रिटर्नचे प्रकार समजून घेणे: सीएजीआर (CAGR)

विरुद्ध संपूर्ण परतावा इन्व्हेस्टमेंटच्या कामगिरीचे समग्र दृश्य मिळविण्यासाठी सीएजीआर (CAGR) आणि संपूर्ण वृद्धी नंबर दोन्ही पाहणे आवश्यक आहे. आम्ही सीएजीआर (CAGR)  आणि संपूर्ण परतावा आणि त्यांच्या संगणन पद्धतींमधील फरक स्पष्ट करतो.

गुंतवणुकीवर  रिटर्नची गणना करण्यासाठी अनेक पद्धती आहेत-पूर्ण रिटर्न आणि सीएजीआर (CAGR) अशा दोन लोकप्रिय पद्धती आहेत.

खाली, आम्ही संपूर्ण परतावा  आणि सीएजीआर (CAGR)दोन्ही आणि एकमेकांपेक्षा ते कसे वेगळे आहे हे स्पष्ट करतो.

संपूर्ण परतावा म्हणजे काय?

संपूर्ण रिटर्न म्हणजे गुंतवणुकीवर  तयार केलेले एकूण रिटर्न, टक्केवारीच्या अटींमध्ये व्यक्त केले. त्यामुळे, पूर्ण रिटर्न म्हणजे तुमचे प्रारंभिक गुंतवणूक मूल्य वेळेनुसार कसे वाढले आहे हे दर्शविते.

संपूर्ण रिटर्न प्रामुख्याने केवळ दोन अटींशी संबंधित आहे: प्रारंभिक  गुंतवणूक मूल्य आणि अंतिम गुंतवणूक मूल्य/मॅच्युरिटी रक्कम. याचा अर्थ असा की संपूर्ण रिटर्न गुंतवणूकीच्या  कालावधीवर कोणताही भर देत नाही.

उदाहरणार्थ, जर एएमसी(AMC) ने सांगितले की त्याचा फंड 10% चा संपूर्ण रिटर्न रिटर्न केला आहे, तर तुम्हाला हे काही महिन्यांत किंवा काही वर्षांत कमावले आहे की नाही हे जाणून घेण्याचा कोणताही मार्ग नाही.

त्यामुळे, जेव्हा तुमचा इन्व्हेस्टमेंट साठीचा होल्डिंग कालावधी एका वर्षाखाली असेल तेव्हा पूर्ण रिटर्न अधिक योग्य असतात. काही लोकप्रिय संपूर्ण रिटर्न-आधारित गुंतवणूक धोरणांमध्ये फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स, आर्बिट्रेज आणि लिव्हरेज यांचा समावेश होतो.

संपूर्ण  रिटर्नची गणना कशी केली जाते?

पूर्ण रिटर्नची गणना करणे खूपच सोपे आहे. संपूर्ण रिटर्न फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे:

ॲब्सोल्यूट रिटर्न्स (%) = [(वर्तमान मूल्य / प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट मूल्य) – 1] * 100

परिपूर्ण परतावा (%) = [(वर्तमान मूल्य / प्रारंभिक गुंतवणूक मूल्य) – 1] * 100

उदाहरणार्थ, जर तुम्ही सुरुवातीला रु. 1,00,000, जे वाढून रु. 1,79,000, नंतर

परिपूर्ण परतावा = [(1,79,000 / 1,00,000) – 1] * 100

पूर्ण परतावा = 79%  या प्रकरणात, गुंतवणुकीने  79% परत केले आहे, परंतु अशा उच्च रिटर्न निर्माण करण्यासाठी किती काळ घेतले आहे याविषयी आम्ही स्पष्ट नाही. किंवा हे मेट्रिक या इ गुंतवणुकीच्या  भविष्यातील वाढीच्या क्षमतेविषयी कोणतीही माहिती प्रदान करत नाही.

विस्तृतपणे, जर तुम्हाला फंड A मध्ये गुंतवणूक  करण्याचा पर्याय दिला गेला असेल, ज्याद्वारे 12% किंवा फंड B कमवते, जे रिटर्न 8% असेल, तर सर्व परिस्थितीत फंड आवश्यकपणे चांगली निवड असेल का? ते अशा रिटर्न जनरेट करण्यासाठी किती काळ घेतले आहे यावर अवलंबून असेल – सीएजीआर (CAGR ) गणना  स्पष्ट करण्यास मदत करू शकते.

सीएजीआर (CAGR) म्हणजे काय?

सीएजीआर (CAGR) किंवा चक्रवाढ वार्षिक वाढीचा दर , टक्केवारीच्या अटींमध्ये, ठराविक कालावधीत गुंतवणुकीच्या  रिटर्नचा दर मोजतो. दुसऱ्या शब्दांत, सीएजीआर (CAGR) हा कल्पनाशील वाढ दर आहे, ज्यावर गुंतवणुक  वार्षिक संयुक्त आधारावर सतत वाढण्याची अपेक्षा आहे.

सीएजीआर (CAGR) ला वार्षिक रिटर्न म्हणूनही ओळखले जाते. हे वर्षांमध्ये गुंतवणुकीच्या  रिटर्नमधील बदलांना सुरळीत करते. एकाधिक कालावधीत कमवलेल्या विविध रिटर्नसह गुंतवणुकीची तुलना करण्यासाठी हे एक उपयुक्त साधन आहे.

दीर्घकालीन सीएजीआर (CAGR) गुंतवणूकदारांना गुंतवणुकीच्या  भविष्यातील क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यास सक्षम करते, कारण ते अल्पकालीन कोणत्याही मार्केट शॉकच्या प्रभावाला दूर करते.

सीएजीआर (CAGR) ची गणना कशी केली जाते?

सीएजीआर (CAGR) गणना संपूर्ण रिटर्नच्या गणनेपेक्षा थोडीशी अधिक जटिल आहे. सीएजीआर (CAGR) साठी फॉर्म्युला खाली नमूद केला आहे.

CAGR = [{(वर्तमान मूल्य / प्रारंभिक मूल्य) ^ (1/वर्षांची संख्या)}-1] * 100

उदाहरणार्थ, चला ₹1,00,000 च्या काल्पनिक प्रारंभिक गुंतवणूकीच्या मागील उदाहरणावर विस्तारीत करूया. पुढील 5 वर्षांमध्ये त्याची कामगिरी खाली सारणीबद्ध  केली गेली आहे.

या उदाहरणात, ₹1,00,000 गुंतवणूक 5 वर्षांपेक्षा जास्त ₹1,79,000 पर्यंत वाढली आहे.

सीएजीआर (CAGR) = [{(1,79,000 / 1,00,000) ^ (1/5)} – 1] * 100

सीएजीआर (CAGR) = 12.35%

म्हणून, हे नमूद करते की 5 वर्षांसाठी प्रत्येक वर्षी 12.35% च्या स्थिर दराने वाढल्यानंतर ₹1,00,000 किंमतीची गुंतवणूक अंतिमतः ₹1,79,000 किंमतीची असेल.

तुम्ही एंजलच वनच्‍या सीएजीआर (CAGR) कॅल्क्युलेटरद्वारे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी सीएजीआर (CAGR) ची सहजपणे गणना करू शकता, जर तुम्हाला प्रारंभिक मूल्य, मॅच्युरिटी मूल्य आणि गुंतवणुकीचे  कालावधी माहित असेल.

याव्यतिरिक्त, वरील टेबलमध्ये, सर्व YOY रिटर्न त्या विशिष्ट वर्षासाठी संपूर्ण रिटर्न आहेत.

सीएजीआर  (CAGR)विरुद्ध  वर्सिज संपूर्ण परतावा सीएजीआर (CAGR)  

आणि परिपूर्ण रिटर्नमधील मुख्य फरक कालावधीचा विचार करण्यात आला आहे. वर नमूद केल्याप्रमाणे, मागील उदाहरणात 79% चा संपूर्ण रिटर्न कमावण्यासाठी किती काळ घेतला आहे याबद्दल विश्वास ठेवू शकत नाही. तर, सीएजीआर (CAGR) रिटर्नची गणना विशिष्ट कालावधीसाठी केली जाते. म्हणून, वरील उदाहरणात गुंतवणुकीचे 5-वर्षाचे सीएजीआर (CAGR) जवळपास 12.35% आहे. कालावधी 3 वर्षे किंवा 10 वर्षांसारख्या इतर काही आकडेवारीत बदलत असल्याने हा दर बदलेल.

सीएजीआर (CAGR) वर आधारित गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्यासारखे महत्त्वाचे मुद्दे

•  सीएजीआर (CAGR) हा गुंतवणूकीवरील वार्षिक परताव्याचा दर नाही. हा एक काल्पनिक नंबर आहे, जो एका विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीवरील रिटर्न सुलभ करतो.
•  सीएजीआर (CAGR)बाजारपेठेतील अस्थिरतेसाठी जबाबदार नाही . उदाहरणार्थ, वर नमूद केलेल्या उदाहरणात, या गुंतवणुकीवरील  रिटर्न अत्यंत अस्थिर आहेत. ते पहिल्या वर्षानंतर नकारात्मक आहेत, वर्ष 3 मध्ये उच्च शिखर आहेत आणि 4 मध्ये त्यांचे वर्ष लहान स्थान आहे. परंतु सीएजीआर (CAGR) आम्हाला 12% पेक्षा जास्त स्थिर वाढीचा दर प्रदान करते.
• जेव्हा एसआयपी(SIP) द्वारे गुंतवणूक केली जाते तेव्हा सीएजीआर (CAGR) कोणतीही मौल्यवान माहिती प्रदान करत नाही. कारण, एकरकमी गुंतवणुकी प्रमाणेच, एसआयपी(SIP मध्ये अनेक इन्फ्लो आणि आऊटफ्लोचा समावेश होतो, अशा प्रकारे प्रत्येक मासिक हप्ता नवीन गुंतवणूक म्हणून वापरला जातो. अशा प्रकरणांमध्ये, गुंतवणूकदारांनी अंतर्गत परताव्याच्या दरावर (आयआरआर) लक्ष केंद्रित करावे. एक्सेल शीटमध्ये एक्सआयआरआर (XIRR ) फॉर्म्युला वापरून तुम्ही त्याची गणना करू शकता.

निष्कर्ष

सारांश करण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी दीर्घकालीन गुंतवणूक निवडण्यापूर्वी त्यांच्या सीएजीआर (CAGR) र रिटर्नवर विविध गुंतवणुकीची  तुलना करावी. अस्थिरता स्तरावर अकाउंटमध्ये रिस्क-समायोजित रिटर्नची गणना करून हे मेट्रिक सुधारित होऊ शकते. तसेच, जर गुंतवणूकदार एसआयपी (SIP ) मार्फत गुंतवणूक करत असतील तर गुंतवणूकदारांनी आयआरआर(IRR)  वर अवलंबून असावे.