన్సీలపై అందుబాటులో ఉన్నాయి. US డాలర్స్ (USD), యూరో (EUR), జపనీస్ యెన్ (JPY) మరియు గ్రేట్ బ్రిటైన్ పౌండ్ (GBP). కరెన్సీ డెరివేటివ్స్ విభాగంలో ట్రేడింగ్ కోసం EUR-USD, USD-JPY మరియు GBP-USD పై క్రాస్ కరెన్సీ ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్ట్స్ కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి. అన్ని ట్రాన్సాక్షన్లు పబ్లిక్‌గా అందుబాటులో ఉన్నందున మరియు నగదులో సెటిల్ చేయబడతాయి కాబట్టి, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడ్ చేయడం, స్పెక్యులేట్ చేయడం మరియు పనిచేయడం సులభం.
ఆప్షన్స్ మార్కెట్ NSE వంటి కేంద్ర ఎక్స్చేంజ్ ద్వారా ఒక నిర్దిష్ట తేదీన కరెన్సీని కొనుగోలు/విక్రయించే హక్కును ట్రేడర్లకు అనుమతిస్తుంది. అందుబాటులో ఉన్న కరెన్సీలు NSE కరెన్సీ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ లాగానే ఉంటాయి.
కరెన్సీ స్వాప్‌లు అనేవి వివిధ కరెన్సీలలో ఒక ప్రిన్సిపల్ మరియు వడ్డీ మొత్తాన్ని మార్చడానికి రెండు పార్టీల మధ్య ఒప్పందాలు, ఒక నిర్దిష్ట తరువాతి తేదీలో మాత్రమే తిరిగి మార్పిడి చేయబడుతుంది. ఒప్పందంలో కనీసం వడ్డీ రేట్లలో ఒకటి నిర్ణయించబడుతుంది.
ఫారెక్స్ మార్కెట్ యొక్క ప్రత్యేక ఫీచర్లు
- ఫారెక్స్ మార్కెట్ ఇతర మార్కెట్ల కంటే అధిక స్థాయి లివరేజ్ కలిగి ఉంది (స్టాక్ మార్కెట్ వంటివి). లివరేజ్ అనేది వ్యాపారిని ఇతరత్రా కంటే ఎక్కువ పరిమాణాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతించడానికి ఒక బ్రోకర్ ద్వారా ఇవ్వబడిన రుణం. అయితే, అధిక లివరేజ్ అంటే అధిక నష్టాల రిస్క్ కూడా అని అర్థం.
- అంతర్జాతీయ కరెన్సీ ట్రేడ్‌ను పర్యవేక్షించే ఏ కేంద్ర క్లియరింగ్ హౌస్‌లు లేవు. అయితే, కేంద్ర బ్యాంకులు మరియు ప్రభుత్వాలు సాధారణంగా ఫారెక్స్ ట్రేడ్‌ను నియంత్రిస్తాయి.
- ఫారెక్స్ మార్కెట్లో అనేక రకాల కరెన్సీలు ఉన్నాయి మరియు ఇది అంతర్జాతీయ మార్కెట్ కాబట్టి 245 తెరవబడుతుంది. ఆదివారం 5pm EST నాడు మార్కెట్ తెరవబడుతుంది మరియు శుక్రవారం 5pm EST నాడు మూసివేయబడుతుంది. అందువల్ల, వ్యాపారం కోసం విస్తృత శ్రేణి అవకాశాలు ఉన్నాయి. అయితే, మీరు నిద్రపోతున్నప్పుడు కొంత దూరంగా ఉన్న కాల పరిమితిలో అంతర్జాతీయ సంఘటనగా ఈ రిస్క్ పెరుగుతుంది.
- కరెన్సీ ట్రేడింగ్‌లో తక్కువ కమిషన్లు మరియు ఫీజులు చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
భారతదేశంలో కరెన్సీ మార్కెట్
RBI ప్రకారం, OTC మరియు స్పాట్ మార్కెట్లు భారతీయ కరెన్సీ మార్కెట్లో ప్రధానమైనవి, ఇక్కడ సుమారు USD 33 బిలియన్లు 2019 లో రోజువారీ ట్రేడ్ చేయబడ్డాయి. కరెన్సీ ఫ్యూచర్లు NSE, BSE మరియు MCX-SX వంటి ఎక్స్చేంజ్లపై ట్రేడ్ చేయబడతాయి.
ఫారెక్స్ మార్కెట్లో ట్రెండ్లు
USD అనేది ప్రపంచంలో అత్యంత ట్రేడెడ్ కరెన్సీ (85% కంటే ఎక్కువ ట్రేడ్లలో భాగం అయి ఉండటం), ఇది ఇతర దేశాలలో అధికారిక రిజర్వ్ కరెన్సీగా పనిచేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. యూరో మరియు యెన్ దూరంగా రెండవది మరియు మూడవదిగా వస్తాయి. ఒక BIS నివేదిక ప్రకారం, ప్రపంచవ్యాప్తంగా కరెన్సీలో ట్రేడింగ్ ఏప్రిల్ 2019 లో రోజుకు $6.6 ట్రిలియన్ చేరుకుంది.
ముగింపు
ఇప్పుడు మీరు విదేశీ మార్కెట్ యొక్క ప్రాథమిక విషయాలను తెలుసుకున్నారు కాబట్టి, ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్‌లో ఎలా నిమగ్నమై ఉండాలో తెలుసుకోండి.
