কুইক রেশিও কী? – অর্থ, সূত্র এবং ব্যাখ্যা

অনুপাত বিশ্লেষণ নির্দিষ্ট স্টক বিশ্লেষণের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এটি একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির লাভ , তারল্য , স্বচ্ছলতা , রাজস্ব এবং উপার্জন সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে।

এর মধ্যে , কুইক রেশিও বিশেষভাবে তাৎপর্যপূর্ণ , এটি একটি কোম্পানির সবচেয়ে তরল সম্পদের সাথে তার স্বল্প – মেয়াদী দায় পূরণ করার ক্ষমতার স্পষ্ট একটি দৃশ্য প্রদান করে।

এই নিবন্ধটি তে , আমরা কুইক রেশিও , একটি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়নে এর গুরুত্ব এবং জ্ঞাত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে এর গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা সম্পর্কে পড়বো ।

কুইক রেশিও কী ?

কুইক রেশিও , যাকে অ্যাসিড – টেস্ট রেশিও ও বলা হয় , এটি একটি ফার্মের তাৎক্ষণিক তারল্য অবস্থা মূল্যায়নের জন্য একটি সূচক। এই মেট্রিকটি তার সবচেয়ে সহজে রূপান্তরযোগ্য সম্পদ ব্যবহার করে স্বল্পমেয়াদী বাধ্যবাধকতা নিষ্পত্তি করার জন্য ফার্মের ক্ষমতা পরিমাপ করে , ইনভেন্টরি লিকুইডেট করার প্রয়োজনীয়তা বাদ দিয়ে। এই অনুপাতটি বর্তমান অনুপাতের তুলনায় আরও কঠোর একটি পরিমাপ কারণ এটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী বাধ্যবাধকতাগুলি পূরণ করার ক্ষমতা সম্পর্কে আরও ভালো ধারণা প্রদান করে যা সহজেই নগদে রূপান্তরযোগ্য।

কুইক রেশিও এর উপাদান গুলি

দ্রুত সম্পত্তি : এই সম্পদ গুলি 90 দিন বা তার কম সময়ের মধ্যে দ্রুত নগদে রূপান্তরিত করা যেতে পারে। তাতে যুক্ত রয়েছে :

1. নগদ ও নগদ সমতুল্য : এর মধ্যে রয়েছে হাতে নগদ , ব্যাঙ্ক ব্যালেন্স , এবং স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ যা সহজেই নগদে রূপান্তরিত হতে পারে।
2. বাজারযোগ্য সিকিউরিটিজ : স্টক এবং বন্ডের মতো এই আর্থিক উপকরণ গুলি বাজারে দ্রুত বিক্রি করা যেতে পারে।
3. অ্যাকাউন্ট রিসিভএবেল : গ্রাহকদের পাওনা অর্থ স্বল্প মেয়াদে প্রাপ্ত হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

বর্তমান দায়বদ্ধতা : এগুলি কোম্পানির বাধ্যবাধকতা যা এক বছরের মধ্যে প্রদান করা হয়। তাতে যুক্ত রয়েছে :

1. অ্যাকাউন্ট পেএবেল : ফান্ড যা একটি ব্যবসাকে তার সরবরাহকারী বা বিক্রেতাদের কাছে প্রাপ্ত পণ্য এবং পরিষেবা গুলির জন্য প্রদান করতে হবে।
2. স্বল্পমেয়াদী ঋণ : ঋণ এবং ধার যা পরবর্তী 12 মাসের মধ্যে বকেয়া আছে৷
3. অন্যান্য স্বল্প – মেয়াদী দায়বদ্ধতা : এর মধ্যে অর্জিত ব্যয় , প্রদেয় কর , প্রদেয় লভ্যাংশ এবং এক বছরের মধ্যে অন্যান্য বাধ্যবাধকতা অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে৷

কুইক রেশিও এর সূত্র

কুইক রেশিও কোম্পানির বর্তমান দায়গুলি দ্বারা কোম্পানির সবচেয়ে তরল সম্পদ গণনা করে৷ কুইক রেশিও এর সূত্র হচ্ছে

কুইক রেশিও = দ্রুত সম্পত্তি / বর্তমান দায়বদ্ধতা

ভেরিয়েবল সহ কুইক রেশিও গণনা করার সূত্র।

কুইক রেশিও = ( নগদ এবং নগদ সমতুল্য + অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য + বাজারযোগ্য সিকিউরিটি ) / বর্তমান দায়বদ্ধতা

বা

কুইক রেশিও = ( বর্তমান সম্পদ – প্রিপেড খরচ – ইনভেন্টরি ) / বর্তমান দায়বদ্ধতা

কুইক রেশিও গণনা

কুইক রেশিও কিভাবে গণনা করা হয় তা বোঝাতে , গণনা আরও ভালোভাবে বোঝার জন্য একটি উদাহরণ নেওয়া যাক।

ধরুন আমাদের কাছে একটি কোম্পানির ব্যালেন্স শীট থেকে নিম্নলিখিত ডেটা রয়েছে

• নগদ এবং নগদ সমতুল্য : ₹30,000

• মার্কেটেবল সিকিউরিটিজ : ₹20,000

• অ্যাকাউন্ট রিসিভএবেল : ₹40,000

• অ্যাকাউন্ট পেএবেল : ₹25,000

• স্বল্পমেয়াদী ঋণ : ₹10,000

• অন্যান্য স্বল্পমেয়াদী দায়বদ্ধতা : ₹15,000

প্রথমত , আমরা নগদ , অন্যান্য নগদ সমতুল্য , মার্কেটেবল সিকিউরিটিজ , এবং অ্যাকাউন্ট রিসিভএবেল যোগ করে দ্রুত সম্পদ গণনা করি।

দ্রুত সম্পদ = নগদ + অন্যান্য নগদ সমতুল্য + মার্কেটেবল সিকিউরিটিজ + অ্যাকাউন্ট রিসিভএবেল

তারপর , আমরা বর্তমান দায়বদ্ধতা দ্বারা দ্রুত সম্পদকে ভাগ করে কুইক রেশিও গণনা করি

বর্তমান দায়বদ্ধতা = অ্যাকাউন্ট পেএবেল + স্বল্পমেয়াদী ঋণ + অন্যান্য স্বল্পমেয়াদী দায়বদ্ধতা

সূত্র : কুইক রেশিও= দ্রুত সম্পদ / বর্তমান দায়বদ্ধতা

এখন , এই গণনাগুলি সম্পাদন করা যাক।

ধাপ 1: 

প্রদত্ত ডেটার উপর ভিত্তি করে , কুইক রেশিও এর জন্য গণনা নিম্নরূপ :

দ্রুত সম্পদ :

1. নগদ এবং নগদ সমতুল্য : ₹30,000
2. মার্কেটেবল সিকিউরিটিজ : ₹20,000
3. অ্যাকাউন্ট রিসিভএবেল : ₹40,000
4. মোট দ্রুত সম্পদ : ₹90,000

বর্তমান দায়বদ্ধতা :

1. অ্যাকাউন্ট পেএবেল : ₹25,000
2. স্বল্পমেয়াদী ঋণ : ₹10,000
3. অন্যান্য স্বল্পমেয়াদী দায়বদ্ধতা : ₹15,000
4. মোট বর্তমান দায়বদ্ধতা : ₹50,000

ধাপ 2: কুইক রেশিও গণনা :

কুইক রেশিও = দ্রুত সম্পদ / বর্তমান দায়বদ্ধতা

কুইক রেশিও = ₹90,000 / ₹50,000

কুইক রেশিও = 1.8

সুতরাং , এই কোম্পানির জন্য দ্রুত অনুপাত হল 1.8 । এটি প্রস্তাব করে যে বর্তমান দায়গুলির প্রতি ₹1 এর জন্য , কোম্পানির তরল সম্পদে ₹1.8 রয়েছে , যা একটি শক্তিশালী তারল্য অবস্থান নির্দেশ করে

কুইক রেশিও বনাম কারেন্ট রেশিও

আরও পড়ুন তারল্য অনুপাত সম্পর্কে

আদর্শ কুইক রেশিও কী ?

আদর্শ কুইক রেশিও শিল্প এবং কোম্পানির অনন্য অবস্থার উপর ভিত্তি করে পৃথক হতে পারে। যাইহোক , একটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত মান হল 1:1 এর কুইক রেশিও। এই অনুপাতটি নির্দেশ করে যে কোম্পানির বর্তমান দায়গুলি কভার করার জন্য নগদ , মার্কেটেবল সিকিউরিটিজ এবং অ্যাকাউন্ট রিসিভএবেল সহ পর্যাপ্ত পরিমাণে তরল সম্পদ রয়েছে।

কুইক রেশিওর গুরুত্ব

1. তারল্যের পরিমাপ : এটি স্পষ্টভাবে একটি কোম্পানির তার সবচেয়ে তরল সম্পদের সাথে তার স্বল্পমেয়াদী দায় পরিশোধের ক্ষমতা নির্দেশ করে। এটি একটি ব্যবসার আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়নের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ , বিশেষ করে এমন পরিস্থিতিতে যেখানে দ্রুত সম্পদকে নগদে রূপান্তর করা প্রয়োজন।
2. ইনভেন্টরি বাদ : কারেন্ট রেশিওর বিপরীতে , কুইক রেশিও তার গণনার মধ্যে তালিকা অন্তর্ভুক্ত করে না। যেহেতু ইনভেন্টরি কখনও কখনও দ্রুত নিষ্কাশন করা কঠিন হতে পারে এবং এর মান ওঠানামা করতে পারে , তাই কুইক রেশিও একটি কোম্পানির তাৎক্ষণিক তারল্যের আরও কঠোর এবং নির্ভরযোগ্য পরিমাপ প্রদান করে।
3. ঋণদাতা এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকি মূল্যায়ন : ঋণদাতা এবং বিনিয়োগকারীরা কুইক রেশিও ব্যবহার করে একটি কোম্পানিকে ঋণ প্রদান বা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে জড়িত ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে। একটি উচ্চ কুইক রেশিও প্রস্তাব করে যে একটি কোম্পানি আরও সহজে তার স্বল্পমেয়াদী বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে পারে , এটি স্বল্পমেয়াদী ঋণদাতাদের জন্য কম ঝুঁকি তৈরি করে।
4. আর্থিক স্থিতিশীলতা এবং নমনীয়তা : স্বাস্থ্যকর কুইক রেশিও নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী দায়গুলি কভার করার জন্য পর্যাপ্ত তরল সম্পদ রয়েছে , যা আর্থিক স্থিতিশীলতা বোঝায়। এটি কোম্পানিকে অতিরিক্ত ঋণ অবলম্বন না করে অপ্রত্যাশিত ব্যয় বা আর্থিক মন্দা সামলানোর অনুমতি দেয়।
5. তুলনামূলক বিশ্লেষণ : কুইক রেশিও একই শিল্পের মধ্যে বিভিন্ন কোম্পানির তারল্য তুলনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এই তুলনা ব্যবস্থাপনা , বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকদের জন্য সহায়ক একটি কোম্পানির পারফরম্যান্স তার সমবয়সীদের তুলনায়।
6. অপারেশনাল দক্ষতার সূচক : একটি ক্রমাগত উচ্চ দ্রুত অনুপাত প্রাপ্য , নগদ এবং স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ পরিচালনার ক্ষেত্রে ভাল ব্যবস্থাপনা অনুশীলন নির্দেশ করতে পারে। এটি তার সম্পদ ব্যবহারে কোম্পানির দক্ষতা প্রতিফলিত করে।
7. আর্থিক চ্যালেঞ্জগুলির পূর্বাভাস : কম কুইক রেশিও সম্ভাব্য আর্থিক সমস্যার সংকেত দিতে পারে। এটি ব্যবস্থাপনাকে সংশোধনমূলক পদক্ষেপ নিতে সতর্ক করে , যেমন নগদ প্রবাহের উন্নতি , দায় হ্রাস করা বা ক্রেডিট নীতির পুনর্মূল্যায়ন।

কুইক রেশিওর সীমাবদ্ধতা

এর কার্যকারিতা সত্ত্বেও , কুইক রেশিওর বেশ কয়েকটি সীমাবদ্ধতা রয়েছে :

1. নগদ প্রবাহের সময় বিবেচনা করে না : কুইক রেশিও অনুমান করে যে প্রাপ্য এবং অন্যান্য দ্রুত সম্পদগুলি সহজেই নগদে রূপান্তরিত করা যেতে পারে। যাইহোক , এটি এই নগদ প্রবাহের সময়ের জন্য হিসাব করে না , যা তারল্য সংকটে গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে।
2. শিল্প অনুসারে পরিবর্তিত হয় : কুইক রেশিওর তাৎপর্য বিভিন্ন শিল্পে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ , দ্রুত গতিশীল ইনভেন্টরি সহ শিল্পগুলির জন্য কুইক রেশিওর প্রয়োজন নাও হতে পারে যতটা ধীর ইনভেন্টরি টার্নওভার রয়েছে।
3. প্রাপ্যের গুণমান উপেক্ষা করা হয়েছে : কুইক রেশিও তরল সম্পদ হিসাবে প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট বিবেচনা করে , কিন্তু এটি এই প্রাপ্যের গুণমান বা সংগ্রহযোগ্যতা বিবেচনা করে না৷ খারাপ ঋণ আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি বিভ্রান্তিকর চিত্র প্রদান করে দ্রুত কুইক রেশিওকে স্ফীত করতে পারে।
4. ইনভেন্টরি বর্জন বিভ্রান্তিকর হতে পারে : গণনা থেকে ইনভেন্টরি বাদ দিলে আরো তরল সম্পদের উপর ফোকাস করতে সাহায্য করে , এটি এমন শিল্পে বিভ্রান্তিকর হতে পারে যেখানে ইনভেন্টরি দ্রুত নগদে রূপান্তরযোগ্য হয় , যেমন খুচরা বিক্রেতা।
5. কর্মক্ষম দক্ষতার কোন অন্তর্দৃষ্টি নেই : কুইক রেশিও সম্পূর্ণরূপে তারল্যের পরিমাপ। এটি একটি কোম্পানির লাভজনকতা , অপারেশনাল দক্ষতা , বা দীর্ঘমেয়াদী স্বচ্ছলতার অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে না।

সারসংক্ষেপ

কুইক রেশিও আর্থিক বিশ্লেষণের একটি অমূল্য হাতিয়ার , যা একটি কোম্পানির স্বল্প – মেয়াদী তারল্যের উপর একটি স্পষ্ট দৃষ্টিভঙ্গি প্রদান করে। যদিও এটি একটি কঠোর সূচক , বিশেষ করে বর্তমান অনুপাতের তুলনায় , এর সীমাবদ্ধতা বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এটি বিনিয়োগকারী এবং পরিচালকদের আর্থিক স্থিতিশীলতা মূল্যায়ন এবং জ্ঞাত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য মূল আর্থিক মেট্রিক হিসাবে কাজ করে।

কিন্তু শুধু সেখানেই থেমে যাবেন না – আপনার আর্থিক যাত্রাকে পরবর্তী স্তরে নিয়ে যান। বিনিয়োগ করার আগে প্রতিটি কোম্পানির জন্য বিশদ মৌলিক এবং অনুপাত বিশ্লেষণ করুন। এটি দ্রুত , সহজ এবং বিনিয়োগের সুযোগের বিশ্ব খুলে দেয়। বিনিয়োগ শুরু করতে আজই অ্যাঞ্জেল ওয়ানের সাথে আপনার ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন। অ্যাঞ্জেল ওয়ান কোম্পানির আর্থিক অবস্থা ভালোভাবে বোঝার জন্য কয়েকটি প্রয়োজনীয় অনুপাত প্রদান করে। আপনি তাহলে কিসের জন্য অপেক্ষা করছেন ? শুরু করতে অ্যাঞ্জেল ওয়ান এর ওয়েবসাইটে যান বা অ্যাঞ্জেল ওয়ান অ্যাপটি ডাউনলোড করুন। দেখা হবে !

FAQs