त्वरित अनुपात क्या है? – अर्थ, सूत्र और व्याख्या

अनुपात विश्लेषण किसी विशेष स्टॉक का विश्लेषण करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। यह किसी विशेष कंपनी की लाभकारी , लिक्विडिटी , साक्षरता , आय और कमाई में अंदरूनी दृष्टिकोण प्रदान करता है।

इनमें से , त्वरित अनुपात विशेष रूप से महत्वपूर्ण है , जो किसी कंपनी की सबसे अधिक तरल परिसंपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने की क्षमता का स्पष्ट दृश्य प्रदान करता है।

इस लेख में , हम त्वरित अनुपात , कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने में इसके महत्व और सूचित निवेश निर्णय लेने में इसकी महत्वपूर्ण भूमिका के बारे में पढ़ेंगे।

त्वरित अनुपात क्या है ?

त्वरित अनुपात, जिसे एसिड-टेस्ट अनुपात भी कहा जाता है, किसी कंपनी की तत्काल नकदीता स्थिति का मूल्यांकन के लिए एक संकेतक है। यह मैट्रिक किसी कंपनी की क्षमता को मापता है कि वह अपनी अल्पकालिक देयताओं को तुरंत पूरा करने के लिए अपनी सबसे आसानी से परिवर्तनीय संपत्तियों का कैसे उपयोग कर सकती है, इन्वेंटरी को नकदी में परिणामीत करने की आवश्यकता को छोड़कर। यह अनुपात वित्तीय स्थिति को मूल्यांकन करने के लिए वर्तमान अनुपात की तुलना में एक और सटीक माप है, क्योंकि यह एक कंपनी की यह कैसे समझने में मदद करता है कि वह अपनी अल्पकालिक देयताओं को तुरंत नकदी में परिणामीत की जा सकने वाली संपत्तियों के साथ कैसे पूरा कर सकती है।

त्वरित अनुपात के घटक

त्वरित संपत्ति : इन संपत्तियों को 90 दिनों या उससे कम समय के भीतर तुरंत नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। उनमे शामिल है :

1. नकद और नकद समकक्ष : इसमें हाथ में नकदी , बैंक शेष और अल्पकालिक निवेश शामिल हैं जिन्हें आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
2. विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ : इन वित्तीय साधनों को स्टॉक और बॉन्ड की तरह बाज़ार में जल्दी बेचा जा सकता है।
3. प्राप्य खाते : ग्राहकों का बकाया धन अल्पावधि में प्राप्त होने की उम्मीद है।

वर्तमान देनदारियाँ :ये एक कंपनी के दायित्व हैं जो एक वर्ष के भीतर देय होते हैं। उनमें शामिल हैं

1. देय खाते : वह धनराशि जो किसी व्यवसाय को अपने उत्पादों और सेवाओं के लिए अपने आपूर्तिकर्ताओं या विक्रेताओं को भुगतान करनी होती है।
2. अल्पकालिक ऋण : ऋण और उधार जो अगले 12 महीनों के भीतर देय हैं।
3. अन्य अल्पकालिक देनदारियां : इनमें अर्जित व्यय , देय कर , देय लाभांश और एक वर्ष के भीतर देय अन्य दायित्व शामिल हो सकते हैं।

त्वरित अनुपात का सूत्र

त्वरित अनुपात कंपनी की वर्तमान देनदारियों के आधार पर उसकी सबसे अधिक तरल संपत्तियों की गणना करता है। त्वरित अनुपात का सूत्र है

त्वरित अनुपात = त्वरित संपत्ति / वर्तमान देनदारियाँ

चर सहित त्वरित अनुपात की गणना करने का सूत्र।

त्वरित अनुपात = ( नकद और नकद समकक्ष + प्राप्य खाते + विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ ) / वर्तमान देनदारियाँ

या

त्वरित अनुपात = ( वर्तमान संपत्ति – प्रीपेड व्यय – सूची ) / वर्तमान देनदारियां

त्वरित अनुपात की गणना

यह समझाने के लिए कि त्वरित अनुपात की गणना कैसे की जाती है , आइए गणनाओं को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण लें।

मान लीजिए कि हमारे पास किसी कंपनी की बैलेंस शीट से निम्नलिखित डेटा है :

• नकद और नकद समकक्ष :₹30,000

• विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ :₹20,000

• प्राप्य खाते : ₹40,000

• देय खाते :₹25,000

• अल्पावधि ऋण :₹10,000

• अन्य अल्पकालिक देनदारियाँ :₹15,000

सबसे पहले , हम नकदी , अन्य नकदी समकक्ष , विपणन योग्य प्रतिभूतियों और प्राप्य खातों को जोड़कर त्वरित संपत्तियों की गणना करते हैं।

त्वरित संपत्ति = नकद + अन्य नकद समकक्ष + विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ + प्राप्य खाते

फिर , हम त्वरित संपत्तियों को वर्तमान देनदारियों से विभाजित करके त्वरित अनुपात की गणना करते हैं

वर्तमान देनदारियाँ = देय खाते + अल्पकालिक ऋण + अन्य अल्पकालिक देनदारियाँ

सूत्र : त्वरित अनुपात = त्वरित संपत्ति / वर्तमान देनदारियां

अब , आइए ये गणनाएँ करें।

स्टेप 1:

दिए गए आंकड़ों के आधार पर , त्वरित अनुपात की गणना इस प्रकार है :

त्वरित संपत्ति :

1. नकद और नकद समकक्ष : ₹30,000
2. विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ : ₹20,000
3. प्राप्य खाते : ₹40,000
4. कुल त्वरित संपत्ति : ₹90,000

वर्तमान देनदारियां :

1. देय खाते : ₹25,000
2. अल्पकालिक ऋण : ₹10,000
3. अन्य अल्पकालिक देनदारियां : ₹15,000
4. कुल वर्तमान देनदारियां : ₹50,000

चरण 2: त्वरित अनुपात गणना :

त्वरित अनुपात = त्वरित संपत्ति / वर्तमान देनदारियाँ

त्वरित अनुपात = ₹90,000 / ₹50,000

त्वरित अनुपात = 1.8

इसलिए , इस कंपनी का त्वरित अनुपात 1.8 है। इससे पता चलता है कि मौजूदा देनदारियों के प्रत्येक ₹1 के लिए , कंपनी के पास तरल संपत्ति में ₹1.8 है , जो एक मजबूत तरलता स्थिति का संकेत देता है।

त्वरित अनुपात बनाम वर्तमान अनुपात

तरलता अनुपात के बारे में और पढ़ें

आदर्श त्वरित अनुपात क्या है ?

आदर्श त्वरित अनुपात उद्योग और कंपनी की विशिष्ट स्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकता है। हालाँकि , आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला मानक 1:1 का त्वरित अनुपात है। यह अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी के पास अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त मात्रा में तरल संपत्ति है , जिसमें नकदी , विपणन योग्य प्रतिभूतियां और प्राप्य खाते शामिल हैं।

त्वरित अनुपात का महत्व

1. तरलता का माप : यह स्पष्ट रूप से किसी कंपनी की अपनी सबसे अधिक तरल संपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता को इंगित करता है। यह किसी व्यवसाय के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण है , खासकर उन स्थितियों में जहां परिसंपत्ति को नकदी में त्वरित रूपांतरण आवश्यक है।
2. इन्वेंटरी को छोड़कर : वर्तमान अनुपात के विपरीत , त्वरित अनुपात अपनी गणना में इन्वेंट्री को शामिल नहीं करता है। चूंकि इन्वेंट्री को कभी – कभी जल्दी से समाप्त करना मुश्किल हो सकता है और इसके मूल्य में उतार – चढ़ाव हो सकता है , त्वरित अनुपात किसी कंपनी की तत्काल तरलता का अधिक कठोर और विश्वसनीय उपाय प्रदान करता है।
3. ऋणदाताओं और निवेशकों के लिए जोखिम मूल्यांकन : ऋणदाता और निवेशक किसी कंपनी को ऋण देने या उसमें निवेश करने में शामिल जोखिम का आकलन करने के लिए त्वरित अनुपात का उपयोग करते हैं। एक उच्च त्वरित अनुपात से पता चलता है कि एक कंपनी अपने अल्पकालिक दायित्वों को अधिक आसानी से पूरा कर सकती है , जिससे अल्पकालिक ऋणदाताओं के लिए जोखिम कम हो जाता है।
4. वित्तीय स्थिरता और लचीलापन : एक स्वस्थ त्वरित अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है , जिसका अर्थ वित्तीय स्थिरता है। इससे कंपनी को अतिरिक्त ऋण का सहारा लिए बिना अप्रत्याशित खर्चों या वित्तीय मंदी से निपटने की भी अनुमति मिलती है।
5. तुलनात्मक विश्लेषण : एक ही उद्योग के भीतर विभिन्न कंपनियों की तरलता की तुलना करने के लिए त्वरित अनुपात का उपयोग किया जा सकता है। यह तुलना प्रबंधन , निवेशकों और विश्लेषकों के लिए किसी कंपनी के उसके साथियों के प्रदर्शन का आकलन करने में सहायक है।
6. परिचालन दक्षता का संकेतक : लगातार उच्च त्वरित अनुपात प्राप्य , नकदी और अल्पकालिक निवेश के प्रबंधन में अच्छी प्रबंधन प्रथाओं का संकेत दे सकता है। यह अपनी परिसंपत्तियों के उपयोग में कंपनी की दक्षता को दर्शाता है।
7. वित्तीय चुनौतियों का पूर्वानुमान : कम त्वरित अनुपात संभावित वित्तीय कठिनाइयों का संकेत दे सकता है। यह प्रबंधन को सुधारात्मक कार्रवाई करने के लिए सचेत करता है , जैसे नकदी प्रवाह में सुधार , देनदारियों को कम करना , या क्रेडिट नीतियों का पुनर्मूल्यांकन करना।

त्वरित अनुपात की सीमाएँ

इसकी उपयोगिता के बावजूद , त्वरित अनुपात की कई सीमाएँ हैं :

1. नकदी प्रवाह के समय पर विचार नहीं करता : त्वरित अनुपात मानता है कि प्राप्य और अन्य त्वरित परिसंपत्तियों को आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। हालाँकि , इसमें इन नकदी प्रवाहों के समय का ध्यान नहीं रखा गया है , जो तरलता संकट में महत्वपूर्ण हो सकता है।
2. उद्योग के अनुसार अलग-अलग: त्वरित अनुपात का महत्व विभिन्न उद्योगों में काफी भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, तेजी से बढ़ने वाली इन्वेंट्री वाले उद्योगों को धीमी इन्वेंट्री टर्नओवर वाले उद्योगों की तरह उच्च त्वरित अनुपात की आवश्यकता नहीं हो सकती है।
3. प्राप्य की गुणवत्ता की अनदेखी : त्वरित अनुपात प्राप्य खातों को तरल संपत्ति के रूप में मानता है , लेकिन यह इन प्राप्य की गुणवत्ता या संग्रहणीयता पर विचार नहीं करता है। खराब ऋण त्वरित अनुपात को बढ़ा सकते हैं , जिससे वित्तीय स्वास्थ्य की भ्रामक तस्वीर सामने आ सकती है।
4. इन्वेंटरी बहिष्करण भ्रामक हो सकता है : जबकि गणना से इन्वेंट्री को बाहर करने से अधिक तरल परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करने में मदद मिलती है , यह उन उद्योगों में भ्रामक हो सकता है जहां इन्वेंट्री जल्दी से खुदरा जैसे नकदी में परिवर्तनीय है।
5. परिचालन दक्षता के बारे में कोई जानकारी नहीं : त्वरित अनुपात पूरी तरह से तरलता का एक माप है। यह किसी कंपनी की लाभप्रदता , परिचालन दक्षता , या दीर्घकालिक सॉल्वेंसी में अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं करता है।

सारांश में

त्वरित अनुपात वित्तीय विश्लेषण में एक अमूल्य उपकरण है , जो किसी कंपनी की अल्पकालिक तरलता पर स्पष्ट परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। हालाँकि यह एक कठोर संकेतक है , विशेषकर वर्तमान अनुपात की तुलना में , इसकी सीमाओं को समझना महत्वपूर्ण है। यह निवेशकों और प्रबंधकों के लिए वित्तीय स्थिरता का आकलन करने और सूचित निर्णय लेने के लिए एक प्रमुख वित्तीय मीट्रिक के रूप में कार्य करता है।

लेकिन यहीं न रुकें – अपनी वित्तीय यात्रा को अगले स्तर पर ले जाएं। निवेश करने से पहले प्रत्येक कंपनी के लिए विस्तृत मौलिक और अनुपात विश्लेषण करें। यह त्वरित , आसान है और निवेश के अवसरों की दुनिया खोलता है। निवेश शुरू करने के लिए आज ही एंजेल वन के साथ अपना डीमैट खाता खोलें। एंजेल वन कंपनी की वित्तीय स्थिति को बेहतर ढंग से समझने के लिए कुछ आवश्यक अनुपात प्रदान करता है। तो आप किस बात की प्रतीक्षा कर रहे हैं ? आरंभ करने के लिए एंजेल वन वेबसाइट पर जाएं या एंजेल वन ऐप डाउनलोड करें। वहाँ मिलते हैं !

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