जब आप पैसों की टाइम वैल्यू के बारे में जान जाते हैं, तो आपके पास समय के सन्दर्भ में अपने धन के मूल्य के बारे में बहुमूल्य जानकारी हो जाती है। यह एक सूत्र पर आधारित है जिसका उपयोग निवेशकों द्वारा भविष्य में अपने धन का मूल्य जानने के लिए किया जाता है।
आप शायद यह वाक्यांश सुन चुके होंगे, “हाथ में एक पक्षी झाड़ी में दो मूल्य का होता है”, और यह आपको एक महत्वपूर्ण अवधारणा के बारे में संकेत दे सकता है जिसे पैसा या टीवीएम का समय मूल्य कहा जाता है। धन और उसके मूल्य के संदर्भ में आज हाथ में एक रुपया भविष्य में आपके द्वारा अर्जित किए जाने वाले एक रूपए से कहीं ज्यादा है। आज आपके द्वारा किए गए पैसों का उपयोग निवेश और पूंजी की कमाई के लिए किया जा सकता है। ऐसा रुपया जो भविष्य में दिए जाने का वादा किया जाता है बढ़ रही मुद्रा स्फीति के कारण उसका मूल्य कम हो सकता है।
पैसे की टाइम वैल्यू क्या है?
धन (टीवीएम) का टाइम वैल्यू एक बुनियादी सिद्धांत है जो इस तथ्य को दर्शाता है कि वर्तमान समय में धन का मूल्य भविष्य में होने वाले मूल्य से ज्यादा है। जब आपको वित्तीय और निवेश विकल्प चुनना है तो यह अवधारणा महत्वपूर्ण हो जाता है। टीवीएम (TVM) का कहना है कि मुद्रास्फीति, ब्याज दरों और आपके निवेश पर रिटर्न अर्जित करने की क्षमता जैसे परिवर्तनों के कारण आपके पैसे का मूल्य समय के साथ परिवर्तित होता है। यदि आप इसके बारे में सोचते हैं, तो 2013 में, 1,000 रुपये की खरीद शक्ति आज के समय में इसके मूल्य की तुलना में अधिक थी। निवेश, बचत और फाइनेंशियल प्लानिंग के संबंध में समझ-बूझ कर निर्णय लेने हेतु निवेशकों के लिए टीवीएम (TVM) की अवधारणा को समझना जरुरी है।
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टीवीएम (TVM) से संबंधित दो संभावित परिस्थितियों में, यदि वह ब्याज अर्जित करता है तो धन के बढ़ने की संभावना है, और इसके परिणामस्वरूप इसके मूल्य में वृद्धि हो सकती है। दूसरी ओर, मुद्रा की क्रय शक्ति मुद्रास्फीति के कारण घट जाती है और भविष्य में इसका मूल्य कम हो जाता है।
मनी फॉर्मूला का टाइम वैल्यू
भविष्य में आपके पैसे का कितना मूल्य होगा इसके बारे में जानने के लिए आप आसानी से ऑनलाइन मनी कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं। यद्यपि यह राशि की गणना करने का एक सुविधाजनक तरीका है, लेकिन पैसे के टाइम वैल्यू का फॉर्मूला जानने से आपको टीवीएम (TVM) से संबंधित अवधारणाओं को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलती है। भविष्य में पैसे की कीमत के संबंध में टीवीएम (TVM) की गणना करने का फॉर्मूला निम्नलिखित है:
FV = PV x [1 + I)] ^ N
जहाँ,
FV = फ्यूचर वैल्यू
PV = वर्तमान मूल्य
I = ब्याज दर
N = अवधि की संख्या (आम तौर पर महीने या वर्ष)
वर्तमान मूल्य क्या है?
पीवी या वर्तमान मूल्य आज के धन या आज के रुपए में संभावित भावी नकद प्रवाह के मूल्य को दर्शाता है। यह टीवीएम (TVM) की गणना का एक महत्वपूर्ण घटक है। भावी नकद प्रवाह को अवधि की संख्या और रिटर्न की दर का उपयोग करके वर्तमान तारीख तक वापस डिस्काउंट कर दी जाती है। बात यह नहीं है कि आपके पैसे का वर्तमान मूल्य क्या है, बात यह है कि यदि आप रिटर्न की एक विशिष्ट दर पर एक विशेष अवधि के लिए इसका निवेश करते हैं, तो आपका निवेश भविष्य के नकदी प्रवाह द्वारा निर्धारित राशि में बढ़ जाएगा। जब आप वर्तमान मूल्य की अवधारणा को समझ जाते हैं तो धन के समय मूल्य का फॉर्मूला स्वतः स्पष्ट हो जाता है।
फ्यूचर वैल्यू क्या है?
एफवी (FV) या भावी मूल्य, जैसा कि इसके नाम से ही स्पष्ट है, भविष्य में एक निश्चित समय पर धन के मूल्य को दर्शाता है। सरल शब्दों में कहें तो आप कह सकते हैं कि भावी मूल्य निवेश की अवधि के अंत में निवेश का मूल्य है। भविष्य का मूल्य निश्चित रूप से भविष्य में एक विशेष समय पर चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए धन की राशि का मूल्य होता है। एफवी (FV) उस राशि को निर्धारित करता है जो किसी निवेश के एक निश्चित अवधि में बढ़ने पर प्राप्त होता है। जब निवेशक संभावित लाभकारी निवेश की तलाश कर रहे होते हैं तो धन के टाइम वैल्यू का यह पहलू महत्वपूर्ण हो जाता है।
टीवीएम (TVM) कैसे काम करता है?
जब आप टाइम वैल्यू के माध्यम से टीवीएम (TVM) की गणना करते हैं, तो आप वर्तमान मूल्य और भावी मूल्य के बीच ट्रेड-ऑफ के बारे में जानने का प्रयास कर रहे होते हैं। टीवीएम (TVM) के काम करने के तरीके के पीछे का विचार यह है कि किसी भी निवेश विकल्प के भविष्य के मूल्य को निर्धारित करना संभव है। अतः यह अवधारणा निवेशकों को अपने लिए संभावित सकारात्मक संभावनाओं पर निर्णय लेने हेतु विभिन्न निवेश अवसरों की तुलना करने में मदद करती है।
जिस तरह से पैसे का टाइम वैल्यू प्रभावी होता है, उसे नीचे दिए गए उदाहरण के साथ दिखाया जा सकता है:
मान लीजिए, श्री Z ने 5 वर्ष की अवधि के लिए 10 प्रतिशत की ब्याज दर पर रु. 5,00,000 का निवेश करने का निर्णय लिया। भविष्य में उनके निवेश का मूल्य रु. 8,05,225 होगा।
विभिन्न शर्तों पर आपके निवेश की भविष्य में होने वाले वैल्यू के बारे में जानना संभव हो जाने पर आप निवेश करने के विकल्प, शर्तों और राशि के बारे में ज्यादा समझ-बूझकर निर्णय ले सकते हैं।
टाइम वैल्यू का महत्व
अपने वित्तीय भविष्य का निर्माण करने के लिए योजना बनाना मजबूत निवेश के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण होता है। आज लोग इसकी आवश्यकता को देखते हुए मात्र टीवीएम (TVM) की अवधारणा ही भविष्य की वित्तीय योजना बनाने में आपकी सहायता करती है। टीवीएम (TVM) के महत्व पर पहले से ही से बहुत दबाव है और इसे ज्यादा नहीं किया जा सकता है, और ऐसा क्यों है इसकी जानकारी नीचे दी गई है:
- प्लानिंग फाइनेंस: धन अवधारणा का टाइम वैल्यू निवेशकों को वास्तविक वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करने और वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने के लिए निवेश करने या बचत करने हेतु राशि निर्धारित करने में मदद करता है।
- निवेश निर्णय को आसान बनाया गयाः टीवीएम (TVM) का सिद्धांत आपके लिए विभिन्न निवेश साधनों तथा व्यावसायिक अवसरों की अपील और उपयुक्तता का मूल्यांकन करने के लिए एक मार्गदर्शक के रूप में कार्य करता है। जब आप संभावित जोखिमों की रिटर्न से तुलना करने में सक्षम हो जाते हैं तो आप समझ-बूझ कर निर्णय ले सकते हैं।
- ऋण के बारे में निर्णय: जब ऋण लेने की बात आती है, तो टीवीएम (TVM) उधारकर्ताओं को उधार लेने की वास्तविक लागत का आकलन करने में सक्षम बनाता है, तथा ऋणदाता उचित ब्याज दरों पर निर्णय ले सकते हैं।
- जोखिम का आकलन: समय आपकी संपत्ति को नुकसान पहुंचा सकता है, और ब्याज दरों में बदलावों के संभावित प्रभाव तथा महंगाई के प्रभाव पर विचार करते हुए टीवीएम (TVM) निवेशकों की सर्वोत्तम तरीके से मदद करता है।
समापन शब्द
ऐसा कहा जा सकता है कि धन का टाइम वैल्यू निवेश निर्णय लेने की नींव है। अब तक आप समझ चुके हैं कि आपके पास वर्तमान में जो पैसा है उसका मूल्य भविष्य में समान नहीं रहेगा। इससे आप अपनी वर्तमान संपत्ति में वृद्धि करने और एक पर्याप्त धनराशि जमा करने के लिए निवेश करने के लिए प्रेरित हो सकते हैं ताकि आप मुद्रास्फीति तथा बढ़ती लागतों के आघात से बच सकें। आप कभी नहीं चाहेंगे कि आपकी संपत्ति नष्ट हो जाए और धन के सिद्धांत का टाइम वैल्यू काम करता है, ताकि अब आप समझ-बूझकर निवेश निर्णय ले सकें। इतना कहने के बाद, अब आप एंजल वन के साथ डीमैट खाता खोलकर अपनी निवेश यात्रा शुरू कर सकते हैं और निवेश पर ठोस कार्य प्रारंभ कर सकते हैं।
FAQs
रिटायरमेंट प्लानिंग में टीवीएम (TVM) का क्या महत्व है?
टीवीएम लोगों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि भविष्य में आरामदायक रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने के लिए उन्हें आज कितनी पूंजी का निवेश करना होगा।
मुद्रास्फीति पैसों के टाइम वैल्यू को कैसे प्रभावित करती है?
मुद्रास्फीति एक निश्चित अवधि में आपके पैसे की खरीद क्षमता को कम कर सकती है, जिससे रुपये के वर्तमान मूल्य के मुकाबले भावी मूल्य कम हो जाती है।
क्या टीवीएम (TVM) आवधिक और लंपसम निवेश पर लागू हो सकता है?
टीवीएम का उपयोग आवधिक और लंपसम इन्वेस्टमेंट के लिए किया जा सकता है ताकि इन्वेस्टमेंट/सेविंग की भविष्य की कीमत की गणना की जा सके.HYPERLINK https://www.angelone.in/knowledge-center/share-market/time-value-of-money
टीवीएम में कंपाउंडिंग की भूमिका क्या है?
टीवीएम (TVM) का उपयोग निवेश/बचत के भविष्य के मूल्य की गणना करने के लिए आवधिक और एकमुश्त निवेश के लिए किया जा सकता है।
टीवीएम (TVM) में चक्रवृद्धि की क्या भूमिका है?
चक्रवृद्धि का मतलब है शुरुआती निवेश और संचित ब्याज पर ब्याज अर्जित करना। चक्रवृद्धि से समय के साथ पूंजी की वृद्धि में इजाफा हो सकता है।
