பங்குகள் மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி

ஒரு தனிநபர் பெறும் வருமானம் நாட்டில் வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டது. இந்திய அரசாங்கத்தின் கீழ் வருமான வரித் துறையால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட அடுக்குகள் உள்ளன, அவை ஒரு குறிப்பிட்ட நபருக்கு அவர்களின் வருமானத்தின் அடிப்படையில் எவ்வளவு சதவீதம் வரி பொருந்தும் என்பதை தீர்மானிக்கிறது.

சம்பளத்தைப் போலவே, சொத்து, பங்குகள், மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், கலை சேகரிப்புகள் போன்ற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானமும் வரிக்கு உட்பட்டது, இது வைத்திருக்கும் காலத்தைப் பொறுத்தது. இந்தக் கட்டுரை, ஈக்விட்டி முதலீடுகள் மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி, அதன் பொருந்தக்கூடிய தன்மை மற்றும் கணக்கீடு ஆகியவற்றை ஆழமாக விளக்குகிறது.

பங்குகளின் மூலதன ஆதாயம்

பங்குகள் போன்ற மூலதனச் சொத்தை விற்பதன் மூலம் முன்பதிவு செய்யப்படும் எந்த லாபமும் மூலதன ஆதாயங்கள் எனப்படும். முதலீட்டின் மூலதன ஆதாயம் பொதுவாக ஒரு பங்கின் விற்பனை விலை கொள்முதல் விலையை விட அதிகமாக இருக்கும் போது ஏற்படுகிறது. பங்குச் சந்தையில் ஈடுபடும் போது முதலீட்டாளர்களின் குறிக்கோளானது காலப்போக்கில் அவர்களின் செல்வத்தை அதிகரிப்பதே ஆகும், ஆனால் உங்கள் லாபத்திற்கு ஏற்ப விரிவடையும் வரிகள் என்று ஒரு இடைவெளி இருப்பதை ஒருவர் அடிக்கடி மறந்துவிடுகிறார்.

பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபமும் ‘வருமானம்’ எனக் கணக்கிடப்படுகிறது, எனவே, இது மூலதன ஆதாய வரி எனப்படும் வரிகளுக்குப் பொறுப்பாகும்.

உதாரணமாக, நீங்கள் ரூ. 1 லட்சம் மதிப்புள்ள பங்குகளை வாங்கி, ரூ. 1.5 லட்சத்துக்கு விற்றால், ரூ. 50,000 உங்கள் மூலதன ஆதாயமாகக் கருதப்படும், அதை நீங்கள் வைத்திருக்கும் காலத்தைப் பொறுத்து வரி விதிக்கப்படும்.

பங்குகளின் மீதான வரிவிதிப்புக்கான முடிவெடுக்கும் காரணியாக அவற்றை வைத்திருத்தல்

முதலீட்டு அடிவானம் அல்லது முதலீட்டாளர் பங்கு வைத்திருக்கும் காலம், அது எந்த வகையான மூலதன ஆதாயம் என்பதை தீர்மானிக்கிறது. மூலதன ஆதாயங்கள் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் அல்லது நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களாக இருக்கலாம்.

வாங்கியதில் இருந்து 12 மாதங்களுக்கும் குறைவான பங்குகளை விற்பதன் மூலம் கிடைக்கும் லாபம் குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் எனப்படும் மற்றும் குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி அவற்றிற்கு பொருந்தும்.

இந்தியாவில் STCG வரி பற்றிய விரிவான புரிதலுக்கு, ஏஞ்சல் ப்ரோக்கிங் நாலெட்ஜ் சென்டரில் இந்தியாவில் குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி பற்றிய எங்கள் கட்டுரையைப் பார்க்கவும்.

வைத்திருக்கும் காலம் 12 மாதங்களுக்கும் மேலாக இருந்தால், லாபம் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் என அழைக்கப்படுகிறது, மேலும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி (LTCG வரி) அத்தகைய ஆதாயங்களுக்கு பொருந்தும்.

இந்தியாவில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி விகிதம்

இந்தியாவில் நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி (LTCG வரி) 2018 பட்ஜெட்டில் மீண்டும் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. இந்தியாவில் LTCG வரி விகிதம் தற்போது 10% ஆகும், இது 12 மாதங்களுக்கும் மேலாக (LTCG) எந்த குறியீட்டுப் பலன்களும் இல்லாமல் வைத்திருந்த பங்குகளை விற்பதன் மூலம் பெறப்படும் ரூ. 1 லட்சத்துக்கும் அதிகமான லாபத்தின் மீது விதிக்கப்படுகிறது. குறியீட்டு பலன் என்பது பணவீக்கத்திற்காக சொத்தின் விலை சரிசெய்யப்பட்டு, அதே பணப் பலன் முதலீட்டாளருக்கு அனுப்பப்படும்.

உதாரணமாக, ஒரு தனிநபர் 12 செப்டம்பர் 2019 அன்று ரூ. 5 லட்சம் மதிப்புள்ள பங்குகளை வாங்கினார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஜனவரி 2021 வரை, பங்குகளின் விலை ரூ.7 லட்சமாக உயர்ந்தது. இந்த சூழ்நிலையில் முதலீட்டாளர் ரூ.2 லட்சம் லாபம் ஈட்டினார். அதை இப்போது விற்றால் (12 மாத கால அவகாசத்திற்குப் பிறகு) கிடைத்த லாபத்தில் 10% வரி செலுத்த வேண்டும்.

உங்கள் லாபத்திற்கு மட்டுமே வரி விதிக்கப்படும் மற்றும் பங்குகளின் விற்பனையிலிருந்து நீங்கள் மீட்டெடுக்கும் முழுத் தொகைக்கும் வரி விதிக்கப்படுவதில்லை என்பதை இங்கே கவனிக்கவும்.

நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி கணக்கீடு

ஜனவரி 31, 2018 க்கு முன் பெறப்பட்ட ஆதாயங்களுக்காக முதலீட்டாளரால் குறியீட்டு பலன்களைப் பெறலாம். இந்த வழக்கில், பங்குகளின் குறியீட்டு கொள்முதல் விலை மற்றும் முதலீட்டாளர் அதன் மீது செலுத்தும் தரகு விற்பனை விலையில் இருந்து கழிப்பதன் மூலம் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் கணக்கிடப்படும்.

இருப்பினும், சமீபத்திய வருமான வரி விதிகளின்படி, ஜனவரி 31, 2018க்குப் பிறகு பெறப்பட்ட ஆதாயங்களுக்கு குறியீட்டுப் பலன்கள் பொருந்தாது. இங்கே, நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் பங்குகளின் உண்மையான கொள்முதல் விலை மற்றும் முதலீட்டாளர் செலுத்திய தரகு ஆகியவற்றை பங்கின் விற்பனை விலையிலிருந்து கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

வழக்கு 1: ஜனவரி 31, 2018க்கு முன் கிடைத்த லாபங்கள்

ஒரு முதலீட்டாளர் செப்டம்பர் 2014 இல் ரூ. 5,00,000 மதிப்புள்ள ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கி 2016 அக்டோபரில் ரூ. 6,00,000 விலையில் விற்றால், முதலீட்டாளர் அதில் ரூ 1,00,000 லாபம் ஈட்டுகிறார்.

0.5%தரகு என்று வைத்துக் கொண்டால், முதலீட்டாளர் 3,000 ரூபாயை வர்த்தக நிறுவனத்திற்கு தரகு செலுத்த வேண்டும்.

இந்திய அரசு ஒவ்வொரு ஆண்டும் விலை பணவீக்க குறியீட்டை (CII) வெளியிடுகிறது, இதைப் பயன்படுத்தி ஒரு குறியீட்டு விலையை அடையலாம். 2014-15க்கான CII 1024 மற்றும் 2015-16க்கான CII 1081. எனவே:

குறியீட்டு விலை கொள்முதல்: ரூ 5,00,000 x 1081/1024= ரூ 5,27,832

எனவே, முதலீட்டாளரின் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களானது:

முழு விற்பனை மதிப்பு – ரூ 6,00,000

தரகு 0.5% – ரூ 3,000

கொள்முதல் விலை: 5,00,000 ரூ

குறியீட்டு கொள்முதல் விலை: ரூ 5,27, 832

எனவே, நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள்: 6,00,000- (5,27,832 + 3000) = ரூ. 69,168 குறியீட்டுப் பலன்களுடன் கிடைக்கும்.

நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் ரூ. 1 லட்சத்திற்கு மேல் பெறப்பட்டால் 10% வரி விதிக்கப்படும். 1 லட்சத்திற்கும் குறைவான நீண்ட கால ஆதாயங்களுக்கு வரி விலக்கு உண்டு.

வழக்கு 2: ஜனவரி 31, 2018க்குப் பிறகு கிடைத்த லாபங்கள்

ஒரு முதலீட்டாளர் பிப்ரவரி 2019 இல் ரூ 5,50,000 மதிப்புள்ள பங்குகளை வாங்கி 2021 ஜனவரியில் ரூ 7,00,000 க்கு விற்றால், முதலீட்டாளர் விற்பனையில் ரூ 1,50,000 லாபம் ஈட்டினார். குறியீட்டு நன்மைகளுடன், முதலீட்டாளரின் ஆதாயங்களுக்கு 10% வரி விதிக்கப்படும். ரூ.1 லட்சத்துக்கும் மேலான லாபத்துக்கு 10% வரி விதிக்கப்படும், ரூ.1 லட்சத்துக்கும் குறைவான லாபத்துக்கு வரி விலக்கு அளிக்கப்படும்.

எனவே, ரூ.1,50,000 லாபத்தின் மீதான நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரியைக் கணக்கிடும் போது, ​​ரூ.1 லட்சம் ஆதாயங்களுக்கு வரி விலக்கு அளிக்கப்படும். மீதமுள்ள 50,000 ரூபாய்க்கு 10% வரி விதிக்கப்படும், முதலீட்டாளரின் வரிப் பொறுப்பு 5,000 ரூபாயாக இருக்கும்.

முடிவுரை

‘வாழ்க்கையில் இரண்டு விஷயங்கள் நிச்சயம் – இறப்பு மற்றும் வரிகள்’ என்று ஒரு பழமொழி உள்ளது. சம்பாதித்த எந்தவொரு வருமானமும் நாட்டில் வரி செலுத்துதலுக்கு பொறுப்பாகும், ஆனால் அரசாங்கம் சில அளவு வரியைச் சேமிப்பதற்கான ஏற்பாடுகளையும் செய்கிறது. பங்குகளில் இருந்து வரும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் ரூ. 1 லட்சத்துக்கும் மேலான லாபத்திற்கான குறியீட்டு பலன் இல்லாமல் பிளாட் 10% வரி விதிக்கப்படும். ஆயினும்கூட, குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரியைச் செலுத்துவதை விட இது ஒரு சிறந்த தேர்வாகும், இது இந்தியாவில் குறியீட்டு நன்மையுடன் 20% ஆகும். நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடுகளை வைத்திருப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்லது என்ற எண்ணத்தையும் இது ஊட்டுகிறது.