डायरेक्ट बनाम रेगुलर म्यूचुअल फंड: अंतर जानें

डायरेक्ट और रेगुलर म्यूचुअल फंड प्लान के बीच अंतर के बारे में सीखें. यह भी सीखेंकि लागत और विशेषज्ञता के आधार पर आपके निवेश की आवश्यकताओं के अनुसार कौन सा उपयुक्त  है.

 

सीमित वित्तीय ज्ञान वाले लोगों के लिए भी म्यूचुअल फंड स्टॉक मार्केट या अन्य साधनों में निवेश करने का सुविधाजनक और सुलभ तरीका प्रदान करते हैं. वे कई निवेशकों से धन एकत्र करते हैं और उन्हें विभिन्न परिसंपत्तियों के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, जिससे आप व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड चुने बिना पेशेवर प्रबंधन और विविधता के माध्यम से लाभ प्राप्त कर सकते हैं. 

हालांकि, निवेश करने से पहले, आपको कुछ उन प्रमुख विशेषताओं के बारे में जानना चाहिए जो म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करते हैं. इनमें से एक विशेषता यह है कि क्या म्यूचुअल फंड में आपके निवेश का तरीका एक डायरेक्टप्लानहै या रेगुलर प्लानहै. इस लेख में, आप म्यूचुअल फण्ड्स में डायरेक्ट और रेगुलर योजनाओं की विशेषताओं और अंतरों के बारे में जानेंगे.

म्यूचुअल फंड में खर्च अनुपात को समझें

रेगुलर और डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के बीच अंतर को समझने से पहले, यह जानना महत्वपूर्ण है कि खर्च अनुपात क्या है.

म्यूचुअल फंड में खर्चखर्च  अनुपात एक प्रतिशत होता है जो फंड के प्रबंधन और प्रचालन से संबंधित वार्षिक लागतों को दर्शाता है. इसमें प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक लागत और फंड में किए गए अन्य शुल्क जैसे खर्चखर्च  शामिल होते हैं.

उदाहरण के लिए, अगर आप 2% खर्चखर्च  अनुपात के साथ भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, और आप ₹10,000 निवेश कर रहे हैं, तो पहले वर्ष में इन खर्चों को कवर करने के लिए ₹200 का उपयोग किया जाएगा. इसलिए, फंड में आपका वास्तविक निवेश ₹9,800 होगा.

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड क्या हैं?

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड, एसेट मैनेजमेंट कंपनी AMC (एएमसी) या फंड हाउस द्वारा सीधे थर्ड पार्टी डिस्ट्रीब्यूटर के मध्यस्थता के बिना प्रदान किए जाने वाले म्यूचुअल फंड की कैटेगरी हैं. इसका अर्थ यह है कि इन फण्ड्स से संबंधित कोई कमीशन या ब्रोकरेज शुल्क नहीं है. परिणामस्वरूप, डायरेक्ट म्यूचुअल फंड का खर्च अनुपात सामान्यतः रेगुलर म्यूचुअल फंड की तुलना में कम होता है. यह कम खर्च  अनुपात निवेशकों को अधिक रिटर्न प्रदान करता है.

डायरेक्ट फण्ड्सऑनलाइन और ऑफलाइन दोनों चैनलों के माध्यम से खरीदे जा सकते हैं, जिससे निवेशकों को उनके निवेश दृष्टिकोण में लचीलापन प्रदान किया जा सकता है. मध्यवर्ती स्तर को समाप्त करके, डायरेक्ट म्यूचल फण्ड्स निवेशकों को कम लागत पर वित्तीय मार्किट तक पहुंचने में सक्षम बनाते हैं.

रेगुलर म्यूचुअल फंड क्या हैं?

रेगुलर म्यूचुअल फंड, ब्रोकर्स, सलाहकार या डिस्ट्रीब्यूटर जैसे मध्यस्थों के माध्यम से खरीदे गए म्यूचुअल फंड प्लान को संदर्भित करते हैं. ये मध्यस्थ म्यूचल फण्ड्स की बिक्री की सुविधा देते हैं और अपनी सेवाओं के लिए शुल्क लेते हैं. मध्यस्थों द्वारा ली जाने वाली फीस म्यूचुअल फंड के खर्च अनुपात के तहत फंड हाउस द्वारा कवर की जाती है, जो डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की तुलना में सामान्यतः थोड़ी अधिक होती है.

रेगुलर योजनाओं का अपेक्षाकृत अधिक खर्च  अनुपात मध्यस्थों की भागीदारी से संबंधित कमीशन और फीस के कारण होता है. परिणामस्वरूप, रेगुलर म्यूचुअल फंड पर रिटर्न डायरेक्ट प्लान से कम होते हैं.

रेगुलर योजनाएं उन निवेशकों के लिए बेहतर होती हैं जो बाजार के ज्ञान का अभाव रखते हैं या उनके पास अपने पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने का समय होता है. ये योजनाएं, भले ही लागत पर सही, मध्यस्थों द्वारा प्रदान की जाने वाली विशेषज्ञ सलाह की सुविधा प्रदान करती हैं,. वे अपने निवेश निर्णयों में मार्गदर्शन और सहायता चाहने वाले निवेशकों के लिए विशेष रूप से फायदेमंद होते हैं. रेगुलर योजनाएं निवेशकों को अधिक सम्बद्ध खर्च  के बावजूद सुविधा का स्तर प्रदान करती हैं.

डायरेक्ट और रेगुलर प्लान के बीच अंतर

उपरोक्त टेबल से, हम म्यूचुअल फंड के लिए डायरेक्ट और रेगुलर प्लान के बीच कुछ स्पष्ट अंतर कर सकते हैं:

1. डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के लिए NAV (एनएवी) अधिक होता है, क्योंकि डायरेक्ट फंड के लिए खर्च  अनुपात कम होता है. इसका अर्थ है, किसी फंड से प्राप्त समान रिटर्न के लिए, डायरेक्ट प्लानके तहत खर्च  अनुपात के तहत कम राशि का प्रभारित किया जाता है.
2. रेगुलर प्लानके मामले में, आपको एक सलाहकार की सेवाएं प्रदान की जाती हैं जो विभिन्न तरीकों से कई म्यूचुअल फंड निवेश में आपकी सहायता करता है. इनकी सेवाओं में विभिन्न प्रक्रियाओं और दस्तावेजीकरण में सहायता से निवेश संबंधी परामर्श और निवेश की सुविधा शामिल होती है. डायरेक्ट प्लानके मामले में ऐसी कोई सहायता नहीं मिलती.

कौन सा बेहतर है – डायरेक्ट बनाम रेगुलर म्यूचुअल फंड?

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड या रेगुलर फंड में आपके लिए क्या बेहतर है, यह  निम्नलिखित कारकों पर निर्भर करता है:

• एक निवेशक के रूप में आपकी क्षमता: यदि आप एक निवेशक के रूप में, म्यूचुअल फंड से संबंधित सभी डेटा को समझने में सक्षम हैं और एक सूचित निर्णय ले सकते हैं, तो हो सकता है आपको सलाहकार की मदद की आवश्यकता नहीं हो. इसलिए, डायरेक्ट प्लानआपके लिए बेहतर हो सकती है. हालांकि, यदि आपको  पेशेवर सहायता के बिना निवेश निर्णय लेने में सक्षम या आश्वस्त नहीं हैं, तो यह सबसे अच्छा है कि आप एक रेगुलर प्लानचुनें.
• प्रौद्योगिकीय और अन्य संसाधन: आप एक सक्षम निवेशक हो सकते हैं, लेकिन फिर भी, संगठित व्यवस्था में एक पेशेवर आपको बाजार के बारे में बेहतर जानकारी दे सकता है. ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि पेशेवर निवेशक के पास महंगी, अत्याधुनिक प्रौद्योगिकी की पहुंच होती है जो उन्हें किसी भी व्यक्तिगत निवेशक के मुकाबले बढ़त देती है.

इसके अलावा, पेशेवरों के पास विश्लेषकों की एक टीम हो सकती है जो उन्हें बाजार पर रेगुलर अपडेट प्रदान करती है जो उन्हें बाजार के रुझानों, फण्ड्स और व्यक्तिगत कंपनियों के बारे में पूर्ण ज्ञान के संदर्भ में आपके सामने रखती है. इस मामले में, आप डायरेक्ट प्लानके तहत किसी पेशेवर की मदद ले सकते हैं.

म्यूचुअल फंड में रेगुलर प्लान में डायरेक्ट प्लान की तुलना में लाभ

आप निवेश की दुनिया में नए हो सकते हैं, या आपके पास सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए समय और संसाधनों की कमी हो सकती है. दोनों ही मामलों में, कम प्रयास के साथ निवेश करने के लिए सही धनराशि चुनने के लिए रेगुलर प्लानके लिए  भुगतान करना एक छोटा सा मूल्य हो सकता है.

डायरेक्ट प्लान के मुकाबले रेगुलर प्लान म्यूचुअल फंड में निवेश करने के कुछ लाभ इस प्रकार हैं:

• परिचालन में आसानी – एक रेगुलर म्यूचुअल फंड प्लानअधिक महंगी हो सकती है. फिर भी, यह आपके लिए बहुत सारा बोझ कम करती है. ऐसा इसलिए होता है क्योंकि, रेगुलर प्लानके बिना, आपको अपनी जोखिम प्रोफाइल, कई फंड के जोखिम और रिटर्न की क्षमता को समझना होता है और फिर अपने लक्ष्यों और जोखिम प्रोफाइल के लिए फंड के सही सेट को पूरा करना होता है. हालांकि, एक पेशेवर रेगुलर प्लानके तहत यह अधिक कुशलता से करने में आपकी मदद कर सकता है.
• फंड परफॉर्मेंस और मार्केट की निगरानी – आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की निगरानी करने के लिए आपके पास हर दिन पर्याप्त समय नहीं हो सकता है. शायद आपको मार्किट के रुझानों के बारे में भी पर्याप्त जानकारी न हो. इस प्रकार, जरूरत पड़ने पर आप अपने पोर्टफोलियो को मार्किट के रुझानों के अनुसार रिबैलेंस करने के लिए तैयार हो सकते हैं. 
• अन्य बहुमूल्य सेवाएं – एक मध्यस्थ अनेक अतिरिक्त कीमती सेवाएं प्रदान कर सकता है. इनमें आपके निवेश का लेखा रखना,टैक्स दाखिल करने और KYC (केवाईसी) दस्तावेज जमा करने, रिडेम्प्शन की सुविधा आदि शामिल हो सकते हैं. ये सेवाएं डायरेक्ट योजनाओं के अंतर्गत उपलब्ध नहीं हो सकती हैं.

म्यूचुअल फंड रेगुलर या डायरेक्ट है या नहीं, यह कैसे जानें?

डायरेक्ट या रेगुलर म्यूचुअल फंड की पहचान करना सरल है क्योंकि उन्हें फंड के नाम में “डायरेक्ट” या “रेगुलर” शब्द से लेबल किया जाता है. यह नामांकन सूचित करता है कि फंड डायरेक्ट या रेगुलर निवेश माध्यम के लिए उपलब्ध है.

आप रेगुलर या डायरेक्ट प्लानकी पहचान करने के लिए अपने संचित खाते का विवरण भी देख सकते हैं. आपके CAS (सीएएस) में, ‘एडवाइज़र’ नामक एक फील्ड है’. अगर स्कीम एक रेगुलर प्लान है, तो आप ‘एडवाइज़र’ के तहत उल्लिखित ‘ARN’ (एआरएन) नंबर देख सकते हैं’.

निष्कर्ष

निवेश का एक सुव्यवस्थित पोर्टफोलियो होना महत्वपूर्ण है, चाहे वह म्यूचुअल फंड हो या स्टॉक में हो. एंजल वन के साथ डीमैट अकाउंट खोलें, जहां आप एक ही ऐप पर अपने स्टॉक, ETF (ईटीएफ़) और म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट को ट्रैक कर सकते हैं! निवेश के बारे में अधिक जानने के लिए एंजल वन का पालन करें.

FAQs

म्यूचुअल फंड, डायरेक्ट प्लान या रेगुलर प्लान के लिए कौन सा बेहतर है?

अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के लिए डायरेक्ट प्लान या रेगुलर प्लान चुनना वास्तव में इस बात पर निर्भर करता है कि क्या आपको विश्वास है कि किसी प्रोफेशनल की सेवाएं रेगुलर प्लान के तहत भुगतान किए जाने वाले अतिरिक्त शुल्क के योग्य नहीं हैं. नए निवेशकों के लिए, रेगुलर प्लान बेहतर हो सकते हैं, जबकि अनुभवी निवेशक डायरेक्ट प्लान के साथ अधिक आरामदायक हो सकते हैं.

मुझे म्यूचुअल फंड में रेगुलर प्लान से डायरेक्ट प्लान में कब स्विच करना चाहिए?

जब आप अपने निवेश को शुरू से अंत तक संभालने के विचार से सुखद होते हैं तो आप एक रेगुलर प्लानसे डायरेक्ट प्लानमें स्विच करने पर विचार कर सकते हैं. यह मार्केट के बारे में आपके ज्ञान के स्तर, आप अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट को कितना समय दे सकते हैं, आदि पर निर्भर करता है.

अधिक खर्च अनुपात के अलावा, क्या रेगुलर म्यूचुअल फंड में कोई अन्य समस्या है?

अधिक खर्च  अनुपात के अलावा, म्यूचुअल फंड में रेगुलर प्लान बनाने में कोई विशेष हानि नहीं है. तथापि, यह महत्वपूर्ण है कि आप समय के साथ निवेश की कला सीख लें और मार्किट को समझने में पेशेवरों से सहायता प्राप्त करें. अन्यथा, एक रेगुलर प्लान और निरंतर सहायता आपको निवेश के बारे में जानने के लिए प्रोत्साहन देने में विफल हो सकती है.

डायरेक्ट प्लान म्यूचुअल फंड के कुछ नुकसान क्या हैं?

यदि आपने म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए एक डायरेक्ट प्लान लिया है, तो आपको निवेश और पोर्टफोलियो एडवाइजरी, निवेशों के डाक्यूमेंट बनाने में सहायता और संबन्धित अनुपालन आदि के लिए पेशेवर सहायता नहीं मिलेगी. समय के साथ, अतिरिक्त कार्य आप पर बोझ बन सकता है और निवेश निर्णयों को भी प्रभावित कर सकता है.

क्या मैं अपने रेगुलर म्यूचुअल फंड प्लान को डायरेक्ट प्लान में बदल सकता हूँ?

अगर आपने म्यूचुअल फंड निवेश के लिए एक प्रत्यक्ष योजना बनाई है, तो आपको निवेश और पोर्टफोलियो सलाहकार, निवेश के दस्तावेजीकरण में सहायता और संबंधित अनुपालन आदि के संदर्भ में किसी पेशेवर से सहायता नहीं मिलेगी. समय के साथ, अतिरिक्त कार्य आपको बोझ डाल सकता है और आपके इन्वेस्टमेंट निर्णयों को भी प्रभावित कर सकता है.

क्या मैं अपने रेगुलर म्यूचुअल फंड प्लान को डायरेक्ट प्लान में बदल सकता/सकती हूं?

हां. आप रेगुलर म्यूचुअल फंड से डायरेक्ट प्लान में स्विच कर सकते हैं. तथापि, स्विच को रेगुलर प्लानका विमोचन माना जाता है और म्यूचल फण्ड्सके विमोचन के समय संबंधित शुल्क लिया जाएगा.