पर्यायाची स्ट्राईक किंमत ही किंमत आहे ज्यावर पुट किंवा कॉल पर्यायाचा वापर करणे शक्य आहे. याव्यतिरिक्त, याला वर्कआऊट किंमत म्हणून संदर्भित केले जाते. स्ट्राईक किंमत निवडणे ही दोन महत्त्वाच्या बाबींपैकी एक आहे जी गुंतवणूकदार किंवा ट्रेडरने विशिष्ट पर्याय (इतर कालबाह्य होण्याची वेळ) निवडताना करणे आवश्यक आहे. स्ट्राईक किंमतीचा तुमच्या ऑप्शन ट्रेडिंगच्या परिणामावर लक्षणीय परिणाम होतो.
स्ट्राईक किंमतीशी संबंधित विचार
असे गृहीत धरा की तुम्हाला ज्या स्टॉकवर ट्रेड पर्याय हवे आहेत. त्यानंतर, स्ट्राईक किंमत सेट करताना, विचारात घेण्यासारखे दोन सर्वात महत्त्वाचे घटक म्हणजे तुमची रिस्क टॉलरन्स आणि इच्छित रिस्क–रिवॉर्ड पेबॅक. शेवटची पायरी म्हणजे एक ऑप्शन स्ट्रॅटेजी निवडणे, जसे की कॉल खरेदी करणे किंवा पुट लिहिणे यासारखी पर्यायी रणनीती निवडणे..
जोखमी साठी सहनशीलता
समजा की तुम्ही कॉल पर्याय खरेदी करण्याचा विचार करीत आहात. तुम्ही इन–द–मनी (आयटीएम) (ITM) कॉल पर्याय, ऑन–द–मनी (एटीएम) (ATM) कॉल पर्याय किंवा आउट–ऑफ–द–मनी (ओटीएम) (OTM) कॉल पर्याय निवडला की नाही हे तुमच्या रिस्क टॉलरन्सने ठरवले पाहिजे. आयटीएम (ITM) पर्यायामध्ये अंतर्निहित स्टॉकच्या किमतीशी उच्च संवेदनशीलता आहे – ज्याला पर्याय डेल्टा म्हणूनही ओळखले जाते. जर स्टॉकची किंमत विशिष्ट रकमेद्वारे वाढत असेल तर आयटीएम (ITM) कॉल एटीएम (ATM) किंवा ओटीएम (OTM) कॉलपेक्षा जास्त नफा मिळवेल. तथापि, जर अंतर्निहित स्टॉक किंमत कमी झाली तर आयटीएम (ITM) पर्यायाचा अधिक महत्त्वपूर्ण डेल्टा हे दर्शविते की ते एटीएम (ATM) किंवा ओटीएम (OTM) कॉलपेक्षा जास्त घसरेल..
रिस्क–रिवॉर्ड ट्रेड–ऑफचा मोबदला
तुमची टार्गेटेड रिस्क–रिवॉर्ड पेऑफ म्हणजे तुम्ही ट्रेडवर रिस्क घेऊ इच्छित असलेल्या भांडवलाची रक्कम आणि तुम्ही सेट केलेल्या नफ्याचे लक्ष्य. जर तुम्ही केवळ तुमच्या कॉल ट्रेड संकल्पनेवर मोठ्या प्रमाणात भांडवलाची जोखीम घेऊ इच्छित असाल तर ओटीएम भांडवलाची कॉल सर्वोत्तम असू शकतो; पुन्हा पर्याय निवडा. आयटीएम (ITM) कॉल करणे हे ओटीएम (OTM) कॉलपेक्षा कमी धोकादायक आहे, पण ते अधिक महाग आहे.
जर स्टॉक आयटीएम (ITM) कॉलपेक्षा स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त बिघडत असेल तर ओटीएम (OTM) कॉल लक्षणीयरित्या अधिक महत्त्वपूर्ण टक्केवारी लाभ निर्माण करू शकतो. तरीही यामध्ये यशाची शक्यता खूप कमी आहे. याचा अर्थ असा की जरी तुम्ही ओटीएम (OTM) कॉल खरेदी करण्यासाठी कमी भांडवल इन्व्हेस्ट केले तरीही, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटची संपूर्ण रक्कम गमावण्याची शक्यता आयटीएम (ITM) कॉलपेक्षा अधिक महत्त्वाची आहे.
स्ट्राईक किंमत निवड त्रुटी
जेव्हा कॉल लेखक कव्हर केलेल्या कॉलसाठी चुकीची स्ट्राईक किंमत निवडतो तेव्हा अंतर्निहित स्टॉकला दूर नेले जाऊ शकते. जर तुम्ही कॉल/पुट खरेदीदार असाल तर चुकीची स्ट्राईक किंमत निवडल्याने अखेरीस भरलेला प्रीमियम गमावू शकतो. संप किंमत मोठ्या प्रमाणात सेट केल्यामुळे ही जोखीम वाढते. काही गुंतवणूकदार पैशातून थोडे बाहेर लिहिण्यास प्राधान्य देतात. काही प्रीमियम मिळकतीच्या खर्चावर जरी, स्टॉक काढून टाकल्यास हे त्यांना अधिक चांगला परतावा प्रदान करते..
पुट लेखकासाठी, चुकीची स्ट्राईक किंमत निवडल्याने अंतर्निहित स्टॉक वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त किंमतीवर नियुक्त केले जातात. जर स्टॉक मोठ्या प्रमाणात किंवा जलद मार्केट सेल–ऑफ झाला तर हे होऊ शकते, ज्यामुळे बहुतांश शेअर्सची किंमत तीव्रपणे कमी होऊ शकते.
विचारात घेण्यासाठी: स्ट्राईक किंमत पॉईंट्स
ऑप्शन्स ट्रेडची नफा निर्धारित करण्यासाठी स्ट्राईक किंमत महत्त्वाची आहे. ही किंमत बिंदू निर्धारित करताना अनेक घटक लक्षात घेणे आवश्यक आहे.
निहित अस्थिरता
पर्यायाची निहित अस्थिरता ही पर्यायाच्या किंमतीमध्ये तयार केलेल्या अस्थिरतेची पातळी आहे. सामान्यपणे, स्टॉकच्या किंमतीमध्ये जितका मोठा परिणाम होतो, तितकी निहित अस्थिरता जास्त असते. बहुतांश स्टॉकची निहित अस्थिरता स्ट्राईक किंमतीनुसार बदलते. टेबल 1 आणि 3 हा मुद्दा स्पष्ट करतात. दर्जेदार ऑप्शन ट्रेडर पर्याय ट्रेडिंग निर्णय घेताना या अस्थिरतेचा विचार करतात.
पर्यायांमध्ये नवीन गुंतवणूकदार काही मूलभूत मार्गदर्शक तत्त्वांचे अनुसरण करू शकतात. त्यांनी व्यवस्थित अस्थिरता आणि महत्त्वपूर्ण वाढती गती असलेल्या कंपन्यांवर आयटीएम (ITM) किंवा एटीएम (ATM) भाडे लिहिणे टाळले पाहिजे. खरं तर, अशा स्टॉक काढण्याची शक्यता तुलनेने लक्षणीय आहे. याव्यतिरिक्त, नवशिक्या ट्रेडर्सनी पैशातून पैसे काढणे किंवा अत्यंत कमी निहित अस्थिरतेसह इक्विटीवर कॉल करणे टाळणे आवश्यक आहे.
तुमच्याकडे प्लॅन बी (B) आहे का?
ऑप्शन्स ट्रेडिंगसाठी पारंपारिक बाय–अँड–होल्ड गुंतवणुकीपेक्षा लक्षणीयरित्या अधिक हँड–ऑन दृष्टीकोन आवश्यक आहे. जर एखाद्या विशिष्ट स्टॉकसाठी किंवा व्यापक मार्केटसाठी भावनात्मकरित्या बदलल्यास तुमच्या ऑप्शन ट्रेडिंगसाठी आकस्मिक योजना तयार करा. वेळेचे अंतर तुमच्या दीर्घ पर्याय पदाचे मूल्य अत्यंत जलदपणे कमी करू शकते. जर योजनेनुसार गोष्टी होत नसतील तर तुमचे नुकसान मर्यादित करण्याचा आणि तुमचा निधी संरक्षित करण्याचा विचार करा.
मोबदल्याच्या विविध परिस्थितींचे मूल्यांकन करा
जर तुम्हाला सक्रियपणे ट्रेड पर्याय हवे असतील तर तुमच्याकडे अनेक परिस्थितींसाठी गेम प्लॅन असणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही कव्हर केलेले कॉल्स सातत्याने लिहिले तर संभाव्य मोबदला काय आहेत जर स्टॉकला दूर कॉल केला नसेल तर? असे गृहीत धरा की तुम्ही एखाद्या विशिष्ट स्टॉकविषयी आशावादी आहात. कमी स्ट्राईक किंमत किंवा उच्च स्ट्राईक किंमतीसह दीर्घकालीन पर्यायांसह अल्पकालीन पर्याय खरेदी करणे अधिक फायदेशीर आहे का?
शेवटी,
ऑप्शन गुंतवणूकदार किंवा ट्रेडरसाठी स्ट्राईक किंमत निवड प्रक्रिया महत्त्वाची आहे कारण ती ऑप्शन पदाच्या नफ्यावर मोठ्या प्रमाणात परिणाम करते. ट्रेडिंग पर्यायांसह तुमच्या यशाची शक्यता वाढविण्यासाठी इष्टतम संपृक्त किंमत निर्धारित करण्यासाठी संशोधन करणे ही एक महत्त्वाची पायरी आहे.
महत्त्वाचे उपाय:
स्ट्राईक किंमत म्हणजे जेव्हा पुट किंवा कॉल पर्यायाचा वापर केला जाऊ शकतो.
पुराणमतवादी गुंतवणूकदार कॉल ऑप्शन किंमत ही स्टॉक किंमतच्या समान किंवा त्यापेक्षा कमी असू शकते, तर जोखीम–विरोधी ट्रेडर स्टॉक किंमतपेक्षा अधिक लक्षणीय स्ट्राईक किंमतला प्राधान्य देऊ शकतात.
त्याचप्रमाणे, वर्तमान स्टॉक किंमतीपेक्षा समान किंवा अधिक स्ट्राईक किंमतीचा पुट पर्याय वर्तमान स्टॉक किंमतीपेक्षा कमी स्ट्राईक किंमतीसह एकापेक्षा सुरक्षित आहे.
चुकीची स्ट्राईक किंमत निवडल्यास नुकसान होऊ शकते आणि ही रिस्क स्ट्राईक किंमत सेट केलेल्या पैशांमधून आणखी वाढते.
या लेखाने तुम्हाला योग्य स्ट्राइक किंमत कशी निवडावी, कॉल पर्यायांसाठी स्ट्राइक किंमत कशी निवडावी, पर्यायांसाठी योग्य स्ट्राइक किंमत कशी निवडावी आणि योग्य स्ट्राइक किंमत कशी निवडावी याविषयी मूलभूत माहिती दिली पाहिजे.
