स्मॉल-कॅप स्टॉक म्हणजे काय: वैशिष्ट्ये आणि फायदे

अहो, स्टॉक उत्साही! इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेण्यापूर्वी जर तुमच्याकडे तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये स्मॉल-कॅप स्टॉक असावेत ते जाणून घ्या स्टॉक मार्केट समजून घेऊन त्यामध्ये ट्रेड करू इच्छिणाऱ्या कोणासाठीही, मार्केट कॅपिटलायझेशनची संकल्पना प्राप्त करणे महत्त्वाचे आहे. कॅपिटलायझेशन कमी असलेली मार्केट कॅप, कंपनीचे मूल्य निर्धारित करते. बाजार भांडवल वर आधारित, स्टॉक हे लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप आहेत. गुंतवणूकदारांना  त्यांच्या पोर्टफोलिओचे प्रभावीपणे प्लॅन करण्यासाठी स्टॉक कॅटेगरीची स्पष्ट समज आवश्यक आहे. मार्केट वर्गीकरणानुसार, स्मॉल-कॅप स्टॉक ₹500 कोटीपेक्षा कमी बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्यांमधून आहेत.

बाजार भांडवल काय निर्धारित करते?

तांत्रिकदृष्ट्या, 95 टक्के भारतीय कंपन्या स्मॉल-कॅप आहेत. प्रश्नाचे उत्तर देण्यासाठी: ‘स्मॉल-कॅप स्टॉक काय आहेत?’ आपल्याला  बाजार भांडवल समजणे आवश्यक आहे.

बाजार भांडवल  हा कंपनीच्या एकूण मूल्याचा अंदाज आहे. हे सर्व कंपनी स्टॉक शेअर्सचे एकत्रित मूल्य दर्शविते. एकूण थकित शेअर्सची संख्या सह स्टॉकची किंमत गुणवत्ता करून हे मोजले जाते. उदाहरणार्थ, ₹ 120 मध्ये 100,000 शेअर्स ट्रेडिंग असलेल्या कंपनीकडे ₹ 1,20,00, बाजार भांडवल  आहे.

गुंतवणूकदारांसाठी बाजार भांडवल महत्त्वाचे आहे. गुंतवणूकदारांना गुंतवणूक करण्यापूर्वी कंपनी साईझ अप करण्याची परवानगी देते आणि कंपनीला किती मौल्यवान गुंतवणूकदारांचा विचार आहे हे दर्शविते. मूल्य जितके जास्त, तितकी कंपनी मोठी..

संभाव्य गुंतवणूकदारांसाठी, कंपनीचे आकार आणि मूल्य हे स्टॉकमध्ये गुंतवणूक  करताना त्यांना अपेक्षित असलेल्या रिस्क लेव्हलचा अंदाज आहे.

जेव्हा त्यांच्याकडे ₹500 कोटी किंवा त्यापेक्षा कमी मार्केट कॅप असेल तेव्हा कंपन्यांना स्मॉल-कॅप म्हणून वर्गीकृत केले जाते. स्टॉकच्या स्टॉक एक्सचेंज लिस्टमध्ये, पहिल्या 100 कंपन्या 101-250 दरम्यान लार्ज-कॅप असतात आणि 251 आणि खालील कंपन्या स्मॉल-कॅप कंपन्या आहेत.

स्मॉल-कॅप स्टॉक म्हणजे काय?

स्मॉल कॅप स्टॉक हे स्टॉक एक्सचेंजवर सार्वजनिकपणे ट्रेड केलेल्या लहान कंपन्यांचे शेअर्स आहेत. गुंतवणुकदाराला स्मॉल-कॅप स्टॉकचा अर्थ आणि स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये गुंतवणुकीशी संबंधित रिस्क समजून घेणे आवश्यक आहे.

स्मॉल कॅप हे  स्टॉक गुंतवणुकदारासाठी आकर्षक आहेत जे त्यांच्या गुंतवणुकीवर उच्च रिटर्न कमवायचे आहेत. हे स्टॉक लहान बाजार भांडवल  असलेल्या नवीन कंपन्यांचे आहेत. परिणामी, ते अत्यंत अस्थिर आहेत आणि अधिक-जोखीम सहनशील गुंतवणूकदारांना  अनुरुप आहेत. गुंतवणूकदार  त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणऊन आणि मार्केट-फ्रेंडली गुंतवणूकदार  जोडून स्मॉल-कॅपमधून जोखीम कमी करू शकतात.

स्मॉल-कॅप स्टॉकची वैशिष्ट्ये:

स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये गुंतवणूक  करू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांना  खालील वैशिष्ट्ये जाणून घ्यावी.

•  अस्थिरता:

स्मॉल कॅप स्टॉकवर मार्केटमधील चढ-उतारांचा अत्यंत प्रभाव पडतो, ज्यामुळे त्यांना अस्थिर बनते. जेव्हा अर्थव्यवस्था खाली असते तेव्हा मार्केट अद्ययावत आणि कमी कामगिरी असते तेव्हा हे स्टॉक चांगले काम करतात.

•  जोखीम घटक:

मार्केटमधील चढ-उतारांच्या संवेदनशीलतेमुळे स्मॉल-कॅप स्टॉक धोकादायक आहेत.

•  रिटर्न:

स्मॉल-कॅप स्टॉक हे अनेक रिटर्न निर्माण करण्याच्या क्षमतेसह टॉप उत्पन्न स्टॉकमध्ये आहेत.

•  गुंतवणूकीचा खर्च:

गुंतवणूक शुल्क ब्रोकर नुसार  बदलते. प्रारंभिक गुंतवणूक  शुल्क व्यतिरिक्त, गुंतवणूकदाराला गुंतवणुकीवरील  खर्चाचे प्रमाण  देखील सहन करणे आवश्यक आहे.

• गुंतवणुकीचे क्षितिज:

स्मॉल-कॅप ही इक्विटी गुंतवणूक आहे आणि दीर्घकाळात गुंतवणूक करताना काम करते.

• कर आकारणी:

शेअर्सची पूर्तता  करताना निर्माण झालेल्या रिटर्नवर शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन आणि लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून कॅपिटल गेन टॅक्सेशन नियमांनुसार टॅक्स आकारला जातो.

स्मॉल-कॅपमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी प्रमुख चेकलिस्ट:

• कंपनीच्या मागील कामगिरीचा विचार करणे ही अनेकदा मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप कंपन्यांच्या स्थिरतेचा निर्णय घेण्याची गुरुकिल्ली असते. आणि मागील कामगिरी चा अर्थ 4-5 वर्षांची कामगिरी.  

• स्मॉल-कॅप कंपन्या अत्यंत विषम आहेत, त्यामुळे बॉटम-अप इन्व्हेस्टिंग दृष्टीकोन त्यांच्यासाठी चांगला काम   करते.

• लहान कॅप्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा प्राथमिक उद्देश महत्त्वपूर्ण रिटर्न किंवा सरासरीपेक्षा जास्त मार्केट रिटर्न (अल्फा) निर्माण करणे आहे.
•  गुंतवणूक करण्यापूर्वी कंपनीची कार्यशील भांडवल, स्थिरता आणि त्याच्या व्यवस्थापन संघाची गुणवत्ता व्यवस्थापित करण्याची क्षमता यासारख्या घटकांचा विचार करा. पुढील मल्टी-बॅगर गुंतवणू  शोधणे हे उद्दीष्ट आहे.
•  त्यांच्या व्यवसाय मॉडेलच्या जोखीमचे विश्लेषण करा. काही व्यवसाय इतरांपेक्षा जास्त जोखीम असतात, जसे एनबीएफसी(NBFC) आणि एमएफआय (MFI) अनुचित जोखीम घेऊ शकतात.
•  खराब आर्थिक परिस्थितीत कंपनीच्या फाऊंडेशनची ध्वनी चाचणी केली जाते. त्यामुळे, तुमच्या स्टॉकच्या निवडीमुळे, खराब मार्केट स्थितीमध्ये कंपनीच्या स्थिरतेवर आधारित असणे आवश्यक आहे.
•  ग्रोथ मार्जिन आणि प्रॉफिट मार्जिन हे त्याच्या शेअर किंमतीच्या भविष्यातील ट्रॅजेक्टरीचे दोन महत्त्वपूर्ण निर्धारक आहेत.
•  शेवटी, स्टॉकची लिक्विडिटी आणि रिस्क याचा विचार करा. शेअर्स, विशेषत: स्मॉल-कॅप शेअर्स, पुरेशी लिक्विडिटी नसल्यास टाळले जातात.

स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे आणि तोटे:

स्मॉल-कॅप स्टॉक अनेकदा मान्यताप्राप्त आणि अनेकदा कमी किंमतीत असतात. त्यामुळे, कमी किंमतीत गुणवत्तापूर्ण स्टॉकचा लाभ घेण्याची शक्यता आहे.

संभाव्य स्टॉक शोधण्यासाठी वेळ आणि व्यापक संशोधन आवश्यक आहे.

पर्यायी गुंतवणूक:

स्मॉल-कॅप स्टॉक प्रत्येकासाठी नाहीत. त्यांच्या हाय-रिस्क स्वरुपामुळे, स्मॉल-कॅप स्टॉक आक्रमक इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहेत. जर तुमच्याकडे हाय-रिस्क क्षमता नसेल तर महत्त्वपूर्ण रिटर्न निर्माण करण्यासाठी इतर इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहेत.

•  लार्ज-कॅप कंपन्या:

मार्केटमधील चढ-उतारांसाठी लार्ज-कॅप स्टॉक कमी संवेदनशील आहेत आणि इन्व्हेस्टरना काही वर्षांपासून स्थिर रिटर्न प्रदान करतात.

•  हायब्रिड फंड्स:

संतुलित पोर्टफोलिओ रिटर्न निर्माण करण्यासाठी गुंतवणूकदार त्यांचा शोध घेऊ शकतात.

•  सरकारी सिक्युरिटीज:

सरकारी सिक्युरिटीज हे कर्ज साधने आहेत जे गुंतवणूकीवर जोखीम-मुक्त उत्पन्न देऊ करतात.

मुख्य उपाय:

•  ₹ 500 कोटी किंवा त्यापेक्षा कमी बाजार भांडवल असलेल्या कंपन्यांमधून स्मॉल-कॅप स्टॉक आहेत.
•  ते गुंतवणूकदारांसाठी आकर्षक आहेत कारण त्यांच्याकडे सरासरी मार्केट रिटर्न कमविण्याची क्षमता आहे.
• स्मॉल-कॅप स्टॉक मार्केटच्या अप्ट्रेंड दरम्यान चांगले काम करतात आणि डाउनट्रेंड दरम्यान त्यांचे मूल्य त्वरित गमावतात, ज्यामुळे त्यांना अत्यंत अस्थिर बनते.
•  स्मॉल-कॅप स्टॉक अस्थिर आहेत आणि त्यामुळे अत्यंत जोखीमदार आहेत.
•  हाय-रिस्क क्षमतेसह आक्रमक गुंतवणूकदारांसाठी  हे स्टॉक सर्वोत्तम आहेत.
• संभाव्य स्मॉल-कॅप स्टॉक शोधण्यासाठी व्यापक मार्केट रिसर्चची आवश्यकता आहे.

निष्कर्ष:

लार्ज-कॅप किंवा स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक  करणे असो, तुम्ही नेहमीच तुमच्या आवश्यकता आणि आर्थिक स्थितीला अनुकूल गुंतवणुकीचे मार्ग निवडले पाहिजे. आता आम्ही तुमच्यासाठी सर्वोत्तम योग्य गुंतवणुकीचे पर्याय शोधण्यासाठी स्मॉल-कॅप स्टॉक स्पष्ट केले आहेत. एंजल वन डीमॅट अकाउंट उघडा आणि गुंतवणूक सुरू करा.