மார்க்கெட் அடிப்படைகளை பகிரவும்
மார்க்கெட் பார்லன்ஸில் ஒரு பங்கு ஒரு நிறுவனத்தின் பகுதி உரிமையாளர் என்பதை நாங்கள் அனைவரும் புரிந்துகொள்கிறோம். எனவே ஒரு நிறுவனம் 100 பங்குகளை வழங்கியிருந்தால் மற்றும் நீங்கள் 1 பங்குகளை வைத்திருந்தால், நீங்கள் நிறுவனத்தில் 1% பங்குகளை வைத்திருக்கிறீர்கள். மார்க்கெட் ஸ்டாக் மார்க்கெட் என்பது வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் பங்குகள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் இடமாகும்.
முதன்மை மார்க்கெட்கள் மற்றும் இரண்டாம் மார்க்கெட் களுக்கு இடையிலான வேறுபாடு
ஒரு நிறுவனம் ஆரம்ப பொது சலுகை (IPO) உடன் வரும்போது அது முதன்மை மார்க்கெட் என்று அழைக்கப்படுகிறது. பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்ட பங்கைப் பெறுவதே ஒரு IPO-யின் சாதாரண நோக்கமாகும். பங்கு பட்டியலிடப்பட்டு வாங்கியவுடன், இரண்டாம் சந்தையில் மேலும் வர்த்தகம் செய்ய தொடங்குகிறது.
சந்தையில் பங்குகளின் விலை எவ்வாறு உள்ளது மற்றும் விலையை யார் தீர்மானிக்கிறார்கள்?
தேவை மற்றும் விநியோகத்தின் வழக்கமான விதிகளின்படி மார்க்கெட் பங்கின் விலையை தீர்மானிக்கிறது. பொதுவாக, நிறுவனம் மிகவும் விரைவாக வளர்ந்து வரும்போது அல்லது அது மிகவும் நல்லஇலாபங்களை சம்பாதிக்கும் போது பங்கு விலைகள் அதிகரிக்கின்றன அல்லது அது புதிய ஆர்டர்களை பெறுகிறது. பங்குகளுக்கான தேவை அதிக இன்வெஸ்டர்கள் அதிக விலையில் பங்குகளை வாங்க விரும்புகிறார்கள் மற்றும் அவ்வாறு விலை அதிகரிக்கிறது.
பெரிய திட்டங்களை எடுக்க நிறுவனங்களுக்கு பணம் தேவை. அவர்கள் இதை பத்திரங்கள் மூலம் எழுப்புகிறார்கள், மேலும் பத்திரதாரர்கள் திட்டத்தில் செய்யப்பட்ட இலாபங்கள் மூலம் திருப்பிச் செலுத்தப்படுகிறார்கள். பத்திரங்கள் என்பது பல இன்வெஸ்டர்கள் நிறுவனங்களுக்கு பணம் வழங்கும் ஒரு வகையான நிதி கருவியாகும்.
மேலும் தகவலுக்கு, பின்வரும் வீடியோவை காணுங்கள்:
பங்கு குறியீடுகள் என்றால் என்ன?
பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களில் இருந்து, ஒரு குறியீட்டை உருவாக்க இதேபோன்ற சில பங்குகள் ஒன்றாக சேர்க்கப்படுகின்றன. நிறுவனத்தின் அளவு, தொழிற்துறை, மார்க்கெட் மூலதனமயமாக்கல் அல்லது பிற வகைகளின் அடிப்படையில் வகைப்படுத்தல் இருக்கலாம். சென்செக்ஸ் என்பது 30 நிறுவனங்களின் பங்குகளைக் கொண்ட பழமையான குறியீடாகும் மற்றும் இலவச ஃப்ளோட் மார்க்கெட் மூலதனமயமாக்கலில் கிட்டத்தட்ட 45% பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. நிஃப்டியில் 50 நிறுவனங்கள் மற்றும் அதன் ஃப்ரீ-ஃப்ளோட் மார்க்கெட் கேப்பில் தோராயமாக 62% கணக்குகள் உள்ளடங்கும். மற்றவர்களில் வங்கி எக்ஸ், பிஎஸ்இ மிட்கேப் அல்லது பிஎஸ்இ ஸ்மால் கேப் போன்ற மார்க்கெட் கேப் குறியீடுகள் மற்றும் பிறவற்றை உள்ளடக்கியது.
ஆஃப்லைன் வர்த்தகம் என்றால் என்ன மற்றும் ஆன்லைன் வர்த்தகம் என்றால் என்ன?
ஆன்லைன் வர்த்தகம் என்பது உங்கள் அலுவலகம் அல்லது உங்கள் வீட்டில் வசதியாக இன்டர்நெட்டில் பங்குகளை வாங்குவது மற்றும் விற்பது பற்றியதாகும். நீங்கள் உங்கள் டிரேடிங் கணக்கில் உள்நுழைந்து பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். ஆஃப்லைன் வர்த்தகம் உங்கள் புரோக்கர் அலுவலகத்தை அணுகுவதன் மூலம் அல்லது உங்கள் தரகரை தொலைபேசியில் தொடர்பு கொள்வதன் மூலம் வர்த்தகம் செய்கிறது.
பங்குச் சந்தையில் ஒரு தரகரின் பங்கு என்ன?
உங்கள் வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை வர்த்தகங்களை செயல்படுத்த புரோக்கர் உங்களுக்கு உதவுகிறது. புரோக்கர்கள் பொதுவாக விற்பனையாளர்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்களை வாங்குபவர்களை கண்டுபிடிக்க உதவுகின்றனர். பெரும்பாலான புரோக்கர்கள் வாங்குவதற்கான பங்குகள், விற்க வேண்டிய பங்குகள் என்ன மற்றும் தொடக்கதாரர்களுக்கு பங்குச் சந்தைகளில் பணத்தை எவ்வாறு முதலீடு செய்வது என்பதை உங்களுக்கு அறிவுறுத்துவார்கள். அந்த சர்வீஸ்க்கு, புரோக்கர் செலுத்தப்படும் புரோக்கரேஜ் ஆகும்.
பங்குச் சந்தையில் எவரும் பங்குகளை வாங்க மற்றும் விற்க முடியுமா?
ஒப்பந்தத்தில் நுழைய திறமையான எந்தவொரு நபரும் சந்தையில் பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். நீங்கள் ஒரு தரகருடன் ஒரு டிரேடிங் கணக்கை திறக்க வேண்டும் மற்றும் டிரேடிங் கணக்கு திறக்கப்பட்ட பிறகு பங்குச் சந்தையில் பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாமா?
டிரேடிங் கணக்கு vs டீமேட் கணக்கு?
இரண்டுக்கும் இடையே ஒரு முக்கியமான வேறுபாடு உள்ளது. டிரேடிங் கணக்கு என்பது உங்கள் வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை வர்த்தகங்களை நீங்கள் செயல்படுத்தும் இடமாகும். டீமேட் கணக்கு என்பது உங்கள் பங்குகள் காவலில் வைக்கப்பட்டுள்ளன. நீங்கள் உங்கள் டிரேடிங் கணக்கில் பங்குகளை வாங்கும்போது, உங்கள் வங்கி கணக்கு கழிக்கப்படும் மற்றும் உங்கள் டீமேட் கணக்கு கிரெடிட் செய்யப்படும். நீங்கள் பங்குகளை விற்கும்போது ரிவர்ஸ் உண்மையானது.
வர்த்தகம் மற்றும் முதலீடு என்றால் என்ன?
அடிப்படை வேறுபாடு என்னவென்றால் வர்த்தகம் என்பது குறுகிய-கால பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனையைக் குறிக்கிறது, அதேசமயம் முதலீடு நீண்ட-கால ஹோல்டிங் மற்றும் பங்குகளை வாங்குதல் என்பதைக் குறிக்கிறது. ஒரு வர்த்தகர் பொதுவாக எந்தவொரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் விலைகளின் குறுகிய கால நிகழ்வுகள் மற்றும் மார்க்கெட் இயக்கங்களைத் தொடர்ந்து விரைவாக பணத்தை சர்ன் செய்ய முயற்சிக்கிறார், அதேசமயம் இன்வெஸ்டர் பங்குச் சந்தையில் ஒரு நல்ல பங்கை வாங்க முயற்சிக்கிறார் மற்றும் காலப்போக்கில் பங்கு விலை பாராட்ட காத்திருக்கிறார்.
ரோலிங் செட்டில்மென்ட்கள் என்றால் என்ன?
பங்குச் சந்தையில் செயல்படுத்தப்படும் ஒவ்வொரு ஆர்டரும் செட்டில் செய்யப்பட வேண்டும். வாங்குபவர்கள் தங்கள் பங்குகள் மற்றும் விற்பனையாளர்கள் விற்பனை வருமானங்களை பெறுவார்கள். செட்டில்மென்ட் என்பது வாங்குபவர்கள் தங்கள் பங்குகள் மற்றும் விற்பனையாளர்கள் தங்கள் பணத்தை பெறும் செயல்முறையாகும். ரோலிங் செட்டில்மென்ட் என்பது அனைத்து வர்த்தகங்களும் நாளின் இறுதியில் செட்டில் செய்யப்பட வேண்டும். வேறு வார்த்தைகளில், வாங்குபவர் தனது வாங்குதலுக்கு பணம் செலுத்த வேண்டும் மற்றும் விற்பனையாளர் பங்குச் சந்தையில் ஒரு நாளில் விற்கப்பட்ட பங்குகளை வழங்குகிறார். இந்திய பங்குச் சந்தைகள் T+2 செட்டில்மென்ட்களை ஏற்றுக்கொள்கின்றன, அதாவது பரிவர்த்தனைகள் நாள் ஒன்றில் நிறைவு செய்யப்படுகின்றன மற்றும் இந்த வர்த்தகங்களின் செட்டில்மென்ட் நாளிலிருந்து இரண்டு வேலை நாட்களுக்குள் நிறைவு செய்யப்பட வேண்டும். இருப்பினும், T+1 தற்போது கட்டங்களில் ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது.
செபி (SEBI) என்றால் என்ன?
SEBI என்பது இந்திய பத்திரங்கள் மற்றும் பரிமாற்ற வாரியத்தைக் குறிக்கிறது. பவுர்ஸ்களில் உள்ளார்ந்த அபாயங்கள் இருப்பதால், மார்க்கெட் ஒழுங்குமுறை தேவைப்படுகிறது. இந்த சக்தியுடன் SEBI வழங்கப்படுகிறது மற்றும் மார்க்கெட்களை மேம்படுத்துவதற்கும் ஒழுங்குபடுத்துவதற்கும் பொறுப்பு உள்ளது. அடிப்படை நோக்கங்களில் இன்வெஸ்டர் ஆர்வத்தை பாதுகாத்தல், பங்குச் சந்தையை உருவாக்குதல் மற்றும் அது வேலை செய்வதை ஒழுங்குபடுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும்.
ஈக்விட்டி மார்க்கெட் மற்றும் டெரிவேட்டிவ் மார்க்கெட் ஒன்று மற்றும் ஒரே மாதிரியா?
ஈக்விட்டி மார்க்கெட் மற்றும் டெரிவேட்டிவ் மார்க்கெட் இரண்டும் ஒட்டுமொத்த ஸ்டாக் மார்க்கெட்டின் ஒரு பகுதியாகும். வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட தயாரிப்புகளில் வேறுபாடு உள்ளது. பங்குகள் மற்றும் பங்குகளில் ஈக்விட்டி மார்க்கெட் டீல்கள் செய்கிறது, அதே நேரத்தில் எதிர்காலங்கள் மற்றும் விருப்பங்களில் டெரிவேட்டிவ் மார்க்கெட் டீல்கள் (எஃப்&ஓ). F&O மார்க்கெட் ஈக்விட்டி பங்குகள் போன்ற அடிப்படை சொத்தின் அடிப்படையில் உள்ளது.
அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?
அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்தின் வணிகம், அதன் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள், அதன் இலாபம், அதன் கடன் போன்றவற்றை புரிந்துகொள்வது பற்றியது.தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு சார்ட்கள் மற்றும் வடிவங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது மற்றும் எதிர்காலத்திற்கு விண்ணப்பிக்க கடந்த வடிவங்களை கண்டறிய முயற்சிக்கிறது. அடிப்படைகள் இன்வெஸ்டர்களால் அதிகமாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் தொழில்நுட்பங்கள் வர்த்தகர்களால் அதிகமாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
பங்குச் சந்தையில் குறைந்தபட்ச முதலீடு
நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் 1 பங்கையும் வாங்க முடியும் என்பதால் குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவையில்லை. எனவே நீங்கள் ரூ.100/- மார்க்கெட் விலையுடன் ஒரு பங்கை வாங்கினால் மற்றும் நீங்கள் வெறும் 1 பங்கை வாங்கினால் நீங்கள் ரூ.100 முதலீடு செய்ய வேண்டும். நிச்சயமாக, புரோக்கரேஜ் மற்றும் சட்டரீதியான கட்டணங்கள் கூடுதலாக இருக்கும்.
GST, முத்திரை வரி மற்றும் STT போன்ற சட்டரீதியான கட்டணங்கள் மத்திய அல்லது மாநில அரசால் விதிக்கப்படுகின்றன. புரோக்கருக்கு இந்த பணம்செலுத்தல்கள் கிடைக்கவில்லை. புரோக்கர் இவற்றை உங்கள் சார்பாக சேகரித்து அரசாங்கத்துடன் வைப்பார்.
நிறுவனங்கள் ஏன் பட்டியலை தேர்வு செய்கின்றன?
- நிதிகளைதிரட்டுவதற்கு எளிதானது
- பிராண்ட்படம் மேம்படுத்துகிறது
- தற்போதுள்ளபங்குகளை எளிதாக கலைக்க வேண்டும்
- வெளிப்படைத்தன்மைமற்றும் ஒழுங்குமுறை மேற்பார்வை மூலம் செயல்திறனை செயல்படுத்துகிறது
- பணப்புழக்கம்அதிகரிக்கிறது மற்றும் கடன் தகுதி
பங்கு குறியீடுகளுக்கான மார்க்கெட் எடைகள் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகின்றன?
படிநிலை 1 குறியீட்டில் ஒவ்வொரு பங்கின் மொத்த மார்க்கெட் வரம்பை கணக்கிடுங்கள்
ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த ஃப்ளோட் ஃப்ளோட் மார்க்கெட் கேப் பொதுவாக வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட பங்குகளின் மொத்த எண்ணிக்கையால் பெருகும் ஒவ்வொரு பங்கு விலையாக இருக்கும்
படிநிலை 2 அனைத்து பங்குகளின் மொத்த மார்க்கெட் வரம்பை கணக்கிடுங்கள்
குறியீட்டின் மொத்த மார்க்கெட் வரம்பை கணக்கிட, குறியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள அனைத்து நிறுவனங்களின் மார்க்கெட் வரம்பையும் சேர்க்கலாம்.
படிநிலை 3 தனிநபர் மார்க்கெட் எடைகளை கணக்கிடுங்கள்
ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு குறியீட்டின் மதிப்பை எவ்வளவு பாதிக்கிறது என்பதை தெரிந்துகொள்ள தனிநபர் மார்க்கெட் எடைகளை கணக்கிடுவது முக்கியமாகும்.
மொத்த குறியீட்டு மார்க்கெட் மூலதனத்தின் மூலம் ஒரு தனிநபர் பங்கின் ஃப்ரீ-ஃப்ளோட் மார்க்கெட் வரம்பை பிரிப்பதன் மூலம் தனிப்பட்ட மார்க்கெட் எடைகளை நீங்கள் பெற முடியும். தர்க்கரீதியாக, மார்க்கெட் எடை அதிகமாக இருந்தால், அதன் பங்கு விலையில் அதிக சதவீத மாற்றங்கள் குறியீட்டின் மதிப்பை பாதிக்கும்.
இந்தியாவில் ஸ்டாக் மார்க்கெட்டின் பாரம்பரிய வழிமுறை பற்றி தெரிந்து கொள்ள சில விஷயங்கள் இங்கே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:
டிரேடிங் இயந்திரம்
இந்தியாவில் பெரும்பாலான வர்த்தகம் பாம்பே மார்க்கெட் ஸ்டாக் மார்க்கெட் (BSE) மற்றும் தேசிய மார்க்கெட் ஸ்டாக் மார்க்கெட் (NSE) ஆகியவற்றில் செய்யப்படுகிறது. இந்த இரண்டு பங்குச் சந்தைகளிலும் வர்த்தகம் ஆன்லைன் மின்னணு வரம்பு ஆர்டர் புத்தகத்தின் மூலம் நடத்தப்படுகிறது. இதன் பொருள் வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை ஆர்டர்கள் டிரேடிங் கணினிகள் மூலம் பொருந்தப்படுகின்றன. இந்திய ஸ்டாக் மார்க்கெட் ஆர்டர்-இயக்கப்படுகிறது, அங்கு வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்கள் அனைத்து இன்வெஸ்டர்களுக்கும் அதிக வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குகின்றனர். ஆர்டர்கள் புரோக்கர்கள் மூலம் செய்யப்படுகின்றன, இதில் பெரும்பாலானவை சில்லறை இன்வெஸ்டர்களுக்கு ஆன்லைன் பங்கு டிரேடிங் சர்வீஸ்களை வழங்குகின்றன.
மெர்ஜர்களின் வகைகள்
சில நேரங்களில், ஸ்டாக் மார்க்கெட் முக்கிய நிறுவனங்களின் இணைப்பைக் காண்கிறது. வெவ்வேறு வகையான மெர்ஜர்கள் பின்வருமாறு:
கிடைமட்ட மெர்ஜர்
ஒரு கிடைமட்ட மெர்ஜர் என்பது இரண்டு போட்டி நிறுவனங்களை குறிக்கிறது, இதேபோன்ற தயாரிப்புகள் அல்லது சர்வீஸ்களை வழங்குகிறது, பொருளாதார அளவில் இருந்து பயனடைவதற்கான நோக்கத்துடன் ஒன்றாக வருகிறது. கிடைமட்ட மெர்ஜர்களின் முக்கிய நோக்கங்கள் செலவுகளை குறைப்பது, போட்டியை குறைப்பது, திறனை அதிகரிப்பது மற்றும் சந்தையை கட்டுப்படுத்துவது ஆகும்.
செங்குத்து மெர்ஜர்
அதே சப்ளை செயின் உடன் இயங்கும் நிறுவனங்களுக்கு இடையில் ஒரு வெர்டிகல் மெர்ஜர் நடக்கும்; ஒரு தொழிலின் உற்பத்தி மற்றும் விநியோக செயல்முறையில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்கள். அதிக தரமான கட்டுப்பாடு, சப்ளை செயின் உடன் தகவல்களின் சிறந்த செயல்முறை, அதிகஇலாபங்களை உருவாக்குதல் மற்றும் செலவுகளை குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
கான்ஜெனரிக் மெர்ஜர்
ஒரே தொழிற்துறையில் நிறுவனங்களுக்கு இடையில் பொதுவான மெர்ஜர்கள் நடக்கின்றன, ஆனால் வெவ்வேறு வணிக வரிகளுடன். இந்த மெர்ஜர் ஒரு தயாரிப்பு வரி அல்லது தொடர்புடைய சந்தையின் விரிவாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. அத்தகைய மெர்ஜர்கள் தயாரிப்புகள் மற்றும் சர்வீஸ்கள், பெரிய மார்க்கெட் பங்கு மற்றும்இலாப அதிகரிப்பு ஆகியவற்றை பல்வகைப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன.
காங்கிளோமரேட் மெர்ஜர்
ஒரு காங்கிளோமரேட் மெர்ஜரில் பல்வேறு வணிகங்கள் கொண்ட தொடர்புடைய தொழிற்சாலைகளில் இருந்து 2 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிறுவனங்கள் உள்ளன.
- ஒருதூய காங்கிளோமரேட் மெர்ஜர் நிறுவனங்களை உள்ளடக்கியது, அவை முற்றிலும் தொடர்புடையவை மற்றும் ஓவர்லாப் இல்லாதவை.
- ஒருமிக்ஸ்டு காங்கிளோமரேட் மெர்ஜரில் தயாரிப்பு வரிகள் அல்லது இலக்கு மார்க்கெட்களை விரிவுபடுத்த விரும்பும் நிறுவனங்கள் உள்ளடங்கும்.
ரிவர்ஸ் மெர்ஜர்
ரிவர்ஸ் மெர்ஜர்கள் ரிவர்ஸ் டேக்ஓவர்கள் (RTO) என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. ஒரு பொது நிறுவனம் ஒரு தனியார் நிறுவனத்துடன் இணைக்கப்படும்போது இது நடக்கும். ரிவர்ஸ் மெர்ஜர்கள் பெரிய தனியார் நிறுவனங்களுக்கு IPO இல்லாமல் பொதுமக்களுக்கு செல்ல உதவியுள்ளன. இருப்பினும், பட்டியலிடப்படுவதற்கு முன்னர் நிறுவனங்கள் கடுமையான IPO சரிபார்ப்புகளை மேற்கொள்ளாததால் இது இன்வெஸ்டர்களுக்கு சில அபாயங்களை ஏற்படுத்துகிறது.
முடிவு
ஸ்டாக் மார்க்கெட்டின் அடிப்படைகள் பற்றி இப்போது உங்களுக்குத் தெரியும் பல்வேறு டெரிவேட்டிவ்கள், கமாடிட்டி மார்க்கெட்கள் மற்றும் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் பற்றிய எங்கள் பிற கட்டுரைகளை சரிபார்க்கவும்.
