ફ્યુચર એન્ડઓપ્શન્સમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું

ફ્યુચર જેવા ડેરિવેટિવ્સમાં ટ્રેડિંગ, અને ઓપ્શન્સ વર્ષ 2000માં ઇન્ડિયન સ્ટૉક એક્સચેન્જમાં રજૂ કરવામાં આવ્યા હતા. શરૂઆતમાં એકમાત્ર ફ્યુચર્સઅને ઓપ્શન્સ સૂચકાંકો માટે હતા. કેટલાક વર્ષો પછી ફ્યુચર્સ અને વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સમાં ઓપ્શન્સ પછી અનુસરવામાં આવ્યા. ત્યારથી, ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સ ખૂબ જ લોકપ્રિય બની ગયા છે, અને સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર મોટાભાગના ટ્રેડિંગ માટે એકાઉન્ટ બની ગયા છે.

આ સાધનો રોકાણકારો અને વેપારીઓ માટે તૈયાર છે, અને ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સમાં કેવી રીતે  ટ્રેડિંગ કરવું તે શીખવું તે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે જો તમે તેજી અને મંદીમાં સ્ટૉક માર્કેટમાંથી સૌથી વધુ લાભ લેવા માંગો છોતો સ્ટૉક બજારમાં રોકાણ કરવું એ ખૂબ જ સારો વિચાર છે કારણ કે ઇક્વિટીમાંથી વળતર પાછલા કેટલાક વર્ષોમાં મોટાભાગની અન્ય સંપત્તિઓને આકર્ષિત કરી છે. અવશ્ય, ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું અને તેના ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટ રિસ્ક ધરાવે છે, તેથી હંમેશા સાવચેતીની ડિગ્રી સાથે આગળ વધવું વધુ સારું છે.

F&O ટ્રેડિંગ બેસિક્સ

F&Oમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું તે જાણતા પહેલાં તમારી મૂળભૂત બાબતોને યોગ્ય રીતે ધ્યાનમાં રાખવી આવશ્યક છે. ચાલો કેટલાક ઓપ્શન્સ જોઈએ.

ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સ ડેરિવેટિવ્સ છે, જેનું મૂલ્ય અંડરલાઈંગ એસેટ્સથી પ્રાપ્ત થાય છે. એવા ઘણા જુદા જુદા પ્રકારની સંપત્તિઓ છે જેના પર ડેરિવેટિવ ઉપલબ્ધ છે. આમાં ઘણી વસ્તુઓ, પેટ્રોલિયમ, ગોલ્ડ, સિલ્વર, કૉટન જેવી સ્ટૉક્સ, સૂચકાંકો અને વસ્તુઓનો સમાવેશ થાય છે. અમે ફ્યુચર્સમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરવો અને સ્ટૉક માર્કેટ પરના વિકલ્પો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીશું.

આ ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સ ઉપયોગ મુખ્ય હેતુઓ માટે કરવામાં આવે છે. એક કિંમતના જોખમો સામે વળતર મેળવવાનો છે; અન્ય કિંમતો અથવા અપેક્ષામાં ફેરફારોથી નફા મેળવવાનો છે. મોટાભાગની પ્રવૃત્તિમાં જોખમી છે.

F&Oમાં ઇન્વેસ્ટ કેવી રીતે કરવું તે શીખતી વખતે તમારે શું યાદ રાખવું જોઈએ, તે દરેકફ્યુચર્સ છે, અને ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રેક્ટ પાસે કાઉન્ટરપાર્ટી હોવી જરૂરી છે. ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સના કરારના દરેક ખરીદદારને વિક્રેતા અથવા ‘લેખક‘ હોવાની જરૂર છે’. આ ઝીરો–સમ ગેમ છે. જો તમે જીત્યા છો, તો બીજા કોઈ ગુમાવે છે અને તેનાથી બહુવિધ.

ફ્યુચર્સ શું છે?

ફ્યુચર કોન્ટ્રેક્ટ ફ્યુચર્સમાં ચોક્કસ તારીખે ચોક્કસ પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત પર સ્ટૉક ખરીદવા અથવા વેચવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. આને કંપની બીઝેડની શેર કિંમતમાં અપેક્ષિત વધારાના ઉદાહરણની મદદથી શ્રેષ્ઠ રીતે ઉદાહરણ આપી શકાય છે, જે હાલમાં રૂપિયા 80 છે. ત્યારબાદ તમે રૂપિયા 80 માં 1,000 બીઝેડ ફ્યુચર્સ ખરીદો. તેથી જો બીઝેડની શેર કિંમત રૂપિયા 100 સુધી જાય, તો તમે 100-80×1000, અથવા રૂપિયા 20,000 બનાવશો. જો કિંમત રૂપિયા 60 હોય, તો તમેરૂપિયા 20,000 નું નુકસાન કરો છો.

કયા ઓપ્શન્સ છે?

ઓપ્શન્સ ખરીદનાર અથવા વિક્રેતાને અધિકાર આપે છે, પરંતુ ફ્યુચર્સમાં પૂર્વનિર્ધારિત તારીખ પર ચોક્કસ કિંમત પર સ્ટૉક ખરીદવા અથવા વેચવાસક્ષમ બનાવે છે. ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સ વચ્ચેનો તફાવત એ છે કે પછીમાં તમારી પાસે કોન્ટ્રેક્ટનો ઉપયોગ ન કરવાનો ઓપ્શન્સ છે. બીઝેડના ઉપરોક્ત ઉદાહરણને લઈને, જો કિંમતો રૂપિયા 60 સુધી પડી જાય તો તમારી પાસે કરારનો ઉપયોગ ન કરવાનો ઓપ્શન્સ છે. તેથી તમે ચૂકવેલ પ્રીમિયમ પર તમારા નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવામાં આવશે.

બે પ્રકારના વિકલ્પો છે – કૉલ  ઓપ્શન્સ, અને પુટ ઓપ્શન્સ. કૉલ ઓપ્શન્સ તમને ચોક્કસ સ્ટૉક ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે જ્યારે પુટ ઓપ્શન્સ તમને સ્ટૉક વેચવાનો અધિકાર આપે છે. જ્યારે તમે અપેક્ષિત હોય ત્યારે કૉલ ઓપ્શન્સ શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે. જ્યારે સ્ટૉકની કિંમતો ઘટવાની અપેક્ષા હોય ત્યારે પુટ ઓપ્શન્સ એક સારી પસંદગી છે.

માર્જિન/પ્રીમિયમ શું છે?

જ્યારે તમે ફ્યુચર્સમાં ટ્રેડ કેવી રીતે કરવું તે જાણો છો ત્યારે સમજવું અને માર્જિનની ઓપ્શન્સ સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. માર્જિન એ છે જે તમારે બ્રોકરને ટ્રેડ ફ્યુચર્સ માટે ચુકવણી કરવી પડશે. તે તમે જે ટ્રાન્ઝૅક્શન કરી શકો છો તેની ટકાવારી છે, અને તે મહત્તમ સંભવિત નુકસાન પર નક્કી કરવામાં આવે છે જે તમે ચૂકવી શકો છો. અસ્થિર સમયમાં માર્જિન વધારે રહેશે. ઓપશન્સમાં, તમે ઓપ્શન્સ વિક્રેતાને અથવા ‘રાઈટર‘ ને પ્રીમિયમ ચૂકવો છો’.

લેવરેજ શું છે?

F&Oમાં ઇન્વેસ્ટ કેવી રીતે કરવું તે શીખતી વખતે એક અન્ય વસ્તુ જે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે તે લેવરેજનો સિદ્ધાંત છે. યાદ રાખો કે માર્જિન અંતર્ગત સંપત્તિની ટકાવારી છે. જો માર્જિન 10 ટકા છે અને તમે ફ્યુચરના કોન્ટ્રેક્ટમાં 10 કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ કરો છોતો તમારે માત્ર 1 કરોડ બ્રોકરને ચૂકવવાની જરૂર છે. તેથી તમે માર્જિનના બહુવિધમાં ટ્રેડ કરી શકશો. તેને લાભ કહેવામાં આવે છે. ઉચ્ચ લાભ લેવડદેવડોની મોટી રકમ બનાવવાનું શક્ય બનાવે છે, અને આમ નફા કરવાની તમારી સંભાવનાઓને વધારે છે. અલબત્ત, નીચેની બાબત એ છે કે તમે અનુભવો છો, અને જો તમને તમારા દ્વારા ખોટા સમયની પસંદગી કરવામાં આવી હોય તો તમે વધુ ગુમાવી શકો છો.

એક્સપાઈરી ડેટ શું છે?

એફ એન્ડ ઓ ટ્રેડિંગ બેસિક્સ પૈકી એક એ છે કે ફ્યુચર્સ અને ઓપશન્સ અમર્યાદિત સમયગાળા માટે નથી. તેઓ ચોક્કસ નિશ્ચિત સમયગાળા માટે છે જેમ કે એક, બે અથવા ત્રણ મહિનાઓ. સમાપ્તિ સમયગાળાના અંતે, કરારો રોકડમાં અથવા શેરના વિતરણ દ્વારા સેટલ કરવામાં આવશે. જો કે, સમાપ્તિ સમયગાળાના અંત સુધી તમારે તેમને હોલ્ડ કરવાની જરૂર નથી. જો તમને લાગે છે કે કિંમતો તમારી પસંદગીની નથી મૂકી  તો તમે તે પહેલાં ટ્રાન્ઝૅક્શનને સ્ક્વેર ઑફ કરી શકો છો.

સ્ટૉક્સ અથવા ફ્યુચર્સ વધુ સારું છે?

શું સીધા સ્ટૉકમાં ભાવિમાં રોકાણ કરવામાં કોઈ લાભ છે? ચોક્કસપણે, ફ્યુચરના ટ્રેડિંગના ફાયદાઓ છે. સૌથી મોટી વાત એ છે કે તમારે સંપૂર્ણ સંપત્તિ અથવા સ્ટૉક મેળવવા પર મૂડી ખર્ચ કરવાની જરૂર નથી. તમારે ફક્ત બ્રોકરને માર્જિન ચૂકવવો પડશે જે ભવિષ્યના ટ્રાન્ઝૅક્શનની ટકાવારી પ્રમાણે. આ ઉપરાંત તમે લેવરેજનો લાભ મેળવી શકો છો, જેનો અર્થ એ છે કે તમે મોટું એક્સપોઝર મેળવી શકશો અને તમારા ટ્રાન્ઝૅક્શનમાંથી પૈસા મેળવવાની તમારી સંભાવનાઓ વધારી શકશો.

શું વધુ સારું છે – સ્ટૉક્સ અથવા ફ્યુચર્સ?

એવું લાગે છે કે ઓપશન્સ સારી પસંદગી છે કારણ કે તમારા નુકસાનને તમે ચૂકવેલ પ્રીમિયમ સુધી પ્રતિબંધિત કરવામાં આવશે. આ ફ્યુચરની સાથે ખરાબ રીતે તુલના કરી શકે છે જેમાં કોન્ટ્રેક્ટ સ્ટ્રાઇક કિંમત પર ઉપયોગ કરવો પડશે, અને તેથી નુકસાનની સંભાવના અમર્યાદિત હોઈ શકે છે. જો કે નફો કરવાની સંભાવના ઓપશન્સ કરતાં ફ્યુચર્સમાં વધુ હોય છે. દુનિયામાં ઓપશન્સની એક જબરદસ્ત સંખ્યા યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થાય છે. આમ ઓપશન્સ કોન્ટ્રેક્ટમાંથી મુખ્ય લાભદાતાઓ રાઈટર્સ હશે જેઓ તેમને વેચે છે.

ફ્યુચર્સના કેટલાક ફાયદાઓ છે જે સ્ટૉક્સની સરખામણીમાં વેપાર કરે છે. તેમાંથી એક એ છે કે તમારી પાસે અંદરના શેરની માલિકી નથી. તેથી તમારે કંપની અથવા વોટિંગ અધિકારો જેવા માલિકીનો લાભ ભૂલવા પડશે. ભાવિ વેપારનો એકમાત્ર હેતુ કિંમતોની ગતિથી લાભ મેળવવાનો છે.

ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ શું છે?

સ્ટૉક માર્કેટમાં બે પ્રકારનાફ્યુચર્સ ઉપલબ્ધ છે. એક ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ છે અને બીજું વ્યક્તિગત સ્ટૉક ફ્યુચર્સ  છે. એક ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ એ કરાર છે જે અંતર્ગત સ્ટૉક્સ છે જે સૂચકાંક બનાવે છે. તમે જે કરી રહ્યા છો તે ઇન્ડેક્સની સામાન્ય વધઘટ પર વધુ સારી રીતે  કરીરહ્યા છો. તમે નિફ્ટી, સેન્સેક્સ, બેંક ઇન્ડેક્સ, આઇટી ઇન્ડેક્સ, અને બીજા માટે ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ મેળવી શકો છો. કારણ કે તમે માત્ર એક જ બદલે કેટલાક સ્ટૉક પર વધુ સારું રહ્યા છો, તેથી જોખમો વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવા કરતાં ઓછા હોય છે. ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ કૅશ સેટલ કરવામાં આવે છે,, અને શેરની કોઈ ડિલિવરી નથી.

શું બધા સ્ટૉક માટે કોન્ટ્રેક્ટ ઉપલબ્ધ છે?

ના, ફક્ત કેટલાક સ્ટૉક્સ ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ માટે  છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) દ્વારા નિર્ધારિત 175 સિક્યોરિટીઝ પર ઉપલબ્ધ છે. તેઓને ઘણા માપદંડ અનુસાર પસંદ કરવામાં આવે છે જેમાં લિક્વિડિટી અને વૉલ્યુમનો સમાવેશ થાય છે.

ફ્યુચર્સમાં વેપારમાં બજાર માટેનું ચિહ્ન શું છે?

< ahref=”https://www.angelone.in/futures-and-options/what-are-futures”>ફ્યુચર્સ  કોન્ટ્રેક્ટ દરેક વેપાર દિવસના અંતે સ્વયંસંચાલિત રીતે બજારમાં ચિહ્નિત કરવામાં આવે છે. તે છે, દિવસની મૂળ કિંમતની તુલનામાં પાછલા દિવસની બંધ કિંમત અને રોકડની ચુકવણી કરવામાં આવેલ છે. તેની ઉપયોગ માર્જિનની જરૂરિયાતોની ગણતરી કરવા માટે કરવામાં આવે છે. જો ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રેક્ટમાં સ્ટૉક્સનું વર્તમાન મૂલ્ય આવે છે, તો ધારકને આવશ્યક સ્તરે માર્જિન જાળવવા માટે બ્રોકર તરફથી માર્જિન કૉલ મળશે. જો માર્જિન કૉલ પૂર્ણ ન થાય, તો બ્રોકર ફ્યુચર્સને વેચી શકે છે, અને ધારક મોટા નુકસાન પહોંચી શકે છે.

F&O ટ્રેડિંગના પ્રોઝ અને કોન્સ

જ્યારે તમે ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સમાં કેવી રીતે વેપાર કરવો તે વિશે જાણી રહ્યા છો, ત્યારે તમને શું કરવામાં આવે છે તે વિશે પણ જાણવું જોઈએ. ચોક્કસપણે, એફ એન્ડ ઓમાં રોકાણ કરવાના ઘણા ફાયદાઓ છે, જેમ કે લાભ. પરંતુ F&O પણ જોખમી હોઈ શકે છે. ઉચ્ચ લાભ તમને મોટી સ્થિતિઓ લેવા માટે સક્ષમ બનાવે છે, અને જો બજાર તમારા મનપસંદ નથી તો નુકસાન મોટું હોઈ શકે છે. F&O એ ભવિષ્યની કિંમતની ચલણ પર વધુ સારી રીતે આગળ વધવા વિશે છે અને કોઈપણ અમુક ચોક્કસ માટે કહી શકશે નહીં જેમાં તેઓ આગળ વધશે. વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો પૂછવામાં આવશે

હું F&Oમાં કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરી શકું?

F&Oમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે તમારે ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટની જરૂર પડશે. F&O બંને ઉચ્ચ લાભદાયી સાધનો છે અને તેમાં નોંધપાત્ર માર્જિન રોકાણ શામેલ છે. તેથી F&O માર્કેટમાં પોઝિશન ખોલતા પહેલાં તમારા મૂળભૂત બાબતોને સાવચેત રાખો.

શેર બજારમાં એફ એન્ડ ઓનો અર્થ શું છે?

F&Os એ એક્સચેન્જ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા સ્ટૉક ઇન્ડિસ છે. સ્ટૉક ફ્યુચર્સ કરારમાં એવા સ્ટૉક્સ શામેલ છે કે ખરીદદાર ફ્યુચર ડિલિવરી તારીખ પર પ્રીસેટ કિંમત પર ખરીદવા માટે સંમત થાય છે. તે જ રીતે, એક કૉલ ઓપ્શન્સ માલિકને સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર પછીની તારીખે અંતર્ગત સ્ટૉક્સ ખરીદવાના અધિકારની મંજૂરી આપે છે.

ઇક્વિટી અને F&O વચ્ચેનો તફાવત શું છે?

ઇક્વિટી અને F&O વચ્ચે કેટલાક તફાવતો છે મુખ્ય છે

• ઇક્વિટી ટ્રેડિંગનો અર્થ માત્ર શેર ખરીદવા અને વેચવાનો છે. પરંતુ F&Os ડેરિવેટિવ્સ છે, જ્યાં અંડરલીઇંગ એસેટ સ્ટૉક્સ, કોમોડિટી અથવા કરન્સી હોઈ શકે છે. ઇક્વિટી F&Os માટે, નીચેના સ્ટૉક છે. ડેરિવેટિવ તેનું મૂલ્ય અંડરલિયર તરફથી પ્રાપ્ત કરે છે.
• F&O એ હડતાળની કિંમત અને સમાપ્તિની તારીખ સાથે નાણાંકીય કરાર છે
• ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સ બંને નાણાંકીય કોન્ટ્રેક્ટ છે અને તેમાં બે પક્ષો શામેલ છે. ફ્યુચર્સમાં માનક જવાબદારી કોન્ટ્રેક્ટ છે. ઓપ્શન્સ પણ નાણાંકીય કોન્ટ્રેક્ટ છે પરંતુ ભવિષ્યની જેમ લાગુ કરતા નથી.
• ઇક્વિટીની તુલનામાં, એફ એન્ડ ઓ ખૂબ જ લાભદાયી છે; જેનો અર્થ છે કે આ રોકાણકારોને ફ્રેક્શનલ માર્જિન ચુકવણી સામે મોટી સોદાઓમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

F&Oમાં જટિલ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ શામેલ છે અને તેથી, તમારે ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં F&O ટ્રેડિંગ ગાઇડલાઇન પર પોતાને અપડેટ કરવાની જરૂર છે.

F&O એક્સપાયરી દિવસ પર શું થાય છે?

ફ્યુચર્સ એન્ડ ઓપ્શન્સની સમાપ્તિની તારીખ પર અલગ રીતે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે.

કારણ કે ભવિષ્યમાં જવાબદારી હોય છે, સમાપ્તિ પર, પક્ષોને રોકડમાં અથવા અંડરલિયરની ફિઝીકલ ડિલિવરી દ્વારા સેટલ કરવામાં આવે છે. જો સંપત્તિની કિંમત સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ કરતાં વધારે હોય તો તમે નફો કમાવો છો, અને જો સંપત્તિની કિંમત કોન્ટ્રેક્ટ વેલ્યુ કરતાં ઓછી હોય તો તેને ગુમાવો.

અન્ય તરફ, ઓપશન્સ ફરજિયાત નથી. તેથી, જો પક્ષ સમાપ્તિ તારીખ પર તેમના અધિકારોનો ઉપયોગ ન કરે, તો વિકલ્પો મૂલ્યવર્ધક રીતે સમાપ્ત થાય છે.