ઈટીએફમાં રોકાણ કરતી વખતે, તમારે એક્સચેન્જમાં ટ્રેડ કરનાર વિવિધ ઈટીએફ વિશે જાણવું આવશ્યક છે. એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ તરીકે, ઈટીએફએ તાજેતરમાં તેમની ઓછી કિંમત અને ઉચ્ચ લિક્વિડિટી માટે નોંધપાત્ર લોકપ્રિયતા મેળવી છે. આ લેખ બોન્ડ ઈટીએફ વિશે વાત કરશે અને રોકાણકારને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં શા માટે તેની જરૂર છે
બોન્ડ ઈટીએફ એ રોકાણ માટે ઉપલબ્ધ ઈટીએફ યોજનાઓનો એક પ્રકાર છે. જેમ કે નામ સૂચવે છે, બૉન્ડ ઈટીએફ માટે અંતર્ગત વિવિધ ડેબ્ટ ટૂલ્સ અને ડિબેન્ચર્સ છે. આ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ છે જે ખાસ કરીને બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. એક ઉત્પાદન તરીકે, આ ઈટીએફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને બોન્ડ કરવાની જેમ જ હોય છે કારણ કે તેઓ વિવિધ વ્યૂહરચનાઓ સાથે બોન્ડ ધરાવે છે
મુખ્યત્વે, બૉન્ડ ઈટીએફ અન્ય ઈટીએફથી અલગ છે. તે કારણ કે અંતર્નિહિત એક બોન્ડ છે. બોન્ડ્સ સામાન્ય રીતે ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ એસેટ્સ હોય છે અને અન્ય સાધનોની જેમ લિક્વિડ નથી. રોકાણકારો મેચ્યોરિટી સુધી બોન્ડ્સ ધરાવે છે અને સામાન્ય રીતે તેમને સેકન્ડરી માર્કેટમાં સ્ટૉક્સ અને ઇન્ડેક્સ જેવા ટ્રેડ કરતા નથી. વધુમાં, બોન્ડ્સની કિંમતો પરંપરાગત રીતે બજારમાં ઉપલબ્ધ નથી. તેથી, આ અન્ય ઈટીએફ તરીકે પારદર્શક નથી. પરંતુ અન્ય ઈટીએફની જેમ કાર્ય કરવા માટે, બૉન્ડ ઈટીએફને પ્રવાહી હોવા જરૂરી છે અને તેમની કિંમતમાં પારદર્શિતા ઉમેરવાની જરૂર છે. એકવાર બોન્ડ ઈટીએફની રચના થયા પછી, તે સૌથી વ્યવહારપૂર્ણ અને લાભદાયી રોકાણ વિકલ્પ છે.
મુખ્ય ટેકઅવેઝ
- બોન્ડ ઈટીએફ એ ઈટીએફ ફંડ્સની જેમ છે જે સંબંધિત બૉન્ડ ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરે છે.
- આ એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ છે જે સરકાર અને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ જેવી વિવિધ નિશ્ચિત-આવક ઉત્પન્ન કરતી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.
- આ નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડ છે જે રિટેલ રોકાણકારોને ઈટીએફ જેવી સસ્તા રીતે બોન્ડ સૂચકાંકોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે.
- આ ટ્રેઝરી, કોર્પોરેટ, કન્વર્ટિબલ અને ફ્લોટિંગ-રેટ બોન્ડ્સ જેવી વિવિધ બોન્ડ કેટેગરીમાં ઉપલબ્ધ છે.
- તેનો ઉપયોગ લેડરિંગ માટે કરી શકાય છે. આવકનો સ્થિર પ્રવાહ બનાવવા માટે વિવિધ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓને એકત્રિત કરવાની એક ’ટેકનિકલ છે. તે ઘણીવાર બોન્ડ રોકાણકારો દ્વારા અપનાવવામાં આવતી એક સામાન્ય તકનીક છે જે વિવિધ પરિપક્વતા સમયગાળાના બૉન્ડ્સમાં રોકાણ કરીને કરવામાં આવે છે.
- કોઈપણ અન્ય રોકાણની જેમ, રોકાણકારોએ બોન્ડ ઈટીએફ સાથે સંકળાયેલા જોખમોનું પોતાનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.
બોન્ડ ઈટીએફ ને સમજવું
બોન્ડ ઈટીએફ ખૂબ જ લોકપ્રિય છે કારણ કે તેઓ સામાન્ય રોકાણકારોને વિશાળ બૉન્ડ માર્કેટ શોધવાની મંજૂરી આપે છે. તેઓ સામાન્ય ઈટીએફ જેવા દિવસભર સ્ટૉક્સ એક્સચેન્જમાં ટ્રેડ કરે છે. તેઓ પરંપરાગત સંરચિત બોન્ડ્સ કરતાં વધુ સારા છે, જે બજારમાં સરળતાથી ઉપલબ્ધ નથી, અને રોકાણકારોને આકર્ષક વળતર પ્રદાન કરતા બોન્ડ્સ શોધવામાં મુશ્કેલ છે. બોન્ડ ઈટીએફ પ્રમુખ એક્સચેન્જમાં ટ્રેડિંગ કરીને આ સમસ્યાઓથી બચે છે. વધુમાં, આ વ્યક્તિગત બોન્ડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરતાં વધુ લિક્વિડ છે
રોકાણકારોને માસિક વ્યાજની ચુકવણી દ્વારા સ્થિર આવક મળે છે. રોકાણકારની આવકવેરા સ્લેબ મુજબ લાભાંશની આવક પર કર લગાડવામાં આવે છે
બોન્ડ ઈટીએફના પ્રકારો
અંડરલાઈંગ એસેટ્સના આધારે, બોન્ડ ઈટીએફ વિવિધ પેટા-ક્ષેત્રો ધરાવે છે, જેમ કે,
- સરકારી બોન્ડ ઈટીએફ (કેન્દ્ર અને રાજ્ય સરકાર અને નગરપાલિકા અધિકારીઓ દ્વારા જારી કરાયેલા બોન્ડ્સ સહિત)
- કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ
- જંક બોન્ડ્સ
- ઈન્ટરનેશનલ બોન્ડ્સ
- ફ્લોટિંગ રેટ બૉન્ડ્સ
- કન્વર્ટિબલ બોન્ડ્સ
- લિવરેજ્ડ બૉન્ડ્સ
બૉન્ડ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં કોને રોકાણ કરવું જોઈએ?
લોકો શોર્ટ-ટર્મ લક્ષ્યો તરફ બચત કરે છે બોન્ડ ઈટીએફમાં રોકાણ કરે છે.
બોન્ડ ઈટીએફ એ સ્થિર આવક મેળવવા માટે બોન્ડ બજારમાં રોકાણ કરવાનો એક સરળ માર્ગ છે, જે નિયમિત બોન્ડ્સ જેવા કાર્ય કરે છે જે વ્યાજની ચુકવણી દ્વારા આવકનો સ્થિર પ્રવાહ બનાવે છે. આ ઓછા જોખમ, ઓછી કિંમતના રોકાણો એવા રોકાણકારોને અનુકૂળ છે જેઓ વધુ જોખમ સંપર્ક કરવા માંગતા નથી પરંતુ તે જ સમયે તેમના રોકાણમાંથી ઉચ્ચ લિક્વિડિટીનો આનંદ માણવા માંગે છે
બૉન્ડ ઈટીએફ કેવી રીતે કામ કરે છે?
બોન્ડ ઈટીએફ ઈટીએફ જેવા કામ કરે છે અને સ્ટૉક એક્સચેન્જમાં ટ્રેડ કરી શકાય છે. એક ઉત્પાદન તરીકે, તે ઓછા-જોખમનું રોકાણ કરવાનું વચન આપે છે, જે રોકાણકારો માટે આવકનો સ્થિર સ્રોત બનાવે છે. જો કે, બોન્ડ ફંડ ઇન્ટરમિટન્ટ છે, એટલે કે માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ માટે સરળતાથી ઉપલબ્ધ નથી. પરંતુ એકવાર આ ફંડ લોકપ્રિયતામાં વધે છે અને બજારમાં વધુ ભંડોળ ઉપલબ્ધ થયા પછી, આ સમસ્યા દૂર થઈ જશે.
આ રોકાણ સાધનો સાથેની બીજી સમસ્યા લિક્વિડિટી છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટૂલ્સ લિક્વિડ નથી અને બોન્ડ ઈટીએફ અંતર્ગત બોન્ડ્સ સાથે બોન્ડ્સની લિક્વિડિટી પણ પ્રતિબંધિત છે. જો કે, રોકાણકારો માત્ર સૌથી વધુ લિક્વિડ બૉન્ડ્સમાં રોકાણ કરતા બોન્ડ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સને પસંદ કરીને આ સમસ્યાને ટાળી શકે છે
બોન્ડ ઈટીએફમાં રોકાણના લાભો અને ડ્રોબૅક્સ
બોન્ડ ઈટીએફનો પ્રાથમિક લાભ નિયમિત આવક મેળવવાની તક છે. મોટાભાગના બૉન્ડ્સ દર છ મહિને વ્યાજ ચૂકવે છે. સામાન્ય રીતે, આ ઈટીએફમાં વિવિધ કૂપન ચુકવણીની તારીખો સાથે બોન્ડ્સ શામેલ છે, જે વ્યાજ-કમાણીનો પ્રવાહ બનાવે છે
જો કે, બોન્ડ ઈટીએફ સાથેની પડકાર એ છે કે બોન્ડ્સની નિર્ધારિત મુદત અને બહાર નીકળવાની છે, જેમ કે ઇક્વિટીઓ. પરિણામે, બૉન્ડ ઈટીએફ માટે ઍક્ટિવ સેકન્ડરી માર્કેટ અસ્તિત્વમાં નથી. ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરવા માટે પૂરતા લિક્વિડ બોન્ડ્સને શામેલ કરવું મુશ્કેલ બનાવે છે. આ સમસ્યા સરકારી બોન્ડ્સ કરતાં કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ સાથે વધુ સ્પષ્ટ છે. લિક્વિડિટીની સમસ્યાને ઉકેલવા માટે, બૉન્ડ ઈટીએફ એક પ્રતિનિધિ નમૂનાની કામગીરીને ટ્રૅક કરે છે, જેનો અર્થ ઇન્ડેક્સમાં હાજર માત્ર પર્યાપ્ત સંખ્યામાં બોન્ડ્સને ટ્રેક કરવું
બીજું, બૉન્ડ ઈટીએફની નિશ્ચિત પરિપક્વતાની તારીખ નથી, એટલે કે પ્રારંભિક રોકાણની સંપૂર્ણ ચુકવણીની કોઈ ખાતરી નથી. તે વ્યક્તિગત બોન્ડ્સ ખરીદવા કરતાં બોન્ડ ઈટીએફમાં રોકાણ જોખમી બનાવે છે.
બૉન્ડ ઈટીએફ પર પરફોર્મન્સને અસર કરી શકે તેવા અન્ય પરિબળો વ્યક્તિગત બોન્ડ્સ માટે વધતા વ્યાજ દરો છે. જો કે, બોન્ડ ઈટીએફ પરિપક્વ ન હોવાથી, વધતા વ્યાજ દરોના જોખમોને ઘટાડવું મુશ્કેલ છે
બોન્ડ ઇન્ડેક્સ ફંડ વિરુદ્ધ બૉન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ
બોન્ડ માર્કેટમાં એક્સપોઝર શોધતા રોકાણકારો તેમના રોકાણના ઉદ્દેશોના આધારે બોન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અથવા ઈટીએફ વચ્ચે પસંદ કરી શકે છે. પ્રોડક્ટ્સ તરીકે બૉન્ડ ઈટીએફ હજુ પણ પ્રારંભિક તબક્કામાં છે, જ્યારે બૉન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વધુ રોકાણની પસંદગીઓ પ્રદાન કરે છે. પરંતુ જો કોઈ વધુ પારદર્શિતા અને ઉચ્ચ લિક્વિડિટી ઈચ્છે છે, તો બૉન્ડ ઈટીએફ વધુ સારી છે. જો કે, જો તમે માંગના અભાવને કારણે બજારમાં બોન્ડ ઈટીએફને ટ્રાન્ઝૅક્શન ન કરવા વિશે ચિંતિત છો, તો બોન્ડ ફંડ પસંદ કરો.
સંક્ષિપ્તમાં
બોન્ડ ઈટીએફ બોન્ડ માર્કેટમાં એક્સપોઝર મેળવવા માટે ઓછા ખર્ચના વિકલ્પો છે. જો કે, બૉન્ડ ઈટીએફ માર્કેટ હજુ પણ ઉભરી રહ્યું છે અને વિશાળ બૉન્ડ માર્કેટનો એક નાનો ભાગ જ પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તાજેતરમાં, સેબીએ કોર્પોરેટ બોન્ડ સેગમેન્ટને સુધારવાનો અને વાઇબ્રન્ટ સેકન્ડરી બોન્ડ માર્કેટ બનાવવાનો નિર્ણય લીધો છે. તે તમામ રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ માટે ડેટાબેઝ વિકસિત કરશે. તે બોન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઈટીએફને વધારશે. જો કે, રોકાણ એક વ્યક્તિગત નિર્ણય છે, અને અમે ભલામણ કરીએ છીએ કે તમે પસંદ કરતા પહેલાં તમારા નાણાંકીય સલાહકારને સંશોધન કરો અથવા પૂછો.
