आयपीओ (IPO) गुंतवणुकीसाठी , सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) (SEBI) ने त्यास चार विभागांमध्ये वर्गीकृत केले आहे. चला चार श्रेणीबद्दल तपशीलवार पाहूया.
जो प्रथम काम करतो तो जिंकतो.’
तुम्ही यापूर्वी हा वाक्प्रचार ऐकला असावा, जो पहिल्या हलक्या फायद्यावर भर देतो. आयपीओ (IPO) हा फायदा भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये प्राप्त करण्याचा सर्वोत्तम मार्ग आहे. कारण जेव्हा ते पहिल्यांदा सार्वजनिक शेअर्स देऊ करते तेव्हा आणि तेही आकर्षक किंमतीमध्ये कंपनीचे शेअरहोल्डर बनण्याची संधी देते.
आयपीओ (IPO) इतर लाभांसह कंपन्यांना निधी उभारण्यास मदत करतात, त्यामुळे मागील काही वर्षांत, तुम्ही आयपीओ (IPO) साठी जाणाऱ्या कंपन्यांच्या संख्येत मोठ्या प्रमाणात वाढ पाहू शकता. हे आयपीओ (IPO) स्टॉक मार्केटमध्ये अनेक गुंतवणूकदार तयार केले आहेत कारण ते चांगले रिटर्न कमविताना त्यांच्या मूलभूत गोष्टी समजून घेण्यासाठी नवशिक्या गुंतवणूकदारांना चांगली संधी प्रदान करतात.
आयपीओ (IPO) प्रक्रियेदरम्यान शेअर्ससाठी अर्ज करू शकणारे विविध प्रकारचे गुंतवणूकदार आहेत. या सर्व कॅटेगरीमध्ये विशेष राखीव कोटा किंवा शेअर्सची टक्केवारी आहे. मोठ्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी वेगवेगळ्या वेळी आयपीओ (IPO) सबस्क्रिप्शन उघडले जातात कारण कंपन्या त्यांना प्राधान्यित शेअर्सची खरेदीदार म्हणून विचारात घेतात. चला या सर्व कॅटेगरी तपशीलवारपणे समजून घेऊया.
आयपीओ (IPO) मधील गुंतवणूकदारांचे प्रकार
1. संस्थात्मक गुंतवणूकदार किंवा पात्र संस्थात्मक गुंतवणूकदार (क्यूआयआय) (QIIs)
व्यावसायिक बँका, म्युच्युअल फंड हाऊस, सार्वजनिक वित्तीय संस्था आणि विदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार या श्रेणीअंतर्गत येतात. अंडररायटर्सना क्यूआयआय (QIIs) ला शेअर्सची विक्री लक्ष्यित भांडवलाची पूर्तता करण्यास मदत करते, अशा प्रकारे, ते त्यांना लाभदायी किंमतीत मोठ्या प्रमाणात आयपीओ (IPO) शेअर्स विकण्याचा प्रयत्न करतात. जर अधिक शेअर्स क्यूआयआय (QIIs) ला विकले गेले तर लोकांसाठी कमी संख्येने शेअर्स उपलब्ध होतील . यामुळे स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वाढ होते, ज्यामुळे कंपनीला अधिक भांडवल उभारण्यास सक्षम बनते. त्यामुळेच सेबी (SEBI) ने अनिवार्य केले आहे की क्यूआयआय (QIIs) ला 50% पेक्षा जास्त शेअर्स वाटप केले जाऊ शकत नाही.
क्यूआयआय (QII) चे फायदे
- क्यूआयआय (QII) प्रक्रिया पूर्ण करण्यासाठी घेतलेला वेळ सार्वजनिकरित्या शेअर्स जारी करण्यापेक्षा कमी आहे
- मंजुरी मिळविण्यासाठी बँकर्स, वकील आणि ऑडिटर्सच्या मोठ्या टीमची आवश्यकता नसल्यामुळे खर्च-प्रभावी
- कंपनीमध्ये मोठ्या स्टेक्स खरेदी करण्याची क्षमता आणि संधी, तथापि, 90-दिवसांचा लॉक-इन कालावधी संपल्यानंतर ते कोणत्याही वेळी त्यांचे स्टॉक विक्री करू शकतात
2. गैर-संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एनआयआय) (NIIs) / उच्च निव्वळ मूल्य असलेले व्यक्ती (एचएनआय) (HNIs)
₹2 लाखांपेक्षा जास्त गुंतवणूक करण्यास इच्छुक असलेले वैयक्तिक गुंतवणूकदार किंवा संस्था (मोठे ट्रस्ट, मोठे कंपन्या आणि तत्सम संस्था) अनुक्रमे उच्च निव्वळ मूल्य असलेले व्यक्ती किंवा गैर-संस्थात्मक गुंतवणूकदार म्हणून वर्गीकृत केले जातात.
क्यूआयआय (QIIs) आणि एनआयआय (NIIs) मधील प्रमुख फरक म्हणजे एनआयआय (NIIs) ला सेबी(SEBI) सह स्वत:ची नोंदणी करण्याची आवश्यकता नाही. सामान्यपणे, कंपन्यांकडे आयपीओमध्ये एनआयआय(NII) /एचएनआय(HNIs) साठी ऑफरच्या 15% राखीव आहेत.
एनआयआय(NII) चे फायदे
- आयपीओ (IPO) गुंतवणूकीमध्ये ₹2 लाखांपेक्षा अधिक अर्ज करण्यास पात्र
- वाटपाच्या तारखेपूर्वी आयपीओ (IPO) मधून पैसे काढण्याचे विशेषाधिकार
3. किरकोळ वैयक्तिक गुंतवणूकदार (आरआयआय) (RII)
आयपीओ (IPO) साठी अर्ज करण्यासाठी ही सर्वात सामान्य श्रेणी आहे. कोणताही वैयक्तिक गुंतवणूकदार जो या कॅटेगरीतील ₹2 लाखांपेक्षा कमी किंवा ₹<n2> लाखांपर्यंत शेअर्स सबस्क्राईब करण्यास इच्छुक आहे. निवासी भारतीय व्यक्तींसह, या कॅटेगरीमध्ये एनआरआय (NRI) आणि एचयूएफ (HUF) समाविष्ट आहेत. या कॅटेगरी अंतर्गत, इन्व्हेस्टरना कट-ऑफ किंमतीमध्ये बिड करण्याची अनुमती आहे आणि ऑफरच्या किमान 35% आरआयआयसाठी (RIIs) साठी राखीव आहेत. तुम्ही लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ज्या कंपन्यांनी मागील 3 वर्षांत नफा नोंदवला आहे त्यांच्यासाठी कोटापैकी 35% लागू आहे आणि ज्या कंपन्या या निकषांची पूर्तता करण्यात अयशस्वी झाल्या आहेत त्यांना केवळ 10% किरकोळ गुंतवणूकदारांना वाटप करण्याची अनुमती आहे.
आरआयआय (RI)I चे फायदे
- अत्यंत सुरुवातीपासून भविष्यातील उत्तम संभावना असलेल्या कंपनीचा भाग बनण्याची संधी
- चांगल्या रिटर्नसह मोठा निधी उभारण्याची संधी
- गुंतवणूकीची रक्कम ₹2 लाखांपर्यंत मर्यादित आहे
4. अँकर गुंतवणूकदार
गुंतवणूकदारांची ही नवीन श्रेणी 2009 मध्ये सेबी(SEBI) च्या मार्केट रेग्युलेटरद्वारे सुरू केली गेली. हा क्यूआयआय (QIIs) चा एक प्रकार आहे जो बुक-बिल्डिंग प्रक्रियेद्वारे ₹10 कोटी किंवा अधिक मूल्यासाठी आयपीओ (IPO) साठी अर्ज करू शकतो. क्यूआयआय (QIIs) साठी आरक्षित शेअर्सपैकी 60% शेअर्स अँकर गुंतवणूकदारांना विकले जाऊ शकतात. मर्चंट बँकर्स, प्रमोटर्स आणि थेट नातेवाईकांना या कॅटेगरी अंतर्गत अर्ज करण्याची अनुमती नाही.
अँकर गुंतवणूकदारांचे फायदे
- समस्या सार्वजनिकरित्या उघडण्यापूर्वी आयपीओ (IPO) साठी अर्ज करण्याची संधी
- आयपीओ (IPO) सार्वजनिक होण्यापूर्वी ग्राहकांचा आत्मविश्वास आणि गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यात मदत करते
अँकर गुंतवणूकदार क्यूआयआय (QIIs) पेक्षा कसे वेगळे आहेत?
- समस्या उघडण्यापूर्वी एक दिवस बिड करण्यास पात्र आहेत
- त्यांना ₹10 कोटी किंवा अधिकचे शेअर्ससाठी अर्ज करावा लागेल
- ते क्यूआयआय (QIIs) चे सबसेट आहेत, त्यामुळे, त्यांना QII साठी वाटपामधून भाग मिळेल
- त्यांच्याकडे 30-दिवसांचा लॉक-इन कालावधी आहे
निष्कर्ष
शेवटी, आपण शिकलो आहोत की आयपीओ (IPO) साठी मोठ्या प्रमाणात चार प्रकारचे गुंतवणूकदार आहेत – किरकोळ वैयक्तिक गुंतवणूकदार आरआयआयसाठी (RIIs) , गैर-संस्थात्मक गुंतवणूकदार (NIIs) / उच्च निव्वळ संपत्ती व्यक्ती (HNIs), पात्र संस्थात्मक गुंतवणूकदार क्यूआयआय (QIIs) आणि अँकर गुंतवणूकदार. याव्यतिरिक्त, आपण हे देखील कव्हर केले आहे की प्रत्येक कॅटेगरीमध्ये शेअर्स आणि फायदे आरक्षित केले आहेत. तुमच्या वाटपाच्या संधी वाढविण्यासाठी, तुमच्याकडे प्रत्येक श्रेणीची संपूर्ण माहिती असणे आवश्यक आहे जेणेकरून तुम्ही ते सर्वात संबंधित श्रेणीमध्ये लागू करू शकता. आणखी एक महत्त्वाची गोष्ट जी तुम्ही लक्षात घेणे आवश्यक आहे की प्रत्येक आयपीओ (IPO) मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी योग्य नाही, त्यामुळे आयपीओ (IPO) साठी अर्ज करण्यापूर्वी तुमच्यासाठी योग्य संशोधन करणे महत्त्वाचे आहे.
