પેર ટ્રેડિંગ એ ગણિતશાસ્ત્રીઓ, કમ્પ્યુટર વૈજ્ઞાનિકો અને મોર્ગન સ્ટેનલી અને કો નાભૌતિકશાસ્ત્રીઓના દ્વારા રજૂ કરવામાં આવેલ એક સારી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે. લવાદી તકોનો અભ્યાસ કરવા માટે એકસાથે લાવવામાં આવેલ, આ સંશોધકોએ એક સ્વયંસંચાલિત ટ્રેડિંગ કાર્યક્રમ વિકસિત કર્યો જે ટૂંકા ગાળાના બજાર અસંતુલનોનો ઉપયોગ કરશે અને હાલમાં જે પેર ટ્રેડિંગ તરીકે ઓળખાય છે તેનો ઉપયોગ કરશે. પેર ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના શું છે તે અહીં જણાવેલ છે.
જોડી વેપાર તે સમયે થાય છે જ્યારે કોઈ વેપારી મજબૂત સંબંધિત શેર્સની જોડી શોધે છે અને જ્યારે તે અસ્થાયી રૂપે નબળા પડે છે ત્યારે એકમાં લાંબી સ્થિતિ અને બીજામાં ટૂંકી સ્થિતિ લે છે.લાંબી સ્થિતિ એ છે કે જ્યારે કોઈ એક સ્ટૉક પર અપેક્ષા રાખે છે કે તેનું મૂલ્ય સમયસર વધશે. ટૂંકી સ્થિતિ એ છે જ્યારે કોઈ વેપારી એક સ્ટૉક વેચે છે જેની કિંમત તેઓ માને છે કે ટૂંક સમયમાં ઘટાડો થશે. જો સંબંધિત તેના ઐતિહાસિક સરેરાશ (અર્થ પરત) પર પાછા આવે છે, તો કોઈપણ સ્થિતિમાંથી નફા કરવામાં થાય છે.
વેપારીએ લાંબી સ્થિતિ અને ટૂંકી સ્થિતિમાં હોવાથી,, બજારની દિશા પેર ટ્રેડિંગની કાર્યક્ષમતાને અસર કર્યા વિના એ બંને દિશામાં આગળ વધી શકે છે. તેથી, જોડી વેપારને ‘માર્કેટ-ન્યુટ્રલ’ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના તરીકે સંદર્ભિત કરવામાં આવે છે. જોડી ટ્રેડિંગ અસરકારક હોવા માટે, સંબંધિત સ્ટૉક્સને અલગ કર્યા પછી સમાન પ્રદર્શન માટે પરત કરવાની જરૂર છે. આ જોડી એક સાથે વધી અથવા ઘટી પણ શકે છે પરંતુ આમ કરવાથી સમન્વયન પર પાછા ફરવું આવશ્યક છે.આ એક સૈદ્ધાંતિક મોડેલ છે જેના પર જોડી વેપાર વ્યૂહરચના આધારિત છે. વાસ્તવિકતામાં, જોખમને કેવી રીતે ઘટાડવું, ક્યારે જોડી વેપાર કરવો,અને ક્યારે બહાર નીકળવું વધુ ચોક્કસ હોય છે. આ વ્યૂહરચના સ્ટૉક્સની યોગ્ય જોડી પસંદ કરવા પર ખૂબ જ નિર્ભર છે. મજબૂત સંબંધિત સ્ટૉક્સની જોડી શોધવા માટેની આ કેટલીક સલાહો છે.
યોગ્ય સ્ટૉક્સને પસંદ કરવાં
ઉપરોક્ત છબી એ બે વિવિધ સ્ટૉક્સ વચ્ચેના મજબૂત સંબંધનોનો ઉદાહરણ છે. જ્યારે આ છબી કેટલાક દિવસોના સંદર્ભમાં સ્ટૉક્સમાં થતી સંબંધિત હિલચાલને દર્શાવે છે ત્યારે બંને સ્ટૉક્સની એતિહાસિક રીતે સુમેળમાં છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. બે શેર્સમાં 6 મહિના, 1-વર્ષ, 3-વર્ષ અથવા 5-વર્ષના પ્રભાવને જોતા, ઐતિહાસિક સંબંધની હાજરી અથવા ગેરહાજરીનો અંદાજ લગાવી શકાય છે..
સંબંધિત સ્ટૉક્સ પસંદ કરવાનો અન્ય મુખ્ય પાસા એ છે કે તેઓ એક જ ક્ષેત્રના હશે.ફોરેક્સ પર બંને સ્ટૉક્સ ટ્રેડ કરેલી કરન્સીઓ છે: ઈયુઆર/યુએસડી અને જીબીપી/યુએસડી. છેવટે, શેર્સ વચ્ચેના સબંધનું મૂલ્યાંકન કરવાં માટે, સહસંબંધ ગુણાંકનો ઉપયોગ કરી શકાય છે આ ક્ષમતા ઘણીવાર તકનીકી વિશ્લેષણ સૉફ્ટવેરમાં ટૂલ અથવા ચાર્ટ રીડિંગ તરીકે ઉપલબ્ધ હોય છે.
આ ગુણાંક તમને બે શેર્સ વચ્ચેના સકારાત્મક અથવા નકારાત્મક સંબંધોની મજબૂતાઈ દર્શાવવા માટે દશાંશ મૂલ્ય આપે છે. -1 એક 100% નકારાત્મક સંબંધ છે જ્યારે +1 એક 100% સકારાત્મક સંબંધ છે. આ 100% અથવા સંપૂર્ણ નકારાત્મક સંબંધનો અર્થ એ છે કે દરેક વખતે જ્યારે એક સ્ટોક બીજાને ઉપર ખસેડે છે ત્યારે તે હંમેશા નીચે આવે છે. 100% અથવા સંપૂર્ણ હકારાત્મક સંબંધ એવું સૂચવે છે કે જ્યારે એક સ્ટોક ઉપર અથવા નીચે વધે છે, ત્યારે બીજો હંમેશાં દાવો કરશે.
યુઆર/યુએસડી અને જીબીપી/યુએસડી નો ‘લગભગ સંપૂર્ણ સકારાત્મક સહસંબંધ’ છે. આજોડી વેપાર માટે આ આદર્શ છે કારણ કે જ્યારે કોરિલેશનલ વિસંગતિઓ હોય ત્યારે જ જોડી વેપાર કરવામાં આવે છે. એક સંપૂર્ણ પરસ્પર સંબંધમાં આવી કોઈ વિસંગતતાઓ નથી,અને તેથી, લાંબી સ્થિતિ અને ટૂંકા સ્થિતિમાં લેવાની કોઈ તકો મળતી નથી. તેથી, વેપારીઓ સ્ટૉક્સના જોડાણમાં ઓછામાં ઓછા 0.80ના મજબૂત સકારાત્મક સંબંધોની શોધ કરે છે.
જોડી વેપાર કરવો
જોડી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના કરવાના પગલાં સરળ છે. નીચેનાં પગલાંને અનુસરો::
- તમારા પસંદગીના માપદંડ બનાવો (જેમ કે સેક્ટર, સમયસીમા)
- ઓછામાં ઓછા 0.80 સંબંધ સાથે સંભવિત વેપારની સૂચિ એકત્રિત કરો.
- કોઈપણ મૂળભૂત, તકનીકી અથવા અન્ય આંકડાકીય ઓવરલેનું આયોજન કરો.
- જો કોઈ પરસ્પર સંબંધી વિસંગતિનું અવલોકન કરવા મળે તો, વેપારને ચલાવો.
- જોડી ફરીથી એકત્રિત કરવાની રાહ જોતાં વેપારને સાંભળો.
- એકવાર સ્ટૉક તેના મૂળ સંબંધમાં પરત આવે તે પછી વેપારને બંધ કરો.
જોડી ટ્રેડિંગના ફાયદા અને ગેરફાયદા
જોડી વેપારનો ફાયદો એ છે કે બજારની વ્યાપક પરિસ્થિતિઓનો અભ્યાસ કરવા માટે સમય ખર્ચ કરવો પડતો નથી.બજાર-તટસ્થ વ્યૂહરચના હોવાને કારણે, મોટાભાગની બજારની સ્થિતિમાં જોડી વેપારનો અમલ કરવો સરળ છે. અન્ય એક લાભ એ છે કે જોડ વેપાર એ એક સુવિધાજનક વ્યૂહરચના છે જે વિવિધ પ્રકારના વેપારીઓ માટે તૈયાર કરી શકાય છે. ટૂંકા ગાળાના વેપારી ટૂંકા સમયની ફ્રેમ પર ભરોસો કરી શકે છે અને બહુવિધ વેપારોને વેગ કરવા માટે નાના ધોરણમાં વિચલનનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
જોડી વેપાર વ્યૂહરચનાની એક મર્યાદા એ છે કે વેપારીને ખાતરી આપવામાં આવતી નથી કે બે શેર્સમાં કયાં સંબંધ અસ્થાયી છે.. કંપનીમાં મૂળભૂત ફેરફારોના પરિણામ તરીકે તે અપેક્ષાથી વધુ સમય સુધી ચાલી શકે છે. આ જોખમને સ્ટૉપ લૉસ સેટ કરીને મેનેજ કરી શકાય છે જે સ્ટોક એકવાર ચોક્કસ બિંદુથી અલગ થઈ જાય છે તેપછી આપમેળે વેપારમાંથી બહાર નીકળી જાય છે.બીજો ગેરલાભ એ છે કે એક ઐતિહાસિકક સંબંધ ધરાવતા સ્ટૉક્સની જોડી શોધવી મુશ્કેલ છે, જે આ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાને અનુભવી વેપારીઓને વધુ સુલભ બનાવે છે.
