ઝડપી ગુણોત્તર શું છે? – અર્થ, સૂત્ર અને અર્થઘટન

ગુણોત્તર વિશ્લેષણ એ ચોક્કસ સ્ટોકનું વિશ્લેષણ કરવાનો નિર્ણાયક ભાગ છે. તે ચોક્કસ કંપનીની નફાકારકતા, તરલતા, સાંપત્તિક સદ્ધરતા, આવક અને કમાણીની આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે.

આ પૈકી, ઝડપી ગુણોત્તર ખાસ કરીને નોંધપાત્ર છે, જે કંપનીની તેની સૌથી વધુ પ્રવાહી અસ્કયામતો સાથે તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની ક્ષમતાનો સ્પષ્ટ દૃષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે.

આ લેખમાં, અમે ઝડપી ગુણોત્તર વિશે વાંચીશું, કંપનીના નાણાકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવામાં તેનું મહત્વ અને જાણકાર રોકાણના નિર્ણયો લેવામાં તેની મુખ્ય ભૂમિકા વિશે.

ઝડપી ગુણોત્તર શું છે?

ઝડપી ગુણોત્તર, જેને એસિડ-પરીક્ષણ ગુણોત્તર પણ કહેવાય છે, તે પેઢીની તાત્કાલિક પ્રવાહિતા સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેનું સૂચક છે. આ માપદંડ યાદી ફડચામાં કરવાની જરૂરિયાતને બાદ કરતાં, તેની સૌથી વધુ સરળતાથી રૂપાંતર કરી શકાય એવા અસ્કયામતોનો ઉપયોગ કરીને તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પતાવટ કરવાની પેઢીની ક્ષમતાને માપે છે. વર્તમાન ગુણોત્તરની તુલનામાં આ ગુણોત્તર વધુ કડક માપદંડ છે કારણ કે તે રોકડમાં સહેલાઈથી રૂપાંતર કરી શકાય તેવા હોય તેવી અસ્કયામતો સાથે તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પહોંચી વળવાની કંપનીની ક્ષમતાને વધુ સારી રીતે સમજે છે.

ઝડપી ગુણોત્તરના ઘટકો

ઝડપી અસ્કયામતો: આ અસ્કયામતો 90 દિવસ અથવા તેનાથી ઓછા સમયમાં ઝડપથી રોકડમાં રૂપાંતરિત થઈ શકે છે. તેઓ સમાવેશ થાય છે:

1. રોકડ અને રોકડ સમકક્ષ: આમાં હાથમાં રોકડ, બેંક સિલક અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણોનો સમાવેશ થાય છે જેને સરળતાથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે.
2. વેપારને લગતી સુરક્ષા: આ નાણાકીય સાધનો બજારમાં ઝડપથી વેચી શકાય છે, જેમ કે સ્ટોક્સ અને ખતપત્ર.
3. પ્રાપ્તિપાત્ર ખાતાઓ: નાણા ગ્રાહકોને બાકી છે જે ટૂંકા ગાળામાં પ્રાપ્ત થવાની અપેક્ષા છે.

વર્તમાન જવાબદારીઓ: આ કંપનીની જવાબદારીઓ છે જે એક વર્ષમાં બાકી છે. તેઓ સમાવેશ થાય છે:

1. ચૂકવવાપાત્ર હિસાબો: ભંડોળ કે જે વ્યવસાયે તેના પુરવઠાકારો અથવા વિક્રેતાઓને પ્રાપ્ત કરેલ ઉત્પાદનો અને સેવાઓ માટે ચૂકવવા પડે છે.
2. ટૂંકા ગાળાનું દેવું: આગામી 12 મહિનાની અંદર લોન અને ઉધાર બાકી છે.
3. અન્ય ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ: આમાં એક વર્ષમાં ઉપાર્જિત ખર્ચ, ચૂકવવાપાત્ર કર, ચૂકવવાપાત્ર લાભાંશ અને અન્ય જવાબદારીઓનો સમાવેશ થઈ શકે છે.

ઝડપી ગુણોત્તરનું સૂત્ર

ઝડપી ગુણોત્તર તેની વર્તમાન જવાબદારીઓ દ્વારા કંપનીની સૌથી વધુ પ્રવાહી સંપત્તિની ગણતરી કરે છે. ઝડપી ગુણોત્તર માટેનું સૂત્ર છે

ઝડપી ગુણોત્તર = ઝડપી અસ્કયામતો/વર્તમાન જવાબદારીઓ

ચલ સહિત ઝડપી ગુણોત્તરની ગણતરી કરવા માટેનું સૂત્ર.

અથવા

ઝડપી ગુણોત્તર = (વર્તમાન અસ્કયામતો – અગાઉથી ચૂકવેલું –યાદી) / વર્તમાન જવાબદારીઓ

ઝડપી ગુણોત્તરની ગણતરી

ઝડપી ગુણોત્તર કેવી રીતે ગણવામાં આવે છે તે સમજાવવા માટે, ચાલો ગણતરીઓને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે એક ઉદાહરણ લઈએ.

ધારો કે અમારી પાસે કંપનીની સરવૈયામાંથી નીચેનો ડેટા છે:

• રોકડ અને રોકડ સમકક્ષ: ₹30,000
• વેપારને લગતી સુરક્ષા: ₹20,000
• પ્રાપ્તિપાત્ર ખાતાઓ: ₹40,000
• ચૂકવવાપાત્ર ખાતાઓ: ₹25,000
• ટૂંકા ગાળાનું દેવું: ₹10,000
• અન્ય ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ: ₹15,000 

પ્રથમ, અમે રોકડ, અન્ય રોકડ સમકક્ષ, વેપારને લગતી સુરક્ષા અને પ્રાપ્તિપાત્ર ખાતાઓ ઉમેરીને ઝડપી અસ્કયામતોની ગણતરી કરીએ છીએ.

ઝડપી અસ્કયામતો = રોકડ + અન્ય રોકડ સમકક્ષ + વેપારને લગતી સુરક્ષા + ખાતા પ્રાપ્તિપાત્ર

પછી, અમે વર્તમાન જવાબદારીઓ દ્વારા ઝડપી અસ્કયામતોને વિભાજીત કરીને ઝડપી ગુણોત્તરની ગણતરી કરીએ છીએ

વર્તમાન જવાબદારીઓ = ચૂકવવાપાત્ર ખાતાઓ + ટૂંકા ગાળાના દેવું + અન્ય ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ

સૂત્ર: ઝડપી ગુણોત્તર = ઝડપી અસ્કયામતો/ વર્તમાન જવાબદારીઓ

હવે, ચાલો આ ગણતરીઓ કરીએ.

પગલું 1:

આપેલ ડેટાના આધારે, ઝડપી ગુણોત્તર  માટેની ગણતરીઓ નીચે અનુસાર છે:

ઝડપી અસ્કયામતો:

1. રોકડ અને રોકડ સમકક્ષ: ₹30,000
2. વેપારને લગતી સુરક્ષા: ₹20,000
3. પ્રાપ્તિપાત્ર ખાતાઓ: ₹40,000
4. કુલ ઝડપી સંપત્તિ: ₹90,000

વર્તમાન જવાબદારીઓ:

1. ચૂકવવાપાત્ર ખાતાઓ: ₹25,000
2. ટૂંકા ગાળાનું દેવું: ₹10,000
3. અન્ય ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ: ₹15,000
4. કુલ વર્તમાન જવાબદારીઓ: ₹50,000

પગલું 2: ઝડપી ગુણોત્તરની ગણતરી:

ઝડપી ગુણોત્તર = ઝડપી અસ્કયામતો / વર્તમાન જવાબદારીઓ

ઝડપી ગુણોત્તર = ₹90,000 / ₹50,000

ઝડપી ગુણોત્તર = 1.8

તેથી, આ કંપની માટે ઝડપી ગુણોત્તર 1.8 છે. આ સૂચવે છે કે વર્તમાન જવાબદારીઓના પ્રત્યેક ₹1 માટે, કંપની પાસે પ્રવાહી સંપત્તિમાં ₹1.8 છે, જે મજબૂત પ્રવાહિતા સ્થિતિ દર્શાવે છે

ઝડપી ગુણોત્તર વિ વર્તમાન ગુણોત્તર

આદર્શ ઝડપી ગુણોત્તર શું છે?

આદર્શ ઝડપી ગુણોત્તર ઉદ્યોગ અને કંપનીની અનન્ય પરિસ્થિતિઓના આધારે અલગ–અલગ હોઈ શકે છે. જો કે, સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતું ધોરણ એ 1:1 નો ઝડપી ગુણોત્તર છે. આ ગુણોત્તર સૂચવે છે કે કંપની પાસે તેની વર્તમાન જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે રોકડ, વેપારને લગતી સુરક્ષા અને પ્રાપ્ય ખાતાઓ સહિત પ્રવાહી અસ્કયામતોનો પૂરતો જથ્થો છે.

ઝડપી ગુણોત્તરનું મહત્વ

1. તરલતાનું માપ: તે સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે કંપની તેની સૌથી વધુ પ્રવાહી અસ્કયામતો સાથે તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ ચૂકવવાની ક્ષમતા ધરાવે છે. વ્યવસાયના નાણાકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે આ નિર્ણાયક છે, ખાસ કરીને એવી પરિસ્થિતિઓમાં જ્યાં સંપત્તિનું રોકડમાં ઝડપી રૂપાંતર જરૂરી છે.
2. યાદી બાકાત: વર્તમાન ગુણોત્તરથી વિપરીત, ઝડપી ગુણોત્તર તેની ગણતરીમાં યાદીનો સમાવેશ કરતું નથી. યાદીને ઝડપથી ફડચામાં લેવાનું ક્યારેક મુશ્કેલ હોઈ શકે છે અને તેનું મૂલ્ય વધઘટ થઈ શકે છે, તેથી ઝડપી ગુણોત્તર  કંપનીની તાત્કાલિક તરલતાનું વધુ ચુસ્ત અને વિશ્વસનીય માપ આપે છે. 
3. લેણદારો અને રોકાણકારો માટે જોખમ મૂલ્યાંકન: લેણદારો અને રોકાણકારો કંપનીને ધિરાણ આપવા અથવા તેમાં રોકાણ કરવામાં સામેલ જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઝડપી ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરે છે. ઉચ્ચ ઝડપી ગુણોત્તર સૂચવે છે કે કંપની તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને વધુ સરળતાથી પૂરી કરી શકે છે, જે તેને ટૂંકા ગાળાના લેણદારો માટે ઓછું જોખમ બનાવે છે. 
4. નાણાકીય સ્થિરતા અને સુગમતા: તંદુરસ્ત ઝડપી ગુણોત્તર સૂચવે છે કે કંપની પાસે તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે પૂરતી પ્રવાહી સંપત્તિ છે, જે નાણાકીય સ્થિરતા સૂચવે છે. આનાથી કંપનીને વધારાના દેવાનો આશરો લીધા વિના અણધાર્યા ખર્ચ અથવા નાણાકીય મંદીનો સામનો કરવાની પણ મંજૂરી મળે છે.
5. તુલનાત્મક વિશ્લેષણ: ઝડપી ગુણોત્તરનો ઉપયોગ સમાન ઉદ્યોગમાં વિવિધ કંપનીઓની પ્રવાહિતાની તુલના કરવા માટે થઈ શકે છે. આ સરખામણી સંચાલન, રોકાણકારો અને વિશ્લેષકોને તેના સાથીઓની તુલનામાં કંપનીના પ્રદર્શનને માપવા માટે મદદરૂપ છે.
6. કાર્યકારી કાર્યક્ષમતાના સૂચક: સતત ઉચ્ચ ઝડપી ગુણોત્તર પ્રાપ્તિ, રોકડ અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણોના સંચાલનમાં સારી વ્યવસ્થાપન પદ્ધતિઓ સૂચવી શકે છે. તે તેની સંપત્તિનો ઉપયોગ કરવામાં કંપનીની કાર્યક્ષમતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
7. નાણાકીય પડકારોની આગાહી: નીચો ઝડપી ગુણોત્તર સંભવિત નાણાકીય મુશ્કેલીઓનો સંકેત આપી શકે છે. તે સંચાલનને રોકડ પ્રવાહમાં સુધારો કરવા, જવાબદારીઓ ઘટાડવા અથવા રોકડ નીતિનું પુનઃમૂલ્યાંકન કરવા જેવા સુધારાત્મક પગલાં લેવા માટે ચેતવણી આપે છે.

ઝડપી ગુણોત્તરની મર્યાદાઓ

તેની ઉપયોગીતા હોવા છતાં, ઝડપી ગુણોત્તરમાં ઘણી મર્યાદાઓ છે:

1. રોકડ પ્રવાહના સમયને ધ્યાનમાં લેતા નથી: ઝડપી ગુણોત્તર ધારે છે કે પ્રાપ્તિપાત્ર અને અન્ય ઝડપી અસ્કયામતોને સરળતાથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે. જો કે, તે આ રોકડ પ્રવાહના સમય માટે જવાબદાર નથી, જે તરલતાની તંગીમાં નિર્ણાયક બની શકે છે.
2. ઉદ્યોગ દ્વારા બદલાય છે: ઝડપી ગુણોત્તરનું મહત્વ વિવિધ ઉદ્યોગોમાં મોટા પ્રમાણમાં બદલાઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઝડપી–બદલાતી યાદી  ધરાવતા ઉદ્યોગોને ધીમી વિગતવાર યાદી ટર્નઓવર ધરાવતા ઉદ્યોગો જેટલા ઉચ્ચ ઝડપી ગુણોત્તરની જરૂર ન હોઈ શકે. 
3. અવગણવામાં આવેલી પ્રાપ્તિની ગુણવત્તા: ઝડપી ગુણોત્તર ખાતાઓને પ્રવાહી અસ્કયામતો તરીકે પ્રાપ્ય ગણે છે, પરંતુ તે આ પ્રાપ્તિપાત્રોની ગુણવત્તા અથવા એકત્રીકરણને ધ્યાનમાં લેતું નથી. ખરાબ દેવાથી ઝડપી ગુણોત્તર વધી શકે છે, જે નાણાકીય સ્વાસ્થ્યનું ભ્રામક ચિત્ર આપે છે.
4. યાદી બાકાત ગેરમાર્ગે દોરનારું હોઈ શકે છે: ગણતરીમાંથી યાદીને બાકાત રાખવાથી વધુ પ્રવાહી અસ્કયામતો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં મદદ મળે છે, તે ઉદ્યોગોમાં ગેરમાર્ગે દોરનારી હોઈ શકે છે જ્યાં યાદી છૂટકની જેમ ઝડપથી રોકડમાં રૂપાંતરિત થઈ શકે છે.
5. કાર્યકારી કાર્યક્ષમતામાં કોઈ આંતરદૃષ્ટિ નથી: ઝડપી ગુણોત્તર એ માત્ર પ્રવાહિતાનું માપ છે. તે કંપનીની નફાકારકતા, કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અથવા લાંબા ગાળાની સૉલ્વેન્સીની આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરતું નથી.

સરવાળો કરવા માટે

ઝડપી ગુણોત્તર  એ નાણાકીય વિશ્લેષણમાં એક અમૂલ્ય સાધન છે, જે કંપનીની ટૂંકા ગાળાની તરલતા પર સ્પષ્ટ પરિપ્રેક્ષ્ય પ્રદાન કરે છે. જ્યારે તે એક ચુસ્ત સૂચક છે, ખાસ કરીને વર્તમાન ગુણોત્તરની તુલનામાં, તેની મર્યાદાઓને સમજવી મહત્વપૂર્ણ છે. તે રોકાણકારો અને સંચાલકો માટે નાણાકીય સ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન કરવા અને જાણકાર નિર્ણયો લેવા માટે મુખ્ય નાણાકીય માપદંડ તરીકે કામ કરે છે.

પરંતુ માત્ર ત્યાં જ અટકશો નહીં – તમારી નાણાકીય યાત્રાને આગલા સ્તર પર લઈ જાઓ. રોકાણ કરતા પહેલા દરેક કંપની માટે વિગતવાર મૂળભૂત અને ગુણોત્તર વિશ્લેષણ કરો. તે ઝડપી, સરળ છે અને રોકાણની તકોની દુનિયા ખોલે છે. રોકાણ શરૂ કરવા માટે આજે જ તમારું ડીમેટ ખાતું એન્જલ વન સાથે ખોલાવો. એન્જલ વન કંપનીની નાણાકીય બાબતોને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે કેટલાક આવશ્યક ગુણોત્તર પૂરા પાડે છે. તો રાહ શેની જુઓ છો? પ્રારંભ કરવા માટે એન્જલ વન વેબસાઇટ પર જાઓ અથવા એન્જલ વન ઍપ ડાઉનલોડ કરો. ત્યાં તમે જોઈ!

FAQs