ఒక వ్యాపారిగా మీకు తరచుగా కనిపించే పదం ఆర్బిట్రేజ్ ఒకటి. ఆర్బిట్రేజ్ అనేది వివిధ మార్కెట్లలో ఒకేసారి ఒక ఆస్తి కొనుగోలు మరియు విక్రయాన్ని వివరించడానికి ఉపయోగించే టర్మ్. ఆ ఆస్తి ఒకటే అయి ఉండవచ్చు లేదా అది ఒక డెరివేటివ్ రూపంలో ఉండవచ్చు. అదే ఆస్తికిగల లేదా దాని డెరివేటివ్ కు గల ధర వ్యత్యాసం ట్రేడర్ కోసం లాభం తెస్తుంది.
కాబట్టి, ఆర్బిట్రేజ్ ఎందుకు జరుగుతుంది?
మార్కెట్లో అసమర్థతలు ఆర్బిట్రేజ్ కు దారితీస్తాయి. అసమర్థతలు అనేవి లావాదేవీల ఖర్చు లేదా మానవ ప్రాధాన్యతలు లేదా తగినంత సమాచారం లేకపోవడంతో సహా వివిధ కారణాల వలన ఒక ఆస్తిని అధికంగా లేదా తక్కువగా మూల్యాంకన చేయడం అయి ఉండవచ్చు. మార్కెట్ సమర్థవంతంగా ఉంటే, ఆర్బిట్రేజ్ కోసం ఎటువంటి అవకాశం ఉండదు.
వివిధ రకాల ఆర్బిట్రేజ్ ఉన్నాయి, అయితే. ప్రమేయం కలిగిన ప్రమాదం ఆధారంగా, ఆర్బిట్రేజ్ అనేది రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ లేదా ప్యూర్ ఆర్బిట్రేజ్ కావచ్చు. ప్యూర్ ఆర్బిట్రేజ్ ఏ రిస్కులు లేకుండా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఒక ట్రేడర్ ధరలో వ్యత్యాసం ఉందని తెలుసుకున్నప్పుడు మాత్రమే అది జరుగుతుంది. అటువంటి ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క ఉదాహరణను ఫారెక్స్ మార్కెట్ నుండి తీసుకోవచ్చు. ఒక ఫారెక్స్ ట్రేడర్ ఆ సమయంలో వారి ఎక్స్చేంజ్ రేటు ఆధారంగా పెయిర్స్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా విక్రయించినప్పుడు, అది ఒక నిజమైన లేదా ప్యూర్ ఆర్బిట్రేజ్.
రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది భవిష్యత్తులో ఒక ఈవెంట్ యొక్క అవకాశం ఆధారంగా ఉంటుంది, మరియు అటువంటి అవకాశాన్ని తూచి చూసే పెట్టుబడిదారులు లేదా వ్యాపారులను కలిగి ఉంటుంది. రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ ను మెర్జర్ ఆర్బిట్రేజ్ అని కూడా పిలుస్తారు ఎందుకంటే ఇందులో ఒక విలీనం మరియు స్వాధీనం సమయంలో స్టాక్స్ కొనుగోలు ఉంటుంది.
ఆర్బిట్రేజ్ యొక్క వివిధ వర్గీకరణలు ఉన్నాయి, అందువల్ల వివిధ రకాల ఆర్బిట్రేజ్ ప్రమేయం కలిగి ఉంటుంది. ఒక వర్గీకరణలో ఇవి ఉంటాయి:
ఫైనాన్షియల్ ఆర్బిట్రేజ్: ఫైనాన్షియల్ ఆర్బిట్రేజ్ సాధారణంగా ఫారెక్స్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ ను సూచిస్తుంది.
స్టాటిస్టికల్ ఆర్బిట్రేజ్: ఈ ఆర్బిట్రేజ్ పద్ధతిలో ధర కదలికలో లాభం పొందటానికి డేటా మరియు స్టాటిస్టిక్స్ విస్తృతమైన ఉపయోగం ఉంటుంది.
డివిడెండ్ ఆర్బిట్రేజ్: ఇది ఒక ఆర్బిట్రేజ్ రకం, ఇక్కడ ఒక ట్రేడర్ (ఆప్షన్స్ మార్కెట్లో) స్టాక్ కొనుగోలు చేసి తదుపరి డివిడెండ్ తేదీకి ముందు సమాన సంఖ్యలో ఉంచిన పుట్ ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేస్తారు. (ఎక్స్-డివిడెండ్). డివిడెండ్ ఆర్బిట్రేజ్ ను ఒక ఆప్షన్స్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటజీ అని కూడా పిలుస్తారు.
కన్వర్టిబుల్ ఆర్బిట్రేజ్: ఇది అత్యంత ప్రముఖమైన ఆర్బిట్రేజ్ రకాల్లో ఒకటి మరియు దాని కింద ఉన్న స్టాక్ ని మార్చదగిన మరియు తక్కువగా అమ్మదగిన ఒక సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేయడం గురించినది. ఒక కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీ అనేది మరొక రకమైన భద్రతగా మార్చగల భద్రతను సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఇది ఒక కంపెనీ షేర్లలోకి మార్చబడగల / మార్పిడి చేయగల ఒక బాండ్‌ను సూచించవచ్చు.
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో ఆర్బిట్రేజ్
ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు ట్రేడ్ చేయబడే ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్, ఆర్బిట్రేజ్ కోసం కూడా ఒక అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. ఇక్కడ ఆర్బిట్రేజ్ క్యాష్ అండ్ క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ అని పిలుస్తారు.
– క్యాష్ అండ్ క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది ఫైనాన్షియల్ ఆర్బిట్రేజ్ రూపం, ఇక్కడ ఒక ట్రేడర్ క్యాష్/స్పాట్ మార్కెట్లో అంతర్గత ఆస్తిని కొనుగోలు చేసి ఆ ఆస్తి యొక్క ఫ్యూచర్ ను విక్రయిస్తారు. ఫ్యూచర్ లో ఆ ఆస్తి ధర నగదు మార్కెట్లో దాని ధర కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు క్యాష్ అండ్ క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ జరుగుతుంది.
– రివర్స్ క్యాష్ అండ్ క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది క్యాష్ మరియు క్యారీ యొక్క ఫ్లిప్. ఈ రకమైన ఆర్బిట్రేజ్ లో, ఒక వ్యాపారి అంతర్గత ఆస్తిని కొనుగోలు చేసి దానిని తక్కువకు విక్రయిస్తారు. ఆస్తి కొనుగోలు చేయబడుతుంది ఎందుకంటే అది విలువ తక్కువది మరియు విక్రయించబడింది ఎందుకంటే అది అధిక ధర కలిగి ఉంది.
ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం యొక్క స్వభావం కారణంగా ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ సందర్భంలో ఆర్బిట్రేజ్ సంభవిస్తుంది. ఒక అంతర్గత ఆస్తి మరియు దాని ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం ఫ్యూచర్ యొక్క గడువు తేదీన అదే ధరను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, లేదా గడువు ముగిసే తేదీకి దగ్గరగా ఉన్నప్పటికీ, వాటి గడువు ముగియడానికి దారితీసే వ్యవధిలో అదే విధంగా ధర కలిగి ఉండవు. ధరలలో వ్యత్యాసం అనేది ఒక ఆర్బిట్రేజ్ లో ఉపయోగించబడేది.
ఈ రకాల ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ సహాయంతో, ఒక ట్రేడర్ లేదా ఇన్వెస్టర్ ధరల వ్యత్యాసాల ద్వారా లాభం పొందే అవకాశం ఉంటుంది.
ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్, ముఖ్యంగా ఫ్యూచర్స్ విభాగంలో, తక్కువ రిస్క్ మరియు అంతర్లీనంగా ఉన్న సాధారణత కారణంగా ప్రముఖమైనది.
ముగింపులో
మార్కెట్లో ఇన్‌బిల్ట్ అసమర్థతల కారణంగా ఆర్బిట్రేజ్ సంభవిస్తుంది మరియు ఒక మార్కెట్లో ఆస్తి మరియు అదే లేదా మరొక మార్కెట్లో దాని డెరివేటివ్ మధ్య ధర వ్యత్యాసాన్ని వినియోగించుకోవడాన్ని కలిగి ఉంటుంది. కొన్ని అత్యంత ప్రముఖ ఆర్బిట్రేజ్ రకాల్లో క్యాష్ మరియు క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ ఉంటాయి, మరియు క్యాష్ రివర్స్ మరియు క్యారీ ఆర్బిట్రేజ్ ఉంటాయి. ఇవి ఒక ఆస్తి మరియు దాని ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం కలిగి ఉంటాయి, మరియు ధర ఆధారంగా చిన్న లేదా ఎక్కువ స్థానాలను తీసుకోవడం ద్వారా, వ్యాపారులు గడువు తేదీకి ముందు ధరలలో ఉన్న వ్యత్యాసం నుండి లాభం పొందుతారు. వివిధ రకాల ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ ఉన్నాయి, మరియు మీరు వాటి నుండి ఎక్కువగా పొందాలనుకుంటే, మీరు ప్రతి మార్కెట్ యొక్క పని మరియు ప్రమేయం ఉండే ఆస్తి యొక్క స్వభావాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి.
