பண இருப்பு விகிதம் என்றால் என்ன மற்றும் அதை எப்படி கணக்கிடுவது?

இந்தியாவில் , நாட்டின் பொருளாதாரத்தை ஆரோக்கியமாக பராமரிக்கும் பொறுப்பு ரிசர்வ் வங்கிக்கு உள்ளது . அதன் பாத்திரங்களில் , பொருளாதாரத்தில் பணப் புழக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்துவது முதன்மையானது . ரிசர்வ் வங்கி தனது இலக்குகளை அடைய பண இருப்பு விகிதம் , சட்டப்பூர்வ கையிருப்பு விகிதம் , வங்கி விகிதக் கொள்கை , ரெப்போ விகிதம் மற்றும் தலைகீழ் ரெப்போ விகிதம் போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்துகிறது .

சிஆர்ஆர் அல்லது பண இருப்பு விகிதம் , ரிசர்வ் வங்கியிடம் ஒரு வங்கி பராமரிக்க வேண்டிய பண இருப்பு சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது . இந்தக் கட்டுரையில் , பண கையிருப்பு விகிதத்தை அதன் ஃபார்முலா , குறிக்கோள் மற்றும் தாக்கங்களுடன் வரையறுப்போம் .

CRR(சிஆர்ஆர்) என்றால் என்ன ?

CRR (சிஆர்ஆர்) என்பது இந்திய ரிசர்வ் வங்கியுடன் வங்கிகள் பராமரிக்க வேண்டிய திரவ பணத்தின் சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது . அதிக பணம் எடுப்பது போன்ற சூழ்நிலைகளைச் சமாளிக்க வங்கிகள் CRR ( சிஆர்ஆர்) – ஐ பராமரிக்க வேண்டும் என்று ரிசர்வ் வங்கி கோருகிறது . CRR ( சிஆர்ஆர்) தொகைக்கு வங்கிகள் எந்த வட்டியையும் பெறுவதில்லை . அவர்கள் அதை கடன் நோக்கங்களுக்காகவும் பயன்படுத்த முடியாது . பொருளாதாரத்தில் பணப் புழக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்த ரிசர்வ் வங்கி CRR ( சிஆர்ஆர்) – ஐ பணவியல் கொள்கையாகப் பயன்படுத்த உதவுகிறது . . 

ரிசர்வ் வங்கி CRR ( சிஆர்ஆர்) – இன் விகிதத்தை அதிகரிக்கும் போது , அது வங்கிக்கு கிடைக்கும் கடன் மூலதனத்தை குறைக்கிறது , இது புழக்கத்தில் உள்ள பணத்தின் விநியோகத்தை குறைக்கிறது . இதேபோல் , CRR ( சிஆர்ஆர்) குறைந்த விகிதத்தில் சரிசெய்யப்படும்போது , பொருளாதாரத்தில் பணப்புழக்கம் உயர்கிறது . 

தற்போதைய CRR (சிஆர்ஆர்) 4.5% ஆகும், அதாவது ஒவ்வொரு கூடுதல் வைப்புத்தொகைக்கும் ரூ. 100, வங்கி CRR (சிஆர்ஆர்) ஆக 4.5 ரூபாய் ஒதுக்க வேண்டும்

ரிசர்வ் வங்கியின் ஆணையின்படி , ஷெட்யூல் செய்யப்பட்ட வங்கிகள் , ரிசர்வ் வங்கியிடம் உள்ள இரு வாரங்களுக்கு ஒருமுறை தங்களுடைய மொத்த நிகர தேவை மற்றும் பொறுப்புகளின் NDTL ( என்டிடிஎல் ) அடிப்படையில் 4.5% அளவுக்குக் கீழே வராமல் இருப்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும் . எனவே , ஒரு வங்கியின் என்டிடிஎல் ரூ . 10,00,000 ஆகவும் , CRR ( சிஆர்ஆர்) விகிதம் 4.5% ஆகவும் இருந்தால் , அது ரூ . 45,000 லிக்யூடு பணமாக ரிசர்வ் வங்கியிடம் உள்ளது . 

ரிசர்வ் வங்கி அதன் பணவியல் கொள்கையைப் பொறுத்து CRR ( சிஆர்ஆர்) அளவை அதிகரிக்கிறது அல்லது குறைக்கிறது . CRR ( சிஆர்ஆர்) – இல் ஏற்படும் மாற்றங்கள் பொருளாதாரத்தில் கடன் வழங்குவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் பணத்தின் அளவு , கடன்களுக்கான வட்டி விகிதம் மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் அளவைப் பாதிப்பதன் மூலம் பரந்த பொருளாதாரத்தை பாதிக்கிறது .

CRR (சிஆர்ஆர்) இன் நோக்கங்கள்

பணவியல் கொள்கைகளை செயல்படுத்துவதற்கு CRR ( சிஆர்ஆர்) மிகவும் முக்கியமானது .

• பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்த CRR ( சிஆர்ஆர்) பயன்படுத்தப்படுகிறது . அதிக பணவீக்க காலங்களில் , ரிசர்வ் வங்கி பொதுவாக பொருளாதாரத்தில் பணப்புழக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்த CRR ( சிஆர்ஆர்) விகிதத்தை அதிகரிக்கிறது . இது சந்தையில் குறைந்த கடன் கிடைக்க வழிவகுக்கிறது .

• CRR (சிஆர்ஆர்) ஆனது வங்கிகளின் கடனாளித் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய உதவுகிறது . பணம் திரும்பப் பெறும் தேவை அதிகரித்தால் , அதன் வாடிக்கையாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வங்கியிடம் போதுமான லிக்யூடு நிதி இருப்பதை இது உறுதி செய்கிறது . 

• வங்கிகள் தங்கள் கடன்களுக்கான வட்டி விகிதத்தை நிர்ணயிப்பதற்கான அடிப்படை விகிதமாக CRR ( சிஆர்ஆர்) – ஐப் பயன்படுத்துகின்றன . கடன்களுக்கான வட்டி விகிதம் எப்போதும் அடிப்படை விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கும்.

• பொருளாதாரத்தில் பண விநியோகத்தை RBI ( ஆர்பிஐ) அதிகரிக்க வேண்டும் என்றால் , CRR ( சிஆர்ஆர்) தேவையைக் குறைப்பதன் மூலம் அதைச் செய்யலாம் .

பண இருப்பு விகிதம் எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது ?

CRR (சிஆர்ஆர்) சூத்திரம் CRR (சிஆர்ஆர் ஐ வங்கியின் நிகர தேவை மற்றும் நேர பொறுப்புகளின் ( என்டிடிஎல் ) சதவீதமாக பிரதிபலிக்கிறது . வங்கியின் என்டிடிஎல் பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்கியது :

• சேமிப்புக் கணக்கு வைப்புத்தொகை , நடப்புக் கணக்கு வைப்புத்தொகை , டிமாண்ட் டிராஃப்ட் மற்றும் காலாவதியான நிலையான வைப்புகளில் உள்ள இருப்பு ஆகியவை வங்கியின் தேவைப் பொறுப்புகளைக் குறிக்கின்றன .

• வங்கியின் நேரப் பொறுப்புகளில் அனைத்து நிலையான வைப்புத்தொகைகளும் அடங்கும் , முதிர்வு தேதிக்கு முன் வாடிக்கையாளர் பணத்தை எடுக்க முடியாது , ஊழியர்களின் பாதுகாப்பு வைப்புத்தொகை மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகளின் நேரப் பொறுப்பு பகுதி . 

வங்கியின் பிற பொறுப்புகள் சந்தைக் கடன்கள் , வைப்புச் சான்றிதழ்கள் , பிற வங்கிகளில் வட்டி வைப்புத்தொகை , ஈவுத்தொகை போன்றவற்றை உள்ளடக்கியது .

சிஆர்ஆர் ஆனது வங்கியின் கிடைக்கும் லிக்யூடு பணத்தின் சதவீதமாக மொத்த என்டிடிஎல் – ஆல் வகுக்கப்படுகிறது . 

சிஆர்ஆர் சூத்திரம் பின்வருமாறு :

சிஆர்ஆர் = ( லிக்யூடு பணம் / என்டிடிஎல் ) *100

சிஆர்ஆர் vs எஸ்எல்ஆர்

சிஆர்ஆர் மற்றும் எஸ்எல்ஆர் ஆகியவை வங்கி பரிவர்த்தனைகளின் போது நீங்கள் அடிக்கடி கேட்கும் இரண்டு பொதுவான சொற்கள் . சிஆர்ஆர் – ஐப் போலவே , எஸ்எல்ஆர் ( சட்டப்பூர்வ பணப்புழக்க விகிதம் ) என்பது ரிசர்வ் வங்கியின் பணவியல் கொள்கையின் மற்றொரு அங்கமாகும் .

வங்கிக் கடன் மீதான கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டிருக்க , ரிசர்வ் வங்கி எஸ்எல்ஆர் ஐப் பயன்படுத்துகிறது . எஸ்எல்ஆர் – க்கு திட்டமிடப்பட்ட வங்கிகள் தங்கள் என்டிடிஎல் இன் குறிப்பிட்ட விகிதத்தை தங்கள் பெட்டகங்களில் திரவ பணமாக பராமரிக்க வேண்டும் . எஸ்எல்ஆர் இல்லாமல் , சிஆர்ஆர் விகிதம் அதிகரிக்கும் போது வங்கிகள் அதிக பணப்புழக்கச் சிக்கல்களைச் சந்திக்கலாம் .

வணிக வங்கி அதன் கடனளிப்புத் தேவைகளைப் பராமரிக்கிறது என்பதை எஸ்எல்ஆர் உறுதிப்படுத்துகிறது . சிஆர்ஆர் மற்றும் எஸ்எல்ஆர் இடையே உள்ள முக்கிய வேறுபாடுகள் இங்கே . 

ரொக்க கையிருப்பு விகிதம் ஏன் அடிக்கடி மாற்றப்படுகிறது ?

பணப்புழக்கத்திற்கான தேவை திடீரென அதிகரிப்பதற்கு வங்கிகள் கூடுதல் நிதியை பராமரிக்க அனுமதிக்கும் வகையில் ரிசர்வ் வங்கி சிஆர்ஆர் ஐ அறிமுகப்படுத்தியது . இருப்பினும் , சந்தையில் பண விநியோகத்தை கட்டுப்படுத்த ரிசர்வ் வங்கியின் கைகளில் சிஆர்ஆர் ஒரு கருவியாகும் . நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் தலையிட வேண்டிய அவசியத்தை உணரும்போது சிஆர்ஆர் விகிதத்தை மாற்றும் அதிகாரத்தை ரிசர்வ் வங்கி கொண்டுள்ளது .  

நீங்கள் ஒரு சாமானியராக இருந்தாலும் அல்லது முதலீட்டாளராக இருந்தாலும் , உங்கள் தினசரி பரிவர்த்தனைகளில் சிஆர்ஆர் விகிதத்தில் ஏதேனும் மாற்றங்களின் சிற்றலை விளைவைக் காண முடியும் என்பதால் , ‘ சிஆர்ஆர் என்றால் என்ன ?’ என்பதை அறிந்து கொள்வது அவசியம் .

பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்த ரிசர்வ் வங்கி சிஆர்ஆர் ஐ ஒரு கருவியாகப் பயன்படுத்துகிறது . எனவே , சந்தையில் பணவீக்கம் அதிகரிக்கும் போது , பணப்புழக்கத்தைக் குறைக்க ரிசர்வ் வங்கி சிஆர்ஆர் ஐ அதிகரிக்கிறது . வங்கியின் பணப்புழக்கம் குறைவதால் , கடன் வழங்குவதற்கு குறைவான நிதியே உள்ளது , இதனால் கடன்கள் விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும் . இதேபோல் , ஆர்பிஐ சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை மேம்படுத்த விரும்பினால் , அது சிஆர்ஆர் விகிதத்தை குறைக்கிறது . 

இறுதி வார்த்தைகள்

சிஆர்ஆர் , நேரடியாகவும் மறைமுகமாகவும் , ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரத்தின் ஒவ்வொரு அம்சத்தையும் பாதிக்கிறது . எனவே , நிதி மற்றும் முதலீடு பற்றி அறிய ஆர்வமுள்ள அனைவருக்கும் சிஆர்ஆர் ஐப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியமானது .

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்