టెక్నికల్ అనాలిసిస్ అనేది ఆదర్శవంతమైన ట్రేడింగ్ అవకాశాలను కనుగొనడానికి స్టాక్స్ మరియు ఇతర ఫైనాన్షియల్ సాధనాల భవిష్యత్ విలువను కనుగొనడానికి ఉపయోగించబడే ఒక ట్రేడింగ్ విభాగం. ఇది ఎక్కువగా గణాంక ట్రెండ్ విశ్లేషణపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ట్రేడింగ్ కార్యకలాపాల చారిత్రక రికార్డులపై భారీగా ఆధారపడి ఉంటుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ ఒక సంఘర్షకరమైన ప్రఖ్యాతిని కలిగి ఉంది, మరియు దాని సామర్థ్యం చుట్టూ ఉన్న సందేహం అర్థం చేసుకోదగినది – దాని చారిత్రక మూలాన్ని మరియు కొన్ని పెట్టుబడి విశ్లేషకులు దుర్వినియోగం చేస్తారు. కంప్యూటింగ్‌ను ముందుగా చేసే ఒక పద్ధతిగా, ఇది ఆధునిక క్వాంటిటేటివ్ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లలో సృష్టించబడలేదు మరియు దాని శాస్త్రీయ యోగ్యతలో విశ్వాసాన్ని ప్రేరేపించని ‘హెడ్ అండ్ షోల్డర్స్’ లేదా “కప్ తో హ్యాండిల్” వంటి ప్రాచీన పేర్లను కలిగి ఉంది. కానీ దానిని చుట్టూ ఉన్న అన్ని సందేహాలు ఉన్నప్పటికీ, సాంకేతిక విశ్లేషణ చేయడం కష్టంగా ఉంది మరియు కొన్ని ఆర్థిక రంగాలలో ప్రధాన విశ్లేషణ విధానంగా ఉంటుంది.
సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క ప్రాథమిక లక్షణాలు వివరించబడ్డాయి
> ఇది ఒక ఆర్థిక వ్యాపార విభాగం మరియు చారిత్రాత్మక డేటాపై గణాంక ట్రెండ్లు మరియు ప్యాటర్న్స్ ఉపయోగించి వెట్ ట్రేడింగ్ అవకాశాలను కనుగొనడానికి మరియు వెట్ చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
> ఇది వాణిజ్య కార్యకలాపాల చారిత్రాత్మక విశ్లేషణ మరియు భవిష్యత్తులో మార్పులను అంచనా వేయడానికి ధర-మార్పుపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు అందువల్ల ఇది ఎక్కువగా ప్యాటర్న్-కోరుకునే మరియు సహజమైనది.
> మూల విశ్లేషణకు ఇది తరచుగా ప్రత్యక్ష ఎదురుగా చూడబడుతుంది – దాని స్టాక్‌లోని అంతర్లీన ప్యాటర్న్లు మరియు ట్రెండ్‌ల కాకుండా కంపెనీ యొక్క ఆర్థిక సామర్థ్యం పై దృష్టి పెట్టే ఒక విధమైన అంచనా.
> సాంకేతిక విశ్లేషణ కోసం సూచికలు ధర మరియు పరిమాణం అధ్యయనాలు – దాని సాధనాలు సరఫరా మరియు స్టాక్ కోసం డిమాండ్ చూడటానికి ఉపయోగించబడతాయి, ఇక్కడ దాని ధర మరియు వాల్యూమ్ హెచ్చుతగ్గులను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇది స్వల్పకాలిక వ్యాపారాన్ని అర్థం చేసుకోవడంలో ఉపయోగకరంగా ఉండవచ్చు కానీ మార్కెట్లో ఈక్విటీ యొక్క బలాలు మరియు బలహీనత యొక్క మంచి అంశం.
1800 తర్వాత చార్ల్స్ డౌ ద్వారా సాంకేతిక విశ్లేషణ సిద్ధం చేయబడింది, ఆ తర్వాత అది హామిల్టన్, రియా, గౌల్డ్ మరియు మేజీ వంటి పరిశోధకులు డావ్ థియరీగా మనకు తెలిసిన దానిని సృష్టించడానికి కృషి చేయబడింది. సాంకేతిక విశ్లేషణను నేర్చుకోవడానికి మీరు ఎప్పటినుండి అభివృద్ధి చెందిన అనేక కొత్త సిగ్నల్స్ మరియు ప్యాటర్న్స్ ను పరిగణించాలి. చారిత్రాత్మక ట్రేడింగ్ డేటా అందుబాటులో ఉన్న ఏదైనా ఆర్థిక సాధనంపై సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు, ఇక్కడ ఇది సాధారణంగా స్వల్పకాలిక ధర కదలికలను అంచనా వేయడానికి వర్తింపజేయబడుతుంది. సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క ప్రాథమిక తర్కం ఏంటంటే భద్రత యొక్క గత ప్రవర్తన సరైన మెట్రిక్స్ మరియు ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లతో కలపబడినప్పుడు దాని భవిష్యత్ ధర విలువలను సూచించవచ్చు. అందువల్ల, ఇతర పరిశోధనలతో కలిపి సాంకేతిక విశ్లేషణ ఎక్కువగా ఉపయోగించబడుతుంది.
సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క మూడు పారామితులు ఇవి
- ఈక్విటీ విలువలో మార్కెట్లో మరియు కంపెనీ యొక్క స్వంత చరిత్ర మరియు ఫండమెంటల్స్‌లో ప్రతిదీ కలుపుకొని ఉంటుంది. అందువల్ల, ప్రవర్తన టెండెన్సీలు మరియు కంపెనీ వృద్ధి ట్రాజెక్టరీలు వంటి మొత్తం మార్కెట్‌లోని ఇతర అంశాలను స్టాక్ ధర తగ్గిస్తుంది. అందువల్ల విశ్లేషించవలసిన ఏకైక అంశం ధరల కదలిక – ఇది ఎక్కువగా ఎకనామిక్స్ యొక్క సరఫరా మరియు డిమాండ్ నియమాల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.
- ట్రెండ్స్ అంటే టెండెన్సీలు- మార్కెట్లో ఈక్విటీ ప్రవర్తించే మార్గం, చివరికి సమయ వ్యవధి ఎంత వరకు ఉంటే ట్రెండ్ ప్యాటర్న్ లోకి వస్తుంది. అందువల్ల ఒక స్టాక్ ధర విలువ చాలావరకు అస్థిరంగా కాకుండా చారిత్రక విధానాల్లో తరలించబడుతుంది. ఇది ఆఫ్‌టెక్నికల్ విశ్లేషణ ఫౌండేషన్.
- చారిత్రాత్మక ట్రెండ్లు అనేవి పునరావృతం – సాంకేతిక విశ్లేషణను నేర్చుకోవడానికి, భవిష్యత్తు స్టాక్ ప్రవర్తనల కోసం గత ట్రాజెక్టరీలు బ్లూప్రింట్‌లు అని మీరు నమ్ముతారని ఈ సిద్ధాంతం గుర్తుంచుకోవాలి. పునరావృతమయ్యే ఈ టెండెన్సీ అనేది మానవ భావోద్వేగం యొక్క అంచనా మరియు వంద సంవత్సరాలలో మార్కెట్ కార్యకలాపాలలో ప్యాటర్న్‌లను కనుగొనే సామర్థ్యం రెండూ.
అప్పుడు ఇది విశ్వసనీయమా?
సమర్థవంతమైన-మార్కెట్ హైపోథెసిస్ (EMH) అనేది సాంకేతిక విశ్లేషణ పద్ధతిలో అతిపెద్ద రిఫ్యూటర్లలో ఒకటి. ఇది ఎందుకంటే ఈక్విటీ మార్కెట్ల భవిష్యత్తు ప్రవర్తనను అర్థం చేసుకోవడానికి చారిత్రాత్మక ధర తగినంత మెట్రిక్ కాదని ఇది సూచిస్తుంది. ఇది పెట్టుబడిదారుల అంచనాల ద్వారా ఊహాజనిత స్టాక్ ధరలు ఆకారం కలిగి ఉండే సాంకేతిక విశ్లేషకులు అనే నమ్మకానికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది, అందువల్ల ఈక్విటీ మార్కెట్ ట్రెండ్లను అంచనా వేయడానికి గత ట్రెండ్లు మరియు ప్యాటర్న్లు లాజికల్ పద్ధతులు. ఫండమెంటల్ మరియు టెక్నికల్ అనాలిసిస్ ప్రెడిక్షన్ పద్ధతులు మరియు సమర్థవంతమైన మార్కెట్ హైపోథెసిస్ పద్ధతిలో విశ్వసించేవారు ఎటువంటి పరిష్కారం లేకుండా దీర్ఘకాలిక విషయం.
ఈ ఫార్మాట్ యొక్క విభిన్న విమర్శ అనేది చరిత్రను పునరావృతం చేయడం గురించి దాని తత్వశాస్త్రం ఆధారంగా ఉంటుంది. కంటెన్షన్ ఏమిటంటే చరిత్ర ఎప్పుడూ నిజంగా పునరావృతం కాదు, ఖచ్చితమైన వివరాలకు కాదు – ఈ సందర్భంలో ప్యాటర్న్ నిజంగా రెండుసార్లు పునరావృతం కాదు. అలాంటి సందర్భంలో, ఎప్పుడూ తిరిగి పొందని విధానాలను అధ్యయనం చేయడంలో ఎటువంటి అంశం లేదు.
చివరగా, సాంకేతిక విశ్లేషణ స్వీయ-విధ్వంసం లేదా స్వీయ-నెరవేర్పు అని భావించబడుతుంది- ఇక్కడ తగినంత వ్యక్తులు ఏదైనా జరుగుతుందని నమ్ముతున్నట్లయితే, వారి చర్యలు ఏమైనా జరిగినా లేదా దాని సాధ్యతను నాశనం చేయగలవు అని భావించవచ్చు. ఉదాహరణకు, X యొక్క స్టాక్ విలువ తగ్గుతుందని ఒక ప్యాటర్న్ గుర్తించబడితే; అప్పుడు, ప్రజలు తమ స్టాక్‌ను త్వరగా విక్రయించడం ప్రారంభిస్తారు, చాలా నష్టాన్ని నివారించాలని ఆశిస్తారు, అందువల్ల ఊహించబడిన ట్రెండ్‌ను తిరిగి అమలు చేస్తారు. ఈ వ్యూహం ప్రవర్తనను అంచనా వేసే ఉద్దేశ్యానికి సరిపోలుతూ ఉన్నట్లుగా అనిపిస్తుంది, అది నిజంగా ఏ గణనీయమైన మార్గంలో ధరను అంచనా వేయడం లేదు, అందువల్ల దీర్ఘకాలంలో ఎటువంటి ఉపయోగం ఉండదు. అంతేకాకుండా, కొన్ని సందర్భాల్లో, ఈ స్వీయ-నెరవేర్చే స్వభావం కూడా నష్టభరితంగా ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, తగినంత వ్యక్తులు రేపు విలువలో స్టాక్ Y పెరుగుతుందని నమ్ముతారు, వారు నేడు పెద్ద సంఖ్యలో Y స్టాక్ కొనుగోలు చేయడం ముగిస్తారు – మొదటి ప్రదేశంలో అంచనాకు దారితీసిన ప్యాటర్న్‌లో మార్పుకు దారితీస్తారు.
సాంకేతిక విశ్లేషణ పై తుది టేక్ అవే
సాంకేతిక విశ్లేషణ అనేది విశ్లేషకులు మరియు వ్యాపారులు ఉపయోగించగల సాధనాలు మరియు థియరీల వర్గీకరణ. దాని ద్వారా విజయవంతమైన వ్యాపారులు ఉన్నారు, మరియు చేయనివారు ఉన్నారు. ఈ విశ్లేషణ రూపంలో కొంతమంది పద్ధతులను కనుగొనగలరు అనేది వారికి మరియు వారు వారి పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఎలా రూపొందించాలని ఎంచుకున్నారు అనేది చాలా వస్తువులతో కూడిన అనుభవం. సాంకేతిక విశ్లేషణ 100% విజయ రేటు లేదా మ్యాజికల్‌గా అధిక లాభాలకు హామీ ఇవ్వదు అని ఖచ్చితంగా అనిపిస్తుంది- అయితే ఈక్విటీ మార్కెట్ షేర్ విలువను ఎలా అంచనా వేయాలి మరియు ఆ విధంగా ట్రేడ్ ప్రెడిక్షన్ ఫార్మాట్‌గా పరిగణించబడవచ్చు.
పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు మీరు సాధారణంగా రెండు రకాల విశ్లేషణలను నేర్చుకోవాలి ఎందుకంటే అవి వాస్తవంగా కాంప్లిమెంటరీ విధానాలు కాబట్టి. సాంకేతిక విశ్లేషణను కూడా నేర్చుకోవడానికి, ఏదైనా నిజ-ప్రపంచ ఆస్తులను చేయడానికి ముందు ఒకరు టెక్నిక్‍లను ఖచ్చితంగా అధ్యయనం చేసి ప్రాక్టీస్ చేయాలి, ఇది మరొకటి వంటి ఒక నైపుణ్యం మరియు పద్ధతి మరియు దాని విశ్వసనీయత యూజర్ పై ఆధారపడి ఉంటుంది.
