ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગ ભારતમાં અને વૈશ્વિક સ્તરે પણ ટ્રેડિંગના સૌથી સામાન્ય સ્વરૂપોમાંથી એક છે.
ભારત અને વિદેશમાં ડેરિવેટિવ્સ સાથે ટ્રેડિંગ એક ડેરિવેટિવ તરીકે સંદર્ભિત પ્રોડક્ટ પર ટ્રેડિંગનો સંદર્ભ આપે છે, જેનું મૂલ્ય તેની આંતરિક સંપત્તિઓના મૂલ્યથી લેવામાં આવે છે.
ભારતમાં ડેરિવેટિવ્સને સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. વર્ષ 2019-20 માટેની વાર્ષિક અહેવાલમાં, રેગ્યુલેટરએ કહ્યું હતું કે તે “કોમોડિટી ડેરિવેટિવ માર્કેટમાં ભાડાના ડેરિવેટિવ્સની રજૂઆતની શક્યતા” પર અભ્યાસ કરવાની શોધ કરી રહ્યું હતું.
વર્તમાનમાં સમાન વસ્તુઓ પર કરાર એકથી વધુ એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરી શકાય છે જેથી રોકાણકારોને પસંદગી અને સ્પર્ધા રજૂ કરવા માટે, સેબીએ કહ્યું છે કે તે માત્ર એક જ એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવાની પરવાનગી આપવામાં આવી શકે છે.
જેમ સેબી ભાડા દ્વારા ડેરિવેટિવ ફાઇનાન્સના નિટી ગ્રિટિયરની કામ કરે છે, તેમ જ ભારતીય બજાર માટે આનો અર્થ શું છે તે વિશે જાણવું મહત્વપૂર્ણ છે. વધુ જાણવા માટે વાંચો.
ભાડાના ડેરિવેટિવ્સ
ભાડાનો અર્થ એ છે કે જે મોટા ભાગમાં પરિવહન કરવામાં આવે છે, મુખ્યત્વે ઔદ્યોગિક હેતુઓ માટે છે. આમાં શિપ, એર, રેલ અથવા રોડ દ્વારા પરિવહન કરેલી માલ શામેલ હોઈ શકે છે. ડેરિવેટિવ્સ કે જેની મૂલ્ય ભવિષ્યના લેવલથી પ્રાપ્ત થાય છે તેઓને ભાડાના ડેરિવેટિવ્સ તરીકે ઓળખાય છે.
ભાડાના ડેરિવેટિવ્સ, જ્યાં તેઓ કાનૂની રીતે ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, ત્યાં ઘણીવાર અંતિમ વપરાશકર્તાઓ જેમ કે ગ્રેન હાઉસ અને શિપ માલિકો, તેમજ આંતરરાષ્ટ્રીય ટ્રેડિંગ કોર્પોરેશન્સ અને એકીકૃત ઑઇલ કંપનીઓ દ્વારા વેપાર જોઈ શકે છે. આ જોખમને ઘટાડીને અને સપ્લાય ચેનની અંદર કિંમતની અસ્થિરતા સામે રક્ષણ આપીને સુરક્ષા રજૂ કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
ભાડાના ડેરિવેટિવ્સ કેવી રીતે કામ કરે છે
શંઘાઈ શિપિંગ એક્સચેન્જ અને બાલ્ટિક એક્સચેન્જ દ્વારા માલ દર સૂચકાંકો જારી કરવામાં આવે છે. નિયુક્ત ક્લિયરિંગહાઉસ દૈનિક ધોરણે સ્પષ્ટ કરાયેલા કરારને માર્જિન કરવામાં આવે છે. ટ્રેડિંગના દિવસનો અંત રોકાણકારોને બજાર સૂચકાંક અને કાગળના કોન્ટ્રેક્ટ વચ્ચેના વેપારના તફાવતને પ્રાપ્ત કરવા અથવા તેના કારણે દેખાય છે.
શિપિંગ માર્કેટમાં મોટા પ્રમાણમાં જોખમ હોવાથી, વેપાર કંપનીઓ, તેલ કંપનીઓ અને અનાજના ઘરો સાથે શિપાઉનર્સ અને ઑપરેટર્સ માટે ભાડાના ડેરિવેટિવ્સ એક આકર્ષક સંભાવના છે, જે માળખાના દરોના જોખમને સંચાલિત કરવા માંગે છે.
હાલમાં ભારતમાં વેપાર કરવામાં આવી રહ્યાં ડેરિવેટિવ્સ
ભારતમાં, સૌથી લોકપ્રિય ડેરિવેટિવ્સ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ ફ્યુચર, ઓપશન્સ, ફૉર્વર્ડ્સ અને સ્વેપ કરાય છે.
ફ્યુચર્સ:
આ પ્રકારના સાધન સાથે, બંને પક્ષો ભવિષ્યમાં ચોક્કસ સમયગાળામાં સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવા માટે એક કરારમાં દાખલ થાય છે, અગાઉ કિંમત પર સંમત થાય છે.
ઓપશન્સ:
એક ઓપશન્સ કોન્ટ્રેક્ટ સાથે, રોકાણકાર યોગ્ય ખરીદી કરે છે પરંતુ અગાઉ એક સહમત કિંમત પર સહમત તારીખ પર અંતર્ગત સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવાની જવાબદારી વિના. જ્યારે ઓપશન્સ રાઈટરે પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થાય ત્યારે પ્રીમિયમ ચૂકવીને ખરીદનારને તેમના વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવાનો અધિકાર પ્રાપ્ત થાય છે અને જો ઓપશન્સ ખરીદનાર તેમના ઓપશન્સ ઉપયોગ કરવાનું પસંદ કરે છે તો તે અંતર્ગત સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવા માટે જવાબદાર છે.
ફૉર્વર્ડ્સ:
આ પ્રકારના સાધન હેઠળ, બે પક્ષ પૂર્વનિર્ધારિત તારીખ પર પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત માટે અંતર્નિર્ધારિત સંપત્તિ વેચવા અથવા ખરીદવા માટે કરારમાં દાખલ થાય છે. પહેલાં સહમત થયેલી તારીખ પર સંપત્તિની કિંમતને ધ્યાનમાં લીધા વિના, બંને પક્ષો લેવડદેવડને પૂર્ણ કરવા માટે જવાબદાર છે.
સ્વેપ:
બે પક્ષો વચ્ચેના ફ્યુચર માટે એક કોન્ટ્રેક્ટ, સ્વેપ રોકડ પ્રવાહના વિનિમય માટે ફોર્મુલા સેટ કરે છે. સ્વેપ એ રોકાણકારો માટે એક સારો રોકાણ છે જે કરન્સી એક્સચેન્જ દરો તેમજ અસ્થિર વ્યાજ દરો સાથે આવતા જોખમોને સંતુલિત કરવા માંગે છે.
ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું
જ્યારે તમે પ્રથમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરો ત્યારે ડેરિવેટિવ્સ ફાઇનાન્સ ભય અનુભવી શકે છે. તે ફરજિયાત અનુભવી શકે છે, કારણ કે રોકાણનું મૂલ્ય મૂળભૂત સંપત્તિના મૂલ્યથી લઈ જવામાં આવે છે. જોકે, ડેરિવેટિવ માર્કેટમાં રોકાણ કરવા માટે તૈયાર કરવા અને ખાતરી કરવા માટે કે તમે કોઈ અકસ્માત ભૂલ કરી રહ્યા નથી અથવા ઉચ્ચ વળતર મેળવવાની તક નથી કરી રહ્યા છો. ભારતના ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં વેપાર કરવામાં તમારી શ્રેષ્ઠ મદદ કરી શકે તેવી ટ્રિક્સ શીખવા માટે વાંચો.
સંપૂર્ણ સંશોધન કરો:
કોઈપણ સાધનમાં રોકાણ કરવા સંબંધિત તમને જે સૌથી મહત્વપૂર્ણ સલાહ મળશે તે સાધનો અને બજાર પર સંપૂર્ણ સંશોધન કરવાની જરૂર છે. બજાર અને તમારા સાધનોની ગતિનો અપેક્ષા રાખવા માટે આ મહત્વપૂર્ણ છે. ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ માટે તમારે સમયાંતરે બજારની સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂર છે, જેમાં તમે બજારમાં થતા ફેરફારો પર ધ્યાન રાખો અને તેના ફ્યુચરના મૂલ્યનું મૂલ્યાંકન કરો.
જરૂરી બજારની રકમ ગોઠવો:
ડેરિવેટિવ્સમાં ટ્રેડિંગ કરતી વખતે, તમારા એકાઉન્ટમાં અતિરિક્ત ફંડ જાળવવું મહત્વપૂર્ણ છે. બજારમાં વેપાર શરૂ કરવા માટે વેપારીઓ દ્વારા ઉપયોગમાં લેવામાં આવતી રકમ સંબંધિત માર્જિન રકમ. જો કે, આ માર્જિન રકમ આંતરિક સ્ટૉકની કિંમતના આધારે બદલી શકે છે, તેથી તમારા એકાઉન્ટમાં વધારાના ફંડ મેળવવામાં મદદરૂપ થઈ શકે છે.
યોગ્ય ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ મેળવો:
વેપારીઓ માટે બજારમાં ઘણા પ્રકારના એકાઉન્ટ ઉપલબ્ધ છે, પરંતુ એક એકાઉન્ટ મેળવવું મહત્વપૂર્ણ છે જે તમારા વ્યક્તિગત લક્ષ્યો સાથે પોતાને ગોઠવે છે. વિવિધ લોકોમાં વિવિધ નાણાંકીય લક્ષ્યો હોઈ શકે છે, અને બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓ દરેક પ્રકારના રોકાણકારને પૂર્ણ કરવા માટે બોલીમાં વિવિધ પ્રકારના ખાતાંઓ રજૂ કરી રહી છે. એકાઉન્ટ મેળવતી વખતે, ખાતાંમાં આરામદાયક રીતે વેપાર કરવા માટે તમારે જરૂરી બધું જ હોય તેની ખાતરી કરો. તમે હાલના એકાઉન્ટ પર સક્રિય કરેલી સેવાઓ પણ પસંદ કરી શકો છો, જે તમને ફોન અથવા ઑનલાઇન ટ્રેડ કરવાની મંજૂરી આપશે.
તમારા માર્જિનને જાળવી રાખો:
તમારા સ્ટૉક્સ અને તેમ પર કોન્ટ્રક્ટ પસંદ કરતી વખતે તમારે ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ એવા ઘણા વિચારો છે. આ નિર્ણયો તમારી હાલમાં લિક્વિડ ફંડ્સ, માર્જિનની જરૂરિયાતો, આંતરિક સંપત્તિઓની કિંમત, કરાર કિંમતો વગેરે સહિતના અનેક પરિબળોને અનુરૂપ હોવા જોઈએ. આ પરિબળોને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેતા પહેલાં આ પરિબળોને કાળજીપૂર્વક વિચારવામાં આવવું મહત્વપૂર્ણ છે કે જેમાં રોકાણ કરવા માટેના સાધનો ઉપલબ્ધ કરાવે છે.
તમે જે પ્રકારના સાધનોમાં રોકાણ કરો છો તેને ધ્યાનમાં રાખીને, બજારમાં અસ્થિરતા માટે તૈયાર રહેવું હંમેશા જરૂરી છે અને તે અનુસાર સાવચેતી લેવી જરૂરી છે. બજારમાં ફેરફારો માટે તૈયાર રહેવાથી તમને પૂરતી સાવચેતીઓ લેવા અને કોઈપણ અનપેક્ષિત અવરોધથી આગળ વધવા માટે તૈયાર થાય છે.
