वित्तीय बाजारात गुंतवणूक अप्रत्याशित असू शकते , परंतु योग्य साधनांसह , आपण आत्मविश्वासाने अस्थिर परिस्थितीत नेव्हिगेट करू शकता . स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी हे एक असे शक्तिशाली तंत्र आहे जे व्यापाऱ्यांना बाजारपेठेच्या दिशेची पर्वा न करता महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालींचे भांडवल करण्यास अनुमती देते .
आपण अनुभवी व्यापारी असाल किंवा नुकतीच सुरुवात करत असाल , स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीची संकल्पना समजून घेतल्यास आपला गुंतवणुकीचा प्रवास वाढू शकतो आणि संभाव्य भरीव परतावा मिळू शकतो . या लेखात , त्याचे फायदे आणि तोटे यासह उदाहरणांसह स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीबद्दल जाणून घ्या .
स्ट्रॅडल म्हणजे काय ?
स्ट्रॅडल ही एक ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जिथे ट्रेडर एकाच वेळी समान स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेट सह कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन खरेदी करतो . याचा वापर तेव्हा केला जातो जेव्हा व्यापाऱ्याला मूलभूत मालमत्तेत महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा असते परंतु दिशाबद्दल अनिश्चित असते . संभाव्य तोटा मर्यादित ठेवताना दिशा काहीही असली तरी व्यापाऱ्याला भाववाढीचा किंवा घटीचा नफा होऊ शकतो .
समजूतदारपणा
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी हे एक लोकप्रिय तंत्र आहे जे पर्याय व्यापाऱ्यांद्वारे वित्तीय बाजारातील महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालींचा फायदा घेण्यासाठी वापरले जाते . हे अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी आपण एक उदाहरण पाहूया . .
समजा तुम्ही एखाद्या कंपनीवर बारकाईने लक्ष ठेवून आहात जी आपला तिमाही निकाल जाहीर करणार आहे . या अहवालाचा कंपनीच्या शेअरच्या किमतीवर बराच परिणाम होईल , असा तुमचा अंदाज आहे , पण आंदोलनाची दिशा काय असेल याबद्दल आपण अनिश्चित आहात .
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी अंमलात आणण्यासाठी , आपण एकाच वेळी कॉल पर्याय आणि कंपनीच्या स्टॉकवर पुट पर्याय खरेदी कराल . दोन्ही पर्यायांची स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेट सारखीच असेल . असे केल्याने कमाईचा अहवाल प्रसिद्ध झाल्यानंतर शेअरची किंमत वाढते की खाली जाते याची पर्वा न करता तुम्ही स्वत : ला नफ्यासाठी उभे करत आहात .
शेअरच्या किमतीत लक्षणीय वाढ झाली तर कॉल पर्यायामुळे नफा निर्माण होईल , पुट पर्यायातून होणारे नुकसान भरून निघेल . याउलट , जर शेअरची किंमत नाटकीयरित्या कमी झाली , तर पुट पर्याय नफा उत्पन्न करेल आणि कॉल पर्यायातून होणारे कोणतेही नुकसान टाळेल . कोणत्याही परिस्थितीत , विशिष्ट दिशेचा अंदाज घेण्याऐवजी अस्थिरता आणि किंमतीच्या हालचालींचे भांडवल करणे हे लक्ष्य आहे .
हे लक्षात घेणे महत्वाचे आहे की स्ट्रॅडल रणनीतीचे यश किंमतीच्या हालचालीच्या परिमाणावर आणि व्यापाराच्या वेळेवर अवलंबून असते . जर शेअरची किंमत तुलनेने स्थिर राहिली किंवा किंचित हलली तर दोन्ही पर्यायांना तोटा होऊ शकतो , परिणामी स्ट्रॅडल पोझिशनसाठी संभाव्य एकंदर नुकसान होऊ शकते .
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी तयार करणे
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी तयार करण्यासाठी समान एक्सपायरी डेट आणि स्ट्राईक प्राइससह कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे . कॉल पर्याय आपल्याला मूलभूत मालमत्ता खरेदी करण्याचा अधिकार देतो , तर पुट पर्याय आपल्याला ती विकण्याचा अधिकार देतो .
तथापि , हे लक्षात ठेवा की दोन्ही पर्याय खरेदी करण्यासाठी प्रत्येकासाठी प्रीमियम भरणे समाविष्ट असेल , म्हणून अंतर्निहित अस्थिरता आणि व्यवहार खर्च यासारख्या घटकांचा काळजीपूर्वक विचार करणे महत्वाचे आहे . बाजारातील घडामोडींचे निरीक्षण करणे जे किंमतीच्या हालचालींना चालना देऊ शकते आणि परिणामाचे मूल्यांकन करणे स्ट्रॅटेजीच्या नफ्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी महत्वाचे आहे .
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचे प्रकार
स्ट्रॅडल ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचे प्रामुख्याने दोन प्रकार आहेत :
- लांब स्ट्रॅडल: लाँग स्ट्रॅटेज स्ट्रॅटेजीमध्ये , व्यापारी समान स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेटसह कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करतो . हे धोरण तेव्हा वापरले जाते जेव्हा व्यापाऱ्याचा असा विश्वास असतो की मूलभूत मालमत्तेच्या किंमतीत लक्षणीय अस्थिरता येईल परंतु हालचालीच्या दिशेबद्दल अनिश्चित आहे . मालमत्तेची किंमत दोन्ही दिशेने लक्षणीय रीतीने सरकली तर व्यापाऱ्याला पैशात जो पर्याय येतो त्याचा फायदा होऊ शकतो , तर दुसरा पर्याय निरुपयोगी ठरतो .
- संक्षिप्त स्ट्रॅडल : शॉर्ट स्ट्रॅटेजमध्ये , एक व्यापारी कॉल ऑप्शन आणि पुट ऑप्शन दोन्ही समान स्ट्राईक प्राइस आणि एक्सपायरी डेटसह विकतो . जेव्हा व्यापाऱ्याला मूलभूत मालमत्तेची किंमत तुलनेने स्थिर किंवा विशिष्ट मर्यादेत राहण्याची अपेक्षा असते तेव्हा ही रणनीती वापरली जाते . व्यापाऱ्याला पर्याय विकून प्रीमियम उत्पन्न मिळते आणि आशा असते की दोन्ही पर्यायांची मुदत संपेल , ज्यामुळे त्यांना संपूर्ण प्रीमियम ठेवता येईल . तथापि , मालमत्तेची किंमत दोन्ही दिशेने लक्षणीय रीतीने गेल्यास व्यापाऱ्याला अमर्याद तोटा सहन करावा लागू शकतो .
दीर्घकालीन आणि अल्प – मुदतीच्या दोन्ही धोरणांचे स्वतःचे जोखीम आणि संभाव्य बक्षिसे असतात आणि त्यांच्यातील निवड गुंतवणूकदाराच्या बाजारपेठेच्या दृष्टीकोन आणि जोखीम घेण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून असते . कोणतेही ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी अंमलात आणण्यापूर्वी बाजारातील परिस्थिती , अंतर्निहित अस्थिरता आणि इतर घटकांचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करणे महत्वाचे आहे .
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचे फायदे
- लक्षणीय नफ्याची शक्यता :स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीगुंतवणूकदारांना मूलभूत मालमत्तेतील महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालींमधून संभाव्य नफा मिळविण्यास अनुमती देते . जर किंमत दोन्ही दिशेने लक्षणीय रीतीने सरकली तर एक पर्याय मौल्यवान बनू शकतो , परिणामी मोठा फायदा होऊ शकतो .
- मर्यादित जोखीम :स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीमध्ये , जास्तीत जास्त जोखीम पर्याय खरेदी करण्याच्या प्रारंभिक खर्चापुरती मर्यादित असते . या परिभाषित जोखमीमुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या संभाव्य तोट्याचे व्यवस्थापन आणि नियोजन करणे सोपे होते . तथापि , हे केवळ दीर्घकालीन रणनीतीसाठी लागू आहे . शॉर्ट स्ट्रेडल पर्यायांमध्ये अमर्याद जोखीम असू शकते .
- बाजारातील परिस्थितीत लवचिकता :अस्थिर प्रकारच्या बाजारपेठेच्या परिस्थितीत स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी प्रभावी ठरू शकते . अस्थिर बाजारांमध्ये ते मोठ्या किमतीतील चढउतारांचे भांडवल करू शकतात , अस्थिर बाजारांमध्ये त्यांना भविष्यात वाढलेल्या अस्थिरतेचा फायदा होऊ शकतो .
स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीजचे तोटे
- हाय ब्रेकईवन पॉईंट : कॉल आणि पुट पर्याय दोन्ही खरेदी करण्याच्या खर्चावर मात करण्यासाठी स्ट्रॅडल रणनीतीसाठी महत्त्वपूर्ण किंमत हालचाली आवश्यक आहेत . जर किंमत पुरेशी हलली नाही तर पर्यायांचे टाइम व्हॅल्यू कमी झाल्यामुळे व्यापाऱ्याला तोटा सहन करावा लागू शकतो .
- काळाचा ऱ्हास : पर्यायांचे मर्यादित आयुष्य असते आणि कालांतराने त्यांचे मूल्य कमी होते . जर किंमत लवकर हलली नाही तर पर्यायांचा वेळ वाया जाणे गुंतवणूकदाराच्या संभाव्य नफा खाऊ शकते .
- महागडी रणनीती: स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीमध्ये कॉल आणि पुट दोन्ही पर्याय खरेदी करणे समाविष्ट असल्याने ते महाग असू शकते . पर्यायांची सुरुवातीची किंमत लक्षणीय गुंतवणूक असू शकते आणि जर किंमत लक्षणीय रित्या हलली नाही तर यामुळे भरलेल्या प्रीमियमचे नुकसान होऊ शकते .
- अचूक वेळेची आवश्यकता आहे: स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीला त्यांचा संभाव्य नफा जास्तीत जास्त करण्यासाठी अचूक वेळेची आवश्यकता असते . व्यापाऱ्याने भाव कधी लक्षणीय आणि कोणत्या दिशेने जाईल याचा अंदाज घेणे आवश्यक आहे . बाजाराची योग्य वेळ काढणे आव्हानात्मक आहे आणि जर किंमत अपेक्षेप्रमाणे हलली नाही तर नुकसान होऊ शकते .
FAQs
स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीचा हेतू काय आहे?
मूलभूत मालमत्तेतील महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालींमधून नफा मिळविणे हा स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीचा हेतू आहे. जेव्हा व्यापाऱ्याला किंमत लक्षणीय वाढण्याची अपेक्षा असते परंतु हालचालीच्या दिशेबद्दल अनिश्चित असते तेव्हा याचा वापर केला जातो.
ट्रेडिंगमध्ये कोणते धोके आहेत?
ट्रेडिंगमधील मुख्य जोखीम म्हणजे मूलभूत मालमत्तेची किंमत लक्षणीय रित्या हलत नसल्यास कॉल आणि पुट या दोन्ही पर्यायांसाठी भरलेल्या प्रीमियमचे संभाव्य नुकसान. किंमत तुलनेने स्थिर राहिल्यास वेळेचा क्षय देखील पर्यायांच्या मूल्यावर परिणाम करू शकतो.
मी ब्रेकइव्हन पॉईंट्स कसे ठरवू?
स्ट्राईक प्राइसमधून पर्यायांसाठी भरलेला एकूण प्रीमियम जोडून किंवा वजा करून ब्रेकइव्हन पॉईंट्सची गणना केली जाऊ शकते. वरचा ब्रेकइव्हन पॉईंट म्हणजे स्ट्राईक प्राइस प्लस एकूण प्रीमियम आणि खालचा ब्रेकइव्हन पॉईंट म्हणजे स्ट्राईक प्राइस आणि एकूण प्रीमियम वजा स्ट्राईक प्राइस.
कुठल्याही मार्केटमध्ये स्ट्रॉडचा वापर करता येईल का?
होय, अस्थिर बाजारांसह बाजारातील विविध परिस्थितींमध्ये स्ट्रॅडलचा वापर केला जाऊ शकतो. अस्थिर बाजारांमध्ये ते किमतीतील लक्षणीय बदलांचे भांडवल करू शकते, अस्थिर बाजारांमध्ये भविष्यातील अस्थिरतेचा फायदा होऊ शकतो.
