अंडररायटिंग विमादार किंवा सावकारांसाठी जोखमीचे मूल्यांकन करते, योग्य निर्णय सुनिश्चित करते, स्थापित नियमांद्वारे जोखीम व्यवस्थापित करते आणि पॉलिसी किंवा कर्ज जारी करण्यापूर्वी अर्जदारांचे मूल्यांकन करून कंपन्यांचे नुकसान पासून संरक्षण करते.
अंडररायटिंग म्हणजे काय?
संस्था किंवा व्यक्तीच्या आर्थिक जोखीम निश्चित करण्याची आणि कॅल्क्युलेट करण्याची प्रक्रिया अंडररायटिंग म्हणून ओळखली जाते. सामान्यपणे, जोखीम कर्ज देणे, विमा देणे किंवा गुंतवणूक करण्याशी संबंधित असते. अंडररायटिंगची प्रक्रिया अनेक आर्थिक संस्थांच्या अंडररायटिंग व्यावसायिकांद्वारे केली जाते. गुंतवणूकदार, अर्जदार, बँका आणि आर्थिक करारातील बाजारपेठेचे संरक्षण करण्यासाठी या जोखमीची गणना केली जाते.
खालील कारणांमुळे आर्थिक क्षेत्रात अंडररायटिंग ही एक महत्त्वपूर्ण प्रोसेस आहे:
- हे एखाद्या व्यक्ती किंवा संस्थेच्या जोखमीची पातळी निर्धारित करते.
- गुंतवणूकदारांना फायदेशीर गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यात मदत करते.
- कर्जाचे योग्य दर सेट–अप करा.
- पॉलिसीधारकांना विमा करण्याचा वास्तविक खर्च कॅल्क्युलेट करण्यासाठी योग्य प्रीमियम स्थापित करते.
- परिपूर्ण मूल्यांकन आणि कव्हरेजची खात्री देते.
- पॉलिसीधारकांना विमा उतरवण्याच्या खर्च कव्हर करण्यासाठी प्रीमियमची रक्कम निर्धारित करण्यास हे मदत करते.
अंडररायटिंगचे कार्य
अंडररायटर्स आर्थिक उद्योगात महत्त्वाची भूमिका बजावतात, ज्यामुळे सुरक्षित आणि फायदेशीर अशा प्रकारे जोखीम व्यवस्थापित करण्यास आणि वितरित करण्यास मदत होते. त्यांच्या मुख्य कार्यांमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो:
- जोखीम मूल्यांकन
अंडररायटरची प्राथमिक जबाबदारी म्हणजे विमाकर्ता कोणत्या जोखीम स्वीकारतील याचे मूल्यांकन आणि निवडणे. या प्रक्रियेमध्ये अर्जदाराकडून तपशीलवार माहिती संकलित करणे आणि जोखीम कंपनीच्या निकषांसोबत संरेखित आहे की नाही हे ठरवण्यासाठी त्याचे मूल्यांकन करणे समाविष्ट आहे. अंडररायटर्स त्यांच्या निर्णय घेण्याचे मार्गदर्शन करण्यासाठी स्वीकार्य आणि अस्वीकार्य जोखमींची पूर्वनिर्धारित यादी वापरतात.
- जोखीम वर्गीकरण आणि किंमत
जोखीम स्वीकारल्यानंतर, अंडररायटरची पुढील पायरी म्हणजे त्याचे वर्गीकरण करणे आणि किंमतीची संरचना नियुक्त करणे. या स्टेपमध्ये रिस्क विशिष्ट कॅटेगरीमध्ये ग्रुप करणे आणि रिस्कच्या वैशिष्ट्यांवर आधारित प्रीमियम रेट सेट करणे समाविष्ट आहे. विमाकर्ता अंतर्गत वर्गीकरण आणि रेटिंग पद्धत वापरू शकतात किंवा बाह्य रेटिंग एजन्सीद्वारे प्रदान केलेल्या मानकीकृत गोष्टीचा संदर्भ घेऊ शकतात.
- पॉलिसी कागदपत्रे जारी करणे
जोखीम स्वीकारल्यानंतर आणि वर्गीकृत केल्यानंतर, अंडररायटर विमा पॉलिसी जारी करण्यासाठी पुढे जातो. यासाठी उपलब्ध विविध प्रकारच्या विमा पॉलिसींची चांगली समज आणि अर्जदाराच्या विशिष्ट गरजा पूर्ण करण्यासाठी पॉलिसी स्वरूप तयार करण्याची लवचिकता आवश्यक आहे.
- जोखीम धारणा आणि पुनर्विमा
अंडररायटिंगच्या अंतिम कार्यामध्ये विमाकर्ता कोणत्याही अतिरिक्त जोखीमसाठी पुनर्विमा किती राखून ठेवेल आणि सुरक्षित करेल हे निर्धारित करणे समाविष्ट आहे. दाव्याच्या बाबतीत विमाकर्ताचे महत्त्वपूर्ण आर्थिक नुकसानापासून संरक्षण करण्यासाठी ही एक महत्त्वपूर्ण पाऊल आहे, ज्यामुळे कंपनी आर्थिकदृष्ट्या स्थिर राहते याची खात्री होते.
अंडररायटिंगचे प्रकार:
आर्थिक क्षेत्रात, चार मुख्य प्रकारच्या अंडररायटर्स आहेत, प्रत्येक विशिष्ट जबाबदाऱ्यांसह विशिष्ट कार्याची सेवा करतो:
- विमा अंडररायटर
विमा अंडररायटर्स घर आणि वाहने यासारख्या मालमत्तेचा विमा काढण्याशी संबंधित जोखमीचे मूल्यांकन करतात किंवा व्यक्तींना जीवन विमा प्रदान करतात. अर्जदार आवश्यक निकषांची पूर्तता करत आहे का हे मूल्यांकन करून विमाकर्तासाठी पॉलिसी जारी करणे फायदेशीर असेल हे निर्धारित करणे हे त्यांचे प्राथमिक कार्य आहे. या मूल्यांकनानंतर, ते व्यक्तीच्या परिस्थितीवर आधारित पॉलिसीच्या तपशिलासाठी अर्जदार पात्र असलेल्या कव्हरेजचा प्रकार ठरवतात आणि स्पष्ट करतात.
हे अंडररायटर्स विमा जोखमीबद्दल अत्यंत माहितीपूर्ण आहेत आणि संभाव्य नुकसान कमी करण्यासाठी त्यांचे कौशल्य वापरतात. विविध घटकांचे विश्लेषण करून, ते कव्हरेज ऑफर करावे का आणि कोणत्या अटी लागू होतील हे निर्धारित करतात. अनेक विमाकर्ता आता ही प्रक्रिया सुव्यवस्थित करण्यासाठी स्वयंचलित प्रणालीचा वापर करतात, अर्जदार कंपनीच्या आवश्यकता पूर्ण करत असल्यास मूल्यांकन करण्यासाठी कोटिंग सिस्टीमप्रमाणे कार्य करतात.
- मॉर्टगेज अंडररायटर
गृहकर्ज अर्ज मंजूर करण्याच्या जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी मॉर्टगेज अंडररायटर्स जबाबदार आहेत. जरी अर्जदाराकडे चांगले उत्पन्न आणि क्रेडिट स्कोअर असेल तरीही, प्रॉपर्टी खरेदी करणे सामान्यपणे धोकादायक आहे, त्यामुळे कर्ज योग्य असल्याची खात्री करण्यासाठी अंडररायटर्स संपूर्ण जोखीम विश्लेषण करतात.
ते प्रॉपर्टी मूल्य आणि प्रकार सारख्या बाह्य घटकांसह अर्जदाराचा क्रेडिट स्कोअर, उत्पन्नाची स्थिरता, कर्ज–ते–उत्पन्न गुणोत्तर आणि बचत यासारख्या घटकांचा विचार करतात. कर्जाच्या अटी योग्य आहेत का आणि कर्जदार त्यांची जबाबदारी पूर्ण करू शकतो की नाही हे निर्धारित करणे हे ध्येय आहे. जर मॉर्टगेज ॲप्लिकेशन नाकारले गेले असेल तर अर्जदाराकडे अपील करण्याचा पर्याय आहे, जरी ही प्रक्रिया दीर्घ असू शकते आणि अनेकदा निर्णय परत करण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात पुराव्याची आवश्यकता असते.
- लोन अंडररायटर
मॉर्टगेज अंडररायटर्स प्रमाणेच, लोन अंडररायटर्स कर्जदार आणि सावकार दोघांचे संरक्षण करण्यासाठी कार कर्जासारख्या सारख्या इतर प्रकारच्या कर्जांना मंजुरी देण्यात सहभागी असलेल्या जोखमीचे मूल्यांकन करतात. मोठ्या वित्तीय संस्था सामान्यपणे कर्जाच्या अर्जांचे मूल्यांकन करण्यासाठी स्वयंचलित प्रणाली आणि मानवी पुनरावलोकन यांचे संयोजन वापरतात. हा दृष्टीकोन सर्व आकारांच्या संस्थांना चांगल्या माहितीपूर्ण कर्ज निर्णय घेण्यास मदत करतो.
व्यवसाय कर्जासाठी, अंडररायटर्स अनेक वित्तीय संस्थांसह काम करू शकतात, विशेषत: मोठ्या व्यवसायांसाठी, वित्तीयची रचना योग्यरित्या केली जाते आणि जोखीम कमी करते याची खात्री करण्यासाठी त्यांचे कौशल्य प्रदान करू शकतात.
- सिक्युरिटीज अंडररायटर
सिक्युरिटीज अंडररायटर्स प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंगवर (आयपीओ) (IPOs) लक्ष केंद्रित करतात आणि नवीन जारी केलेल्या सिक्युरिटीजसाठी योग्य किंमत निर्धारित करण्यास मदत करतात. ते गुंतवणुकीशी संबंधित जोखमींचे विश्लेषण करतात आणि त्यांच्या शोधानुसार शिफारशी प्रदान करतात. हे व्यावसायिक अनेकदा गुंतवणूक बँक किंवा विशेष वित्तीय फर्मसाठी काम करतात.
सिक्युरिटीज अंडररायटिंग मधील सर्वात मोठ्या आव्हानांपैकी एक म्हणजे विक्रीच्या टप्प्याचे व्यवस्थापन करणे. जर सुरक्षा पूर्वनिर्धारित किंमतीत विक्री करत नसेल तर गुंतवणूक बँकेने फरक कव्हर करणे आवश्यक आहे. सिक्युरिटीज अंडररायटर्स अचूक किंमत आणि विक्रीचा निर्णय घेण्यासाठी बाजारपेठेतील परिस्थिती, वित्तीय माहिती आणि इतर संबंधित निर्देशकांविषयी त्यांच्या सखोल माहितीवर अवलंबून असतात.
अंडररायटिंग कसे काम करते:
अंडररायटिंग ही एक प्रक्रिया आहे ज्यासाठी सखोल संशोधन आणि तपासणी आवश्यक आहे. यामध्ये प्रत्येक पार्टी किंवा कंपनीशी संबंधित जोखीम स्तराचे सखोल संशोधन आणि निर्धारण समाविष्ट आहे. हे मूल्यांकन प्रदात्याला लोनसाठी योग्य कर्ज दर स्थिर करण्यास, पॉलिसीधारकांना विमा प्रदान करण्याच्या वास्तविक खर्चाला योग्यरित्या कव्हर करणारे प्रीमियम सेट करण्यास आणि शेवटी, योग्य किंमतीच्या गुंतवणूक जोखमींद्वारे सिक्युरिटीजसाठी मार्केट तयार करण्यास मदत करते. जर अंडररायटरला जोखीम जास्त असल्याचे आढळले तर ते कव्हरेज नाकारू शकतात. अंडररायटिंगच्या प्रक्रियेवर लक्ष केंद्रित करणारा मुख्य घटक जोखीम आहे. सर्व प्रकारच्या अंडररायटिंग शेअर्समध्ये, व्यवहाराशी संबंधित रिस्कच्या स्तराचे मूल्यांकन केल्यानंतरच घेतलेला निर्णय घेतला जातो. उदाहरणार्थ, लोनच्या बाबतीत, कर्जदार कर्जाची परतफेड करण्यास किंवा त्याच्या पेमेंटमध्ये डिफॉल्ट करण्यास पुरेसे सक्षम आहे की नाही याची जोखीम आहे.
दुसऱ्या बाजूला, विमा प्रकरणांमध्ये, अनेक पॉलिसीधारकांनी त्याच कालावधीत त्याचा दावा करण्याची जोखीम असते. सिक्युरिटीजमध्ये व्यवहार करताना, जोखीम घटक म्हणजे गुंतवणूक नफा प्रदान करणार नाही आणि त्यामुळे नुकसान होऊ शकते. हे कोणतेही अंडररायटिंग असू द्या; जोखीम ही एक संभाव्यता आहे जी दुर्लक्षित केली जाऊ शकत नाही. अशा प्रकारे, जोखीम टाळणारे मूल्यांकन आणि गणना करणे आणि संस्था त्याच्या नफ्यात परिणाम करणारे चांगले निर्णय घेणे हे अंडररायटर्सचे काम आहे.
अंडररायटर्स विरुद्ध एजंट आणि ब्रोकर्स
एजंट आणि ब्रोकर प्रामुख्याने उत्पादनाची वैशिष्ट्ये स्पष्ट करण्यावर, ग्राहक माहिती संकलित करण्यावर आणि पुनरावलोकनासाठी अंडररायटरकडे अर्ज सादर करण्यावर लक्ष केंद्रित करतात. ते अंडररायटरचा निर्णय ग्राहकाला परत सांगू शकतात. प्रक्रिया सुलभ करण्यात ते महत्त्वाची भूमिका बजावत असताना, निर्णय घेण्याच्या बाबतीत त्यांचे प्रभाव मर्यादित आहे.
दुसऱ्या बाजूला, अंडररायटर्स, ग्राहकाची आर्थिक स्थिती आणि जोखीम मूल्यांकन करण्यासाठी अंतिम जबाबदारी धारण करतात. अर्जदाराच्या आर्थिक माहिती आणि जोखीम घटकांच्या तपशीलवार विश्लेषणावर आधारित काही अटींसह अर्ज मंजूर, नाकारला किंवा सुधारित केला जाईल का हे ते ठरवतात.
जरी एजंट आणि ब्रोकरला कंपनीच्या अंडररायटिंग मार्गदर्शक तत्त्वांबद्दल काही माहिती असली तरीही, त्यांची भूमिका कस्टमरच्या संवादावर अधिक लक्ष केंद्रित करते. क्रेडिट रेकॉर्ड, आर्थिक तपशील आणि इतर संबंधित डाटाच्या संपूर्ण आढाव्याद्वारे सूचित केलेले अंडररायटरचा निर्णय अंतिम आहे आणि अर्जाचा परिणाम निर्धारित करतो.
मुख्य टेकअवे:
- अंडररायटिंग ही एक प्रक्रिया आहे ज्यामध्ये गुंतवणूकदार किंवा संस्था आर्थिक व्यवहारात समाविष्ट जोखीम संशोधन, मूल्यांकन आणि कॅल्क्युलेट करतात.
- संस्था या आर्थिक जोखीम निर्धारित करण्यासाठी आणि संस्थेसाठी डील फायदेशीर आहे की नाही हे निश्चित करण्यासाठी अंडररायटर्सची नियुक्ती करतात.
- तीन प्रकारचे अंडररायटिंग आहेत, म्हणजेच कर्ज, सिक्युरिटीज आणि विमा.
- अंडररायटिंग ही आर्थिक जगातील एक महत्त्वपूर्ण प्रोसेस आहे कारण ते गुंतवणूकदारांना फायदेशीर गुंतवणूक निर्णय घेण्यास मदत करते.
FAQs
अंडररायटरची भूमिका काय आहे?
अंडररायटर एखाद्या व्यक्तीला किंवा संस्थेला विमा किंवा कर्ज देण्यामध्ये सहभागी असलेल्या जोखमीचे मूल्यांकन करतो. ते अर्जांचे मूल्यांकन करतात, कव्हरेज किंवा कर्जाच्या अटी निर्धारित करतात आणि निर्णय कंपनीच्या जोखीम सहनशीलतेसह संरेखित असल्याची खात्री करतात.
अंडररायटिंगचे उदाहरण काय आहे?
मॉर्टगेज अंडररायटिंगमध्ये, अंडररायटर गृहकर्ज मंजूर करायचे आहे की नाही आणि कोणत्या अटींवर कर्जदार परतफेड करू शकतो आणि जोखीम आटोपशीर आहे याची खात्री करण्यासाठी अंडररायटर अर्जदाराचा क्रेडिट स्कोअर, उत्पन्न आणि मालमत्तेच्या मूल्याचे पुनरावलोकन करतो.
अंडररायटिंग नियम काय आहेत?
अंडररायटिंग नियम हे मार्गदर्शक तत्त्वे आहेत जे अनुप्रयोगाशी संबंधित जोखमीचे मूल्यांकन करण्यात मदत करतात. ते स्वीकार्य जोखीम, प्रतिबंधित जोखीम, वर्गीकरण निकष आणि किंमतींची रूपरेषा देतात, सर्व प्रकरणांमध्ये निर्णय निष्पक्ष आणि सातत्यपूर्णपणे घेतले जातात याची खात्री करतात.
अंडररायटिंगचे काय फायदे आहेत?
अंडररायटिंग जोखीम व्यवस्थापित करण्यात मदत करते, विमाधारक किंवा सावकारांसाठी आर्थिक स्थिरता सुनिश्चित करते, कंपन्यांचे नुकसानीपासून संरक्षण करते आणि पॉलिसी किंवा कर्ज जारी करण्यापूर्वी स्थापित निकषांवर आधारित प्रत्येक अर्जदाराचे मूल्यांकन करून वाजवी कर्ज किंवा विमा पद्धतींना प्रोत्साहन देते.
