వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ అంటే ఏమిటి?
వడ్డీ రేట్లు స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్లను ప్రభావితం చేస్తాయి. భారతదేశంలోని పెట్టుబడిదారులు వివిధ వడ్డీ రేట్ల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి ప్రపంచ ఎంపికలకు ప్రవేశం కలిగి ఉన్నారు. విదేశీ బాండ్లు మరియు ఇతర ఆస్తులు విదేశీ వడ్డీ రేట్ల ద్వారా అనుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా ప్రభావితం అవుతాయి. ఆసక్తికరంగా, దేశాల మధ్య వడ్డీ రేట్లలో వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందడం సాధ్యమవుతుంది.
మళ్ళీ, వారి ప్రస్తుత ఆర్థిక చక్రం ఆధారంగా వివిధ దేశాలలో వడ్డీ రేట్లు భిన్నంగా ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు దేశీయ కరెన్సీతో విదేశీ కరెన్సీని కొనుగోలు చేస్తారు, మరియు దేశాల మధ్య వడ్డీ రేట్ల వ్యత్యాసం నుండి వారు ప్రయోజనం పొందుతారు.
అందువల్ల, పెట్టుబడులలో ఆర్బిట్రేజ్ అనేది దాదాపుగా రిస్క్ లేకుండా వ్యాపారం చేయడానికి మార్కెట్ అసమర్థతలపై ప్రయోజనం పొందే ఒక పెట్టుబడి వ్యూహం. సాంకేతిక వ్యాపారి యొక్క దాదాపు తక్షణ లావాదేవీ సామర్థ్యాలకు ఈ వ్యూహం ప్రచారం అయింది.
కవర్ చేయబడిన వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్
ఇది అత్యంత సాధారణ వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్. ఎక్స్చేంజ్ రేట్ రిస్క్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ తో హెడ్జ్ చేయబడినప్పుడు ఈ రకమైన వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ సంభవిస్తుంది. ఫారెన్ ఎక్స్చేంజ్ (ఫారెక్స్) మార్కెట్లో ఒక పదునైన కదలిక ఎక్స్చేంజ్ రేటు వ్యత్యాసం ద్వారా పొందిన ఏవైనా లాభాలను తీసుకోవచ్చు. అందువల్ల, రిస్క్ తగ్గించడానికి భవిష్యత్తులో పెట్టుబడిదారులు ఒక సెట్ కరెన్సీ ఎక్స్చేంజ్ రేటును అంగీకరిస్తారు.
భవిష్యత్తు ఎక్స్చేంజ్ రేటును బంధించడం ద్వారా ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్స్ ఉపయోగించి పెట్టుబడిదారులు ఎక్స్చేంజ్ రేటు రిస్క్ ను కూడా హెడ్జ్ చేయవచ్చు.
వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క ఇతర రకాలు
క్యారీ ట్రేడ్ అనేది తక్కువ వడ్డీ రేట్లతో ఉన్న ఒక దేశంలో అప్పుగా తీసుకునే మూలధనాన్ని ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లతో ఉన్న ఒక దేశంలో అప్పుగా ఇవ్వడం. ఈ ట్రేడ్లు తెరవవచ్చు లేదా రహస్యంగా ఉండవచ్చు, మరియు ఒకటి లేదా ఇతర దిశలో గణనీయమైన కరెన్సీ కదలికలను పరిణమించడం విశ్వసించబడుతుంది.
క్యారీ ట్రేడ్ విషయంలో, వడ్డీ రేటు అస్థిరత ఎక్స్చేంజ్ రేటు యొక్క అస్థిరత కంటే ఎక్కువగా ఉండే ఒక అవకాశాన్ని కనుగొనడం అవసరం. ఇది నష్టం యొక్క రిస్క్ తగ్గించడానికి మరియు “క్యారీ” సృష్టించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ద్రవ్య విధానం పెరుగుతున్నది కాబట్టి, ఈ అవకాశాలు అరుదైనవి. కానీ కొన్ని అవకాశాలు ఇప్పటికీ ఉనికిలో ఉన్నాయి.
వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్‌తో రిస్కులు
వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ ఎటువంటి రిస్క్ లేకుండా ఉండదు. సరైన నిబంధనలు మరియు పన్ను ఒప్పందాల లేకపోవడం వలన విదేశీ మార్కెట్లు రిస్కులతో నిండి ఉంటాయి. లావాదేవీ ఖర్చులు క్రింది మార్కెట్ రేట్లకు తగ్గించబడకపోతే కవర్ చేయబడిన వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ ఇకపై లాభదాయకమైన బిజినెస్ గా పరిగణించబడదు. విదేశీ మార్పిడి నియంత్రణలు, విభిన్న పన్ను చికిత్స, సరఫరా లేదా డిమాండ్ స్థితిస్థాపకత, లావాదేవీ ఖర్చులు, అమలు సమయంలో చిన్న ఖర్చు వంటి ఇతర సంభావ్య ప్రమాదాలు ఉన్నాయి.
అత్యంత వడ్డీ రేటు ఆర్బిట్రేజ్ ప్రయోజనం పొందడానికి అందుబాటులో ఉన్న పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల ద్వారా నిర్వహించబడుతుందని గమనించడం ముఖ్యం. ఈ పెద్ద పెట్టుబడిదారులు ఎంపికల ద్వారా చూడటానికి మరియు వాటిని విశ్లేషించడానికి ఎన్నో వనరులు కలిగి ఉంటారు. అప్పుడు వారు సంభావ్య ప్రమాదాలను గుర్తించి, కొన్ని కారణాల వల్ల నష్టంగా మారుతున్న వ్యాపారాలను త్వరగా నిష్క్రమిస్తారు.
విదేశీ ఎక్స్చేంజ్ మార్కెట్లు చాలా అస్థిరమైనవి మరియు రిస్క్ గా ఉండవచ్చు. మీరు అధిక మార్జిన్లు చెల్లించవలసి ఉంటె ఇది ఇంకా నిజమైనదిగా ఉంటుంది. కాబట్టి, మార్జిన్లను తక్కువగా ఉంచడం మరియు మంచి పరిశోధన, స్వల్పకాలిక స్థాయి అవకాశాలపై దృష్టి పెట్టడం మంచిది.
ముగింపు:
వడ్డీ ఆర్బిట్రేజ్ క్లిష్టమైనది అని అనుకుంటున్నప్పటికీ, మీరు దాని కోసం వెళ్ళాలనుకుంటే, మీరు పరిశోధనను చేయడం తప్పనిసరి. మీరు ఆర్బిట్రేజ్ చేయాలనుకుంటున్న మార్కెట్ల రాజకీయ, ఆర్థిక మరియు సామాజిక అంశాలను మీరు చూడాలి. అప్పుడు మాత్రమే మీరు దీని నుండి ప్రయోజనం పొందగలరు.
