અન્ડરરાઇટિંગના પ્રકારો જાણો

1 min read
by Angel One

અન્ડરરાઇટિંગ ઇન્શ્યોરર અથવા ધિરાણકર્તાઓ માટે જોખમનું મૂલ્યાંકન કરે છે, યોગ્ય નિર્ણયો સુનિશ્ચિત કરે છે, સ્થાપિત નિયમો દ્વારા જોખમનું સંચાલન કરે છે અને પૉલિસીઓ અથવા લોન જારી કરતા પહેલાં અરજદારોનું મૂલ્યાંકન કરીને કંપનીઓને નુકસાનથી સુરક્ષિત કરે છે.

અન્ડરરાઇટિંગ એટલે શું?

કોઈ સંસ્થા અથવા વ્યક્તિના નાણાંકીય જોખમને સુનિશ્ચિત કરવાની અને ગણતરી કરવાની પ્રક્રિયાને અન્ડરરાઇટિંગ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે, જોખમ લોન, ઇન્શ્યોરન્સ આપવા અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા સાથે જોડાયેલ હોય છે. અન્ડરરાઇટિંગની પ્રક્રિયા ઘણી નાણાંકીય સંસ્થાઓના અન્ડરરાઇટિંગ વ્યાવસાયિકો દ્વારા કરવામાં આવે છે. રિસ્કની ગણતરી નાણાંકીય કરારમાં રોકાણકારો, અરજદારો, બેંકો અને બજારને સુરક્ષિત કરવા માટે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે.

નીચેના કારણોસર નાણાંકીય ક્ષેત્રમાં અન્ડરરાઇટિંગ એક મહત્વપૂર્ણ પ્રક્રિયા છે:

  • તે કોઈ વ્યક્તિ અથવા સંસ્થાના જોખમનું સ્તર નિર્ધારિત કરે છે.
  • નફાકારક રોકાણ નિર્ણયો લેવામાં રોકાણકારોને સહાય કરવી.
  • લોનની વ્યાજબી દરો સેટ કરો.
  • પૉલિસીધારકોને ઇન્શ્યોર કરવાની વાસ્તવિક કિંમતની ગણતરી કરવા માટે યોગ્ય પ્રીમિયમ સ્થાપિત કરે છે.
  • સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન અને કવરેજની ખાતરી કરે છે.
  • તે પૉલિસીધારકોને ઇન્શ્યોર કરવાના ખર્ચને કવર કરવા માટે પ્રીમિયમની રકમ નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.

અન્ડરરાઇટિંગના કાર્યો

અંડરરાઇટર નાણાંકીય ઉદ્યોગમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે, જે સુરક્ષિત અને નફાકારક બંને રીતે જોખમોને મેનેજ કરવામાં અને વિતરિત કરવામાં મદદ કરે છે. તેમના મુખ્ય કાર્યોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

  1. રિસ્કનું મૂલ્યાંકન

અન્ડરરાઇટરની મુખ્ય જવાબદારીઓમાંથી એક ઇન્શ્યોરર દ્વારા સ્વીકારવામાં આવતા કયા જોખમોનું મૂલ્યાંકન અને પસંદગી કરવાની છે. પ્રક્રિયામાં અરજદાર પાસેથી વિગતવાર માહિતી એકત્રિત કરવી અને જોખમ કંપનીના માપદંડ સાથે સંરેખિત છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે તેનું મૂલ્યાંકન કરવું શામેલ છે. અન્ડરરાઇટર્સ તેમના નિર્ણય લેવાની માર્ગદર્શન માટે સ્વીકાર્ય અને અસ્વીકાર્ય જોખમોની પૂર્વનિર્ધારિત સૂચિનો ઉપયોગ કરે છે.

  1. જોખમ વર્ગીકરણ અને કિંમત

જોખમ સ્વીકારવા પછી, અન્ડરરાઇટર માટે આગામી પગલું તેને વર્ગીકૃત કરવાનું અને કિંમતનું માળખું અસાઇન કરવાનું છે. પગલું જોખમને ચોક્કસ કેટેગરીમાં ગોઠવવું અને રિસ્કની લાક્ષણિકતાઓના આધારે પ્રીમિયમ દર સેટ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. ઇન્શ્યોરર આંતરિક વર્ગીકરણ અને રેટિંગ સિસ્ટમનો ઉપયોગ કરી શકે છે અથવા બાહ્ય રેટિંગ એજન્સીઓ દ્વારા પ્રદાન કરેલ પ્રમાણિત સિસ્ટમનો સંદર્ભ લઈ શકે છે.

  1. પૉલિસી ડૉક્યૂમેન્ટ જારી કરવા

જોખમ સ્વીકારવામાં અને વર્ગીકૃત થયા પછી, અન્ડરરાઇટર ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી જારી કરવા માટે આગળ વધે છે. માટે ઉપલબ્ધ વિવિધ પ્રકારની ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસીઓની સારી સમજણ અને અરજદારની ચોક્કસ જરૂરિયાતોને અનુરૂપ પૉલિસી ફોર્મેટ તૈયાર કરવાની સુગમતા જરૂરી છે.

  • રિસ્ક રિટેન્શન અને રિઇન્શ્યોરન્સ

અન્ડરરાઇટિંગના અંતિમ કાર્યમાં તે નક્કી કરવાનો સમાવેશ થાય છે કે ઇન્શ્યોરર કોઈપણ અતિરિક્ત જોખમ માટે કેટલું રિસ્ક જાળવી રાખશે અને રિઇન્શ્યોરન્સને સુરક્ષિત કરશે. ક્લેઇમના કિસ્સામાં ઇન્શ્યોરરને નોંધપાત્ર ફાઇનાન્શિયલ નુકસાનથી સુરક્ષિત કરવામાં એક મહત્વપૂર્ણ પગલું છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપની ફાઇનાન્શિયલ રીતે સ્થિર રહે.

અન્ડરરાઇટિંગના પ્રકારો:

ફાઇનાન્શિયલ સેક્ટરમાં, ચાર મુખ્ય પ્રકારના અન્ડરરાઇટર્સ છે, દરેક વિશિષ્ટ જવાબદારીઓ સાથે વિશિષ્ટ કાર્યને સેવા આપે છે:

  1. ઇન્શ્યોરન્સ અન્ડરરાઇટર

ઇન્શ્યોરન્સ અન્ડરરાઇટર ઘર અને વાહનો જેવી પ્રોપર્ટીનો ઇન્શ્યોરન્સ કરવા સાથે સંકળાયેલા જોખમનું મૂલ્યાંકન કરે છે અથવા વ્યક્તિઓને લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાન કરે છે. તેમનું મુખ્ય કાર્ય નિર્ધારિત કરવું છે કે અરજદાર જરૂરી માપદંડને પૂર્ણ કરે છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરીને ઇન્શ્યોરર માટે પૉલિસી જારી કરવી નફાકારક રહેશે. મૂલ્યાંકન પછી, તેઓ વ્યક્તિની પરિસ્થિતિના આધારે અરજદાર કયા પ્રકારના કવરેજ માટે પાત્ર છે તે નક્કી કરે છે અને પૉલિસીની વિગતો સમજાવે છે.

અન્ડરરાઇટર્સ ઇન્શ્યોરન્સ જોખમો વિશે ખૂબ જાણકાર છે અને સંભવિત નુકસાનને ઘટાડવા માટે તેમની કુશળતાનો ઉપયોગ કરે છે. વિવિધ પરિબળોના વિશ્લેષણ દ્વારા, તેઓ કવરેજ ઑફર કરવું કે નહીં અને કઈ શરતો લાગુ થવી જોઈએ તે નક્કી કરે છે. ઘણા ઇન્શ્યોરર હવે પ્રક્રિયાને સુવ્યવસ્થિત કરવા માટે ઑટોમેટેડ સિસ્ટમ્સનો ઉપયોગ કરે છે, અરજદાર કંપનીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે એક ક્વોટ સિસ્ટમની જેમ કાર્ય કરે છે.

  1. મોર્ટગેજ અન્ડરરાઇટર

મૉરગેજ અન્ડરરાઇટર્સ હોમ લોન એપ્લિકેશનને મંજૂર કરવાના જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે જવાબદાર છે. જો કોઈ અરજદાર મજબૂત આવક અને ક્રેડિટ સ્કોર ધરાવતા હોય, તો પણ સંપત્તિ ખરીદવી સામાન્ય રીતે જોખમી છે, તેથી અન્ડરરાઇટર લોન યોગ્ય છે તેની ખાતરી કરવા માટે સંપૂર્ણ જોખમ વિશ્લેષણ કરે છે.

તેઓ પ્રોપર્ટીના મૂલ્ય અને પ્રકાર જેવા બાહ્ય તત્વો સાથે અરજદારની ક્રેડિટ સ્કોર, આવકની સ્થિરતા, ડેબ્ટટુઇન્કમ રેશિયો અને બચત જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં લે છે. લક્ષ્ય નિર્ધારિત કરવાનો છે કે લોનની શરતો યોગ્ય છે કે નહીં અને કરજદાર તેમની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરી શકે છે કે નહીં. જો ગિરવેની અરજી નકારવામાં આવે છે, તો અરજદાર પાસે અપીલ કરવાનો વિકલ્પ છે, જોકે પ્રક્રિયા લાંબી હોઈ શકે છે અને ઘણીવાર નિર્ણયને ઉલટાવવા માટે નોંધપાત્ર પુરાવાની જરૂર પડે છે.

  1. લોન અન્ડરરાઇટર

મોર્ગેજ અન્ડરરાઇટરની જેમ, લોન અન્ડરરાઇટર કર્જદાર અને ધિરાણકર્તા બંનેને સુરક્ષિત કરવા માટે કાર લોન જેવી અન્ય પ્રકારની લોનની મંજૂરી આપવામાં શામેલ જોખમનું મૂલ્યાંકન કરે છે. મોટી નાણાંકીય સંસ્થાઓ સામાન્ય રીતે લોન એપ્લિકેશનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઑટોમેટેડ સિસ્ટમ્સ અને માનવ રિવ્યૂના સંયોજનનો ઉપયોગ કરે છે. અભિગમ તમામ કદની સંસ્થાઓને સારી રીતે માહિતગાર ધિરાણ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.

બિઝનેસ લોન માટે, અન્ડરરાઇટર્સ બહુવિધ નાણાંકીય સંસ્થાઓ સાથે કામ કરી શકે છે, ખાસ કરીને મોટા વ્યવસાયો માટે, લોનની રચના યોગ્ય રીતે કરવામાં આવે અને જોખમને ઘટાડવા માટે તેમની કુશળતા પ્રદાન કરી શકે છે.

  1. સિક્યોરિટીઝ અન્ડરરાઇટર

સિક્યોરિટીઝ અન્ડરરાઇટર્સ પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (આઇપીઓ) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને નવી જારી કરેલી સિક્યોરિટીઝ માટે યોગ્ય કિંમત નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે. તેઓ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે જોડાયેલા જોખમોનું વિશ્લેષણ કરે છે અને તેમની શોધના આધારે ભલામણો પ્રદાન કરે છે. વ્યાવસાયિકો ઘણીવાર રોકાણ બેંકો અથવા વિશિષ્ટ નાણાંકીય કંપનીઓ માટે કામ કરે છે.

સિક્યોરિટીઝ અન્ડરરાઇટિંગમાં વેચાણના તબક્કાનું સંચાલન કરવું સૌથી મોટા પડકારોમાંથી એક છે. જો કોઈ સિક્યોરિટી પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત પર વેચાણ કરતી નથી, તો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકને તફાવતને કવર કરવું આવશ્યક છે. સિક્યોરિટીઝ અન્ડરરાઇટર્સ સચોટ કિંમત અને વેચાણ નિર્ણયો લેવા માટે બજારની સ્થિતિઓ, નાણાંકીય ડેટા અને અન્ય સંબંધિત સૂચકોની ઊંડાણપૂર્વક સમજણ પર આધારિત છે.

અન્ડરરાઇટિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે:

અન્ડરરાઇટિંગ એક એવી પ્રક્રિયા છે જેમાં સઘન સંશોધન અને તપાસની જરૂર પડે છે. તેમાં દરેક પક્ષ અથવા કંપની સાથે સંકળાયેલા જોખમના સ્તરનું ઊંડાણપૂર્વક સંશોધન અને નિર્ધારણ શામેલ છે. મૂલ્યાંકન પ્રદાતાને લોન માટે યોગ્ય ધિરાણ દરો સેટ કરવામાં, પ્રીમિયમ સેટ કરવામાં મદદ કરે છે જે પૉલિસીધારકોને ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાન કરવાના વાસ્તવિક ખર્ચને યોગ્ય રીતે કવર કરે છે અને છેલ્લે, ઇન્વેસ્ટમેન્ટના યોગ્ય જોખમો દ્વારા સિક્યોરિટીઝ માટે બજાર બનાવવામાં મદદ કરે છે. જો અન્ડરરાઇટરને જોખમ ખૂબ વધુ હોવાનું લાગે છે, તો તે કવરેજને નકારી શકે છે. અન્ડરરાઇટિંગની પ્રક્રિયામાં ધ્યાન કેન્દ્રિત કરનાર મુખ્ય પરિબળ જોખમ છે. તમામ પ્રકારના અન્ડરરાઇટિંગ શેરમાં, કરેલા નિર્ણયો માત્ર ટ્રાન્ઝૅક્શન સાથે સંકળાયેલા જોખમના પ્રમાણનું મૂલ્યાંકન કર્યા પછી કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, લોનના કિસ્સાઓમાં, જોખમ છે કે કરજદાર લોનની ચુકવણી કરવા અથવા તેની ચુકવણીમાં ડિફૉલ્ટ કરવા માટે પૂરતું સક્ષમ છે કે નહીં.

બીજી તરફ, ઇન્શ્યોરન્સના કિસ્સાઓમાં, જોખમ ઘણા પૉલિસીધારકો દ્વારા સમાન સમયગાળામાં ક્લેઇમ કરવામાં આવે છે. સિક્યોરિટીઝમાં વ્યવહાર કરતી વખતે, જોખમનું પરિબળ છે કે રોકાણ નફા પ્રદાન કરશે નહીં અને તેના પરિણામે નુકસાન થઈ શકે છે. તેને કોઈપણ અન્ડરરાઇટિંગ કરાવો; રિસ્ક એક સંભાવના છે જેને અવગણવી શકાતી નથી. આમ, અન્ડરરાઇટરની કામ મૂલ્યાંકન અને ગણતરીઓ કરવી છે જે જોખમોને અટકાવે છે અને એકમને તેના નફાકારકતામાં પરિણમે એવા યોગ્ય નિર્ણયો લે છે.

અન્ડરરાઇટર્સ સામે એજન્ટ અને બ્રોકર્સ

એજન્ટો અને બ્રોકર્સ મુખ્યત્વે ઉત્પાદનની વિશેષતાઓ સમજાવવા, ગ્રાહક માહિતી એકત્રિત કરવા અને સમીક્ષા માટે અન્ડરરાઇટરને અરજીઓ સબમિટ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેઓ કસ્ટમરને અંડરરાઇટરના નિર્ણયની પાછા જાણ પણ કરી શકે છે. જ્યારે તેઓ પ્રક્રિયાને સરળ બનાવવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે, ત્યારે નિર્ણય લેવાની વાત આવે ત્યારે તેમનો પ્રભાવ મર્યાદિત છે.

બીજી તરફ,અન્ડરરાઇટર્સ, ગ્રાહકની નાણાંકીય સ્થિતિ અને જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે અંતિમ જવાબદારી ધરાવે છે. તેઓ નક્કી કરે છે કે અરજદારની નાણાંકીય માહિતી અને જોખમના પરિબળોના વિગતવાર વિશ્લેષણના આધારે અરજી મંજૂર, નકારવામાં અથવા કેટલીક શરતો સાથે ફેરફાર કરવામાં આવશે.

જોકે એજન્ટો અને બ્રોકરને કંપનીની અન્ડરરાઇટિંગ માર્ગદર્શિકા વિશે કેટલીક માહિતી હોઈ શકે છે, પરંતુ તેમની ભૂમિકા ગ્રાહક સાથે વાતચીત પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. અન્ડરરાઇટરનો નિર્ણય, જે ક્રેડિટ ઇતિહાસ, નાણાંકીય વિગતો અને અન્ય સંબંધિત ડેટાની સંપૂર્ણ સમીક્ષા દ્વારા જાણ કરવામાં આવે છે, તે અંતિમ છે અને અરજીની પરિણામ નિર્ધારિત કરે છે.

મુખ્ય મુદ્દા:

  • અન્ડરરાઇટિંગ એક પ્રક્રિયા છે જેમાં કોઈ રોકાણકાર અથવા સંસ્થા નાણાંકીય ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં શામેલ જોખમનું સંશોધન, મૂલ્યાંકન અને ગણતરી કરે છે.
  • સંસ્થાઓ નાણાંકીય જોખમોને નિર્ધારિત કરવા અને સંસ્થા માટે કોઈ ડીલ નફાકારક છે કે નહીં તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે અન્ડરરાઇટરને નિયુક્ત કરે છે.
  • ત્રણ પ્રકારના અન્ડરરાઇટિંગ હોય છે, જેમ કે લોન, સિક્યોરિટીઝ અને ઇન્શ્યોરન્સ.
  • અન્ડરરાઇટિંગ ફાઇનાન્શિયલ દુનિયામાં એક મહત્વપૂર્ણ પ્રક્રિયા છે કારણ કે તે ઇન્વેસ્ટર્સને નફાકારક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.

FAQs