ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও কি এবং কিভাবে এটি গণনা করা হয়?

ভারতে , দেশের অর্থনীতির স্বাস্থ্য বজায় রাখার জন্য আরবিআই দায়ী। এর ভূমিকাগুলির মধ্যে , অর্থনীতিতে অর্থের প্রবাহ নিয়ন্ত্রণ করা একটি প্রাথমিক কাজ। আরবিআই তার উদ্দেশ্য পূরণের জন্য ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও , বিধিবদ্ধ রিজার্ভ রেশিও , ব্যাঙ্ক রেট পলিসি , রেপো রেট এবং রিভার্স রেপো রেট এর মতো উপকরণ ব্যবহার করে।

সিআরআর বা ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও , নগদ রিজার্ভের শতাংশকে বোঝায় যা ব্যাঙ্ককে আরবিআই এর কাছে বজায় রাখতে হবে। এই নিবন্ধে , আমরা এর সূত্র , উদ্দেশ্য এবং প্রভাব সহ ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও এর সংজ্ঞা দেবো।

সিআরআর কি ?

সিআরআর তরল নগদ শতাংশকে বোঝায় যা ব্যাঙ্ক গুলিকে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্কের কাছে বজায় রাখতে হবে। আরবিআই ভারী টাকা তোলার মতো পরিস্থিতির মোকাবেলা করতে ব্যাঙ্ক গুলির থেকে সিআরআর বজায় রাখতে চায়। ব্যাঙ্কগুলি সিআরআর পরিমাণে কোনো সুদ পায় না। তারা ঋণের উদ্দেশ্যে এটি ব্যবহার করতে পারে না। এটি অর্থনীতিতে অর্থের সঞ্চালন নিয়ন্ত্রণ করতে আরবিআই কে একটি মুদ্রানীতি হিসাবে সিআরআর ব্যবহার করতে সক্ষম করে।

আরবিআই যখন সিআরআর এর হার বাড়িয়ে দেয় , তখন এটি ব্যাঙ্কের কাছে উপলব্ধ ঋণের মূলধন হ্রাস করে , যা প্রচলনে অর্থের সরবরাহকে হ্রাস করে। একইভাবে , যখন সিআরআর কম হারে সমন্বয় করা হয় , তখন অর্থনীতিতে নগদ প্রবাহ বেড়ে যায়।

আসুন একটি উদাহরণ সহ সিআরআর বুঝে নেওয়া যাক।

বর্তমান সিআরআর হচ্ছে 4.5%, যার অর্থ প্রতিটি অতিরিক্ত জমার জন্য 100 টাকা , সিআরআর হিসাবে ব্যাঙ্ককে 4.5 টাকা আলাদা রাখতে হবে।

আরবিআই এর আদেশ অনুসারে , নির্ধারিত ব্যাঙ্কগুলিকে অবশ্যই নিশ্চিত করতে হবে যে আরবিআই এর কাছে তাদের দ্বি – সাপ্তাহিক লিকুইড ক্যাশ রিজার্ভ তাদের মোট নেট ডিমান্ড অ্যান্ড লায়াবিলিটিজ ( এনডিটিএল ) উপর ভিত্তি করে 4.5% স্তরের নিচে না পড়ে। সুতরাং , যদি একটি ব্যাঙ্কের এনডিটিএল হয় 10,00,000 টাকা এবং সিআরআর রেট 4.5%, এটিকে আরবিআই এর কাছে তরল নগদ হিসাবে 45,000 টাকা আলাদা করে রাখতে হবে।

আরবিআই তার মুদ্রানীতির উপর নির্ভর করে সিআরআর এর মাত্রা বাড়ায় বা কমায়। সিআরআর এর পরিবর্তন গুলি অর্থনীতিতে ঋণ দেওয়ার জন্য ব্যবহৃত অর্থের পরিমাণ , ঋণের সুদের হার এবং অর্থনৈতিক কার্যকলাপের স্তরকে প্রভাবিত করে বৃহত্তর অর্থনীতিকে প্রভাবিত করে থাকে।

সিআরআর এর উদ্দেশ্য

মুদ্রানীতি বাস্তবায়নের জন্য সিআরআর গুরুত্বপূর্ণ।

• সিআরআর মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করতে ব্যবহৃত হয়। উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির সময়কালে , আরবিআই সাধারণত অর্থনীতিতে অর্থের প্রবাহ নিয়ন্ত্রণ করতে সিআরআর হার বাড়ায়। এটি বাজারে ক্রেডিট এর কম প্রাপ্যতা তৈরী করে।

• সিআরআর ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের স্বচ্ছলতার প্রয়োজনীয়তা মেটাতে সাহায্য করে৷ এটি নিশ্চিত করে যে ব্যাংকের কাছে তার গ্রাহকদের প্রয়োজনীয়তা মেটাতে যথেষ্ট তরল তহবিল রয়েছে যদি উত্তোলনের চাহিদা বৃদ্ধি পায়।

• ব্যাঙ্কগুলি তাদের ঋণের সুদের হার নির্ধারণের জন্য একটি বেস রেট হিসাবে সিআরআর ব্যবহার করে৷ ঋণের সুদের হার সর্বদা বেস রেট এর চেয়ে বেশি।

• যদি আরবিআই এর অর্থনীতিতে অর্থের সরবরাহ বাড়ানোর প্রয়োজন হয় , তাহলে এটি সিআরআর প্রয়োজনীয়তা কমিয়ে তা করতে পারে

কিভাবে ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও গণনা করা হয় ?

সিআরআর সূত্রটি সিআরআর কে ব্যাঙ্কের নেট ডিমান্ড অ্যান্ড টাইম লায়াবিলিটিজ ( এনডিটিএল ) এর শতাংশ হিসাবে উপস্থাপন করে। নিম্নলিখিত গুলি ব্যাঙ্কের এনডিটিএল এর অন্তর্ভুক্ত :

• সেভিংস অ্যাকাউন্ট ডিপোজিট , কারেন্ট অ্যাকাউন্ট ডিপোজিট , ডিমান্ড ড্রাফ্ট , এবং ওভারডিউ ফিক্সড ডিপোজিটের ব্যালেন্স একত্রে ব্যাঙ্কের চাহিদা দায়বদ্ধতা গুলিকে উপস্থাপন করে।

• ব্যাঙ্কের সময় দায়বদ্ধতা গুলির মধ্যে সমস্ত ফিক্সড ডিপোজিট অন্তর্ভুক্ত থাকে , যেখানে গ্রাহক মেয়াদপূর্তির তারিখের আগে টাকা তুলতে পারবেন না , স্টাফ সিকিউরিটি ডিপোজিট এবং সেভিংস অ্যাকাউন্টের টাইম লায়াবিলিটি এর অংশ৷

• ব্যাঙ্কের অন্যান্য দায়বদ্ধতা গুলি বাজারের ধার , আমানতের শংসাপত্র , অন্যান্য ব্যাঙ্কে সুদের আমানত , লভ্যাংশ ইত্যাদি অন্তর্ভুক্ত করে৷

ব্যাঙ্কের উপলব্ধ তরল নগদ মোট এনডিটিএল দ্বারা ভাগ করে শতাংশ হিসাবে সিআরআর গণনা করা হয়।

সিআরআর এর সূত্র হচ্ছে :

সিআরআর = ( তরল নগদ / এনডিটিএল ) *100

সিআরআর বনাম এসএলআর

সিআরআর এবং এসএলআর হচ্ছে সাধারণ দুটি শব্দ যা আপনি প্রায়শই ব্যাঙ্ক লেনদেনের সময় শুনতে পাবেন। সিআরআর এর মতো , এসএলআর ( স্ট্যাটুটরি লিকুইডিটি রেশিও ) হচ্ছে আরবিআই এর মুদ্রানীতির আরেকটি উপাদান।

আরবিআই ব্যাঙ্ক ক্রেডিট নিয়ন্ত্রণ করতে এসএলআর ব্যবহার করে। এসএলআর এর জন্য নির্ধারিত ব্যাঙ্ক গুলিকে তাদের ভল্টে তরল নগদে তাদের এনডিটিএল এর একটি নির্দিষ্ট অনুপাত বজায় রাখতে হবে। এসএলআর ছাড়া , সিআরআর হার বাড়লে ব্যাঙ্ক গুলি অতিরিক্ত লিকুইডেশন সমস্যার সম্মুখীন হতে পারে।

এসএলআর নিশ্চিত করে যে বাণিজ্যিক ব্যাংক তার স্বচ্ছলতার প্রয়োজনীয়তা বজায় রাখে। এখানে সিআরআর এবং এসএলআর এর মধ্যে মূল পার্থক্য রয়েছে।

ক্যাশ রিজার্ভ রেশিও কেনো নিয়মিত পরিবর্তন করা হয় ?

আরবিআই সিআরআর চালু করেছে যাতে ব্যাঙ্ক গুলিকে তারল্যের চাহিদার আকস্মিক বৃদ্ধি মেটাতে অতিরিক্ত তহবিল বজায় রাখার অনুমতি দেওয়া হয়। যাইহোক , বাজারে অর্থের সরবরাহ নিয়ন্ত্রণ করতে আরবিআই এর হাতে সিআরআর ও একটি হাতিয়ার। আরবিআই যখন দেশের অর্থনীতিতে হস্তক্ষেপ করার প্রয়োজন মনে করে তখন সিআরআর হার পরিবর্তন করার ক্ষমতা সংরক্ষণ করে।

আপনি একজন সাধারণ মানুষ বা একজন বিনিয়োগকারী হোন না কেন , ‘ সিআরআর কী ?’ তা জানা গুরুত্বপূর্ণ , কারণ আপনি আপনার দৈনন্দিন লেনদেনে সিআরআর হারের যে কোনো পরিবর্তনে প্রভাব দেখতে পাচ্ছেন।

আরবিআই মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের হাতিয়ার হিসেবে সিআরআর ব্যবহার করে। সুতরাং , যখন বাজারে মুদ্রাস্ফীতি বাড়ে , তখন আরবিআই তারল্য কমাতে সিআরআর বাড়ায়। যেহেতু ব্যাংকের তারল্য হ্রাস পায় , এতে ঋণ দেওয়ার জন্য অল্প তহবিল অবশিষ্ট থাকে , যা ঋণকে ব্যয়বহুল করে তোলে। একইভাবে , আরবিআই যদি বাজারে তারল্য উন্নত করতে চায় , তবে এটি সিআরআর হার কমিয়ে দেয়।

শেষ কিছু কথা

সিআরআর , প্রত্যক্ষ এবং পরোক্ষভাবে , একটি দেশের অর্থনীতির প্রতিটি দিককে প্রভাবিত করে। তাই , অর্থ ও বিনিয়োগ সম্পর্কে শিখতে আগ্রহী প্রত্যেকের জন্য সিআরআর বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।

FAQs