ఆర్బిట్రేజ్ అనేది మార్కెట్లో పరిపూర్ణ సామర్థ్యం లేని కరెన్సీ ట్రేడింగ్ కోసం ఉపయోగించే ట్రేడింగ్ వ్యూహం. ఈ వ్యూహం యొక్క లక్ష్యం ఏమిటంటే బిడ్ లో కొద్దిగా వ్యత్యాసం నుండి ఆదాయాన్ని ఉత్పన్నం చేయడం మరియు ఒకేలాంటి లేదా ఇలాంటి ఆస్తుల మధ్య ధరను అడగడం. ఆర్బిట్రేజ్ అనేది బ్రాండ్ కొత్త పెట్టుబడిదారుల నుండి హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ల వరకు అన్ని రకాల వ్యాపారుల ద్వారా ఉపయోగించబడే ఒక బాగా-డాక్యుమెంట్ చేయబడిన స్ట్రాటెజీ. ఇది ‘తక్కువ కొనుగోలు మరియు అధిక విక్రయం’ యొక్క మంత్రను ప్రత్యేకంగా చూపుతుంది’. సాధారణంగా, ఒక ఆర్బిట్రేజ్ ఒక ప్రదేశం నుండి లేదా ఒకే సమయంలో మరొక మార్కెట్లో లేదా మరొక సమయంలో అదే మార్కెట్లో ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడం కలిగి ఉంటుంది. లాభాలను అనుసరించండి, అయితే వ్యాపారి కరెన్సీని తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేసి మరియు ఎక్కడైనా అధిక ధర కోసం అమ్మగలరు.
ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?
ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ అని కూడా పిలవబడే ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్, అనేది ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క ఒక స్టైల్, ఇందులో ఒక పెట్టుబడిదారు స్టాక్ యొక్క వాస్తవ ధర మరియు అంచనా వేయబడిన లేదా తప్పుగా ప్రదర్శించబడిన భవిష్యత్తు ధరలో వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ విజయవంతమైనప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు ఈ అసామర్థ్యాలను మార్కెట్లో ఉపయోగించడం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు. ప్రస్తుత ధర కారణంగా ఒక ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటజీని నిర్వహించే సమయం చాలా లీన్ గా ఉంది, నిర్దిష్ట కరెన్సీ గురించి అత్యంత ఇటీవలి సమాచారాన్ని చూపకుండా.
కొన్ని వ్యాపారులు ‘బేసిస్ ట్రేడింగ్’ గా ఇండెక్స్ ట్రేడింగ్‌ను సూచించవచ్చు.’ ఒక వ్యాపారి అదే వ్యాపార రోజులో భద్రత లేదా సెక్యూరిటీల సమూహాన్ని కొనుగోలు మరియు విక్రయించే రోజు వ్యాపార వ్యూహాల సమ్మేళనంగా పేర్కొన్నట్లు మీరు విన్నారు. ఇండెక్స్ ట్రేడింగ్ విషయంలో, మార్కెట్ అసమర్థతలను గుర్తించడంలో సహాయపడటానికి, పెట్టుబడిదారులు ఒక స్టాక్ ఇండెక్స్ మరియు దానిపై ఉన్న ఏదైనా భవిష్యత్తు ఒప్పందాలను పర్యవేక్షించే ప్రోగ్రామ్ ట్రేడింగ్ సాంకేతికతలను ఉపయోగిస్తారు. వారు ఒక వ్యత్యాసాన్ని గుర్తించినట్లయితే, వారు ఒకేసారి భవిష్యత్తు లేదా స్టాక్ కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం ద్వారా ఆ ఆర్డర్ను స్వయంచాలకంగా అమలు చేయవచ్చు.
ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క ఉదాహరణ
ఒకవేళ ఒక వ్యాపారి S&P 500 కోసం భవిష్యత్తులు అంతటా వస్తారు మరియు S&P 500 ఇండెక్స్ క్రింద ఉన్న స్టాక్స్ (కొనుగోలు) విక్రయించేటప్పుడు వాటిని కొనుగోలు చేస్తారు. ఈ విధంగా రెండు బాస్కెట్ల మధ్య తాత్కాలికంగా ద్రవ్యోల్బణం చేయబడిన వ్యత్యాసాన్ని సంగ్రహించడం ద్వారా ఆమె లాభాలు పొందవచ్చు. ధర వ్యత్యాసం ఉనికిలో ఉన్న విషయం తరచుగా బ్లాక్ కాల్ వద్ద వ్యక్తం చేయబడుతుంది.
ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్‌తో సంబంధం ఉన్న సవాళ్లు
సులభమైన డబ్బు వాగ్దానం కారణంగా రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు నమ్మశక్యంగా ఆకర్షణీయమైన ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క ఆదర్శం కనుగొంటారు. అయితే, రిస్క్ వెర్సస్ రివార్డ్ యొక్క అవకాశం వాస్తవంగా పరిగణించబడాలి. ఒకవేళ మీరు ఒక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారు లేదా రిటైల్ పెట్టుబడిదారు అయితే, ఈ క్రింది పరిస్థితుల్లో ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ నుండి లాభం పొందడం మీరు కష్టంగా ఉండవచ్చు:
– అవకాశం యొక్క ఒక చిన్న విండో: పైన పేర్కొన్నట్లు, రెండు వేర్వేరు కోట్స్ తో వ్యవహరించే సమయం చాలా చిన్నది. ఎవరైనా మాన్యువల్‌గా పనిచేస్తున్నప్పుడు మరియు వారి ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ కోసం సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఉపయోగించకపోతే ఇది ప్రత్యేకం. అందువల్ల, ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ విషయంలో ప్రయోజనం పొందడానికి ఒకరికి ఒక చిన్న అవకాశం ఉంది. ఎవరైనా వారి సెక్యూరిటీలను విక్రయించాలనుకునే కోటెడ్ ధర ఏదైనా రెండవదిగా మారవచ్చు మరియు పోయిన అవకాశంగా లేదా వ్యాపారి కోసం భారీ నష్టంగా మారవచ్చు. ట్రేడ్ చేయబడిన అధిక పరిమాణాల కారణంగా, ఇది ఖరీదైనదిగా అవవచ్చు. అందువల్ల, మధ్యస్థతో, ఆలోచించడానికి మరియు సాధ్యమైనంత త్వరగా షేర్లను విక్రయించడం ద్వారా చాలా సమయం ఉండదు.
– సాంకేతిక వ్యవస్థలు మరియు సాంకేతికత అవసరం కావచ్చు: ఆర్బిట్రేజ్ కోసం అవకాశాలు అంచనా వేయబడే ఒక మార్గం ప్రోగ్రామ్ ట్రేడింగ్ అనేది భవిష్యత్తులో వివిధ రకాల కోటెడ్ ధరల ప్రయోజనాన్ని పొందవచ్చు. ఈ అవకాశాలను మాన్యువల్ గా అంచనా వేయడం ప్రారంభకులకు అసాధ్యం. గణాంక మధ్యస్థలో నిమగ్నమైన వారు పరిపూర్ణ అవకాశాన్ని అంచనా వేయడానికి ఒక శ్రేణి లెక్కింపులను ఉపయోగిస్తారు. అందువల్ల, మధ్యస్థ అవకాశం ఎప్పుడు పడిపోతుందో అంచనా వేయడానికి వారిలో ఎక్కువ సమయాన్ని కట్టుకోవడానికి సిద్ధంగా లేనివారి కోసం, ట్రేడింగ్ సాఫ్ట్వేర్ ఉపయోగించడం మాత్రమే ఇతర ఎంపిక అనిపిస్తోంది.
– ఇండెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ కు ఒకేసారి స్టాక్స్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం అవసరం కాబట్టి, ఒకదాని ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు ప్రతిసారీ ఒకరి బ్రోకరేజ్ ఆధారంగా ఒక సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేసి అమ్మవచ్చు. ఆర్బిట్రేజ్ ఖర్చుతో కూడిన ఖర్చుతో కూడిన అధిక పరిమాణాలలో కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఉంటుంది. వివిధ మార్కెట్లలో అందుబాటులో ఉన్న కోట్స్ తో సరిపోలడానికి, కొనుగోలు చేసి విక్రయించబడిన షేర్ల వాల్యూమ్ ఒక నిర్దిష్ట మొత్తంతో సరిపోలాలి మరియు మరింత వాల్యూమ్ కొనుగోలు చేసి విక్రయించబడిన ట్రాన్సాక్షన్ ఖర్చులు పెరుగుతాయి కాబట్టి ఇది పరిమితంగా అవుతుంది.
