गतिमान औसत समय के साथ प्रतिभूतियों के औसत मूल्य संचलन की जांच करने के लिए तकनीकी विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले संकेतक हैं।इसकी गणना एक निर्दिष्ट अवधि के समापन मूल्यों के कुल से की जाती है। गतिमान औसत बाजार के रुझान और स्पॉट प्रतिरोध और समर्थन स्तर को निर्धारित करने में मदद करते हैं। गतिमान औसत के तीन प्रकार हैं:
1. सरल गतिमान औसत
2. घातीय गतिमान औसत
3. भारित गतिमान औसत
घातीय गतिमान औसत क्या है?
घातीय गतिमान औसत या ईएमए हाल ही में डेटा बिंदुओं के लिए उच्च भारिता देता है। एक साधारण गतिमान औसत की तुलना में, एक घातीय गतिमान औसत हाल की कीमतों में परिवर्तन के लिए अधिक महत्वपूर्ण प्रतिक्रिया करता है। सबसे लोकप्रिय अल्पावधि औसत 12-दिन और 26-दिवसीय ईएमए हैं। लंबी अवधि के रुझानों के लिए, 50-दिन और 200-दिन ईएमएएस का उपयोग किया जाता है। अगर किसी भी बिंदु पर 200-दिन ईएमए को पार कर जाते हैं या एक क्रॉस साइन बनाता है, यह उस उत्क्रमण का एक संकेत है, जो हुआ है। ईएमए के लिए अवधि जितनी अधिक विस्तारित होगी, हाल ही में कारोबार के लिए सापेक्ष भार उतना ही कम होगा।
शेयरों में ईएमए क्या है?
शेयर बाजारों में, ईएमए का प्रयोग विश्लेषण के लिए और एक कारोबार संकेत के रूप में उपयोग किया जाता है। ईएमए चार्ट में ढलान एक स्टॉक के बढ़ने की प्रवृत्ति या घटने की प्रवृत्ति दिखाते हैं। 50-दिवसीय और 20-दिवसीय ईएमए चार्ट स्टॉक के प्रतिरोध और समर्थन स्तर देते हैं। समर्थन स्तर वह बिंदु है जिस पर स्टॉक की कीमत गिरना शुरू होती है, जबकि प्रतिरोध स्तर वह बिंदु है जिस पर स्टॉक मूल्य बढ़ने लगता है। कारोबार में प्रवेश करने के लिए एक प्रमुख समय वह है जब कीमत प्रवृत्ति लाइन को तोड़ देती है।
ईएमए का उपयोग कारोबार को दिशा प्रदान करने के लिए किया जा सकता है। जब ईएमए बढ़ता है और कीमतें ईएमए के ठीक नीचे गिरती हैं या इसके पास होती हैं तो आप स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं। इसी प्रकार, जब ईएमए गिरता है, और कीमतें ईएमए के पास या उसके ठीक ऊपर उछाल मारती हैं तो आप स्टॉक बेच सकते हैं।
स्टॉक की कीमत में संभावित मोड़ का पता लगाने का सबसे अच्छा तरीका ईएमए और मूल्य चार्ट पर सरल गतिमान औसत (एसएमए) का आलेखन करने का है। बिंदु जहाँ दीर्घकालिक एसएमए और अल्पावधि ईएमए टकराते हैं तब होता है जब हाल ही में मूल्य प्रवृत्ति उत्क्रमणीय हो।
ईएमएएस का उपयोग खरीद संकेत देने के लिए अन्य संकेतकों के साथ भी किया जाता है जैसे केल्टनर चैनल।
ईएमए के लिए सूत्र:
आप ईएमए की गणना करने के लिए सूत्र का उपयोग कर सकते हैं:
ईएमए = (आज का मूल्य * (स्मूदिंग/1 + दिन)) + (कल का ईएमए * (1 – (स्मूदिंग/1 + दिन))
ईएमए की गणना:
ईएमए की गणना करने के लिए, आपको पहले एसएमए और ईएमए के स्मूदिंग/भारित गुणक की गणना करनी होगी। एसएमए समय के साथ एक शेयर की समापन कीमतों का कुल को उतने ही दिनों की संख्या से विभाजित करने पर प्राप्त होता है। उदाहरण के लिए, 20 दिनों के लिए एसएमए पिछले 20 कारोबारी दिनों की समापन कीमतों की कुल राशि है, जो 20 से विभाजित है।
आप दिए गए सूत्र के साथ ईएमए के स्मूदिंग (भारन) के लिए गुणक की गणना कर सकते हैं:
[2/(चयनित समय अवधि + 1)]
इसलिए, उसी 20 दिन की अवधि के लिए, गुणक [2/(20 +1)] होगा। यह 0.0952 के बराबर है।
फिर आप सूत्र का उपयोग कर EMA की गणना कर सकते हैं:
[समापन मूल्य – ईएमए (पिछले दिन का)] X गुणक + ईएमए (पिछले दिन का)
ईएमए और एसएमए के बीच अंतर:
एसएमए सभी मूल्यों को बराबर भारन देता है, जबकि ईएमए सबसे हालिया मूल्यों के लिए उच्च भारन प्रदान करता है। चूंकि ईएमए वर्तमान डेटा बिंदुओं पर अधिक भारन रखता है, इसलिए एसएमए की तुलना में ईएमए नवीनतम मूल्य परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील है। यह सुनिश्चित करता है कि ईएमए के परिणाम अधिक समय पर हैं, जिससे यह कारोबारियों के बीच अधिक लोकप्रिय हो जाता है।
ईएमए सीमाएँ:
चूंकि ईएमए ऐतिहासिक डेटा पर निर्भर करता है, इसलिए कई अर्थशास्त्रियों ने इसकी दक्षता का तर्क दिया है। उनका मानना है कि मौजूदा कीमतें संपत्ति के बारे में वास्तविक जानकारी को दर्शाती हैं, और इसलिए, ऐतिहासिक डेटा भविष्य की दिशा प्रदान करने में सक्षम नहीं होगा।
कुछ अर्थशास्त्री यह तर्क भी देते हैं कि केवल हाल के दिनों में पर जोर देने से ईएमए को सीमित किया जाता है और इसे पक्षपातपूर्ण बनाता है।
निष्कर्ष:
ईएमएएस का उपयोग तकनीकी विश्लेषण के लिए किया जाता है, लेकिन गलत व्याख्या होने पर यह खतरनाक हो सकता है। इसके अलावा, गतिमान औसत हमें एक कारोबार के सटीक शीर्ष या निम्नतम बिंदु नहीं बताते हैं, लेकिन हमें सामान्य दिशा का आकलन करने में मदद करते हैं।
