लार्ज कैप और मिड कैप के बीच अंतर

स्टॉक के मूलभूत विश्लेषण के लिए आपको कंपनी का आकार, इसके मार्केट का आकार, विकास के अवसरों, वित्तीय स्थिरता, ब्रांड मूल्य और कंपनी के नेटवर्क का आकलन करने की आवश्यकता होती है. स्टॉक में निवेश करने का निर्णय मार्केट के समय के साथ-साथ इन सभी विवरणों की अच्छी तरह से जांच करने का परिणाम होता है.

निम्नलिखित अनुभागों में, हम यह जांच करेंगे कि किसी कंपनी का मार्केट कैपिटलाईजेशन उसकी अन्य विशेषताओं के साथ किस प्रकार संबंधित होता है.

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन क्या है?

निवेश की दुनिया में, स्टॉक को अक्सर उनके मार्केट कैपिटलाईजेशन के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है. साधारण शब्दों में, यह कंपनी के शेयरों का कुल मूल्य होता है.  यह पूरी कंपनी के स्वामित्व का मूल्य होता है.  यह कंपनी के आकार और मार्केट में समग्र मूल्य के अनिवार्य संकेतक के रूप में कार्य करता है.  इसका फॉर्मूला है,

मार्केट कैपिटलाईजेशन = वर्तमान शेयर मूल्य * बकाया शेयरों की संख्या.

मार्केट कैपिटलाईजेशन के आधार पर, स्टॉक को व्यापक रूप से तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है:  लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप स्टॉक.  आइए हम प्रत्येक श्रेणी की विस्तार से खोज करते हैं और उनकी विशेषताओं को समझते हैं.

लार्ज कैप स्टॉक क्या हैं?

बड़े कैप स्टॉक उन कंपनियों को संदर्भित करते हैं जिनमें मार्केट कैपिटलाईजेशन उच्च होता है. विशेष रूप से,  उनकी कुल मार्केट कैप ₹20,000 करोड़ या उससे अधिक होनी चाहिए.

ये कंपनियां अक्सर सुस्थापित ब्रांड होती हैं जो वित्तीय रूप से स्थिर होती हैं. इन व्यवसायों का आर्थिक मंदी के समय के सहित स्थिरता और सफलता का प्रमाणित ट्रैक रिकॉर्ड होता है. इसका अर्थ यह है कि उनके पास एक प्रमाणित व्यापार मॉडल है जो उन्हें एक नियमित कैश फ़्लो प्रदान करता है जिसमें से वे डिविडेंड़स दे सकते हैं.

लार्ज कैप कंपनियां कभी-कभी जोखिमपूर्ण परियोजनाएं हाथ में ले सकती हैं, हालांकि वे अपने ब्रांड के नेटवर्क और वित्तीय शक्ति के कारण उन जोखिमों का सामना करने के लिए बेहतर स्थिति में होती हैं. इसके अलावा, ये कंपनियां अन्य लार्ज कैप कंपनियों और मिड कैप कंपनियों के साथ, जो मार्केट में हिस्सा लेना चाहती हैं, कठोर प्रतिस्पर्धा का सामना कर सकती हैं.

आमतौर पर, निवेशक अक्सर लार्ज कैप स्टॉक को मिड कैप और स्मॉल कैप स्टॉक से कम जोखिम वाले मानते हैं.  अपनी स्थिर प्रकृति के कारण, लार्ज कैप स्टॉक परंपरागत निवेशकों और लाभांशों के माध्यम से स्थिर आय चाहने वालों में लोकप्रिय होते हैं.

मिड कैप स्टॉक क्या हैं?

मिड कैप स्टॉक स्पेक्ट्रम के मध्य में आते हैं- उनका मूल्य ₹5,000 करोड़ से ₹20,000 करोड़ के बीच होता है. वे ऐसी कंपनियों का प्रतिनिधित्व करते हैं जो स्मॉल कैप कंपनियों से बड़ी होती हैं लेकिन लार्ज कैप कंपनियों से छोटी होती हैं.

मिड कैप स्टॉक को उनके विकास और विस्तार की क्षमता के लिए जाना जाता है. ये कंपनियां ऐसे चरण में होती हैं जहां उन्होंने प्रमाणित व्यवसाय मॉडल के साथ साथ मार्केट में अपनी उपस्थिति स्थापित कर ली है. लेकिन उनके पास अभी भी अधिक स्केलिंग और विस्तार के लिए स्थान होता है.

हालांकि, उन्हें लार्ज कैप, स्मॉल कैप और अन्य मिड कैप कंपनियों से भी कठिन प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है. उदाहरण के लिए, लार्ज कैप कंपनियां कीमतों में कटौती करके या अधिक पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं को नियोजित करके उन पर दबाव डाल सकती हैं. साथ ही, स्मॉल कैप कंपनियां अपने विशिष्ट बाजारों पर ध्यान केंद्रित कर सकती हैं और धीरे-धीरे मिड कैप कंपनी से रेवेन्यू ले सकती हैं.

जो निवेशक जो मध्यम जोखिम उठाना चाहते हैं और स्थिरता और विकास के बीच संतुलन प्राप्त करना चाहते हैं, उनको अक्सर मिड कैप स्टॉक अपील करते हैं.

स्मॉल कैप स्टॉक क्या हैं?

स्मॉल कैप कंपनियां वे होती हैं जिनमें ₹5,000 करोड़ से कम का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन होता है.  वे आमतौर पर नई और कम स्थापित कंपनियां होती हैं जो अभी भी विकास और विकास के प्रारंभिक चरणों में होती हैं. स्मॉल कैप (तथा अनेक मिड कैप कंपनियां) प्रायः उभरते हुए या सहायक उद्योगों और विशिष्ट मार्केट खंडों से जुड़ी होती हैं.

इन कंपनियों के पास महत्वपूर्ण विकास करने की क्षमता होती है, लेकिन वे उच्च जोखिम भी उठाते हैं. उच्च जोखिम उन चुनौतियों के कारण होता है जिनका सामना उनको बड़ी कंपनियों के साथ कठिन प्रतिस्पर्धा, अस्थिर राजस्व, अविकसित ब्रांड मूल्य, जोखिम-विरोधी वित्तीय संस्थानों आदि से ऋण की उपलब्धता की अनिश्चितता जैसे कारणों से कर सकते हैं.

इसलिए, स्मॉल कैप स्टॉक आमतौर पर लार्ज कैप और मिड कैप स्टॉक से अधिक अस्थिर होते हैं. उच्च जोखिम के साथ सहज और पर्याप्त विकास के अवसर की खोज करने वाले निवेशक अक्सर स्मॉल कैप स्टॉक में निवेश करते हैं.

स्मॉल कैप, मिड कैप और लार्ज कैप कंपनियों के बीच अंतर

निवेश के लिए कौन सा सबसे अच्छा है?

लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप स्टॉक के अपने संबंधित फायदे और नुकसान होते हैं, जैसा कि ऊपर लिखा गया है. इसलिए, आपको निर्णय करना होगा कि आपकी जोखिम सहनशीलता, निवेश उद्देश्यों और समय सीमा के आधार पर आपके लिए कौन सा सबसे निवेश अच्छा है.

आपके निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम और रिवॉर्ड को संतुलित करने के लिए मार्केट कैपिटलाईजेशन की प्रत्येक श्रेणी से आपके मनपसंद अनुपात का स्टॉक खरीदना सबसे अच्छा तरीका है. लार्ज कैप स्टॉक, विशेष रूप से यदि यह लाभांश के साथ आता है, तो वे आपको स्थिर और उत्कृष्ट विकास दे सकते हैं,. दूसरी ओर, स्मॉल कैप स्टॉक आपको विकास की संभावना दे सकते हैं, और आपके पोर्टफोलियो की समग्र वृद्धि की दर को बढ़ा सकते हैं.

मार्केट कैपिटलाइज़ेशन और म्यूचुअल फंड 

म्यूचुअल फंड अपने निवेश अक्सर मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के अनुसार डिजाइन करते हैं. उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड हाउस ऐसा फंड बना सकता है जो केवल लार्ज कैप कंपनियों में निवेश करता है. ऐसे फंडस आमतौर पर अपने नाम में ही लार्ज कैप शब्द शामिल करते हैं. इसलिए हमारे पास भारत के विभिन्न फंड हाउस द्वारा प्रदान किए जाने वाले लार्ज कैप फंड, मिड कैप फंड और स्मॉल कैप फंड हो सकते हैं.

निष्कर्ष

निष्कर्ष के रूप में, लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप स्टॉक मार्केट मार्केट कैपिटलाइज़ेशन, स्थिरता, वृद्धि संभावना, तरलता और जोखिम के संदर्भ में भिन्न भिन्न होते हैं. लार्ज कैप स्टॉक स्थिरता और कम जोखिम से जुड़े होते हैं, जबकि मिड कैप और स्मॉल कैप स्टॉक अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन जोखिम भी अधिक होते हैं. निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए प्रत्येक श्रेणी की विशेषताओं और गतिशीलताओं को समझना महत्वपूर्ण है.

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अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQs)