विविध घटना ज्यामुळे मार्जिन शॉर्टफॉल होतो

जेव्हा तुम्ही कॅश आणि डेरिव्हेटिव्ह (फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स) सेगमेंटमध्ये ट्रेडिंग करत असाल तेव्हा मार्जिन महत्त्वाची भूमिका बजावते. मार्केट स्वभावात अस्थिर असल्याने, एक्सचेंज तुमचे ट्रेड निर्दोषपणे करण्यासाठी विशिष्ट अपफ्रंट मनी विचारते. हा अपफ्रंट मनी मार्जिन म्हणून ओळखला जातो आणि जर या अपफ्रंट बॅलन्समध्ये कोणताही फरक असेल तर त्याला मार्जिन शॉर्टफॉल म्हणतात.

मार्जिन शॉर्टफॉल दंड इंट्राडे पोझिशन्स तसेच पुरेशा मार्जिनशिवाय असलेल्या ओव्हरनाईट पोझिशन्सवर लागू आहे. हे एनएसई, बीएसई आणि एमसीएक्स सह सर्व विभागांच्या इक्विटी, कमोडिटी आणि करन्सी फ्यूचर्सवर लागू आहे.

येथे काही घटना आहेत जेथे तुमचे अकाउंट कॅश तसेच डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंट अंतर्गत ओपन पोझिशन मार्जिन शॉर्टेज होऊ शकते आणि दंड आकारला जाऊ शकतो.

विक्रीसाठी क्रेडिट @ 80%

सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, तुम्ही तुमच्या डिमॅट खात्यातून शेअर्स विकल्यास, विक्रीतून मिळालेल्या रकमेपैकी 80% रक्कम त्याच दिवशी उपलब्ध होईल ज्याचा वापर तुम्ही दुसऱ्या व्यापारात प्रवेश करण्यासाठी किंवा दुसरी पोझिशन घेण्यासाठी करू शकता. जर नंतर, तुम्ही याच विक्री प्रक्रियेचा वापर करून हे शेअर्स परत खरेदी केले तर ते इंट्राडे ट्रेड म्हणून मानले जाईल. त्यामुळे, तुम्ही लवकर पे-इन करू शकणार नाही ज्यामुळे मार्जिन शॉर्टेज होऊ शकतो आणि जर तुमच्याकडे अपुरा बॅलन्स असेल तर दंड आकारला जाईल.

उदाहरणार्थ, तुमच्याकडे एक्स कंपनीचे 2000 रुपये किमतीचे फक्त 50 शेअर्स आहेत आणि तुमच्या खात्यात इतर कोणतेही मार्जिन नाही. आता, तुम्ही हे 50 शेअर्स एका विशिष्ट तारखेला सकाळी 10 वाजता रु. 1,00,000 ला विकले, त्यामुळे तुम्ही व्यापार करण्यासाठी वापरू शकता अशा मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार तुम्हाला 80,000 रुपये क्रेडिट मिळतील. त्याच दिवशी, सकाळी 11 वाजता, तुम्ही वाय कंपनीचे 20,000 रुपये प्रति शेअर 100 रुपये दराने 20 शेअर्स खरेदी केले. दुपारी 2 वाजता, तुम्ही एक्स कंपनीचे 50 शेअर्स परत मार्जिनवर खरेदी केले ज्यामुळे तुमचा डिलिव्हरी सेल ट्रेड इंट्राडे ट्रेडमध्ये बदलेल. अशा परिस्थितीत, तुम्ही विक्रीतून मिळालेल्या रकमेचा उपयोग दुसर्‍या व्यापारात प्रवेश करण्यासाठी केला आहे ज्यामुळे रु. 20,000 ची कमतरता होऊ शकते. त्यामुळे, तुमच्या खात्यात पुरेशी शिल्लक नसल्यास, तुमच्यावर दंड आकारला जाईल.

एक्सचेंजद्वारे मार्जिन रकमेमध्ये वाढ

एंजेल वन सारख्या ब्रोकरेज फर्म निर्दोष व्यापार अंमलबजावणीसाठी अपफ्रंट मार्जिन गोळा करतात. तथापि, दिवसभरात किंवा मार्केट बंद झाल्यानंतरही एक्सचेंज मार्जिन रक्कम कधीही वाढवू शकते. या अनपेक्षित वाढीमुळे नकळत मार्जिनचा शॉर्टेज निर्माण होईल जो एक्सचेंजद्वारे दंडाच्या अधीन असेल.

डिलिव्हरी कालावधी अंतर्गत स्टॉक आयटीएम (इन द मनी) स्थिती

जेव्हा तुम्ही विशिष्ट कंपनीसाठी स्टॉक ऑप्शन पोझिशन फॉरवर्ड करता आणि स्टॉक आयटीएम पोझिशनमध्ये जाते (अशी परिस्थिती ज्यामध्ये स्टॉकच्या वर्तमान किंमतीद्वारे स्ट्राईक किंमत ओलांडली जाते) तेव्हा तुमची थकित स्टॉक पोझिशन डिलिव्हरी मार्जिनसाठी जबाबदार असेल ज्याद्वारे तुम्ही T+1 दिवसापर्यंत देय करू शकता . अशा परिस्थितीत जर तुमच्या अकाउंटमध्ये पुरेशी मार्जिन नसेल तर त्यामुळे मार्जिन शॉर्टेज होईल आणि एक्सचेंजद्वारे दंड लागू केला जाईल.

पोर्टफोलिओ अनहेज करा

हेज, सिंथेटिक पर्याय, कॅलेंडर इ. सारख्या काही डेरिव्हेटिव्ह पदावर एकमेकांसाठी नैसर्गिक हेज आहेत. जर एकत्रितपणे स्थित असेल तर ते मार्जिन आवश्यकता कमी करतात. परंतु, जर तुम्ही ही स्थिती अनहेज केली तर तुमच्या मार्जिन आवश्यकतेत वाढ होण्याची शक्यता आहे ज्यामुळे शॉर्टेज होऊ शकते.

उदाहरणार्थ, जर तुम्ही कंपनी X ची भविष्यातील स्थिती खरेदी केली आणि कंपनी X चा पुट पर्याय खरेदी केला, तर तुम्ही हेज पोझिशन तयार करू शकता. तथापि, जर तुम्ही विक्रीद्वारे पुट पर्याय मधून बाहेर पडला तर मार्जिन आवश्यकता त्वरित वाढेल. यामुळे मार्जिन शॉर्टफॉल होऊ शकतो जे दंड आकर्षित करेल. चला सांगूया, तुम्ही रु. 17,547 मध्ये भविष्यातील 50 च्या भविष्यातील निफ्टीची खरेदी करा आणि त्यासाठी रु. 17,600 च्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये ठेवण्याचा पर्याय खरेदी करा, त्यानंतर आवश्यक मार्जिन आहे रु. 21,528. तथापि, जर तुम्ही विक्री केली तर मार्जिन आवश्यकता रु. 1,08,582 पर्यंत शूट केली जाईल. या प्रकरणात, जर तुमच्या एंजल वन अकाउंटमध्ये पुरेसा बॅलन्स नसेल तर दंड आकारला जाऊ शकतो.

मार्क टू मार्केट

प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी नफा आणि तोटा सेटल करण्याची प्रक्रिया मार्क टू मार्केट (एमटीएम) सेटलमेंट म्हणून ओळखली जाते. दिवसभरात, जर तुम्ही पोझिशन घेतली असेल आणि तुमच्या अकाउंटमध्ये पुरेशी मार्जिन असेल तर कोणतीही मार्जिन शॉर्टेज नाही. तथापि, जर दिवसाच्या शेवटी तुमच्या मार्क टू मार्केट पोझिशनमध्ये वाढ झाली तर तुम्हाला T+1 दिवसात पेमेंट करावे लागेल किंवा अन्यथा तुम्हाला मार्जिन शॉर्टफॉलचा सामना करावा लागेल ज्यामुळे दंड होईल. उदाहरणार्थ, आवश्यक मार्जिन T दिवसाला रु 1,00,000 आहे परंतु तुमचा MTM तोटा रु. 12,000 आहे आणि तुम्ही T+1 दिवसात तो भरण्यात अयशस्वी झाल्यास मार्जिनच्या कमतरतेवर दंड आकारला जाईल.

मार्क टू मार्केट अंतर्गत अन्य परिस्थिती आहेत:

वेळेवर मार्केट देयकामध्ये मार्क करा

जर तुम्ही पोझिशन तयार केली असेल आणि ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी मार्केट सेटलमेंटच्या अधीन ते वाढवले असेल आणि तुम्ही दिवसाला पेमेंट करण्यात अयशस्वी झाल्यास पीक मार्जिन दायित्व येईल. हे कारण T+1 दिवशी, तुमचे लेजर आवश्यक किमान मार्जिनपेक्षा कमी बॅलन्स दाखवेल. त्यामुळे, तुमच्या अकाउंटवर दंड आकर्षित करणे.

शिखर मार्जिन आवश्यकता

या परिस्थितीत, आवश्यक किमान मार्जिन राखण्याऐवजी तुम्ही स्थिती स्क्वेअर ऑफ केली तरीही, पिक मार्जिन शॉर्टफॉल अंतर्गत दंड आकारला जाईल. कारण पहिल्या स्नॅपशॉटमध्ये तुमच्या स्थानावर पीक मार्जिनची आवश्यकता असेल.

आता तुमची मार्जिन कमतरता कुठे वाढू शकते अशा विविध परिस्थिती तुम्हाला माहीत आहेत, तुमच्यासाठी मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी टाळणे सोपे आहे. मार्जिन आवश्यकता ट्रॅक करू शकता, कमतरता वाढल्यास आणि पुरेशी शिल्लक राखणे एवढेच तुम्ही करू शकता. तुम्ही येथे क्लिक करून एंजल वन ॲपमध्ये सहजपणे आणि सोयीस्करपणे फंड ॲड किंवा ट्रॅक करू शकता.