શું તમે એક મેજીકલ સોલ્યુશન માટે ઈચ્છતા હતા જે રોકાણના કાર્ય સરળ બનાવશે? તમારી ઇચ્છા મંજૂર કરવામાં આવી છે. એક રોકાણકાર તરીકે તમારા દુષ્કાળને ઉકેલવા માટે ખરેખર એક જાદુઈ ફોર્મ્યુલા છે.
અમે તમને હંમેશા વિજેતા બનાવવા માટે ડિઝાઇન કરેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના જાદુઈ ફોર્મ્યુલા વિશે વાત કરવા માટે પ્રયત્ન કરી રહ્યા છીએ. તે એક અત્યંત ઉજવવામાં આવેલ સિદ્ધાંત છે, જેના પછી હેજ ફંડ મેનેજર્સ અને રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવે છે.
જોયલ ગ્રીનબ્લેટ લોકપ્રિય મૅજિક ફોર્મ્યુલા ઇન્વેસ્ટિંગ, જે સફળ રોકાણકારો જેમ કે વૉરેન બફેટ અને બેન્જામિન ગ્રહમ દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતી વ્યૂહરચનાઓને એકત્રિત કરી છે જેથી તમને રોકાણના રમતમાં સહાય કરવામાં મદદ મળશે. વિલંબ વગર, ચાલો વિચારમાં ગહન વિતરિત થઈએ અને જોઈએ કે તેને જાદુઈ ફોર્મુલા રોકાણ કેમ કરવામાં આવે છે અને તમે તમારી સ્ટૉક-પિકિંગ તકનીકને વધારવા માટે તેને તમારી રોકાણ વ્યૂહરચનામાં કેવી રીતે લાગુ કરી શકો છો.
વિચાર પાછળના વ્યક્તિને જાણવું
તેમના સહકર્મીઓ તેમને પ્રતિભા તરીકે વર્ણન કરે છે. જોયલ ગ્રીનબ્લેટ એક સફળ હેજ ફંડ મેનેજર અને પ્રોફેસર એટકોલમ્બિયા યુનિવર્સિટી છે. તેમની કંપની ગોથમ ફંડ્સ, જે ગ્રીનબ્લેટ તેમના ભાગીદાર, રોબર્ટ ગોલ્ડસ્ટાઇન સાથે ચાલે છે, એ દસ વર્ષ માટે સરેરાશ 50 ટકા વળતર આપ્યું. તેમણે મેજિક ફોર્મ્યુલાનું વર્ણન કર્યું કે તેમની બીજી પુસ્તકમાં ‘બજારને હરાવેલી નાની પુસ્તક’ પર રોકાણ કરે છે’. તેમના ફોર્મુલે સંયુક્ત વૉરેન બફેટનું મૂલ્ય રોકાણ કરવા અને બેન્જામિન ગ્રહમનો તેમના વિજેતા ફોર્મુલા બનાવવા માટેનો ડીપ-વેલ્યૂ અભિગમ, જેનો દાવો કર્યો હતો કે તેમને 1988-2009 વચ્ચે 24 ટકા રિટર્ન આપ્યો છે. ગ્રીનબ્લેટનો ફોર્મ્યુલા બજારને હરાવવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યો છે.
મૅજિક ફોર્મ્યુલા ઇન્વેસ્ટિંગ શું છે?
મૅજિક ફોર્મ્યુલા ઇન્વેસ્ટિંગ એ એક નિયમ-આધારિત અનુશાસિત રોકાણ વ્યૂહરચના છે જે રોકાણકારોને એક સરળ રીતે મૂલ્ય રોકાણ સિદ્ધાંતને સમજવામાં મદદ કરે છે. તેમણે તેમની કિંમતના આધારે સ્ટૉક્સને લિસ્ટ કરીને સ્ટૉકને પસંદ કરવાની પદ્ધતિને સરળ બનાવ્યું અને મૂડી પર પરત કરી. રેન્કિંગ પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવા માટે, તેમણે બે રેશિયો વિશ્લેષણ પર પોતાનો સિદ્ધાંત આધારિત કર્યો; પ્રથમ મૂડી (આરઓસી) પર પરત કરવાનું છે અને બીજું કાન ઉપજ અથવા ઈબિટ કરી રહ્યો છે.
મૅજિક ફોર્મ્યુલા ઇન્વેસ્ટિંગનો ઉપયોગ કરવા માટે, તેના વર્ણનમાં ઉપયોગમાં લેવાતા વેરિએબલની સંપૂર્ણ સમજણની જરૂર છે.
મૂડી પર રિટર્ન
આ ટેક્સ અને વ્યાજની ચુકવણી (ઈબીઆઈટી) પહેલાં એક કંપનીની આવકનો માપ છે, જે મૂળભૂત મૂડી રોજગાર (નેટ વર્કિંગ + નેટ ફિક્સ્ડ)નો અનુપાત તરીકે છે. તેની ગણતરી સરળ ફોર્મુલાનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે.
ROC= EBIT/(નેટ ફિક્સ્ડ એસેટ + નેટ વર્કિંગ કેપિટલ)
આરઓસી એક સામાન્ય અનુપાત છે જેનો ઉપયોગ તેના સહકર્મીઓ સામે કંપનીઓની નાણાંકીય શક્તિને સમજવા માટે કરવામાં આવે છે. તે કર અને વ્યાજની ચુકવણીથી ઉદ્ભવતી વિક્ષેપને ટાળે છે, અને તેથી, બાયાસ-મુક્ત પરિણામ આપે છે. આરઓસી મૂલ્યો કંપનીની રોકાણને નફામાં પરિવર્તિત કરવાની ક્ષમતાને દર્શાવે છે.
ગ્રીનબ્લેટનો ઉલ્લેખ કર્યો કે તેમણે સ્ટૉક્સની તુલના કરવામાં રોકાણકારો માટે આરઓસીનો ઉપયોગ કર્યો હતો.
કમાણીની ઉપજ
કંપનીની આવક વર્તમાન સ્ટૉક કિંમત અથવા ઈબીઆઈટી/એન્ટરપ્રાઇઝ મૂલ્ય સામે પ્રતિ શેર કમાવવાના ઉપાયો અને તેના બદલે, દરેક શેર દીઠ રોકાણકારની આવક દર્શાવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કંપનીની કમાણીની ઉપજ 8 ટકા છે, તો તેનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારને રૂપિયા 100 ના મૂલ્યના શેરો માટે રૂપિયા 8 પ્રાપ્ત થશે.
ઇન્વેસ્ટર્સ માહિતીપૂર્ણ પસંદગી કરવા માટે સ્ટૉક્સ અને વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની તુલના કરવા માટે કમાણીના ઉપજના અનુપાત માટે અરજી કરી શકે છે. તે જણાવે છે કે જ્યારે તમે સાથી કંપનીઓ સાથે ઉપજ મેળવવાની તુલના કરો છો ત્યારે કંપનીના શેર મૂલ્યવાન છે અથવા તેનાથી વધુ મૂલ્યવાન છે.
બે પ્રમાણને એકત્રિત કરવા, રોકાણકારો તેમના પ્રદર્શનના આધારે કંપનીના સ્ટૉક્સને સૂચિબદ્ધ કરી શકે છે અને શ્રેષ્ઠ પસંદગી કરી શકે છે.
રોકાણના મૅજિક ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને
મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવાના બદલે, એક રોકાણકાર મૅજિક ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને રોકાણ કરવા માટે સ્ટૉક્સની સૂચિ લઈ શકે છે. તે એક સરળ ફોર્મમાં રોકાણ કરવાનું મૂલ્ય છે. ગ્રીનબ્લેટના ફોર્મ્યુલા રોકાણકારોને સરળ, ભાવનાત્મક અભિગમનો ઉપયોગ કરીને સસ્તી કિંમત પર સારી કંપની શેર કરવામાં મદદ કરે છે. રોકાણકારો એક વર્ષ પહેલાં નુકસાન-નિર્માણના શેરોનું વેચાણ કરે છે અને કરનો લાભ મેળવવા માટે ઓફસેટગેઇન માટે નુકસાનનો ઉપયોગ કરે છે. તેના વિપરીત, તેઓ લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કરના પ્રભાવને ઑફસેટ કરવા માટે વિજેતા સ્ટૉક્સને જાળવી રાખશે. જોયલ ગ્રીનબ્લેટ મૅજિક ફોર્મુલાનો ઉપયોગ કરીને, તેઓ જીતવા અને નુકસાન કરવાના શેરને ઓળખવા માટે કંપનીઓને સ્ક્રીન કરી શકે છે.
ઘણા રોકાણકારો મૂડી અને આવકની ઉપજ પર આધારિત સ્ટૉક્સની અલગ યાદીઓ બનાવે છે અને ત્યારબાદ ત્રીજી સૂચિમાં પ્રથમ બે સૂચિમાંથી મેળવેલ તુલનાત્મક મૂલ્યોના આધારે કંપનીઓને ઉમેરે છે.
ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં મૅજિક ફોર્મ્યુલા લાગુ કરવા માટે અહીં અનુસરવાના પગલાંઓ છે
પ્રથમ પગલું એ છે કે તમારા પોર્ટફોલિયોના સ્ટૉકસિનમાં રોકાણ કરવા અને તેને ફેલાવવાની રકમ નક્કી કરો. ગ્રીનબ્લેટ 20 થી 30 સ્ટૉક્સનું પોર્ટફોલિયો બનાવવાનું સૂચવે છે
લાર્જ-કેપ કંપનીઓમાંથી તમારા પોર્ટફોલિયો માટે કંપનીઓ પસંદ કરો
દરેક કંપનીની કમાણીની ઉપજની ગણતરી કરો
મૂડી પર વળતરનું મૂલ્યાંકન (આરઓસી)
ઉચ્ચતમ આવકની ઉપજ અને આરઓસીના આધારે રેન્ક કંપનીઓ
પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે દર વર્ષે ટોચની 20-30 કંપનીઓ પર 2 થી 3 પોઝિશન ખરીદો. કામ કરવા માટે ફોર્મ્યુલા માટે તમારે વ્યવસ્થિત રીતે વ્યૂહરચનાને અનુસરવાની જરૂર છે
51 અઠવાડિયાના ખરીદી અને 53 અઠવાડિયાના વિજેતાઓ પછી નુકસાન-નિર્માણના શેરોનું વેચાણ કરીને પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સ અને નિયમિત રીતે રિબૅલેન્સ કરો
માર્કેટ-બીટિંગ રિટર્ન બનાવવા માટે પાંચ થી દસ વર્ષના સમયગાળા માટે આ પ્રક્રિયાને પુનરાવર્તન કરો
જ્યારે ગ્રીનબ્લેટએ 80 ના ઘણી ભંડોળ વ્યવસ્થાપન કંપનીઓમાં પોતાનો ફોર્મ્યુલાનો પ્રસ્તાવ કર્યો ત્યારે એક નોંધપાત્ર રિટર્ન બનાવવા માટે તેનું પાલન કર્યું છે. ગ્રીનબ્લેટ દાવો કર્યો કે તે ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને 30 ટકા વળતર બનાવી શક્યા હતા.
સામાન્ય અપવાદ
મૅજિક ફોર્મ્યુલા ઇન્વેસ્ટિંગ, જો કે, બધી બજારની સ્થિતિઓમાં કામ કરતું નથી. તે નીચેના બાકાતને બાદ કરે છે
આ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરવા માટે સામાન્ય બાકાત તમારી અપેક્ષાને અધિકાર સેટ કરશે. જોકે મૅજિક ફોર્મ્યુલા કહેવામાં આવે છે, પરંતુ તે માત્ર મોટી કેપ કંપનીઓનું મૂલ્યાંકન કરવામાં ઉપયોગી છે
નાણાંકીય અને બેંકિંગ ક્ષેત્રની કંપનીઓ પણ જાદુઈ સૂત્ર રોકાણના નિયમ હેઠળ આવતી નથી
ગ્રીનબ્લેટ તેમના જાદુઈ રોકાણ ફોર્મુલામાં વિદેશી કંપનીઓને બાકાત આપી નથી
ધ ક્લોઝિંગ થોટ્સ
જ્યારે મૅજિક ફોર્મ્યુલા ઇન્વેસ્ટિંગ શું છે તેનું વર્ણન કરતી વખતે, ગ્રીનબ્લેટએ તેને “એક લાંબા ગાળાની રોકાણ વ્યૂહરચના જે રોકાણકારોને સરેરાશ કંપનીઓનો જૂથ ખરીદવામાં મદદ કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે પરંતુ જ્યારે તેઓ નીચે સરેરાશ કિંમતો પર ઉપલબ્ધ હોય ત્યારે જ.”
પરંતુ શું મૅજિક ફોર્મ્યુલા રોકાણ કરે છે? મૅજિક ફોર્મ્યુલા ઇન્વેસ્ટિંગ એ સફળતાપૂર્વક પાછળ પરીક્ષણ કરેલી વ્યૂહરચના છે જેથી બજારને સમયગાળામાં વધારો કરવાની તમારી સંભાવનાઓમાં સુધારો થાય છે. જાદુઈ ફોર્મ્યુલા રોકાણ તેની કેટલીક ચમક ગુમાવી હોઈ શકે છે, પરંતુ કોઈ રોકાણ ફોર્મુલા પૂર્ણ નથી અને નિયંત્રિત વાતાવરણમાં કામ કરે છે.
