డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్ గురించి మీరు తెలుసుకోవలసినవన్నీ

స్టాక్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, మీరు స్టాక్స్ యొక్క ముఖ్యమైన సూచికలను అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ప్రయత్నం చేయాలి. అటువంటి ఒక కీలక సూచిక లేదా స్టాక్స్ కొలత అనేది డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు. సార్వజనికంగా జాబితా చేయబడిన కంపెనీలు నగదుతో సహా వివిధ రూపాల్లో తన వాటాదారులకు డివిడెండ్‌లను చెల్లిస్తాయి. డివిడెండ్లు ఒక కంపెనీ యొక్క నికర లాభాల నుండి చెల్లించబడతాయి. స్టాక్ మార్కెట్లలో డివిడెండ్ వృద్ధి రేటును లెక్కించడం అనేది వివిధ స్టాక్స్‌లో మీ పెట్టుబడుల నుండి దీర్ఘకాలిక రాబడులను లెక్కించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది మరియు అందువల్ల తెలివైన నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

డివిడెండ్ అభివృద్ధి రేటును అర్థం చేసుకోవడం

డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు అనేది ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీ యొక్క స్టాక్స్ యొక్క అభివృద్ధి శాతం. సాధారణంగా, ఈ రేటు వార్షిక ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది, అనేక సంవత్సరాలలో కంపెనీలు వారి డివిడెండ్ చెల్లింపులను షేర్‌హోల్డర్‌లకు పెంచే వాస్తవాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి. అవసరమైతే, త్రైమాసిక, అర్ధ-వార్షిక లేదా నెలవారీ ప్రాతిపదికన స్టాక్ మార్కెట్లలో డివిడెండ్ అభివృద్ధి రేటును కూడా మీరు లెక్కించవచ్చు.

డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు మరియు స్టాక్ వాల్యుయేషన్ మోడల్స్ :

స్టాక్స్ విలువను తెలుసుకోవడానికి, డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ వంటి వాల్యుయేషన్ మోడల్స్ ఉపయోగించబడతాయి. స్టాక్ విలువ యొక్క ఈ మోడల్ దాని స్టాక్స్ యొక్క అంతర్గత విలువను అంచనా వేయడానికి కంపెనీ యొక్క నికర ప్రస్తుత విలువ వంటి అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ ప్రకారం, మీరు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ ధరను తెలుసుకోవడానికి అంచనా వేయబడిన డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు నుండి కంపెనీ యొక్క అంతర్గత వృద్ధి రేటు (బాహ్య ఫైనాన్స్ పొందకుండా ఒక కంపెనీకి సాధ్యమైనంత గరిష్ట అభివృద్ధి రేటు) అదనంగా మినహాయించవలసి ఉంటుంది. ఈ మోడల్ ద్వారా లెక్కించబడిన ధర కంటే ఏదైనా స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు మోడల్ ప్రకారం, స్టాక్ ధర అండర్వాల్యూ చేయబడుతుంది. డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ కోసం గణిత ఫార్ములా : P0 = D1/r-g, ఇక్కడ Po అనేది కంపెనీ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధర, D1 తదుపరి సంవత్సరం యొక్క డివిడెండ్లు మరియు r మరియు g అనేది కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ ఖర్చు మరియు డివిడెండ్ వృద్ధి రేటును సూచిస్తుంది.

స్టాక్ మార్కెట్లలో డివిడెండ్ అభివృద్ధి రేటును ఎలా లెక్కించాలి?

అంకగణిత సాధనాన్ని ఉపయోగించి లేదా కాంపౌండెడ్ పద్ధతి లెక్కింపు ద్వారా మీరు డివిడెండ్ వృద్ధి రేటును లెక్కించవచ్చు.

అంకగణిత సాధనాన్ని ఉపయోగించి డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్ ఫార్ములా :

ఈ పద్ధతిలో, క్రింద ఇవ్వబడిన దశలను ఉపయోగించి మీరు డివిడెండ్ అభివృద్ధి రేటుకు చేరుకోవచ్చు:

దశ1:

మీరు ఒక సమయంలో డివిడెండ్ చెల్లింపులకు సంబంధించిన సమాచారాన్ని కనుగొనవలసి ఉంటుంది. మీరు ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీ యొక్క వార్షిక నివేదికలలో సంబంధిత తేదీని కనుగొనవచ్చు. డివిడెండ్ వృద్ధి రేటును నిర్ణయించడానికి మీరు గణిత ఫార్ములా G1= D2/D1-1 ఉపయోగించవచ్చు, ఇక్కడ G1 పీరియాడిక్ డివిడెండ్ వృద్ధి, D2 అనేది రెండవ సంవత్సరంలో డివిడెండ్ చెల్లింపు మరియు D1 అనేది మునుపటి సంవత్సరం యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపు. XYZ కంపెనీ 2010 లో ₹ 10,000 వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లింపు చేసినట్లయితే, 2011 లో ₹ 10,500 డివిడెండ్ చెల్లింపుతో పాటు, డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు: 10,500/10,000-1= 0.05 లేదా 5%. అదేవిధంగా, ఒక సమయంలో XYZ కంపెనీ యొక్క డివిడెండ్ వృద్ధి రేట్లు క్రింద ఇవ్వబడిన చార్ట్ ప్రకారం ఉంటాయి:

దశ2:

ఇప్పుడు పీరియాడిక్ డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్లు అందించబడిన సంవత్సరాల సంఖ్యను నిర్ణయించండి. అరిత్‌మెటిక్ ఉపయోగించి డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్ ఫార్ములా ఈ నంబర్‌ను ‘n’ గా సూచిస్తుంది, ఉదాహరణకు, పైన పేర్కొన్న చార్ట్‌లో, n=4 సంవత్సరాలు.

దశ3:

ఇప్పుడు మీరు గణిత ఫార్ములాను ఉపయోగించవలసి ఉంటుంది: డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు = (G1+G2+G3……+Gn)/ n. కాబట్టి, పైన పేర్కొన్న చార్ట్ ప్రకారం అంరిత్‌మెటిక్ సగటు 5%+9.52%+1.74%+6.84%/4= 5.78% ఉంటుంది.

కాంపౌండెడ్పద్ధతిలెక్కింపుఉపయోగించిడివిడెండ్గ్రోత్రేట్ఫార్ములా:

అరిత్మెటిక్ పద్ధతితో పాటు, మీరు స్టాక్ మార్కెట్లలో డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు గురించి తెలుసుకోవడానికి కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) ఫార్ములాను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. మీరు క్రింద ఇవ్వబడిన దశలను అనుసరించాలి:

దశ1:

ప్రముఖమైనది, మీరు ఒక కంపెనీ యొక్క వార్షిక నివేదిక నుండి ప్రారంభ డివిడెండ్ చెల్లింపును కనుగొనవలసి ఉంటుంది. కాంపౌండెడ్ పద్ధతిని ఉపయోగించి డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్ ఫార్ములా ప్రారంభ డివిడెండ్ చెల్లింపు వ్యవధిని D0 గా సూచిస్తుంది. తరువాత, ఇటీవలి లేదా తుది డివిడెండ్ చెల్లింపు వ్యవధిని నిర్ణయించండి. ఇది డిఎన్ ద్వారా సూచించబడింది.

దశ2:

ప్రారంభ డివిడెండ్ చెల్లింపు సంవత్సరం మరియు తుది డివిడెండ్ చెల్లింపు సంవత్సరం నుండి ప్రారంభంలో మీరు ఇప్పుడు సంవత్సరాల సంఖ్యను లెక్కించాలి. CAGR పద్ధతి n ద్వారా ఈ వేరియబుల్ ని సూచిస్తుంది.

దశ3:

ఇప్పుడు మీరు ప్రారంభ డివిడెండ్‌తో తుది డివిడెండ్‌ను విభజించడం మరియు లెక్కించబడిన వేరియబుల్‌ను వ్యవధుల సంఖ్య యొక్క రెసిప్రోకల్ శక్తికి ఉంచడం ద్వారా కాంపౌండెడ్ వార్షిక డివిడెండ్ వృద్ధి రేటును లెక్కించవచ్చు. తుది అంకెకి చేరుకోవడానికి ఇప్పుడు దాని నుండి ఒకదాన్ని తీసివేయండి. గణితంగా, ఈ డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్ ఫార్ములాను ఈ విధంగా వ్యక్తం చేయవచ్చు : డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్= (Dn/D0)1/n-

ఒక ఉదాహరణ సహాయంతో లెక్కింపును మమ్మల్ని అర్థం చేసుకుందాం. ABC కంపెనీ కోసం, డివిడెండ్ చెల్లింపులు ఇవి:

పైన పేర్కొన్న డివిడెండ్ గ్రోత్ రేట్ ఫార్ములాను ఉపయోగించడం ద్వారా, లెక్కింపు ఇలా ఉంటుంది : (27,200/18,200) ¼-1)*100= 10.57%. అందువల్ల, కంపెనీ ABC కోసం కాంపౌండెడ్ వృద్ధి పద్ధతి ప్రకారం వార్షిక డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు 10.57% ఉంటుంది.

స్టాక్ మార్కెట్లలో డివిడెండ్ వృద్ధి రేట్లను అంచనా వేయడం వలన ప్రయోజనాలు

స్టాక్ మార్కెట్లలో డివిడెండ్ వృద్ధి రేటును లెక్కించడం అనేది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు ఈ క్రింది ప్రయోజనాలను అందించగలదు:

స్టాక్స్ నుండి ఆదాయాల అంచనా :

ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీ స్టాక్ నుండి మీరు ఎంత సంపాదించవచ్చో అంచనా వేయడానికి ఈ భావన మీకు సహాయపడుతుంది. కంపెనీకి అనేక సంవత్సరాలలో బలమైన డివిడెండ్ అభివృద్ధి అంకెలు ఉన్నట్లయితే, అది భవిష్యత్తులో అదే విధమైన డివిడెండ్ వృద్ధిని సూచిస్తుంది. ఇది మీ పెట్టుబడి నుండి దీర్ఘకాలిక లాభదాయకతను సూచిస్తుంది.

స్టాక్స్ యొక్క అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడం :

డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు మీకు తెలిసిన తర్వాత, డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ ఆఫ్ స్టాక్ వాల్యుయేషన్ ఉపయోగించి దాని ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువతో పోలిస్తే స్టాక్స్ యొక్క ఇంట్రిన్సిక్ విలువను మీరు సులభంగా నిర్ణయించవచ్చు.

ఏ సమయంలోనైనా డివిడెండ్ అభివృద్ధి రేటును లెక్కించడానికి స్వేచ్ఛ :

వార్షిక డివిడెండ్ రేటు వృద్ధి లెక్కింపు కాకుండా, ఏవైనా ఇంటర్వెల్స్ కోసం అభివృద్ధి రేటును లెక్కించడానికి మీరు గణిత ఫార్ములాలను ఉపయోగించవచ్చు.

ముగింపు:

అందువల్ల, స్టాక్ మార్కెట్లలో డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు అనే భావనను అర్థం చేసుకోవడం ఎవరైనా పెట్టుబడిదారుకు తప్పనిసరి. స్టాక్ మార్కెట్ ట్రేడింగ్ యొక్క కీలక భావనలను తెలుసుకోవడంతో పాటు, మీరు ఒక విశ్వసనీయమైన మరియు విశ్వసనీయమైన ఫైనాన్షియల్ భాగస్వామిని కూడా ఎంచుకోవాలి. నిరూపించబడిన క్రెడెన్షియల్స్ ఉన్న ఒక స్టాక్‌బ్రోకింగ్ కంపెనీ మీకు ఉచిత డిమ్యాట్ మరియు ట్రేడింగ్ అకౌంట్లు, జీవితకాలం కోసం ఉచిత ఈక్విటీ డెలివరీ ట్రేడ్, అన్ని మార్కెట్లకు సింగిల్ పాయింట్ యాక్సెస్, లోతైన పరిశోధన నివేదికలు మరియు వ్యక్తిగతీకరించబడిన కస్టమర్ సపోర్ట్ వంటి అనేక ప్రయోజనాలను అందించగలదు.