મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્ઝિટ લોડ શું છે અને તેની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક અલગ એન્ટિટી છે જે વિવિધ રસ ધરાવતા પક્ષો પાસેથી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ એકત્રિત કરે છે અને તેમને વિવિધ સંપત્તિના સેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. આ રોકાણનો સમૂહ ફંડ મેનેજર દ્વારા વ્યવસાયિક રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે જેથી બજારમાં ફેરફાર થવાના કિસ્સામાં તમારે તમારા પોર્ટફોલિયોના પુનર્ગઠન વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની તરીકે તમારા રોકાણોને મેનેજ કરવા માટે ચોક્કસ ફી લે છે. આ ચાર્જીસને લોડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચાર્જીસ વસૂલવામાં આવશે ત્યારે એએમસી ફીનું મૂલ્યાંકન ક્યારે કરશે તેના પર આધારિત રહેશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્ઝિટ લોડ શું છે?

એક્ઝિટ લોડ એ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એટલેકે રોકાણને પુનઃપ્રાપ્ત કરતી વખતે અથવા બહાર નીકળતી વખતે ઇન્વેસ્ટરને વસૂલવામાં આવતો દંડ છે. એક્ઝિટ લોડ વસૂલવાનો પ્રાથમિક ઉદ્દેશ, ઇન્વેસ્ટર્સને લૉક-ઇન સમયગાળા પહેલાં તેમના ફંડને ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી પ્રાપ્ત કરવાથી નિરુત્સાહિત કરવાનો છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મેનેજર જે રિટર્ન મેળવવા માંગે છે તેના આધારે તમારા રિસ્ક ટૉલરન્સ માટે યોગ્ય સરેરાશ રોકાણ મુદત નક્કી કરે છે. આમ, જો તમે તેના પહેલાં તમારા ફંડ એટલે કે ભંડોળને ઉપાડો છો તો અન્ય હાલના રોકાણકારો માટે જોખમ-રિટર્નમાં ફેરફારોનું સમીકરણ. હાલના રોકાણકારો માટે યોગ્ય બનવા માટે, ફંડ દંડ તરીકે એક્ઝિટ લોડ વસૂલ કરે છે.

રોકાણકારોને નિર્દિષ્ટ લૉક-ઇન સમયગાળા દરમિયાન તેમના ભંડોળને પાછી ખેંચવાથી રોકવા માટે એક્ઝિટ લોડ લાગુ કરવામાં આવે છે.

જો કે, યાદ રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે માત્ર કેટલીક સ્કીમ્સ જ તેમને એક્ઝિટ લોડ લાગુ પડે છે. આમ, રોકાણ કરતા પહેલાં તમારે તમારા યોજનાના દસ્તાવેજોને કાળજીપૂર્વક વાંચવા જોઈએ.

એક્ઝિટ લોડની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્ઝિટ ફી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોના રિડમ્પશન સમયે નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ની ટકાવારી તરીકે વસૂલવામાં આવે છે. એનએવી એ કંપનીની જવાબદારીઓને બાદ કરતા તમામ સંપત્તિઓનું ચોખ્ખું મૂલ્ય છે.

રોકાણકારો પાસે આવક જમા કરતા પહેલાં એક્ઝિટ લોડ ઘટાડવામાં આવે છે. ફંડ મેનેજર્સ સામાન્ય રીતે એ ટકાવારી નક્કી કરે છે કે જેના પર એક્ઝિટ લોડ કાપવું આવશ્યક છે.

ચાલો આ અંગે એક ઉદાહરણ સાથે જણાવીએ:

ધારો કે શ્રી એ એ નવેમ્બર ’21 માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ બી માં રૂપિયા 8,000 નું રોકાણ કર્યું છે. યોજનાની એનએવી રૂપિયા 100 છે અને એક વર્ષની અંદર રિડેમ્પશન પર એક્ઝિટ લોડ 1% છે.

આ ઉપરાંત, જાન્યુઆરી ’22 માં, શ્રી એ એ રૂપિયા 100ના એનએવી સાથે સમાન ફંડમાં રૂપિયા5,000નું રોકાણ કર્યું હતું.

જ્યારે એનએવી રૂપિયા 120 હશે, ત્યારે તમે સપ્ટેમ્બર ’22 માં ફંડને રિડીમ કરવા માટે એક્ઝિટ ફીની ગણતરી કેવી રીતે કરશો?

જ્યારે એનએવી રૂપિયા 125 હોય ત્યારે ડિસેમ્બર ’22 માં રિડમ્પશન માટે એક્ઝિટ ફી કેટલી છે?

પગલું 1: ખરીદેલ એકમોની ગણતરી કરો

સપ્ટેમ્બર ’22 માં રિડમ્પશન માટે, સપ્ટેમ્બરમાં રૂપિયા 120 ના પ્રવર્તમાન એનએવી મુજબ નવેમ્બર ’21 અને જાન્યુઆરી ’22 માં બંને રોકાણો માટે એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવશે.

પગલું 2: રોકાણકારને એક્ઝિટ લોડ અને અંતિમ વિતરણ નક્કી કરો

ડિસેમ્બર ’22 માં રિડમ્પશનના કિસ્સામાં, નવેમ્બર ’21 નું પ્રથમ રોકાણ 1 વર્ષના લૉક-ઇન સમયગાળાને પાર કરે છે. તેથી, તેને રિડમ્પશન પર કોઈ એક્ઝિટ લોડ કરવામાં આવતું નથી.

જો કે, જાન્યુઆરી ’22 માં બીજા રોકાણ માટે 1% નો એક્ઝિટ શુલ્ક લાગશે, જે નીચે દર્શાવેલ છે.

એકસામટી રકમના રોકાણ પર એક્ઝિટ લોડની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એકસામટી રકમ ઇન્વેસ્ટ કરી છે, તો તમે એક્ઝિટ લોડની ગણતરી કેવી રીતે કરી શકો છો તે અહીં આપેલ છે.

ધારો કે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રૂપિયા 50,000 ઇન્વેસ્ટ કર્યું છે. જો તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની સમાપ્તિની તારીખ 12 મહિના પહેલાં ફંડ રિડીમ કરો છો તો લાગુ એક્ઝિટ લોડ. લગભગ 6 મહિના પછી, ફંડ વેલ્યૂ રૂપિયા 60,000 સુધી વધે છે, જે તમને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કરવા માટે પ્રેરિત કરે છે.

તમે 12 મહિના પહેલાં ફંડ રિડીમ કરી રહ્યા છો, તેથી રૂપિયા 600 (રૂપિયા 60,000 x 1%) નો એક્ઝિટ લોડ કાપવામાં આવશે, અને બાકી રૂપિયા 59,400 ( રૂપિયા 60,000 – રૂપિયા 600) તમારા એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે.

વિવિધ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એક્ઝિટ લોડ

જ્યારે રોકાણકારો કોઈ ચોક્કસ સમયગાળા પહેલાં તેમના રોકાણને રિડીમ કરે અથવા પાછી ખેંચી લે છે ત્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવતી ફી છે. એક્ઝિટ લોડની રકમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારના આધારે અલગ હોય છે. અહીં વિવિધ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એક્ઝિટ લોડની સમજૂતી આપેલ છે:

ઇક્વિટી ફંડ્સ

ઇક્વિટી ફંડમાં સામાન્ય રીતે ડેબ્ટ ફંડની તુલનામાં વધુ એક્ઝિટ લોડ હોય છે. આનું કારણ એ છે કે ઇક્વિટી ફંડ લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મુદત માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવે છે, અને એક્ઝિટ લોડ વારંવાર રિડમ્પશનને નિરુત્સાહિત કરે છે. મોટાભાગના સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇક્વિટી ફંડ એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરે છે, જેનો અર્થ એ છે કે જ્યારે રોકાણકારો કોઈ ચોક્કસ સમયગાળા પહેલાં તેમના રોકાણને રિડીમ કરે ત્યારે તેમને ફી ચૂકવવાની જરૂર છે.

જો કે, એ નોંધ લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ઘણા ઇન્ડેક્સ ફંડ કોઈપણ એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરતા નથી, જે આ ફીને ટાળવા માંગતા રોકાણકારો માટે વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે. વૈકલ્પિક રીતે, રોકાણકારો એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ)માં રોકાણ કરવાનું વિચારી શકે છે, જે સામાન્ય રીતે એક્ઝિટ લોડને લાગુ કરતા નથી. એ સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ઇક્વિટી ફંડ લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે યોગ્ય છે, અને રોકાણકારોએ તે અનુસાર તેમની રોકાણ વ્યૂહરચનાને ગોઠવવી જોઈએ.

ડેબ્ટ ફંડ્સ

ડેબ્ટ ફંડમાં સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડની તુલનામાં ઓછી એક્ઝિટ લોડ હોય છે. જો કે, અમુક ડેબ્ટ ફંડ, જેમ કે ઓવરનાઇટ ફંડ અને સૌથી વધુ અલ્ટ્રા-શૉર્ટ ડ્યૂરેશન ફંડ, કોઈપણ એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરતા નથી. આ ફંડ ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજ માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે, અને ઇન્વેસ્ટર કોઈપણ એક્ઝિટ લોડ ફી વગર તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કરી શકે છે. ઓવરનાઇટ અને અલ્ટ્રા-શૉર્ટ ડ્યૂરેશન ફંડ ઉપરાંત, બેન્કિંગ અને પીએસયુ ફંડ અને ગિલ્ટ ફંડ જેવી ચોક્કસ પ્રકારના ડેબ્ટ ફંડની અંદર ઘણી સ્કીમ કોઈપણ એક્ઝિટ લોડ પણ વસૂલ કરતી નથી.

બીજી તરફ, ડેબ્ટ ફંડ્સ જે વૃદ્ધિ-આધારિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીનું પાલન કરે છે, જેમાં મેચ્યોરિટી સુધી સિક્યોરિટીઝ ધરાવવી શામેલ છે, ઉચ્ચ એક્ઝિટ લોડ વસૂલવામાં આવે છે. આ ફંડ્સમાં ઉચ્ચ એક્ઝિટ લોડનો હેતુ ઇન્વેસ્ટર્સને સિક્યોરિટીઝ મેચ્યોર ન થાય ત્યાં સુધી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવાનો છે, જે વ્યાજ દરોમાં ફેરફારો સાથે સંકળાયેલા જોખમને ઘટાડે છે.

હાઇબ્રિડ ફંડ

હાઇબ્રિડ ફંડ, જેમાં આર્બિટ્રેજ ફંડ શામેલ છે, જે વહેલી તકે રિડમ્પશન માટે એક્ઝિટ લોડ લાગુ કરે છે. આ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે અને સંતુલિત અભિગમ ઈચ્છતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે. ઘણા રોકાણકારો ભૂલથી માને છે કે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સની જેમ જ ઓવરનાઇટ ફંડ્સમાં કોઈ એક્ઝિટ લોડ નથી અને તે ખૂબ જ ટૂંકા સમયગાળા માટે છે. જો કે, વાસ્તવિકતા એ છે કે મોટાભાગના આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ ચોક્કસ સમયગાળામાં કરવામાં આવેલા રિડેમ્પશન માટે એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરે છે, સામાન્ય રીતે 15 થી 30 દિવસ વચ્ચે. તેથી, આર્બિટ્રેજ ફંડમાં રુચિ ધરાવતા રોકાણકારો પાસે એક્ઝિટ લોડ ફીને ટાળવા માટે ઓછામાં ઓછા એક મહિના અથવા તેનાથી વધુની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મુદત હોવી જોઈએ.

સંક્ષિપ્તમાં માહિતી

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડનો હેતુ, જ્યાં લાગુ પડે છે, રોકાણકારોના હિતોને સુરક્ષિત કરવા માટે વહેલી તકે રિડમ્પશનને નિરુત્સાહિત કરવાનો છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે, તમારે હંમેશા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી તપાસવી જોઈએ.

બહાર નીકળવાની અવધિની અવધિ હંમેશા સામાન્ય રીતે એક વર્ષ હોતી નથી. જો તમે માહિતીના ડૉક્યૂમેન્ટ વાંચતા હોવ, તો તમે એક્ઝિટ લોડને સમજી શકશો, જે તમને સમજદારીપૂર્વક નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરશે.

FAQs

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્ઝિટ લોડ શું છે?

એક્ઝિટ લોડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફી છે જ્યારે રોકાણકારો કોઈ ચોક્કસ સમયગાળા પહેલાં તેમના રોકાણને રિડીમ કરે છે અથવા બહાર નીકળે છે. તે મૂળભૂત રીતે વહેલી તકે ઉપાડ પર લાદવામાં આવતો દંડ છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડ શા માટે ચાર્જ કરે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એક્ઝિટ લોડ લાંબા ગાળાના રોકાણના વર્તનને પ્રોત્સાહિત કરવા માટે વસૂલવામાં આવે છે અને રોકાણકારો ઝડપી નિર્ણયો લેવાથી અટકાવે છે જે ફંડના પ્રદર્શનને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એક્ઝિટ લોડની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે?

એક્ઝિટ લોડની ગણતરી દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં અલગ-અલગ હોય છે. સામાન્ય રીતે, એક્ઝિટ લોડને રિડમ્પશનની રકમ અથવા રિડીમ કરવામાં આવતા એકમોના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (NAV) ની ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે. એક્ઝિટ લોડને ટાળવા માટે જરૂરી ચોક્કસ ટકાવારી અને હોલ્ડિંગ સમયગાળાનો ઉલ્લેખ યોજનાના ઑફર દસ્તાવેજ અથવા મુખ્ય માહિતી મેમોરેન્ડમ (KIM) માં કરવામાં આવશે.

શું તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરે છે?

ના, બધા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરતા નથી. તે વિશિષ્ટ યોજના અને ભંડોળના પ્રકાર પર આધારિત છે. ઇક્વિટી ફંડ, હાઇબ્રિડ ફંડ અને કેટલાક ડેબ્ટ ફંડ સામાન્ય રીતે એક્ઝિટ લોડ લાગુ કરે છે, પરંતુ તેમાં અપવાદ છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇન્ડેક્સ ફંડ અને ઓવરનાઇટ ફંડ અને અલ્ટ્રા-શૉર્ટ ડ્યૂરેશન ફંડ જેવા કેટલાક ડેબ્ટ ફંડ ઘણીવાર એક્ઝિટ લોડ ચાર્જ કરતા નથી.

હું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એક્ઝિટ લોડની ચુકવણી કેવી રીતે ટાળી શકું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર એક્ઝિટ લોડ ચૂકવવાનું ટાળવા માટે, રોકાણકારોએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ દ્વારા નિર્દિષ્ટ ન્યૂનતમ હોલ્ડિંગ સમયગાળાનું પાલન કરવું જોઈએ. જો તમે નિર્દિષ્ટ સમયગાળા પૂર્ણ થતા પહેલાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને રિડીમ કરવાની યોજના બનાવો છો, તો તમે એક્ઝિટ લોડને આધિન રહેશો. તેથી, તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મુદતને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવી અને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત એક્ઝિટ લોડ પૉલિસીઓ સાથે ફંડ પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

શું એક્ઝિટ લોડ એનએવી ઘટાડે છે?

ના. એક્ઝિટ લોડ રિડમ્પશન રકમ પર વસૂલવામાં આવે છે અને તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યૂને અસર કરતું નથી.

એક્ઝિટ લોડ અને ખર્ચ રેશિયો વચ્ચે શું તફાવત છે?

એક્ઝિટ લોડ એ એક ફી છે જે નિર્દિષ્ટ હોલ્ડિંગ સમયગાળાની સમાપ્તિ પહેલાં ફંડને રિડીમ કરવા માટે વસૂલવામાં આવે છે. આ દરમિયાન, ખર્ચનો રેશિયો એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના સંચાલન અને સંચાલન માટે વસૂલવામાં આવતી ફી છે.

સારો એક્ઝિટ લોડ શું છે?

એક્ઝિટ લોડ જેટલું ઓછું હશે, તેટલું વધુ સારું. મોટાભાગના રોકાણકારો ઘણીવાર 1% અથવા તેનાથી ઓછાં એક્ઝિટ લોડને સારું માને છે. વાસ્તવમાં, કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ છે જે કોઈ એક્ઝિટ લોડ વસૂલતી નથી.