બે સ્ટૉક્સની તુલના કેવી રીતે કરવી?

બે સ્ટૉક્સની તુલના કરતી વખતે, કંપનીઓના મૂળભૂત બાબતોનું સંપૂર્ણ વિશ્લેષણ  અને સંશોધન કરવું ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. આ તમને કંપનીઓની શક્તિનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને વિવેકપૂર્ણ પસંદગી કરવામાં મદદ કરશે. મજબૂત સ્ટૉક્સને ઓળખવાનો આ એકમાત્ર રસ્તો છે જે પ્રતિકૂળતાને દૂર કરી શકે છે  અને બજારમાં અશાંતિ હોવા છતાં સ્થિર વળતર આપી શકે છે.

જ્યારે આપણે કોઈ કંપનીનું મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરીએ છીએ, ત્યારે આપણે વિવિધ ગુણોત્તરજોવાનો પ્રયાસ કરીએ છીએ. આમાં પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ અથવા P/E રેશિયો, પ્રાઇસ-ટુ-સેલ્સ અથવા P/S રેશિયો, અર્નિંગ્સ પર શેર અથવા EPS પ્રતિ કમાણી, ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી અથવા D/E રેશિયો, , રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી અથવા ROE  નો સમાવેશ થાય છે.  આ ગુણોત્તર કંપનીના પ્રદર્શનની ઝલક પ્રદાન કરે છે. જો કે, જ્યાં સુધી તમે તેમની તુલના એક જ ક્ષેત્રની અન્ય કંપનીઓ સાથે ન કરો ત્યાં સુધી તે યોગ્ય રોકાણો છે કે નહીં તે નક્કી કરવું મુશ્કેલ છે.

વિશ્લેષકો અને રોકાણકારો ઇક્વિટી વિશ્લેષણ કરવા માટે વિશ્વભરના શેરોનું વિશ્લેષણ કરે છે. તે શેરો શોધવાનો ઝડપી અને કાર્યક્ષમ માર્ગ છે જે વધુ મૂલ્યવાન છે અને જે પોર્ટફોલિયોમાં શામેલ કરી શકાય છે. જ્યારે આ ક્ષેત્રના અન્ય શેરો સાથે તુલના કરીને સ્ટોકનું અનેક રીતે મૂલ્યાંકન કરી શકાય છે, તે ગુણવત્તાયુક્ત શેરો શોધવાનો પસંદગીનો માર્ગ છે જેમાં રોકાણ કરવું.

તુલનાપાત્ર મૂલ્યાંકન

સ્ટોકનું મૂલ્યાંકન કરવાની ચોક્કસ રીત એ છે કે તેની તુલના તેના સાથીદારો સાથે કરવી.  આ પદ્ધતિ સરળ છે- એક નાણાંકીય ગુણોત્તર પસંદ કરો  (P/E, D/E, RoE, અન્ય લોકો સાથે). જો તમને જે કંપનીમાં રસ છે તેનો ગુણોત્તર મળે તો તે મદદ કરશે.  પછી તમે તે ક્ષેત્રમાં એક જ જગ્યામાં તમામ કંપનીઓની સૂચિ તૈયાર કરી શકો છો. તમારે પીયર જૂથની  તમામ કંપનીઓ માટે પસંદ થયેલ ગુણોત્તર શોધવાની જરૂર છે. કંપનીઓ કેવી રીતે સ્ટેક કરે છે તેનું વિશ્લેષણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

કોઈપણ તુલના કરતા પહેલાં,ગુણોત્તરને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. ઉચ્ચ P/E ગુણોત્તરનો અર્થ એ છે કે સ્ટૉકનું મૂલ્ય વધારે છે કારણ કે  તેની કમાણીની તુલનામાં તેની કિંમત ઊંચી છે. બીજી તરફ, ઓછા P/E ગુણોત્તરનો અર્થ એ થાય છે કે સ્ટોક નું મૂલ્ય ઓછું છે અને તે રોકાણની સંભવિત તક હોઈ શકે છે..

ઉચ્ચ  P/S  ગુણોત્તરનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારો વેચાણના દરેક એકમ માટે વધુ ચૂકવણી કરવા તૈયાર છે. આ પણ વધુ મૂલ્યવાન સ્ટોક સૂચવે છે. બીજી તરફ, નીચો   P/S  ગુણોત્તર સંભવિત અમૂલ્ય સ્ટોક હોઈ શકે છે જે ધ્યાનમાં લેવામાં આવી શકે છે.

ઊંચો  D/E  ગુણોત્તર સૂચવે છે કે કંપની દેવા મારફતે તેના વ્યવસાયના મોટા ભાગને ભંડોળ પૂરું પાડે છે. આ એક મહત્વપૂર્ણ ગુણોત્તર છે કારણ કે આ તમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે કાર્યક્ષમ વ્યવસાયિક નિર્ણયો અથવા ઉચ્ચ જવાબદારીઓને કારણે કંપનીમાં ઉચ્ચ વૃદ્ધિ દર છે કે નહીં.

અન્ય મહત્વપૂર્ણ મેટ્રીસ

RoE, RoA, માર્જિન (ગ્રોસ, ઑપરેટિંગ અને પ્રોફિટ), D/E ગુણોત્તર  જેવી કંપનીની તુલના કરવા માટે અન્ય આવશ્યક મેટ્રિસ છે.હજી વધુ એક નોંધપાત્ર મેટ્રિક્સ અપેક્ષિત વાર્ષિક કમાણી વૃદ્ધિ છે. મજબૂત મૂળભૂત બાબતો સાથે ઉચ્ચ અપેક્ષિત વાર્ષિક આવક વૃદ્ધિ વાળી કંપનીમાં રોકાણ કરવું એ આકર્ષક સોદો કરે છે.

ક્ષેત્રની સરેરાશ કરતાં ઇક્વિટી પર ઉચ્ચ વળતર ધરાવતી કંપનીમાં રોકાણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.તે નફાની દ્રષ્ટિએ નાણાકીય અર્થ પૂર્ણ કરે છે.  તે જાહેર કરે છે કે કંપનીએ તેની ઇક્વિટી મૂડીને નફામાં રૂપાંતરિત કરવાની સારી સંભાવના  સાબિત કરી છે

પોર્ટરના પાંચ બળો

પોર્ટરના ફાઇવ ફોર્સિસ  તમને કંપનીની સ્પર્ધાત્મકતાનું વિશ્લેષણ કરવામાં પણ મદદ કરે છે. આ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે કોઈપણ વ્યવસાયની સફળતા એક કંપની તેની સ્પર્ધાનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે તેના પર ભારે આધાર રાખે છે. નીચેના પરિબળો પર ધ્યાન આપીને વિશ્લેષણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે- પ્રતિસ્થાપનનો ખતરો, નવા પ્રવેશકરનારાઓનું જોખમ, સપ્લાયર્સની વાટાઘાટોની શક્તિ, ગ્રાહકોની શક્તિ અને એકંદર સ્પર્ધાત્મક લેન્ડસ્કેપ.

નાણાંકીય નિવેદનો

ઘણીવાર, આ ક્ષેત્રની બે કંપનીઓ સમાન નાણાંકીય નિવેદનો ધરાવે છે. આ ત્યારે તમારે સામેલ બંને કંપનીઓની મેનેજમેન્ટની ગુણવત્તાનું મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂર છે. વારંવાર ફેરફારો વગર સ્થિર મેનેજમેન્ટ ધરાવતી કંપનીને  પસંદગી કરવી શાણપણભર્યું છે

તારણ

જ્યારે તમે સ્ટૉકનું વિશ્લેષણ કરી રહ્યા છો, ત્યારે કંપની વિશે યોગ્ય યોગ્ય મહેનત કરવી  મહત્વપૂર્ણ છે. જ્યારે નાણાંકીય નિવેદનો કંપનીની નાણાંકીય તાકાતને પ્રતિબિંબિત કરે છે,  ત્યારે તમે કંપનીના અન્ય સ્પર્ધાત્મક પાસાઓને અવગણતા નથી. જ્યાં સુધી તમે તેના હરીફોને લગતી કંપનીને ન્યાય આપવાનો પ્રયાસ નહીં કરો ત્યાં સુધી તમને યોગ્ય ચિત્ર નહીં મળે. વાસ્તવિક વ્યવસાયિક વિશ્વમાં પણ કંપની આ ક્ષેત્રના અન્ય લોકો સાથે સતત સ્પર્ધા કરી રહી છે. જો આપણે તમામ જરૂરી મેટ્રિક્સને ધ્યાનમાં લઈએ અને તમામ પાસાઓની તુલના કરીએ તો આપણે વધુ માહિતગાર પસંદગીઓ કરી શકીએ. તમે ગુમાવો છો કે પૈસા મેળવો છો તે યોગ્ય સ્ટોક પસંદ કરવા પર આધાર રાખે છે.

જો તમે એક જ ક્ષેત્રમાં બે સ્ટૉક્સની સર્વશ્રેષ્ઠ રીતે તુલના કરવા માંગો છો, તો તમે એન્જલ બ્રોકિંગ સાથે ટ્રેડિંગ શરૂ કરી શકો છો!